沪深300ESGETF南方（560180）市场表现 - 截至1月13日午间收盘，该ETF价格下跌4.80%，报1.211元，成交额为63.71万元 [1] - 该ETF自2023年4月13日成立以来，累计回报率为21.37% [1] - 该ETF近一个月的回报率为4.63% [1] 沪深300ESGETF南方（560180）产品信息 - 该ETF的业绩比较基准为沪深300ESG基准指数收益率 [1] - 该ETF的管理人为南方基金管理股份有限公司，基金经理为李佳亮 [1] 沪深300ESGETF南方（560180）前十大重仓股表现 - 截至1月13日午盘，前十大重仓股中，宁德时代上涨0.24%，贵州茅台下跌0.30%，招商银行下跌0.05%，中际旭创下跌0.68%，长江电力上涨0.15%，美的集团下跌2.02%，比亚迪上涨0.86%，兴业银行上涨0.48%，工商银行上涨0.90%，恒瑞医药上涨2.19% [1]

文章核心观点 - 中央经济工作会议及全国金融系统工作会议明确要求金融机构加强对扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域的金融支持，各金融机构正通过具体举措落实政策，金融“五篇大文章”成为重要抓手 [1][4] 政策导向与总体部署 - 中央经济工作会议将“坚持内需主导，建设强大国内市场”置于2026年经济工作重点任务首位，并提出深入实施提振消费专项行动和城乡居民增收计划 [1] - 全国金融系统工作会议要求继续实施适度宽松的货币政策，并加强对扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域的金融支持 [1] - 商务部、中国人民银行、金融监管总局联合印发通知，围绕商品消费、新型消费、消费场景、县域消费等领域部署政策措施，以丰富消费金融产品和服务 [1] 金融机构支持扩大内需的具体举措 - 建设银行提出加快升级产品服务体系，深入推进消费金融专项行动，以满足多样化金融需求 [1] - 中国银行表示将积极配合实施提振消费专项行动和城乡居民增收计划，全方位满足居民多元消费需求 [1] - 工商银行推动消费贷款财政贴息政策落地，自政策实施至2025年11月末，累计发放个人消费贷款近1000亿元，累计签约贴息服务客户近160万户，为超2000万笔消费办理贴息 [2] 金融机构支持科技创新的具体举措 - 平安银行于2025年12月17日成功发行全市场首单挂钩LPR的浮动利率科技创新债券，发行规模65亿元，期限3年，发行利率1.85%，募集资金将定向用于科技贷款投放 [3] - 中国银行发布《中银科创贯通式客户培育计划》，将为关键核心技术企业提供贯通式科技金融服务，并配置600亿元股、贷专项资金支持 [4] - 专家建议构建中国特色科技金融体系，并发挥政府投资基金作用，畅通科技型企业直接融资渠道 [3] 金融“五篇大文章”的进展与数据 - 金融机构将金融“五篇大文章”作为贯彻落实政策的重要抓手 [4] - 工商银行表示将扎实做好金融“五篇大文章”，积极融入强大国内市场，加力支持重点领域 [4] - 截至2025年8月末，金融“五篇大文章”贷款余额达105.6万亿元，占各项贷款比重38.7%，同比增长13.2%，增速比各项贷款平均增速高6.6个百分点 [5] - 分领域看，科技、绿色、普惠、养老产业、数字经济产业贷款余额同比分别增长12.1%、23.8%、10.8%、52%、12.5%，均明显高于各项贷款平均增速 [5] 结构性货币政策工具的效果 - 专家认为结构性货币政策工具对精准支持重点领域仍将发挥重要作用 [3] - 以2025年9月设立的5000亿元新型政策性金融工具为例，其重点投向数字经济、人工智能等领域，截至2025年10月末，已支持项目超2300个，撬动总投资约7万亿元 [3]

1月13日晚10点和10点半，马年贺岁纪念币、纪念钞开始预约啦！ 1月12日，工商银行（601398）、农业银行（601288）、交通银行（601328）等多家银行发布关于2026年贺岁普通纪念币和2026年贺岁纪念钞预约兑换的 公告。公告显示，2026年贺岁纪念币发行量1亿枚，面额为10元；2026年贺岁纪念钞发行量1亿张，面额为20元。2026年贺岁纪念币每人预约、兑换限额为 20枚。2026年贺岁纪念钞每人预约、兑换限额为20张。 "每年我都会抢贺岁纪念币、纪念钞，已经成习惯了。也有抢不到的时候，有的纪念币、纪念钞上线'秒没'。我的经验是不要卡点进抢购页面，要提前几 分钟进去，然后不停刷新。今年是马年，寓意好，抢的人估计很多，得定好闹钟，希望能抢到。"北京居民小李告诉记者。 想了解马年贺岁纪念币、纪念钞何时开始预约兑换，哪些渠道可买到，又有哪些注意事项，请跟记者一起来看！ 2026年贺岁纪念币正反面 图源："交通银行"微信公众号 2026年贺岁纪念钞正反面 图源："交通银行"微信公众号 马年贺岁纪念币、纪念钞 发售时间安排 01 ｜预约期 多家银行公告称，本次预约采取线上方式，预约期内先到先得，约满为止 ...

日前，交通银行获批收购旗下一家村镇银行并改建，成为新年国有大行"村改支"第一例，也是去年以来 国有大行推进旗下村镇银行"村改支"的第十例。2025年以来，除交通银行外，工商银行、农业银行也已 开始对旗下村镇银行推进"村改支"。 多位业内受访人士认为，随着中央经济工作会议定调中小金融机构"减量提质"，年内中小银行改革化险 还会加速推进，重组合并仍是主流模式。数据显示，2025年有450多家中小银行退场，其中280多家是村 镇银行，内蒙古、山东、湖北等地减量最多。 以此测算，国有大行参与推进"村改支"的村镇银行已达10家。除上述村镇银行外，工商银行还持有浙江 平湖工银村镇银行60%股权，交通银行还持有新疆石河子交银村镇银行51%股份，二者目前尚无相关进 展披露。 哪些地区村镇银行"消失"快 "巨无霸"省级农信机构陆续登场、各类中小银行加速退场是此轮中小金融机构改革化险的重要特点。 除国有大行、股份行、城商行等参与村镇银行重组外，2022年以来，已有浙江、辽宁、河南、山西、四 川、广西、海南、江苏、江西、内蒙古、吉林、贵州等10多个省份按照"一省一策"原则，成立了省级农 商联合银行或省级农商银行，也对加快村镇银行结 ...

2026.01. 12 本文字数：2022，阅读时长大约4分钟 作者 | 第一财经 亓宁 日前，交通银行获批收购旗下一家村镇银行并改建，成为新年国有大行"村改支"第一例，也是去年 以来国有大行推进旗下村镇银行"村改支"的第十例。2025年以来，除交通银行外，工商银行、农业 银行也已开始对旗下村镇银行推进"村改支"。 多位业内受访人士认为，随着中央经济工作会议定调中小金融机构"减量提质"，年内中小银行改革 化险还会加速推进，重组合并仍是主流模式。数据显示，2025年有450多家中小银行退场，其中 280多家是村镇银行，内蒙古、山东、湖北等地减量最多。 按照2025年上半年持股情况来看，安吉交银村镇银行只是交通银行控股的4家村镇银行之一。此前 2025年8月，交通银行获批受让8家企业法人持有的大邑交银兴民村镇银行2.71%股权，由此实现了 对大邑交银兴民村镇银行的100%控股；2025年9月，交通银行获批收购青岛崂山交银村镇银行，并 设立交通银行青岛国金中心支行、王哥庄支行、北宅支行、沙子口支行、金家岭支行。 相比之下，工商银行是更早推进旗下村镇银行"村改支"的国有大行。2025年6月，金融监管总局江 津监管分局 ...

国有大行推进旗下村镇银行"村改支"第十例。 日前，交通银行获批收购旗下一家村镇银行并改建，成为新年国有大行"村改支"第一例，也是去年以来 国有大行推进旗下村镇银行"村改支"的第十例。2025年以来，除交通银行外，工商银行、农业银行也已 开始对旗下村镇银行推进"村改支"。 以此测算，国有大行参与推进"村改支"的村镇银行已达10家。除上述村镇银行外，工商银行还持有浙江 平湖工银村镇银行60%股权，交通银行还持有新疆石河子交银村镇银行51%股份，二者目前尚无相关进 展披露。 哪些地区村镇银行"消失"快 "巨无霸"省级农信机构陆续登场、各类中小银行加速退场是此轮中小金融机构改革化险的重要特点。 多位业内受访人士认为，随着中央经济工作会议定调中小金融机构"减量提质"，年内中小银行改革化险 还会加速推进，重组合并仍是主流模式。数据显示，2025年有450多家中小银行退场，其中280多家是村 镇银行，内蒙古、山东、湖北等地减量最多。 国有大行"村改支"又添一例 国家金融监督管理总局浙江监管局日前披露的一份批复显示，湖州监管分局已同意交通银行收购浙江安 吉交银村镇银行股份有限公司（下称"安吉交银村镇银行"）并设立交通银行湖州 ...

黄金价格走势 - 截至1月12日9点13分，现货黄金价格首次站上4600美元大关，日内涨幅超过2% [1] - 新年首月（截至1月12日）黄金价格累计上涨280美元 [1] - 国内主要黄金品牌零售价普遍上涨，例如周大福价格达1426元/克，日涨1.42%；老凤祥价格达1428元/克，日涨2.07% [2] 银行风险提示与业务调整 - 中国银行深圳市分行提示，需警惕以“黄金投资”、“黄金预定价”为名的非法交易平台，此类平台涉嫌赌博诈骗，资金无保障，平台极易“卷款跑路” [3] - 工商银行自2026年1月8日起，将如意金积存业务最低投资额由1000元上调至1100元 [4][6] - 工商银行自2026年1月12日起，要求办理积存金业务开户、主动积存或新增定投计划的个人客户，风险承受能力评估结果需达到C3-平衡型及以上，此前要求为C1-保守型及以上 [9] - 中信银行自去年6月28日起，要求客户进行积存金业务新签约等交易时，风险测评结果需为C3（平衡型）及以上 [10] - 建设银行将其黄金积存业务的目标客户群体定位为进取型或激进型投资者 [11] 行业动态与共识 - 银行主动调整积存金投资门槛，旨在提醒投资人理性参与、强化风险防范意识 [12] - 易方达基金、博时基金等十余家公募基金公司发行的黄金ETF产品，普遍定位为中风险 [12] - 将黄金相关投资产品定位为中风险，已逐渐成为行业共识 [12]

银行业“资产提升战”概况 - 新年伊始，银行业掀起新一轮零售领域的“资产提升战”，部分银行的最高奖励超过3000元[1][23] - 多家银行密集推出新一期“资产提升活动”，用户达标后可获得积分、微信立减金等权益，涉及国有大行、城商行等[2][24] - 银行密集开展资产提升活动，主要源于净息差收窄的经营压力，倒逼其从存款考核转向客户总资产（AUM）综合管理，以非存款类资产带动中间收入增长[8][30] 主要银行活动详情 - **农业银行**：活动截至1月31日，月日均金融资产提升至相应档位的客户，最高可获得240万小豆奖励，按633小豆兑换1元京东E卡计算，价值超3790元[2][24] - **中国银行**：1月5日至1月31日，月日均金融资产较上月提升1万元及以上最高可抽取600万尊享积分；资产晋级为高等级客户最高可获赠550元微信立减金[5][27] - **南京银行**：1月1日至3月31日，客户当月月日均金融资产提升每万元奖励1000综合积分，每月最多领取8万综合积分奖励[6][28] - **瓯海农商银行**：1月，月日均金融资产提升至1万元（含）以上，最高可获得88.88元的微信立减金[6][28] - **微众银行**：推出新一轮“财富节节高”活动，新开户45天内参与活动的客户，最高可获得价值3000元的积分[6][28] 行业战略转型动因 - 年初是客户资金重新配置、全年业绩谋篇布局的关键窗口，银行通过激励活动抢占“第一站”，符合营销规律[9][31] - 零售客户的资产管理规模（AUM）已成为衡量银行零售业务竞争力与未来盈利潜力的更关键指标，当前竞争已从单一产品收益比拼，升级为对客户全量金融资产的深度运营和存量争夺[9][31] - 在利率水平下行、利差不断缩小的背景下，商业银行将更多经营重心转向财富管理等能带来手续费及佣金收入的业务，开展资产提升活动、做大客户总资产（AUM）规模是提升非利息收入的基础，这是对传统“存款立行”思维的颠覆[9][31] 当前竞争困境与客户行为 - 随着“资产提升战”打响，微信、小红书等平台涌现了不少关于“薅羊毛”攻略的文章[11][33] - 各家银行活动力度的差异，使得部分客户选择“反复横跳”获取收益，有网友直言在一家银行参加完活动后，可以去另一家银行再参加活动[12][34] - 有网友晒出“2025年资产提升羊毛总结”，称通过在建行、中行、工行等银行参加活动，一年薅到的“羊毛”价值2万多元[14][36] - “薅完一家换一家”的现象揭示了客户关系“有流量、无留量”的浅层化困境，短期激励难以实质性提升客户黏性[17][39] - 众多银行的活动设计、权益奖励趋于同质化，难以建立差异化价值认知，同时金融产品专业性强、决策门槛高，导致银行难以将流量转化为稳定的、基于信任的长期资产关系[18][40] - “薅羊毛”现象的本质是客户忠诚度不足，反映出银行客户关系管理的一大痛点，即短期激励难以转化为长期黏性[18][40] 行业未来发展方向与建议 - 为了有效提升零售AUM，银行需摒弃短期活动思维，多举措构建以专业服务和长期信任为核心的综合能力[19][41] - **经营逻辑转变**：从“产品销售”转向“资产配置”，根据客户生命周期和风险偏好提供专业的资产配置方案和持续的陪伴服务[19][41] - **深耕场景**：构建或融入与客户吃、穿、住、行相关的高频生活场景，以降低获客成本并精准识别客户需求[19][41] - **客户分层运营**：对客户进行精细分层，对大众客户通过数字化工具高效服务，对高端客户配备专业顾问团队提供综合解决方案[19][41] - **优化考核机制**：从“唯规模”转向“重价值”，引入客户资产留存率、客户综合收益贡献、客户生命周期价值等指标[20][42] - **构筑专业护城河**：持续加强投研能力和投顾队伍建设，实现从“推销产品”到“配置资产”的角色转变[20][42] - **数字化生态演进**：利用数据洞察识别需求，通过智能工具提升服务效率，并围绕客户金融与非金融需求构建生态，将短期“活动流量”沉淀为长期“客户留量”[21][43]

贵金属市场表现 - 现货黄金价格于1月12日首次站上4600美元大关，盘中最高触及4600.79美元/盎司，年初以来累计涨幅高达6% [1] - 现货白银价格同步刷新高位，盘中最高触及84.596美元/盎司，年初以来涨幅超过18%，在大类资产中涨幅“遥遥领先” [1] 价格上涨驱动因素 - 市场对美联储独立性的担忧再起，源于美国司法部就美联储总部翻修事宜对主席鲍威尔启动刑事调查，导致美元指数、美股期指走弱，推升金价 [2] - 全球地缘风险居高不下推升市场避险情绪，支撑贵金属价格上行 [4] - 美国债务风险持续上升，市场对其财政可持续性质疑加深，叠加美债收益率波动加大，美元资产吸引力边际下降，推动资金向黄金等避险资产迁移 [4] - 市场对美联储货币宽松预期仍在，对金价形成支撑 [4] 资金流向与市场结构 - 黄金ETF持续吸引资金流入，截至1月12日最近一周，国泰黄金ETF份额增长1.39万份，黄金ETF易方达份额增长1.37万份，博时黄金ETF份额增长9880份 [2] - 跟踪黄金的14只ETF自1月5日以来，每个交易日都有资金涌入 [2] - 国投白银LOF场外限购导致场内维持高溢价，尽管基金公司发布风险提示并停牌调控，溢价率仍持续升高 [2] - 当前贵金属上涨的资金驱动呈现“长期配置资金坚定入场、短期投机资金略有分歧”的特征 [3] - 全球央行已连续14个月增持黄金，新兴市场央行优化外汇储备结构的战略需求未改，1月前7日全球央行净购金量虽同比下降，但仍维持62吨的净增持规模 [3] - 1月6日当周COMEX黄金投机者净多头头寸减少，全球最大黄金ETF SPDR在1月9日出现一定减持，显示部分短期获利资金选择兑现 [3] - 部分长期资金如养老金、主权基金正在重新评估黄金的对冲价值，逐步提升配置比例 [3] - 推动价格上涨的资金主要来自三方面：以中国央行为代表的全球央行持续购金；机构投资资金如黄金ETF大幅流入和对冲基金增持非商业净多头；产业与零售资金包括光伏企业囤积白银以及散户、高净值人群积极配置实物金银 [4] 机构观点与前景展望 - 机构普遍看好贵金属中长期的上行空间，但高点突破节奏与高度需关注三大变量：美联储降息的力度与节奏；地缘冲突的演变；全球央行购金的持续性 [8] - 若美国核心通胀粘性超预期或地缘局势阶段性缓和，可能延缓高点突破的时间，但不会改变中长期向上的大趋势 [8] - 花旗银行认为，黄金在2026年首季仍将扮演重要角色，短期内金价有望维持高位；若美国经济在下半年加速复苏，市场对经济衰退的担忧减退，届时金价或面临回调压力 [9] 银行风险提示与规则调整 - 近期金价持续走高，黄金交易风险陡增，中国银行、工商银行两家国有大行接连发布相关黄金交易提示或规则调整 [7] - 中国银行深圳分行警示投资者警惕“黄金预定价”陷阱，指出一些非法平台以“黄金投资”为名，宣称“低门槛、高收益、快回报”，实为赌博诈骗，涉嫌违法犯罪 [7] - 工商银行自1月8日起，将如意金积存业务最低投资额由1000元上调至1100元，但按克数积存的起点仍为1克 [7] - 工商银行自1月12日起，提高了个人客户办理积存金业务的风险评级要求，需取得C3-平衡型及以上的评估结果并签订风险揭示书，此前要求为C1-保守型及以上 [8]

新浪财经发布“2025中国企业ESG百强”榜单 - 新浪财经发布“2025中国企业ESG百强”榜单，旨在为中国ESG实践树立标杆，并为投资者提供决策依据 [1] - 该榜单依托新浪财经专业的ESG评级体系，评价对象覆盖5000余家A股上市公司及在港上市内地企业 [1] - 榜单创新性搭建了18套行业ESG评价模型，纳入150余项ESG指标，通过量化模型对企业ESG表现进行全面、客观的综合评价 [1] 榜单评选背景与行业意义 - 在全球可持续发展浪潮下，ESG已成为衡量企业高质量发展的核心标尺和连接企业价值与社会价值的关键纽带 [1] - 随着国内ESG生态体系加速完善、政策监管持续收紧、资本市场关注度飙升，企业的可持续发展能力愈发成为其核心竞争力的重要组成部分 [1] - 榜单的发布是对上榜企业可持续发展实践的权威肯定，并向全行业传递ESG核心价值理念 [2] - ESG已从企业的“加分项”转变为不可或缺的“必修课”，企业需将ESG理念深度融入战略规划、生产运营与产业链协同 [2] 工商银行入选榜单情况 - 中国工商银行凭借在环境、社会、公司治理各领域的卓越表现，成功入选“2025中国企业ESG百强”榜单，位列第8名 [2] 榜单部分上榜企业列示 - 榜单前五名企业依次为：建设银行、中国移动、农业银行、腾讯控股、中国银行 [4] - 榜单显示了排名、公司名称、得分星级和行业分类信息，上榜企业覆盖金融、电信服务、信息技术、可选消费、能源、材料、工业、公用事业、医疗保健、日常消费等多个行业 [4][5][6][7][8][9] 新浪财经ESG评级中心平台介绍 - 新浪财经ESG评级中心是业内首个中文ESG专业资讯和评级聚合平台 [11] - 该平台致力于宣传推广可持续发展、责任投资与ESG价值理念，推动中国ESG事业发展及评估标准建立 [11] - 依托该中心，新浪财经发布多只ESG创新指数，并为投资者成立中国ESG领导者组织论坛 [11]