收入和利润（同比） - 公司第三季度营业收入741.93亿元人民币，同比增长51.27%[4] - 归属于上市公司股东的净利润22.32亿元人民币，同比增长429.93%[4] - 营业总收入同比增长46.4%至1949.29亿元人民币[18] - 归属于母公司股东的净利润激增1035.8%至53.07亿元人民币[19] - 基本每股收益从0.015元跃升至0.303元，增幅1920%[20] 成本和费用（同比） - 研发费用同比增长78.48%，主要因高端铝合金及生产工艺研发投入增加[11] - 研发费用增长78.5%至12.13亿元人民币[18] - 所得税费用增长405%至20.2亿元人民币[18] - 购买商品接受劳务支付的现金增长40%至1458.01亿元人民币[21] 现金流量（同比） - 年初至报告期末经营活动现金流量净额177.92亿元人民币，同比增长90.44%[4] - 经营活动现金流量净额大幅提升90.4%至177.92亿元人民币[21] - 投资活动产生的现金流量净额由正转负，从24.46亿元变为-70.98亿元[22] - 筹资活动产生的现金流量净额改善44.4%，从-124.68亿元收窄至-69.31亿元[24] - 期末现金及现金等价物余额增长75.4%至125.32亿元人民币[24] 主要产品产量（同比） - 氧化铝产量1,217万吨，同比增长13.31%[8] - 自产氧化铝外销量712万吨，同比增长30.16%[8] - 原铝产量292万吨，同比增长5.80%[8] - 煤炭产量540万吨，同比下降35.25%[8] 资产和负债变化（较年初） - 货币资金较年初增加2,822,791千元至13,550,305千元[16] - 交易性金融资产较年初增长28,913.80%，主要因新增结构性存款[9] - 交易性金融资产大幅增加至5,022,579千元较年初17,311千元显著增长[16] - 存货减少1,443,775千元至18,418,001千元[16] - 短期借款减少6,675,859千元至14,062,171千元[17] - 未分配利润由负转正增加9,528,454千元至7,888,800千元[17] - 归属于母公司所有者权益增加5,143,672千元至59,507,522千元[17] - 负债总额减少5,142,533千元至118,688,607千元[17] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为491,693户[12] - 中国铝业集团有限公司为最大股东持股5,050,376,970股占比29.67%[12] - 香港中央结算有限公司(H股)持股3,934,382,327股占比23.11%[12] 盈利能力指标（同比） - 加权平均净资产收益率9.32%，同比增加8.47个百分点[4]

公司基本信息 - 公司法定代表人于2021年6月29日变更为刘建平先生[4][8] - 公司股票上市地点为上海证券交易所、香港联合交易所有限公司、美国纽约证券交易所，证券代码分别为601600、2600、ACH[6] - 公司独立核数师为罗兵咸永道会计师事务所和普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）[6] - 公司有关中国法律的法律顾问为北京金诚同达律师事务所，有关香港法律的法律顾问为贝克•麦坚时律师事务所，有关美国法律的法律顾问为苏利文•克伦威尔律师事务所（香港）有限法律责任合伙[8] - 公司首次注册登记日期为2001年9月10日[4] - 公司注册地址和办公地址均为中国北京市海淀区西直门外大街62号（邮编：100082）[4] 氧化铝市场数据 - 2021年上半年国际市场国外氧化铝FOB价均价为288美元/吨，同比上涨9.09%[10] - 2021年上半年国内氧化铝现货均价为人民币2,399元/吨，同比上涨2.9%[10] - 2021年上半年全球氧化铝产量约为6,972万吨，同比增长7.2%；消费量约为6,531万吨，同比增长2.8%[11] - 2021年上半年中国氧化铝产量约为3,773万吨，同比增长10.7%；消费量约为3,744万吨，同比增长2.8%[11] 公司主要产品产量数据 - 公司2021年上半年铝土矿、氧化铝、电解铝、精细氧化铝、炭素等主要产品产量同比分别增长34.9%、14.3%、5.5%、3.2%、18.7%[17] - 2021年上半年，氧化铝产量825万吨，同比增长14.3%；精细氧化铝产量201万吨，同比增长3.2%；自产氧化铝外销量490万吨，同比增长32.4%；原铝产量196万吨，同比增长5.5%；自产原铝外销量196万吨，同比增长3.2%；自产外销原铝平均销售价格17,293元/吨，同比增长31.2%；煤炭产量306万吨，同比下降39.9%；发电量82亿kwh，同比增长18.8%[66] 公司财务关键指标 - 公司2021年上半年经营现金流达94.67亿元，实现营业收入1207.36亿元，同比增长43.55%，利润总额60.31亿元，同比增加56.39亿元[17] - 截至2021年6月30日止六个月，集团销售收入为人民币1207.36亿元，比上年同期增长43.55%[26] - 截至2021年6月30日止六个月，归属于公司所有者的净利润为人民币30.75亿元[26] - 截至2021年6月30日止六个月，归属于公司普通股所有者的每股盈利为人民币0.174元[26] - 公司不派发截至2021年6月30日止六个月的中期股息[27] - 2021年上半年公司归属净利润30.75亿元，较去年同期0.36亿元增加30.39亿元[33] - 2021年上半年公司营业收入1207.36亿元，较去年同期841.09亿元增加366.27亿元[34] - 2021年上半年公司营业成本1077.59亿元，较去年同期792.13亿元增加285.46亿元[35] - 2021年6月30日公司流动资产502.97亿元，较上年末462.04亿元增加40.93亿元[54] - 2021年6月30日公司流动负债588.42亿元，较上年末626.27亿元减少37.85亿元[54] - 2021年6月30日公司资产负债率为60.87%，较上年末63.48%下降2.61个百分点[55] - 截至2021年6月30日公司完成项目投资支出15.54亿元，基建技改投入占比90.80%，资源开发投入占比6.25%，科研投入占比2.95%[57] - 2021年6月30日，集团固定资产投资资本承担已签约未拨备部分为10.58亿元，对合营企业和联营企业的投资承诺为7.62亿元[58] - 2021年6月30日，集团现金及现金等价物为62.81亿元[59] - 2021年上半年，集团经营活动现金流净流入94.67亿元，较去年同期增加34.63亿元；投资活动现金流净流出56.37亿元，较去年同期增加31.26亿元；筹资活动现金流净流出63.18亿元，较去年同期增加35.54亿元[60][61][63] - 截至2021年6月30日，集团长期股权投资为128.91亿元，较2020年末增加3.43亿元[64] - 截至2021年6月30日，集团雇员人数为60,763人，上半年为雇员支付薪酬约42亿元，公司向养老基金供款占雇员薪酬比例约为16%[75] - 2021年6月30日非流动资产小计143,814,914千元，较2020年12月31日的148,697,992千元有所减少[148] - 2021年6月30日流动资产小计50,297,362千元，较2020年12月31日的46,203,692千元有所增加[148] - 2021年6月30日资产合计194,112,276千元，较2020年12月31日的194,901,684千元略有减少[148] - 2021年6月30日本公司所有者应占权益合计57,480,337千元，较2020年12月31日的54,332,010千元有所增加[151] - 2021年6月30日非控制性权益为18,471,032千元，较2020年12月31日的16,839,706千元有所增加[151] - 2021年6月30日权益合计75,951,369千元，较2020年12月31日的71,171,716千元有所增加[151] - 2021年6月30日非流动负债小计59,319,319千元，较2020年12月31日的61,102,742千元有所减少[151] - 截至2021年6月30日，公司流动负债小计为58,841,588千元，较2020年12月31日的62,627,226千元有所下降[154] - 2021年上半年公司营业收入为120,735,767千元，较2020年同期的84,108,752千元增长约43.55%[158] - 2021年上半年公司营业成本为107,759,189千元，较2020年同期的79,213,120千元增长约36.04%[158] - 2021年上半年公司毛利为12,976,578千元，较2020年同期的4,895,632千元增长约165.07%[158] - 2021年上半年公司营业利润为7,518,204千元，较2020年同期的2,409,003千元增长约212.09%[158] - 2021年上半年公司所得税前利润为6,030,852千元，较2020年同期的392,320千元增长约1437.28%[158] - 2021年上半年公司本期净利润为4,791,660千元，较2020年同期的229,842千元增长约1984.16%[158] - 2021年上半年公司本公司所有者应占本期净利润为3,075,160千元，较2020年同期的35,712千元增长约8511.56%[158] - 2021年上半年公司本期综合收益合计为4,783,405千元，较2020年同期的194,777千元增长约2355.72%[160] - 截至2021年6月30日，公司权益及负债合计为194,112,276千元，较2020年12月31日的194,901,684千元略有下降[154] - 2019年12月31日经审计权益合计为70725060千元，2020年6月30日未经审计权益合计为71028378千元[166] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为9466926千元，2020年同期为6003830千元[170] - 2021年上半年投资活动使用的现金流量净额为 - 5636800千元，2020年同期为 - 2510544千元[170] - 2021年上半年筹资活动使用的现金流量净额为 - 6318005千元，2020年同期为 - 2764298千元[173] - 2021年上半年现金及现金等价物减少净额为 - 2487879千元，2020年同期增加净额为728988千元[173] - 2021年期初现金及现金等价物为8731197千元，期末为6280650千元；2020年期初为7778853千元，期末为8529684千元[173] - 2021年购买物业、厂房及设备支出788975千元，2020年为3083197千元[170] - 2021年购买短期结构性存款支出6900000千元，2020年为7020000千元[170] - 2021年发行短期债券和中期票据，扣除发行成本为12400000千元，2020年为23382733千元[173] - 2021年偿还银行长短期及其他借款22568432千元，2020年为14971126千元[173] - 2021年6月30日，集团流动负债超过流动资产约85.44亿元，2020年12月31日为164.24亿元[183] - 2021年7月1日至2022年6月30日，集团经营活动预期有净现金流入[184] - 2021年6月30日，未利用银行授信约1771.26亿元，其中约1332.92亿元将在未来十二个月内续期[184] - 2021年上半年，销售商品收入为1199.44亿元，2020年同期为832.70亿元[191] - 2021年上半年，运输服务收入为6.32亿元，2020年同期为6.95亿元[191] - 2021年上半年，租赁收入为1.60亿元，2020年同期为1.44亿元[191] - 2021年上半年，营业收入为1207.36亿元，2020年同期为841.09亿元[191] 公司各业务线数据 - 2021年上半年氧化铝板块营业收入241.62亿元，较去年同期210.75亿元增加30.87亿元[41] - 2021年上半年原铝板块营业收入325.64亿元，较去年同期228.89亿元增加96.75亿元[44] - 2021年上半年贸易板块营业收入979.37亿元，较去年同期712.64亿元增加266.73亿元[46] - 2021年上半年，氧化铝板块客户合约收入为240.56亿元[194] - 2021年上半年，原铝板块客户合约收入为325.51亿元[194] - 2021年上半年，贸易板块客户合约收入为978.96亿元[194] 公司劳动生产率与产能利用率 - 公司氧化铝、电解铝和炭素劳动生产率同比分别提高25%、16%、20%[17] - 公司氧化铝、电解铝、炭素综合产能利用率同比分别提高2.3、5.5、12.4个百分点[18] 公司产品市场占有率与新项目情况 - 公司实行以销定产，主动调整产品结构，氧化铝、电解铝、精细氧化铝市场占有率同比均有所提升[19] - 公司新建项目劳动生产率均达行业最好水平，已投产新项目成新的利润增长点[19] 公司改革与管理举措 - 公司制定深化改革三年行动推进方案，形成“一把手”负责、上下协同的联动推进机制[20] - 公司制定“1 + 10”业绩考核方案，建立企业工资总额与成本、利润及劳动生产率挂钩机制[20] - 公司持续清理业务外包，承包商数量、外包合同发生量均大幅减少[20] 公司科研成果 - 公司2021年上半年新增授权发明专利15件[20] 公司下半年发展计划 - 2021下半年公司将持续深化对标管理，强化预算引领和督导考核，提升成本控制和价值创造能力[22] - 2021下半年公司要确保产供销运渠道畅通，做好自采矿、煤炭保供和控价，扩大外销规模[22] - 2021下半年公司全面加强价值管理，构建5C价值管理体系，严控授信管理，提高资金集中度和使用效率[23] - 2021下半年公司推进几内亚铝土矿提产项目和港口氧化铝项目建设，落实绿色铝电项目[23] - 2021下半年公司推进管理改革，优化机构设置，完善市场化用工、选人用人和考核评价机制[24] - 2021下半年公司强化安全责任落实，推进生态产业化、产业生态化，消除环保隐患[24] 公司股权结构 - 截至2021年6月30日，中铝集团直接持有公司A股股份5,050,376,970股，占已发行总股本约29.67%，连同附属公司合计持有公司A股股份5,295,895,019股和H股股份178,590,000股，占已发行总股本约32.16%[77] - 2021年6月30日，公司A股股东所持股份数目为13,078.71百万股，占已发行股本比例76.83%；H股股东所持股份数目为3,943.97百万股，占已发行股本比例23.17%[78] - 截至2021年6月30日，中铝集团连同附属公司共持有公司股份54

收入和利润（同比环比） - 公司2021年上半年实现营业收入人民币1207.36亿元，同比增长32.58%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为人民币30.75亿元，同比增长8511%[2] - 营业收入1207.36亿元人民币，同比增长43.55%[17] - 归属于上市公司股东的净利润30.75亿元人民币，同比增长8511.00%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润43.37亿元人民币，去年同期为亏损3.16亿元人民币[17] - 营业收入1207.36亿元人民币，同比增长43.55%[36] - 利润总额60.31亿元人民币，同比增加56.39亿元[36] - 归属于母公司股东的净利润为30.75亿元，较去年同期0.36亿元增加30.39亿元[44] - 营业收入为1207.36亿元，较去年同期841.09亿元增加366.27亿元[45] - 公司营业收入120,735,767千元，同比增长43.55%[62] - 公司营业总收入同比增长43.5%至1207.36亿元人民币（2020年同期：841.09亿元）[142] - 归属于母公司股东的净利润大幅增长至30.75亿元人民币（2020年同期：0.36亿元）[142] - 基本每股收益为0.174元/股（2020年同期：-0.006元/股）[144] - 母公司营业收入同比增长47.3%至109.93亿元人民币（2020年同期：74.61亿元）[146] - 母公司净利润同比下降37.9%至7.41亿元人民币（2020年同期：11.93亿元）[146] - 母公司投资收益同比下降82.2%至2.72亿元人民币（2020年同期：15.28亿元）[146] - 信用减值损失同比增长180.6%至-4.78亿元人民币（2020年同期：-1.70亿元）[142] - 公司2021年上半年净利润为3,075,160千元，少数股东应占部分为1,716,500千元[154] - 公司2020年同期净利润为35,712千元，少数股东应占部分为194,130千元[155] - 公司净利润为1,193,058千元[158] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为1068.97亿元，较去年同期780.13亿元增加288.84亿元[46] - 公司营业成本106,897,065千元，同比增长37.02%[62] - 财务费用为19.33亿元，较去年同期21.25亿元减少1.92亿元[47] - 研发费用为6.59亿元，较去年同期3.72亿元增加2.87亿元[48] - 研发费用同比增长77.1%至6.59亿元人民币（2020年同期：3.72亿元）[142] - 财务费用同比下降9.0%至19.33亿元人民币（2020年同期：21.25亿元）[142] - 利息费用同比下降10.1%至20.06亿元人民币（2020年同期：22.32亿元）[142] 各条业务线表现 - 氧化铝产量同比增长14.32%至826万吨[2] - 原铝产量同比增长5.53%至196万吨[2] - 电解铝业务营业收入同比增长40.89%至人民币391.73亿元[2] - 贸易业务营业收入同比增长33.15%至人民币482.75亿元[2] - 氧化铝业务营业收入同比增长22.77%至人民币206.67亿元[2] - 氧化铝产量825万吨，同比增长14.3%[20] - 自产氧化铝外销量490万吨，同比增长32.4%[20] - 自产外销原铝平均销售价格17293元/吨，同比增长31.2%[21] - 原铝产量196万吨，同比增长5.5%[21] - 煤炭产量306万吨，同比下降39.9%[20] - 铝土矿产量同比增长34.9%，氧化铝增长14.3%，电解铝增长5.5%，精细氧化铝增长3.2%，炭素增长18.7%[36] - 氧化铝、电解铝和炭素劳动生产率同比分别提高25%、16%、20%[36] - 氧化铝、电解铝、炭素综合产能利用率同比分别提高2.3、5.5、12.4个百分点[36] - 中铝国贸推进商业模式创新，氧化铝、电解铝、精细氧化铝市场占有率均提升[37] - 原铝板块税前盈利57.92亿元，较去年同期2.69亿元增加55.23亿元[55] - 氧化铝板块税前盈利13.76亿元，较去年同期4.36亿元增加9.4亿元[54] - 贸易板块营业收入979.37亿元，较去年同期712.64亿元增加266.73亿元[56] - 能源板块税前亏损4.34亿元，较去年同期亏损0.42亿元减利3.92亿元[58] 各地区表现 - 公司在海外拥有铝土矿资源约18亿吨[25] - 公司推进"两海"战略，加快几内亚铝土矿提产项目和港口氧化铝项目建设[40] - 包头铝业净利润为1,456,492千元[71] - 中铝香港净利润为395,021千元[71] - 中铝山东净利润为187,209千元[71] - 宁夏能源净亏损274,190千元[71] - 贵州华仁净利润为889,727千元[71] - 云铝股份净利润为1,891,186千元[73] - 广西华昇净利润为412,756千元[71] - 山西中润净利润为729,973千元[71] - 兰州铝业净利润为559,068千元[71] - 遵义铝业净利润为545,962千元[72] 管理层讨论和指引 - 2021年上半年国际市场氧化铝FOB均价为288美元/吨，同比上涨9.09%[33] - 2021年上半年国内氧化铝现货均价为2399元/吨，同比上涨2.9%[33] - 2021年上半年全球氧化铝产量约6972万吨，消费量约6531万吨，同比分别增长7.2%和2.8%[33] - 2021年上半年中国氧化铝产量约3773万吨，消费量约3744万吨，同比分别增长10.7%和2.8%[33] - 2021年上半年LME当月期铝和三月期铝均价分别为2269美元/吨和2258美元/吨，同比分别上涨37.4%和39.0%[34] - 2021年上半年SHFE当月期铝和三月期铝均价分别为17378元/吨和17330元/吨，同比分别上涨24.8%和34.0%[35] - 2021年上半年全球原铝产量约3395万吨，消费量约3403万吨，同比分别增长5.7%和14.8%[35] - 2021年上半年中国原铝产量约1958万吨，消费量约1991万吨，同比分别增长7.9%和12.7%[35] - 电解铝因能耗双控最大减产规模达120万吨/年[35] - 加快构建5C价值管理体系，扩大资金入池规模，深度开发票据池新业务[40] - 控股股东中铝集团承诺2019年起五年内解决与云铝股份同业竞争问题[97] - 公司认购云铝股份非公开发行股票金额区间为2亿元至3.2亿元[106] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为人民币94.26亿元，同比增长68.75%[2] - 经营活动产生的现金流量净额95.22亿元人民币，同比增长58.40%[17] - 经营现金流达95.22亿元人民币，创历史同期最好水平[36] - 公司经营活动产生的现金流量净额9,522,304千元，同比增长58.40%[62] - 公司投资活动产生的现金流量净额-5,692,178千元，同比下降126.03%[62] - 公司销售商品、提供劳务收到的现金为96,438,041千元，同比增长52.0%[147] - 经营活动产生的现金流量净额为9,522,304千元，同比增长58.4%[147] - 投资活动使用的现金流量净额为-5,692,178千元，同比扩大126.1%[147] - 筹资活动使用的现金流量净额为-6,318,005千元，同比扩大128.5%[148] - 母公司销售商品、提供劳务收到的现金为7,162,065千元，同比增长40.2%[150] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为2,147,634千元，同比增长47.2%[150] - 母公司投资活动使用的现金流量净额为-3,805,442千元，同比转负[150] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为151,878千元，同比转正[151] 资产和负债状况 - 资产总额达到人民币1954.58亿元，较年初增长4.68%[2] - 资产负债率较年初下降1.27个百分点至65.48%[2] - 资产负债率为60.87%，较上年末63.48%下降2.61个百分点[60] - 公司货币资金7,573,740千元，同比下降29.13%[65] - 公司交易性金融资产5,000,000千元，同比增长28,783.37%[65] - 公司长期股权投资为128.91亿元，较2020年末增加3.43亿元[68] - 公司长期股权投资达128.91亿元，较期初125.48亿元增长2.7%[137] - 货币资金减少至75.74亿元，较期初106.87亿元下降29.1%[137] - 交易性金融资产大幅增至50亿元，较期初0.17亿元增长超290倍[137][140] - 应收账款增至58.20亿元，较期初47.47亿元增长22.6%[137] - 短期借款降至158.57亿元，较期初207.38亿元减少23.5%[137] - 归属于母公司股东权益增至574.80亿元，较期初543.32亿元增长5.8%[138] - 未分配利润转正为56.56亿元，较期初-16.49亿元改善显著[138] - 存货维持在195.08亿元高位，较期初198.57亿元微降1.8%[137] - 合同负债增至16.39亿元，较期初13.99亿元增长17.2%[138] - 应付账款增至112.84亿元，较期初99.73亿元增长13.1%[138] - 公司资产负债率60.87%，较上年度末63.48%下降2.61个百分点[134] - 流动比率0.85，较上年度末0.74提升0.11[134] - 速动比率0.50，较上年度末0.46提升0.04[134] - 利息保障倍数4.00，较上年同期1.18提升2.82[134] - 现金利息保障倍数6.74，较上年同期3.83提升2.91[134] - EBITDA利息保障倍数6.16，较上年同期3.05提升3.11[134] - 贷款偿还率98.36%，较上年同期96.69%提升1.67个百分点[134] - 利息偿付率98.64%，较上年同期97.26%提升1.38个百分点[134] - 公司流动负债超出流动资产约8,544百万元[163] - 公司未使用银行授信额度约177,126百万元[163] - 公司2021年6月末归属于母公司所有者权益合计为57,480,337千元，较期初增长5.8%[154] - 公司2021年6月末所有者权益总额为75,951,369千元，较期初增长6.7%[154] - 公司所有者权益合计从53,658,859千元增至54,869,427千元，增长2.3%[158] - 公司未分配利润从-4,713,224千元改善至-3,520,166千元[158] 投资和融资活动 - 公司完成项目投资支出15.54亿元，其中基建技改投入占比90.80%，资源开发投入占比6.25%，科研投入占比2.95%[61] - 公司固定资产投资资本承担已签约未拨备部分为10.58亿元[61] - 公司对合营企业和联营企业的投资承诺为7.62亿元，包括对中铝海外发展4亿元、云铝股份3.2亿元等[61] - 公司发行超短期融资券21中铝SCP006，金额20亿元，利率2.43%[132] - 公司债券"18中铝01"余额11亿元，利率4.55%，2021年9月18日到期[124] - 公司债券"18中铝02"余额9亿元，利率4.99%，2023年9月18日到期[124] 关联交易 - 公司关联交易总额为248.18亿元人民币，其中买入交易101.32亿元，卖出交易146.86亿元[103] - 向同受中铝集团控制的关联方采购氧化铝、原铝等商品金额达326.43亿元，占同类交易比例13.15%[101] - 向合营公司采购商品金额252.46亿元，占同类交易比例10.17%[101] - 向联营公司采购商品金额263.64亿元，占同类交易比例10.62%[101] - 向同受中铝集团控制的关联方销售原铝等商品金额971.69亿元，占同类交易比例39.15%[102] - 向合营公司销售原铝、氧化铝等商品金额346.41亿元，占同类交易比例13.96%[102] - 接受同受中铝集团控制关联方工程设计、施工、监理劳务金额32.86亿元，占同类交易比例1.32%[101] - 向中铝集团联营公司销售原铝金额78.18亿元，占同类交易比例3.15%[102] - 水电汽等公用事业费用购买从合营公司支出27.70亿元，占同类交易比例1.12%[102] - 关联方向上市公司提供资金期末余额为1,498,793千元，较期初减少698,207千元[109] - 中铝财务有限责任公司存款业务期末余额15.23亿元，本期发生额77.25亿元，存款利率范围0.525%-1.82%[110] - 中铝财务有限责任公司贷款业务期末余额13.32亿元，本期发生额40.67亿元，贷款利率范围3.2%-4.95%[111] - 中铝融资租赁有限公司融资租赁及售后回租业务实际发生额1.49亿元，授信总额100亿元[112] 担保情况 - 公司对子公司担保余额合计15,646,462千元，占净资产比例21.98%[114] - 公司为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额11,173,178千元[114] - 中铝香港为境外债券提供担保余额折合人民币约59.40亿元[115] - 包头铝业为内蒙古华云提供担保余额11.38亿元[115] - 公司为几内亚博法矿山项目融资提供担保余额22亿元[115] - 中铝物流为中部陆港提供担保余额14.66亿元[115] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数392,018户[118] - 中国铝业集团有限公司持股5,050,376,970股，占比29.67%[119] - 香港中央结算有限公司(H股)持股3,933,283,977股，占比23.11%[119] - 华融瑞通股权投资管理有限公司持股841,600,264股，占比4.94%[119] - 中国人寿保险股份有限公司持股671,882,629股，占比3.95%[119] - 中国证券金融股份有限公司持股448,284,993股，占比2.63%[119] - 香港中央结算有限公司(A股)持股346,161,948股，占比2.03%[120] - 中铝集团及其附属公司合计持股5,474,485,019股，占总股本32.16%[121] - 公司总股本为17,022,673千股[161] 公司治理和人事变动 - 公司2021年半年度未拟定利润分配或资本公积金转增预案[84] - 公司于2021年6月29日召开2020年度股东大会并通过全部议案[80] - 公司2020年度股东大会选举产生第七届董事会包括4名董事和3名独立非执行董事[78] - 公司于2021年8月24日聘任蒋涛先生为副总裁[83] - 公司原独立非执行董事因连任年限规定于2021年进行更换[82] - 公司原非执行董事敖宏先生辞任并选举新董事接替[82][83] 环保和社会责任 - 公司2021年上半年未发生环保事件且无环保罚款[86] - 公司被列为大气环境重点排污单位的下属企业有23家[86] - 公司被列为水环境重点排污单位的下属企业有2家[86] - 公司被列为土壤环境污染重点监控单位的下属企业有15家[86] - 公司位于"2+26"城市的4家氧化铝企业及汾渭平原的3家企业热电锅炉达到超低排放标准[87] - 中铝山东工业炉窑达到超低排放标准[87] - 6家企业工业炉窑颗粒物达到超低排放标准[87] - 4家企业工业炉窑氮氧化物达到特别排放限值[87] - 公司22家生产企业全部取得ISO14001认证证书[88] - 19家企业209个废气废水排放口接入集团环保在线监测平台[92] - 2021年上半年通过多种方式消化赤泥41.75万吨[92] - 公司向青海云南地震灾区捐款100万元及河南洪涝灾区捐款700万元[95] - 公司向郑州市红十字会捐款500万元用于防汛救灾[95]

收入和利润（同比环比） - 营业收入526.14亿元人民币，同比增长32.55%[4] - 归属于上市公司股东的净利润9.67亿元人民币，同比大幅增长3,025.68%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润12.88亿元人民币[4] - 公司2021年第一季度营业总收入为526.14亿元，同比增长32.5%[18] - 公司2021年第一季度净利润为15.55亿元，同比增长1060.6%[18] - 公司2021年第一季度归属于母公司股东的净利润为9.67亿元，同比增长3025.6%[18] - 营业收入同比增长41.2%至508.77亿元[22] - 净利润由2020年第一季度亏损1.22亿元转为盈利1.14亿元[22] 成本和费用（同比环比） - 公司2021年第一季度营业成本为470.31亿元，同比增长26.8%[18] - 公司2021年第一季度财务费用为9.73亿元，同比下降10.3%[18] - 公司2021年第一季度利息费用为10.43亿元，同比下降6.4%[18] - 利息费用同比下降17.4%至5.70亿元[22] 主要产品产销量及价格 - 自产外销原铝平均销售价格16,120元/吨，同比上涨20.36%[6] - 氧化铝产量409万吨，同比增长14.57%[6] - 原铝产量97万吨，同比增长2.11%[6] - 自产氧化铝外销量237万吨，同比增长19.70%[6] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额23.33亿元人民币，同比增长17.45%[4] - 经营活动现金流量净额同比增长17.5%至23.33亿元[23] - 投资活动现金流量净额由正转负至-14.10亿元[23][24] - 筹资活动现金流量净额由正转负至-14.91亿元[23][24] - 母公司经营活动现金流量净额同比增长37.1%至4.98亿元[27] - 母公司投资活动现金流量净额由正转负至-28.79亿元[27] - 母公司筹资活动现金流量净额同比增长47.6%至24.71亿元[27][28] 资产和负债变动 - 交易性金融资产较上年末增加人民币19.02亿元，主要是为提高存量资金收益购买结构性存款[9] - 应收账款较上年末增加24%至58.96亿元，主要为信用期内应收款上升[9][13] - 预付账款较上年末增加人民币13.66亿元至21.71亿元，主要为贸易业务预付款增加[9][13] - 其他流动资产较上年末下降28%至11.07亿元，主要为待抵扣进项税逐步抵扣[9][13] - 其他权益工具投资较上年末下降64%至5.48亿元，主要为收回北京中铝交银四则产业投资基金投资款[9][13] - 短期借款较上年末下降18%至169.76亿元，主要为偿还到期短期借款[9][13] - 货币资金较上年末减少12.21亿元至94.67亿元[13] - 归属于母公司股东权益较上年末增加9.87亿元至553.19亿元[14] - 期末现金及现金等价物余额为81.70亿元[24] 投资收益和减值损失 - 投资收益较上年同期减少人民币5.53亿元，主要为期货收益同比变动[9] - 信用减值损失较上年同期增加人民币2.62亿元，主要为计提涉煤企业债权减值[9] - 公司2021年第一季度投资收益为-1.93亿元，同比下降153.3%[18] - 公司2021年第一季度信用减值损失为-2.64亿元，同比扩大232.5倍[18] - 公司2021年第一季度资产减值损失为-3.76亿元，同比扩大14.2%[18] 盈利能力指标 - 加权平均净资产收益率1.76%，同比增加1.7个百分点[4] - 公司2021年第一季度基本每股收益为0.054元，上年同期为-0.002元[19] 其他财务数据 - 总资产1,962.93亿元人民币，较上年度末增长0.72%[4]

公司行业地位 - 公司同行業營業收入、精細氧化鋁產能、炭素產能、同行業資產規模、氧化鋁產能全球第一，原鋁產能全球第二[5] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司實現營業收入1859.94億元，同比減少2.22%[11] - 2020年母公司所有者應佔本年度利潤為7.41億元[11] - 2020年母公司所有者應佔本年度每股利潤為0.028元[11] - 2020年营业收入为185,994,253千元，较2019年的190,215,398千元下降2.22%[12][19] - 2020年所得税前利润为2,155,217千元，较2019年的2,118,961千元增长1.71%[14][19] - 2020年归属母公司所有者的利润为741,004千元，较2019年的853,102千元下降13.14%[14][19] - 2020年基本每股盈利（扣除非经常性收益后）为0.008元，较2019年的0.001元增长800.00%[19] - 2020年加权平均净资产收益率为1.36%，较2019年的1.59%下降0.23个百分点[19] - 2020年扣除非经常性收益后的加权平均净资产收益率为0.72%，较2019年的0.44%上升0.28个百分点[19] - 2020年经营活动产生的净现金流量为14,928,904千元，较2019年的12,595,046千元增长18.53%[17][19] - 2020年资产合计为194,901,684千元，较2019年的203,137,491千元下降4.05%[16][19] - 2020年母公司所有者应占权益为54,332,010千元，较2019年的54,671,979千元下降0.62%[19] - 2020年非经常性损益合计为347,581千元[18] - 按中国企业会计准则，2020年和2019年归属母公司所有者利润分别为741,004千元和853,102千元，2020年和2019年12月31日母公司所有者应占权益分别为54,332,010千元和54,671,979千元[20] - 按国际财务报告准则，2020年和2019年归属母公司所有者利润分别为741,004千元和853,102千元，2020年和2019年12月31日母公司所有者应占权益分别为54,332,010千元和54,671,979千元[20] - 2020年公司实现营业收入1860亿元，同比减少2.22%；实现净利润总额15.73亿元，同比增长5.5%；实现经营性净现金流148.81亿元，同比增长19.13%[73] - 截至2020年12月31日，集团销售收入为1860亿元，较2019年的1902亿元减少42亿元，同比降低2.2%[81] - 2020年归属公司所有者的利润为7.41亿元，每股盈利为0.028元[81] - 2020年公司归属本公司所有者的净利润为7.41亿元，较去年减少1.12亿元[91] - 2020年公司实现营业收入1860亿元，较去年同期减少42亿元，主要因贸易业务减少[92] - 2020年公司营业成本为1726亿元，较去年同期减少55亿元，主要受贸易业务减少及成本优化影响[93] - 2020年公司毛利为134.23亿元，较去年同期增加12.76亿元，主要因成本优化及原铝价格上升[94] - 2020年销售费用14.57亿元，较去年同期16.76亿元减少2.19亿元[95] - 2020年研发费用14.34亿元，较去年同期9.41亿元增加4.93亿元[96] - 2020年末流动资产462.04亿元，较去年末487.01亿元减少24.97亿元；流动负债626.27亿元，较去年末692.03亿元减少65.76亿元[100] - 2020年末非流动资产1486.98亿元，较去年末1544.36亿元减少57.38亿元；非流动负债611.03亿元，较去年末631.77亿元减少20.74亿元[101] - 2020年末资产负债率为63.48%，较2019年末的65.17%下降1.69个百分点[101] - 2020年末持有交易性金融资产较去年末减少34.86亿元，持有交易性金融负债较去年末增加0.26亿元[102] - 2020年末存货跌价准备余额为5.30亿元，较2019年末的5.60亿元减少0.3亿元[103] - 截至2020年12月31日，集团完成项目投资支出（不含股权投资）70亿元，固定资产投资资本承担已签约未拨备部分为14.37亿元，对合营企业和联营企业的投资承诺为7.62亿元[104] - 2020年12月31日，集团现金及现金等价物为87.31亿元[105] - 2020年，集团经营活动产生的现金流为净流入148.81亿元，较去年同期增加23.89亿元[105] - 2020年，集团投资活动产生的现金流为净流入19.33亿元，较去年同期增加流入153.29亿元[106] - 2020年，集团筹资活动产生的现金流为净流出157.73亿元，较去年同期增加流出52.99亿元[107] - 2020年公司营业收入为185.994253亿元，2018年为180.350912亿元，2019年为190.215398亿元[137] - 2020年按中国企业会计准则税后利润7.58亿元，累计未分配利润 -42.3亿元；按国际财务报告准则税后利润6.98亿元，累计未分配利润 -61.7亿元[145] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年氧化铝板块营业收入423.82亿元，较去年同期439亿元减少15.18亿元；税前盈利14.27亿元，较去年同期8.45亿元增加5.82亿元[97] - 2020年原铝板块营业收入518.89亿元，较去年同期490.89亿元增加28亿元；税前利润20.23亿元，较去年同期6.87亿元增利13.36亿元[98] - 2020年贸易板块营业收入1553.92亿元，较去年同期1589.36亿元减少35.44亿元；税前利润5.56亿元，较去年同期9.58亿元减利4.02亿元[98] - 2020年氧化铝产量1453万吨，较上年增长5.3%；电解铝产量369万吨，较上年减少2.6%；煤炭产量1120万吨，较上年增长3.8%[73] - 2020年氧化铝产量1453万吨，同比增长5.29%；精细氧化铝产量394万吨，同比增长3.68%；自产氧化铝外销量774万吨，同比增长7.06%；自产外销氧化铝平均销售价格2456元/吨，同比下降10.20%[108] - 2020年原铝产量369万吨，同比下降2.64%；自产原铝外销量368万吨，同比下降2.65%；自产外销原铝平均销售价格14169元/吨，同比增长2.22%[108] - 2020年煤炭产量1120万吨，同比增长3.80%；发电量（不含自备电厂）151亿kwh，同比下降4.43%[108] - 2020年中国氧化铝、电解铝产量分别为7101万吨、3730万吨，占全球产量的53.42%和57.05%；消费量分别为7481万吨、3835万吨，占全球消费量的54.96%和61.00%[114] - 截至2020年12月底，中国氧化铝产能达8915万吨/年，比2019年末增加200万吨/年[116] - 截至2020年底，中国电解铝总产能4232万吨，较上年增加3.2%，新建成产能集中在内蒙古、云南、广西等地[117] - 2020年氧化铝生产量为1453万吨，2018年为1351万吨，2019年为1380万吨；2020年电解铝生产量为369万吨，2018年为417万吨，2019年为379万吨[137] 公司人员薪酬情况 - 2020年公司董事、监事、高级管理人员从公司获得的税前报酬总额合计为679.43万元[22] - 执行董事朱润洲报告期内从公司获得的税前报酬总额为93.74万元[21] - 已离任执行董事贺志辉报告期内从公司获得的税前报酬总额为90.34万元[21] - 已离世执行董事蒋英刚报告期内从公司获得的税前报酬总额为59.25万元[21] - 非执行董事王军报告期内从公司获得的税前报酬总额为5万元，其2020年度薪酬标准为税前15万元[21][23] - 独立非执行董事陈丽洁、胡式海、李大壮报告期内从公司获得的税前报酬总额均为21.12万元[21] - 监事关晓光、岳旭光报告期内从公司获得的税前报酬总额均为81.38万元[22] - 已离任副总裁田永报告期内从公司获得的税前报酬总额为13.89万元[22][24] - 2020年度公司董事、监事及高级管理人员从公司领取的税前报酬总额为人民币679万元（含独立非执行董事车马费）[40] - 非执行董事王军2020年度薪酬标准为税前人民币15万元，1 - 4月获薪酬总额为人民币5万元，自5月起自愿放弃薪酬[161] 公司人员任职及变动情况 - 王军55岁，任公司非执行董事，有财务、企业管理经验，还任中国信达业务总监等职[27] - 陈丽洁66岁，任公司独立非执行董事，有逾30年法律事务工作经验[28] - 胡式海66岁，任公司独立非执行董事，在电力行业工作逾40年[28] - 李大壮61岁，任公司独立非执行董事，曾是多届政协委员[29] - 叶国华52岁，任公司监事会主席，有丰富财务管理经验，还任中铝集团要职[30] - 单淑兰49岁，任公司监事，有会计、财务管理经验，任中铝集团多职[31] - 关晓光50岁，任公司监事兼综合部总经理，有人力资源管理经验[32] - 岳旭光57岁，任公司监事，有人力资源管理经验[33] - 王军50岁，任公司财务总监、董事会秘书，有丰富财务等经验[34] - 卢东亮因工作调动，于2020年5月14日辞去公司董事长、执行董事及在董事会下设各专业委员会中的一切职务[41] - 公司于2020年10月21日召开的第七届董事会第十一次会议同意聘任朱润洲为公司总裁，并解聘其公司副总裁职务[41] - 2020年8月31日，公司原执行董事、高级副总裁蒋英刚因病逝世[41] - 敖宏自2016年12月6日起任中国铝业集团有限公司董事、专职党组副书记[36] - 王军自2013年8月19日起任中国信达资产管理管理股份有限公司业务总监[36] - 叶国华自2018年8月14日起任中国铝业集团有限公司总会计师[36] - 单淑兰自2020年12月30日起任中国铝业集团有限公司财务产权部总经理[36] - 王军自2014年3月12日起任中国核工业建设股份有限公司董事，不领取报酬津贴[37] - 陈丽洁自2020年12月11日起任北京华大九天科技股份有限公司独立董事，领取报酬津贴[37] - 2020年10月21日贺志辉因工作变动提请辞去公司执行董事、总裁等职务，公司同日同意解聘其总裁职务[43] - 2020年2月27日田永因达到法定退休年龄提请辞去公司副总裁职务，公司同日同意解聘[43] - 2020年10月22日欧小武因工作调动提请辞去公司监事职务，即日生效[43] - 卢东亮辞任董事长后，敖宏代行董事长职责[195] - 三位独立董事任期将于2021年结束，公司将提名选举新独立董事[196] 公司员工结构情况 - 2020年12月31日集团在职员工63,007人，其中生产人员45,937人、销售人员643人、技术人员6,004人、财务人员618人、行政人员9,805人[45] - 截至2020年12月31日，集团雇员人数为63,007人[166] 公司股本结构及股东情况 - 2020年12月31日公司股本结构中，A股股东股份数13,078.71百万股，占比76.83%；H股股东股份数3,943.97百万股，占比23.17%[46] - 截至2020年12月31日，中铝集团直接持有公司29.67%股权，连同附属公司合计持有32.16%股权，为公司控股股东[46] - 2020年公司因2019年发行股份购买资产新增的2,118,874,715股A股于2月26日限售期满全部流通上市[47] - 2018年12月18日公司获核准向八家投资者发行2,118,874,715股A股购买资产，发行价6元/股，新增股份于2019年2月25日完成登记[49] - 2020年12月31日，中国铝业集团有限公司持有A股5,295,895,019股，占A股股本40.49%，占总股本31.11%；持有H股178,590,000股，占H股股本4.53%，占总股本1.05%[52] - 2020年12月31日，BlackRock, Inc.持有H股好仓212,68

财务数据关键指标变化 - 营业收入1859.94亿元人民币，同比下降2.22%[17] - 归属于上市公司股东的净利润7.41亿元人民币，同比下降13.14%[17] - 扣除非经常性损益的净利润3.93亿元人民币，同比大幅增长69.14%[17] - 经营活动产生的现金流量净额149.29亿元人民币，同比增长18.53%[17] - 基本每股收益0.028元/股，同比下降24.32%[18] - 加权平均净资产收益率1.36%，较上年减少0.23个百分点[18] - 公司2020年净利润15.73亿元同比增长5.5%[51] - 公司2020年归属于上市公司股东的净利润为7.41亿元，同比下降13.1%（去年为8.53亿元）[60] - 公司2020年营业收入1860亿元，同比下降2.2%（去年为1902亿元）[61] - 公司2020年营业成本1707亿元，同比下降3.2%（去年为1764亿元）[61] - 公司2020年财务费用42.41亿元，同比下降10.2%（去年为47.21亿元）[62] - 公司2020年研发费用14.34亿元，同比增长52.4%（去年为9.41亿元）[63] - 公司2020年信用减值损失9.79亿元，同比增加372.5%（去年为1.71亿元）[66] - 公司营业外收支净额由上年净流入1.57亿元转为净流出1.48亿元，同比减利3.05亿元[68] - 公司所得税费用同比减少0.46亿元至5.82亿元，降幅7.3%[69] - 研发费用同比大幅增长52.43%至14.34亿元[82] - 经营活动现金流量净额同比增长18.53%至149.29亿元[82] - 铝行业总成本1766.33亿元同比下降2.95%[85] - 经营活动现金流净流入149.29亿元同比增加23.34亿元[91] - 投资活动现金流净流入18.85亿元同比改善153.84亿元[92] - 筹资活动现金流净流出157.73亿元同比增加流出52.99亿元[93] - 财务费用42.41亿元同比降低4.80亿元[89] - 研发费用14.34亿元同比增加4.93亿元[89] - 公司2020年计提委托贷款信用减值损失294,745.24千元[151] - 营业收入从2018年180.35亿元降至2020年185.99亿元，2019年为190.22亿元[165] 各条业务线表现 - 氧化铝板块营业收入同比减少15.18亿元至423.82亿元，降幅3.5%[70] - 原铝板块税前利润同比大增13.36亿元至20.23亿元，增幅194.5%[71] - 贸易板块营业收入同比减少35.44亿元至1553.92亿元，税前利润下降4.02亿元至5.56亿元[72] - 能源板块由上年盈利4.03亿元转为亏损0.77亿元，同比减利4.80亿元[73] - 总部及其他板块亏损扩大7.17亿元至17.05亿元[74] - 公司深化炭素市场化改革，着力提高产品质量，严防较大以上生产事故发生[112] 各地区表现 - 海外铝土矿资源储量约18亿吨[33] - 中国进口铝土矿11159万吨其中几内亚进口占比47.2%[43] - 几内亚铝土矿年产量达12,000千吨，资源剩余可开采年限超过60年[97] - 平果铝土矿年产量5,807千吨，资源剩余可开采年限10.9年[97] - 公司致力于全球化配置铝土矿资源，国外以整合控制几内亚项目为主，并研究印尼等东南亚铝土矿资源开发[113] - 公司加快推进沿海氧化铝项目，并大力推进云南水电铝基地建设[113] - 公司向蒙古国海关捐赠价值20万元人民币的防疫物资[161] - 公司31家企业及几内亚博法项目实现新冠疫情零感染[161] 管理层讨论和指引 - 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险[6] - 公司制定碳达峰碳中和工作规划，大力开展减污降碳行动[114] - 公司全力实施电解三废处置利用三年行动计划，推广铝灰循环利用技术[114] - 公司加大研发投入强度，构建科技创新评价体系，试行重大项目"揭榜挂帅"[115] - 公司加快5N高纯氧化铝、高纯氮化铝、高导电率合金导线等高附加值新材料开发[115] - 公司面临安全环保风险，现有环保设施与标准存在差距，危废管理存在薄弱环节[118] - 公司氧化铝、电解铝等大宗商品价格受宏观经济、政策及供需影响可能出现大幅波动[119] - 公司通过控制销售节奏、调整产品结构及期货市场操作等措施应对市场风险[119] - 公司2021年预算用于援助及扶贫资金约2,501万元[158] 产量和产能数据 - 原铝产量369万吨同比下降2.64%[25] - 氧化铝产量1453万吨同比增长5.29%[26] - 精细氧化铝产量394万吨同比增长3.68%[26] - 自产氧化铝外销量774万吨同比增长7.06%[26] - 煤炭产量1120万吨同比增长3.8%[27] - 发电量151亿kwh同比下降4.43%[27] - 公司2020年氧化铝产量1453万吨同比增长5.3%[51] - 公司2020年电解铝产量369万吨同比减少2.6%[51] - 公司2020年煤炭产量1120万吨同比增长3.8%[51] - 公司2020年氧化铝、电解铝和炭素产能利用率分别较上年提高3.5、2.7和13.5个百分点[52] - 氧化铝生产量1453万吨同比增长5.29%[84] - 电解铝销售量368万吨同比下降2.90%[84] - 氧化铝生产量从2018年1351万吨增至2020年1453万吨，电解铝生产量从417万吨降至369万吨[165] - 中国氧化铝产量7101万吨占全球53.42%[106] - 中国电解铝产量3730万吨占全球57.05%[106] - 中国电解铝总产能4232万吨同比增长3.2%[107] - 中国氧化铝产能8915万吨/年同比增加200万吨/年[107] - 中国电解铝消费量3835万吨占全球61.00%[106] - 全球原铝产量6538万吨同比增长2.3%中国占比57.05%[49] 价格数据 - 自产外销原铝平均售价14169元/吨同比上涨2.22%[25] - 自产外销氧化铝均价2456元/吨同比下降10.2%[26] - 国际氧化铝全年均价271美元/吨同比下跌18.6%[44] - 中国氧化铝全年均价2335元/吨同比下降13.4%[45] 资产和负债变动 - 交易性金融资产大幅减少99.51%至17.311千元，主要因收回银行理财产品[94] - 应收款项融资增长59.82%至4,546,223千元，主要因收到资产处置款[94] - 其他应收款减少29.58%至3,998,549千元，主要因所属企业搬迁补偿款变动[94] - 其他流动资产下降41.37%至1,545,460千元，因项目建设待抵扣进项税逐步抵扣[94] - 其他权益工具投资减少31.82%至1,526,703千元，主要因收回交银四则基金投资款[94] - 其他流动负债大幅缩减83.80%至2,683,483千元，因本年度压缩债务规模[94] - 应付债券减少29.05%至11,874,668千元，主要因重分类至一年内到期非流动负债[94] - 长期股权投资减少3.5亿元至125.48亿元，主要受合联营企业股利分红影响[99] - 资产负债率同比下降1.69个百分点至63.48%[77] - 公司货币资金周转率由12.52次提高至18.81次[55] 关联交易 - 与中铝财务公司关联交易日存款余额上限不超过120亿元[134] - 与中铝财务公司关联交易日贷款余额上限不超过150亿元[134] - 与中铝财务公司其他金融服务费用每年不超过4000万元[134] - 与中铝视拓关联交易劳务及工程服务上限额度为1亿元[134] - 公司关联交易总额为590亿元人民币，其中买入交易268亿元，卖出交易321亿元[137] - 向同受中铝集团控制的关联方采购氧化铝、原铝等商品金额为6.266563亿元，占同类交易比例10.63%[135] - 向本公司联营公司销售商品金额为9.232432亿元，占同类交易比例15.66%[136] - 向本公司合营公司销售商品金额为6.694824亿元，占同类交易比例11.36%[136] - 向同受中铝集团控制的关联方销售商品金额为13.986223亿元，占同类交易比例23.73%[136] - 接受同受中铝集团控制的工程设计、施工、监理劳务金额为1.755092亿元，占同类交易比例2.98%[135] - 向同受中铝集团控制方支付水电汽等公用事业费用6509.22万元，占同类交易比例1.10%[136] - 向同受中铝集团控制方销售水电气金额为1.104542亿元，占同类交易比例1.87%[136] - 向同受中铝集团控制方支付土地房屋及机器租赁费用6618.88万元，占同类交易比例1.12%[136] - 关联交易结算方式以货到付款为主，部分采用按月或按进度付款[135][136] - 关联方向上市公司提供资金期末余额为30.22亿元人民币[141] 投资和子公司情况 - 包头铝业总资产175.77亿元，净利润9.19亿元[103] - 中铝香港净亏损1.20亿元[103] - 宁夏能源总资产323.76亿元，净利润4.15亿元[103] - 贵州华仁净利润6.29亿元[104] - 云铝股份总资产459.96亿元，净利润9.10亿元[105] - 中州铝厂向物流中州增资1171.69万元人民币[139] - 物流中州以3147.56万元人民币吸收合并中州物流[139] - 中铝物流增资西南铝运输公司818.94万元人民币获得51%股权[139] - 公司认购云铝股份非公开发行股票金额不超过3.2亿元人民币[139] - 公司与云铝股份签订补充合同认购金额区间为2亿至3.2亿元人民币[140] - 公司对合营联营企业委托贷款逾期未收回金额为629,000千元[148] - 公司对外委托贷款逾期未收回金额为46,000千元[148] - 公司对鑫峪沟煤业委托贷款计提减值准备总计133,781.04千元[149] - 公司对贵州中铝恒泰合矿业委托贷款计提减值准备64,964.20千元[150] - 公司对毕节白岩脚煤矿委托贷款计提减值准备46,000千元[150] 担保情况 - 报告期末对子公司担保余额合计137.53亿元人民币[142] - 担保总额占公司净资产比例为19.32%[142] - 为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额86.54亿元人民币[142] - 中铝香港担保余额为9亿美元折合人民币约59.40亿元[144] 研发和创新 - 公司2020年新增发明专利授权31项，累计拥有有效专利1404件[57] - 研发投入总额16.34亿元占营业收入比例0.88%[90] 环境、社会和治理（ESG） - 公司2020年复垦土地11042亩，总体复垦率达94%[58] - 公司2020年扶贫及公益捐赠资金总额3,149.73万元[155] - 公司2020年扶贫捐赠较2019年增加594.35万元[155] - 公司向疫区捐款1000万元人民币[161] - 公司所属二级党委向项目所在地政府及合作伙伴捐款捐物超过160万元人民币[161] - 公司党委组织各级党组织和党员为疫情防控工作募集款项约10万元人民币[161] - 公司向湖北阳新捐赠防护口罩5000只[161] - 公司有23家下属企业被列为大气环境重点排污单位[163] - 公司有2家下属企业被列为水环境重点排污单位[163] - 公司有15家下属企业被列为土壤环境污染重点监控单位[163] - 公司对214名直接或间接接触病例人员进行重点跟踪[161] - 二氧化硫排放量从2018年4.44万吨降至2020年3.6万吨，降幅18.9%[165] - 总体二氧化碳排放当量从2018年10126.78万吨降至2020年8904万吨，降幅12.1%[165] - 万元营业收入二氧化碳排放当量从2018年5.62吨/万元降至2020年4.79吨/万元[165] - 工业废水达标排放总量从2018年241.38万吨降至2020年76.23万吨，降幅68.4%[165] - 有害废弃物产生总量从2019年86911吨增至2020年112540吨，增幅29.4%[166] - 综合能源消耗量2020年为2058.04万吨标煤，较2019年1956.27万吨增长5.2%[166] - 外购电量2020年为400.39亿度，较2018年398.84亿度略有增长[166] - 总耗煤量2020年为1551.96万吨，较2019年1368.33万吨增长13.4%[166] 审计和内部控制 - 公司2020年年度报告经普华永道中天会计师事务所审计并出具标准无保留意见[4] - 公司全体董事出席董事会会议[4] - 公司负责人敖宏、主管会计工作负责人王军及会计机构负责人郑利海保证财务报告真实、准确、完整[4] - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[5] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[5] - 公司不存在半数以上董事无法保证年度报告真实性、准确性和完整性的情况[5] - 公司变更会计师事务所因安永华明及安永已连续提供审计服务8年达到年限上限[129][131] - 向原会计师事务所安永华明及安永支付的2019年度审计费用为22720千元[130][131] - 向现任会计师事务所普华永道中天及罗兵咸永道支付的2020年度审计费用为18170千元[130][131] - 2020年度审计费用较2019年度减少4550千元同比下降20%[130][131] - 报告期内向普华永道支付的所有审计及非审计费用合计18870千元[131] - 其中非审计费用为700千元主要用于税务服务和财税咨询[131] 股东和股本结构 - 有限售条件股份2,118,874,715股于2020年2月26日全部解除限售并上市流通[176][178] - 无限售条件流通股份增加2,118,874,715股至17,022,672,951股，占比100%[176] - 人民币普通股增加2,118,874,715股至13,078,706,983股，占比76.83%[176] - 境外上市外资股数量保持3,943,965,968股不变，占比23.17%[176] - 华融瑞通等8家股东合计解除限售2,118,874,715股[178] - 截止报告期末普通股股东总数407,410户，前十名股东中中国铝业集团有限公司持股5,050,376,970股占比29.67%[187][188] - 中国铝业集团有限公司持有无限售条件流通股5,050,376,970股，占公司已发行总股本约32.16%[189] - 香港中央结算有限公司（H股）持有无限售条件流通股3,932,731,457股[189] - 华融瑞通股权投资管理有限公司持有无限售条件流通股841,600,264股[189] - 中国人寿保险股份有限公司持有无限售条件流通股671,882,629股[189] - 中国证券金融股份有限公司持有无限售条件流通股448,284,993股[189] - 香港中央结算有限公司（A股）持有无限售条件流通股268,884,921股[189] - 深圳市招平中铝投资中心（有限合伙）持有无限售条件流通股252,392,929股[189] - 包头铝业（集团）有限责任公司持有无限售条件流通股238,377,795股[189] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有无限售条件流通股137,295,400股[189] - 吴晓锋持有无限售条件流通股85,645,100股[189] 融资和债券 - 2020年3月发行两期公司债总额15亿元，利率分别为3.30%和3.05%[181] - 2001年首次发行H股2,588,236,000股，发行价1.37港元[179] - 2004年增发H股549,976,000股，发行价5.658港元[179][181] - 2006年增发H股644,100,000股，发行价7.25港元[179] - 2019年发行人民币普通股2,118,874,715股，发行价6.00元[179] - 存量股份44,100,000股，发行价格7.25港元/股，发行后总股本变更为

收入和利润（同比环比） - 营业收入133,154,521千元，同比下降8.69%[5] - 归属于上市公司股东的净利润451,775千元，同比下降44.31%[5] - 前三季度营业总收入从1458.30亿元下降至1331.55亿元，减少126.75亿元[20] - 前三季度净利润从14.64亿元下降至9.49亿元，减少5.15亿元[21] - 第三季度归属于母公司股东的净利润为4.16亿元，相比去年同期的1.04亿元增长300%[22] - 公司2020年前三季度营业收入为118.87亿元，较2019年同期的116.78亿元增长1.8%[24] - 公司2020年前三季度净利润为10.95亿元，较2019年同期的12.24亿元下降10.6%[24] - 公司2020年第三季度营业利润为亏损8040.9万元，而2019年同期为盈利7904.6万元[24] - 基本每股收益从前三季度的0.038元下降至0.014元[22] 成本和费用（同比环比） - 研发费用同比增加59.6%，主要因精细氧化铝研发投入增加[10] - 信用减值损失同比增加376%，主要因计提坏帐准备同比增加[10] - 资产处置收益同比减少98.78%，主要因上年同期处置资产实现净收益较多[10] - 前三季度研发费用从4.26亿元增加至6.80亿元，增长59.6%[20] - 公司2020年前三季度利息费用为18.30亿元，较2019年同期的20.09亿元下降8.9%[24] - 公司2020年前三季度研发费用为6.74亿元，较2019年同期的6.62亿元增长1.9%[24] 各产品线表现 - 自产外销氧化铝平均销售价格2,447元/吨，同比下降11.98%[7] - 自产外销原铝平均销售价格13,644元/吨，同比下降2.25%[7] - 氧化铝产量1,074万吨，同比增长4.99%[7] - 原铝产量276万吨，同比下降2.82%[7] - 煤炭产量834万吨，同比增长3.86%[7] - 发电量103亿kwh，同比下降11.96%[7] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额9,336,813千元，同比增长15.18%[5] - 公司2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为93.37亿元，较2019年同期的81.06亿元增长15.2%[25] - 公司2020年前三季度投资活动产生的现金流量净额为24.46亿元，而2019年同期为净流出105.41亿元[25] - 公司2020年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为净流出124.68亿元，2019年同期为净流出71.41亿元[26] - 母公司2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为25.42亿元，较2019年同期的15.87亿元增长60.2%[28] - 筹资活动现金流入小计为4010万元，对比上期4996.65万元[29] - 吸收投资收到的现金为1640万元，对比上期1687.51万元[29] - 取得借款收到的现金为2370万元，对比上期3200万元[29] - 偿还债务支付的现金为4660.68万元，对比上期4624.26万元[29] - 分配股利利润或偿付利息支付的现金为154.97万元，对比上期164.16万元[29] - 筹资活动产生的现金流量净额为-817.27万元，对比上期正值159.75万元[29] - 现金及现金等价物净增加额为-25.79万元，对比上期-22.82万元[29] - 期末现金及现金等价物余额为312.75万元，对比上期412.94万元[29] - 公司期末现金及现金等价物余额为71.29亿元，较期初的77.79亿元减少8.4%[26] 资产和负债变动 - 交易性金融资产减少人民币34.71亿元，主要因收回到期理财产品[10] - 应收账款增加人民币17.70亿元，主要因产品销售货款未到结算期[10] - 预付账款增加人民币9.51亿元，主要因预付原辅材料款及进口矿石款增加[10] - 其他应收款减少人民币16.18亿元，主要因收回交易款[10] - 其他权益工具投资减少人民币6.49亿元，主要因收回北京中铝交银四则产业投资基金投资款[10] - 在建工程减少人民币28.82亿元，主要因几内亚及广西华昇氧化铝等项目转固[10] - 合同负债增加人民币8.96亿元，主要因贸易预收款增加[10] - 公司总资产从2019年12月31日的1284.21亿元下降至2020年9月30日的1225.42亿元，减少58.79亿元[17][18] - 货币资金从2019年底的35.34亿元减少至2020年9月底的32.55亿元，下降2.79亿元[17] - 短期借款从133.50亿元大幅减少至87.00亿元，下降46.50亿元[17] - 长期借款从133.42亿元增加至177.32亿元，增长43.90亿元[18] - 公司其他流动负债从160.60亿元大幅减少至75.37亿元，下降85.23亿元[17]

公司基本信息 - 公司法定名称为中国铝业股份有限公司，首次注册登记日期为2001年9月10日[7] - 公司股票上市地点为上海证券交易所、香港联合交易所有限公司、美国纽约证券交易所，证券代码分别为601600、2600、ACH[10][11] - 公司主要往来银行为中国工商银行、中国建设银行[11] - 公司董事认为最终控股公司及母公司为中铝集团，由国资委全部控股[112] - 公司于2001年9月10日在中国注册成立，同年在香港联交所主板和纽约证券交易所上市，2007年在上海证券交易所A股上市[112] 公司管理层变动 - 因工作调动，原董事长卢东亮于2020年5月14日辞任，期间由董事敖宏代行董事长及法定代表人职责[14] 公司审计相关 - 经审议批准，公司改聘普华永道中天会计师事务所及罗兵咸永道会计师事务所为2020年度独立核数师[14] - 公司独立核数师为罗兵咸永道会计师事务所和普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）[12] - 公司改聘普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）及罗兵咸永道会计师事务所为2020年度独立核数师，原独立核数师已连续服务8年达上限[94] 市场价格数据 - 2020年上半年国外氧化铝FOB价均价为264美元/吨，同比下降29.6%，最低价为225美元/吨，最高价为304美元/吨[16] - 2020年2月国内氧化铝现货价格最高至人民币2,569元/吨，3月下旬最低至人民币2,072元/吨，较最高价下降约人民币500元/吨[17] - 2020年上半年，LME现货铝和三月期铝平均价分别为1591美元/吨和1622美元/吨，同比分别下跌12.9%和12.3%[18] - 2020年上半年，SHFE当月期铝和三月期铝的平均价分别为人民币13191元/吨和人民币12980元/吨，同比分别下跌4.3%和5.8%[19] 产量与消费量数据 - 2020年上半年全球氧化铝产量约为6,517万吨，消费量约为6,706万吨，同比分别增长0.1%和0.5%[17] - 2020年上半年中国氧化铝产量约为3,407万吨，同比下降5.4%，消费量约为3,641万吨，同比增长1.5%[17] - 2020年上半年，全球原铝产量约为3211万吨，同比增长1.5%；消费量约为2986万吨，同比减少8.5%[19] - 2020年上半年，中国原铝产量约为1815万吨，同比增长1.6%，消费量约为1767万吨，同比减少2.2%[19] 公司项目进展 - 几内亚年产1200万吨铝土矿项目于2020年4月建成投产，5月达标达产，提前实现采装运“三个百万吨”设计目标[21] - 广西华昇200万吨氧化铝项目正在推进中，“海外 + 沿海”的产业发展模式初步形成[21] 公司技术研发 - 公司新建项目劳动生产率达国内领先水平，多项重大研发项目取得重要进展[22] - 国内首条湿法氧化脱硫脱碳技术试验线平稳运行，脱硫效果较传统工艺显著提升，降低了脱硫成本[22] - 国内首条废阴极石墨化试验线开展第二阶段试验，生产运行更稳定，产品质量指标进一步优化[22] 公司环保与安全 - 公司完成矿山复垦8.3万亩，累计复垦率达89%[23] - 公司计划将清洁能源使用率在2019年22.60%的基础上提升至23.5%[26] - 公司上半年实现较大及以上生产安全事故为零，并确保全年实现该目标[26] - 公司所属铝冶炼企业均实现工业废水“零排放”[98] 公司战略与规划 - 公司将继续深化管理改革，扩大成本优势、发挥协同优势，推进转型升级[24] - 公司将围绕发展战略，以价值投资为导向，优化资源配置[24] 公司财务关键指标变化 - 2020年上半年公司销售收入为人民币841.09亿元，比上年同期减少11.48%[27] - 2020年上半年公司归属本公司所有者的净利润为人民币0.36亿元[27] - 2020年上半年公司归属本公司普通股所有者的每股盈利为人民币 - 0.006元[27] - 公司不派发2020年上半年中期股息[28] - 2020年上半年公司归属净利润0.36亿元，较去年同期7.07亿元减少6.71亿元[29] - 2020年上半年公司营业收入841.09亿元，较去年同期950.21亿元减少109.12亿元[29] - 2020年上半年公司营业成本792.13亿元，较去年同期890.45亿元减少98.32亿元[30] - 2020年6月30日，公司流动资产504.92亿元，较上年末487.01亿元增加17.91亿元，流动负债677.87亿元，较上年末692.03亿元减少14.16亿元[42] - 2020年6月30日，公司非流动资产1522.27亿元，较上年末1544.36亿元减少22.09亿元，非流动负债639.04亿元，较上年末631.77亿元增加7.27亿元[43] - 2020年6月30日，公司有息债务余额948亿元，资产负债率64.96%，较2019年末65.17%下降0.21个百分点[43] - 2020年6月30日，集团存货跌价准备余额为4.88亿元，较2019年末的5.60亿元减少0.72亿元[46] - 截至2020年6月30日，集团完成项目投资支出（不含股权投资）36.92亿元，其中基建技改投入占比80.96%，资源开发投入占比16.14%，科研投入占比2.11%，其他投入占比0.79%[47] - 2020年6月30日，集团固定资产投资资本承担已签约未拨备部分为40.56亿元[47] - 截至2020年6月30日，集团对合营企业和联营企业的投资承诺为4.42亿元[47] - 2020年6月30日，集团现金及现金等价物为85.30亿元[48] - 2020年上半年，集团经营活动产生的现金流为净流入60.04亿元，较去年同期的30.35亿元增加流入29.69亿元[48] - 2020年上半年，集团投资活动产生的现金流为净流出25.11亿元，较去年同期的65.06亿元减少净流出39.95亿元[49] - 2020年上半年，集团筹资活动产生的现金流为净流出27.64亿元，较去年同期的36.96亿元减少净流出9.32亿元[50] - 截至2020年6月30日，集团长期股权投资为129.44亿元，较2019年末的128.98亿元增加0.46亿元[50] - 2020年上半年营业收入为84,108,752千元，2019年为95,020,681千元[105] - 2020年上半年毛利为4,895,632千元，2019年为5,975,416千元[105] - 2020年上半年营业利润为2,409,003千元，2019年为3,838,439千元[105] - 2020年上半年利息收入为134,154千元，2019年为212,853千元[105] - 2020年上半年财务费用－净额为(2,097,492)千元，2019年为(2,381,424)千元[105] - 2020年上半年所得税前利润为392,320千元，2019年为1,587,250千元[105] - 2020年上半年净利润为229,842千元，2019年为1,172,166千元[105] - 2020年上半年其他综合收益税后净额为(35,065)千元，2019年为(735)千元[106] - 2020年上半年综合收益合计为194,777千元，2019年为1,171,431千元[106] - 截至2020年6月30日，公司权益总额为71,028,378千元[107] - 截至2018年12月31日公司所有者权益合计67,689,619千元，经重述后为67,699,521千元[108] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量金额为6,003,830千元，2019年为3,034,744千元[110] - 2020年上半年投资活动使用的现金流量净额为 - 2,510,544千元，2019年为 - 6,505,712千元[110] - 2020年上半年筹资活动使用的现金流量净额为 - 2,764,298千元，2019年为 - 3,696,110千元[111] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加728,988千元，2019年减少7,167,078千元[111] - 2020年初现金及现金等价物为7,778,853千元，2019年为19,130,835千元[111] - 2020年汇率变动影响净额为21,843千元，2019年为 - 31,417千元[111] - 2020年期末现金及现金等价物为8,529,684千元，2019年为11,932,340千元[111] - 2020年上半年处置以公允价值计量的其他金融资产所得为6,393,333千元，2019年无此项收入[110] - 2020年上半年发行短期债券和中期票据扣除发行成本后为23,382,733千元，2019年为19,973,537千元[111] - 截至2020年6月30日，集团流动负债超过流动资产约172.94亿元，2019年12月31日为205.02亿元[114] - 2020年6月30日，集团未利用的银行授信约为1693.16亿元，其中约1224.67亿元将在未来十二个月内续期[114] - 2020年客户合约收入（减除增值税后净额）为83,964,919千元，2019年（经重述）为94,857,130千元，同比下降约11.48%[123] - 2020年其他来源收入（租赁收入）为143,833千元，2019年为163,551千元，同比下降约12.05%[123] - 2020年上半年，公司对外销售分部收入为84108752千元，较2019年的95020681千元有所下降[159] - 截至2020年6月30日止六个月，约21661百万元收入来自中国政府直接或间接控制的企业，2019年同期为19356百万元[159] - 2020年上半年贸易业务采购商品44,834,367千元，2019年为51,478,722千元[178] - 2020年上半年政府补助金额71百万元，2019年为77百万元[180] - 2020年上半年已实现期货合约收益净额384,174千元，2019年为损失12,142千元[181] - 2020年上半年利息收入为 - 134,154千元，2019年为 - 212,853千元[183] - 2020年上半年利息费用2,072,462千元，2019年为2,448,935千元[183] - 2020年上半年当期中国企业所得税299,016千元，2019年为393,766千元[184] - 2020年上半年归属本公司普通股股东的当期净利润35,712,485元，2019年为707,411,395元[186] - 2020年上半年基本每股损失0.006元，2019年每股收益0.035元[186] - 2020年上半年所得税前利润392,320千元，2019年为1,587,250千元[188] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量6,249,483千元，2019年为7,292,166千元[188] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量为6316631千元，2019年为3247153千元；经营活动产生的净现金流量为6003830千元，2019年为3034744千元[190] - 2020年上半年向中铝集团及其子公司销售商品及提供服务金额为6096526千元，2019年为6156233千元[200] - 2020年上半年向合营企业销售商品及提供服务金额为3406173千元，2019年为2825417千元[200] - 2020年上半年向联营企业销售商品及提供服务金额为4500639千元，2019年为1924438千元[200] - 2020年上半年提供公共服务收入为534636千元，2019年为471842千元[200] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年冶金级氧化铝产量721万吨，同比增加5.74%，自产量370万吨，同比增加9.95%，氧化铝板块营业收入210.75亿元，较去年同期减少7.98亿元[34] - 2020年上半年原铝（含合金）产量186万吨，同比基本持平，自产量190万吨，同比增加3.36%，原铝板块营业收入228.89亿元，较去年同期减少10.35亿元[36] - 2020年上半年贸易板块营业收入712.64亿元，较去年同期782.97亿元减少70.

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为841.09亿元人民币，同比下降11.48%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为3571.2万元人民币，同比下降94.95%[20] - 基本每股收益为-0.006元/股，去年同期为0.035元/股[22] - 加权平均净资产收益率为0.07%，同比下降1.22个百分点[22] - 公司2020年上半年归属于母公司股东的净利润为0.36亿元，较去年同期盈利7.07亿元减少6.71亿元[56] - 公司2020年上半年营业收入为841.09亿元，较去年同期的950.21亿元减少109.12亿元[57] - 营业收入同比下降11.48%至84.11亿元，主要因主营产品价格下降[86][87] - 公司营业总收入同比下降11.5%至841.09亿元（2019年同期950.21亿元）[176] - 净利润同比暴跌80.4%至22.98亿元（2019年同期117.22亿元）[176] - 归属于母公司股东的净利润仅3.57亿元，同比下滑95.0%[176] - 净利润同比下降95.0%，从707,411千元降至35,712千元[189][191] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司2020年上半年营业成本为780.13亿元，较去年同期的883.16亿元减少103.03亿元[58] - 公司2020年上半年财务费用为21.25亿元，较去年同期的24.81亿元减少3.56亿元[60] - 公司2020年上半年资产减值损失为9.59亿元，同比增加4.75亿元[65] - 营业成本同比下降11.67%至78.01亿元，反映公司成本管理成效[86][87] - 研发费用同比大幅增长54.21%至3.72亿元，主要因铝土矿利用率及高品质氧化铝研发投入增加[86][87] - 研发费用同比增长54.2%至3.72亿元（2019年同期2.41亿元）[176] - 利息费用达22.32亿元，利息收入13.42亿元[176] - 信用减值损失1.70亿元，资产减值损失9.59亿元[176] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为60.12亿元人民币，同比上升94.79%[20] - 公司实现经营性净现金流约60亿元[48] - 经营活动现金流量净额同比激增94.79%至60.12亿元，体现存货销售力度加大及现金管理策略[86][87] - 经营活动现金流量净额同比增长94.8%至60.12亿元（2019年同期30.86亿元）[182] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长190.3%，从502,508千元增至1,458,929千元[186] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长4.7%，从4,876,824千元增至5,108,307千元[186] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比增长76.9%，从1,577,679千元增至2,790,330千元[186] - 投资活动产生的现金流量净额从负1,802,037千元改善至正601,685千元[186] - 筹资活动产生的现金流量净额从正1,907,262千元转为负1,925,899千元[187] - 期末现金及现金等价物余额同比下降29.1%，从4,967,320千元降至3,520,092千元[187] - 投资活动现金流出103.37亿元，主要由于投资支付70.45亿元[182] - 筹资活动现金流出419.15亿元，其中偿还债务389.13亿元[183] - 期末现金及现金等价物余额85.30亿元，较期初增加7.51亿元[183] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 归属于上市公司股东的净资产为546.88亿元人民币，同比微增0.03%[20] - 总资产为2027.19亿元人民币，同比下降0.21%[20] - 交易性金融资产增长18.28%至41.43亿元，因提高存量资金收益并办理银行理财产品[89] - 应收账款增长34.49%至61.52亿元，系信用期内未结算货款增加所致[89] - 长期股权投资较2019年末增加0.46亿元至129.44亿元[91] - 其他流动负债减少17.35%至136.88亿元，因优化带息负债期限结构并置换到期短期债券[90] - 公司资产负债率为64.96%，较2019年末的65.17%下降0.21个百分点[79] - 公司流动比率从0.70提升至0.74速动比率从0.41提升至0.46[164] - 货币资金为99.34亿元，较年初90.85亿元增长9.3%[170] - 交易性金融资产为41.43亿元，较年初35.03亿元增长18.3%[170] - 应收账款为61.52亿元，较年初45.75亿元增长34.5%[170] - 存货为185.25亿元，较年初195.16亿元下降5.1%[170] - 短期借款为217.77亿元，较年初212.38亿元增长2.5%[171] - 长期借款为364.52亿元，较年初354.96亿元增长2.7%[171] - 应付债券为171.91亿元，较年初167.37亿元增长2.7%[171] - 归属于母公司股东权益合计为546.88亿元，较年初546.72亿元基本持平[171] - 归属于母公司所有者权益合计同比增长2.8%，从54,671,979千元增至54,688,097千元[189] - 少数股东权益同比增长1.6%，从16,085,487千元增至16,340,281千元[189] - 所有者权益合计同比增长1.9%，从70,757,466千元增至71,028,378千元[189] - 2020年半年度所有者权益合计期末余额为54,869,427千元，较期初增长1,210,568千元（2.3%）[193] - 专项储备本期增加21,123千元，增幅45.3%，主要因本期提取71,188千元[193] - 其他综合收益亏损2,890千元，较期初下降13.9%[193] - 永续中票减少675千元，导致其他权益工具下降0.01%[193] 各条业务线表现 - 公司氧化铝板块2020年上半年税前盈利为4.36亿元，较去年同期的8.90亿元减少4.54亿元[69] - 公司原铝板块2020年上半年税前盈利为2.69亿元，较去年同期的4.04亿元减少1.35亿元[71] - 公司贸易板块2020年上半年税前盈利为3.35亿元，较去年同期的5.38亿元减少2.03亿元[73] - 中铝物流物流运输服务收入964,291千元，成本2,884,009千元，毛利1,353,585千元，毛利率62,661千元[95] - 中铝能源电力能源和清洁能源技术开发收入1,384,398千元，成本1,530,610千元，毛利511,725千元，亏损76,412千元[95] - 甘肃华鹭炭素生产销售收入529,240千元，成本1,326,315千元，毛利60,143千元，亏损54,850千元[95] - 广西华昇氧化铝及原铝冶炼收入1,742,280千元，成本4,674,058千元，毛利1,742,280千元，盈亏平衡[95] - 中铝物资贸易收入1,000,000千元，成本2,549,875千元，毛利1,086,191千元，盈利37,680千元[95] - 云铝股份氧化铝及原铝生产收入2,606,839千元，成本40,656,257千元，毛利12,925,473千元，盈利353,654千元[95] - 云铝溢鑫原铝及铝合金产品收入2,167,655千元，成本4,924,993千元，毛利2,295,473千元，盈利153,472千元[95] 各地区表现 - 公司海外铝土矿资源储量达18.1亿吨，资源保障年限超60年[33] - 2020年上半年国外氧化铝FOB均价为264美元/吨同比下降29.6%[41] - 2020年上半年中国氧化铝产量约为3407万吨同比下降5.4%[41] - 全球氧化铝消费量约为6706万吨同比增长0.5%[41] - LME现货铝平均价为1591美元/吨同比下跌12.9%[42] - SHFE当月期铝平均价为13191元/吨同比下跌4.3%[43] - 全球原铝产量约为3211万吨同比增长1.5%[43] - 中国原铝消费量约为1767万吨同比减少2.2%[43] 管理层讨论和指引 - 公司2020年上半年报告未经审计[5] - 公司原董事长卢东亮于2020年5月14日辞任，由董事敖宏代行董事长及法定代表人职责[15] - 公司已披露前瞻性陈述风险提示，声明未来实际结果可能与预期出现重大差异[5] - 公司确认不存在资金占用及违规对外担保情况[6] - 几内亚年产1200万吨铝土矿项目于2020年4月建成投产[45] - 广西华昇200万吨氧化铝项目正在推进中[45] - 公司氧化铝电解铝单位成本较去年同比进一步降低[45] - 公司实施全要素对标管理以推动提质增效[46][50] - 公司面临债务风险，采取资金集中管控和债务规模控制措施[96][97] - 公司面临市场变化风险，氧化铝和电解铝价格大幅波动[99] - 公司使用期货套期保值工具应对市场价格风险[100] - 中铝集团承诺自2019年开始五年内解决中国铝业与云铝股份同业竞争问题[107] - 公司董事长卢东亮于2020年5月14日离任，副总裁田永于2月27日解任[154] 其他没有覆盖的重要内容：关联交易 - 公司存在与云铝股份、中铝资本控股等联营公司的投资关系[11] - 公司采购氧化铝、原铝、铝加工及其他产品关联交易金额为2,712,294千元，占同类交易比例11.53%[112] - 公司采购矿石及其他产品关联交易金额为801千元，占同类交易比例0.00%[112] - 公司采购氧化铝、原铝及其他产品（合营公司）金额为2,183,342千元，占同类交易比例9.28%[112] - 公司采购铝加工、原铝及其他产品（联营公司）金额为2,056,965千元，占同类交易比例8.74%[112] - 公司接受工程设计、施工、监理劳务关联交易金额为1,010,554千元，占同类交易比例4.30%[112] - 公司销售原铝及其他商品（母公司控股子公司）金额为6,096,526千元，占同类交易比例25.92%[113] - 公司销售原铝、氧化铝及其他（合营公司）金额为3,406,173千元，占同类交易比例14.48%[113] - 公司销售原铝及其他（联营公司）金额为4,500,639千元，占同类交易比例19.13%[113] - 公司销售水电气（母公司控股子公司）金额为329,005千元，占同类交易比例1.40%[113] - 关联交易总额235.24亿元人民币，其中买入交易89.65亿元，卖出交易145.59亿元[114] - 水电汽销售给合营公司金额196,892千元，占关联交易总额0.84%[114] - 水电汽销售给联营公司金额8,293千元，占关联交易总额0.04%[114] - 关联方向公司提供资金期末余额3,562,761千元，较期初增加79,413千元[119] - 公司向合营公司提供资金期末余额1,229,713千元[119] 其他没有覆盖的重要内容：担保情况 - 对子公司担保余额14,023,644千元[122] - 对外担保（非子公司）余额5,772千元[122] - 公司担保总额14,029,416千元[122] - 担保总额占公司净资产比例为19.75%[123] - 为资产负债率超70%对象提供担保金额1065.897万元[123] - 宁夏能源为风力发电公司提供担保余额600万元[123] - 控股子公司互相提供担保余额24.42亿元[123] - 中铝香港担保美元债券余额9亿美元（折合63.27亿元人民币）[123] - 包头铝业为内蒙古华云提供担保余额11.94亿元[123] - 山东华宇为沂兴炭素提供担保余额1700万元[124] - 中铝国贸为内蒙国贸提供担保余额3.9亿元[124] - 中铝物流为中部陆港提供担保余额13.54亿元[124] - 公司为中铝能源控股提供项目融资担保余额22亿元[124] 其他没有覆盖的重要内容：环境与社会责任 - 公司完成矿山复垦8.3万亩，累计复垦率达到89%[47] - 公司清洁能源使用率目标从2019年22.60%提升至23.5%[53] - 公司废阴极石墨化试验线为国内首套[47] - 公司研发试产成功6个精细氧化铝新产品和11种铝合金铸锭[46] - 公司湿法氧化脱硫脱碳技术试验线为国内首条[46] - 公司兰州铝业固废处理中心建成投运[47] - 位于"2+26"城市的4家氧化铝企业热电锅炉和1家工业炉窑达到超低排放标准[135] - 位于汾渭平原的3家企业热电锅炉和6家工业炉窑颗粒物达到超低排放标准[135] - 对4家企业工业炉窑实施脱硝特别排放限值改造计划于2020年底完成[135] - 公司所属企业已全部取得排污许可证[136] - 公司所有生产设施均按照ISO14001环境管理体系标准运行[137] - 公司所属铝冶炼企业均实现工业废水零排放[144] - 工业废水全部回用于生产作为替代水源的一部分[144] 其他没有覆盖的重要内容：股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为434,799户[148] - 报告期内解除限售股数为2,118,874,715股[147] - 华融瑞通持有841,600,264股限售股于2020年2月26日解除限售[147] - 中国铝业集团有限公司为第一大股东，持有5,050,376,970股，占总股本29.67%[150] - 香港中央结算有限公司（H股）为第二大股东，持有3,931,471,545股，占总股本23.10%[150] - 华融瑞通股权投资管理有限公司持股841,600,264股，占总股本4.94%[150] - 中国人寿保险股份有限公司持股671,882,629股，占总股本3.95%[150] - 中国证券金融股份有限公司持股448,284,993股，占总股本2.63%[150] - 中铝集团及其附属公司合计持有5,474,485,019股，占总股本32.16%[151] - 香港中央结算（H股）持股中包含代中铝海外控股有限公司持有的178,590,000股H股[151] - 香港中央结算（A股）持股130,751,056股，占总股本0.77%，报告期内减持33,723,117股[150] - 前十名股东中国有法人性质股东占比显著，合计持股比例超40%[150][151] - 公司实收资本（或股本）为17,022,673千元，与总股本一致[193][199] - 公司总股本历史形成包含多次H股发行及A股并购，累计达17,022,673千股[195][196][197][198] 其他没有覆盖的重要内容：债务与融资 - 公司2020年上半年合计到期债券168亿元人民币均按期还本付息[165] - 截至2020年6月30日公司各类债券余额为416.16亿元人民币[165] - 公司贷款偿还率从99.03%下降至96.69%降低2.34个百分点[164] - 公司利息偿付率从98.61%下降至97.26%降低1.35个百分点[164] - 公司EBITDA利息保障倍数从3.28下降至3.06[164] - 公司2019年第一期债券付息7600万元人民币利率3.8%[158] - 公司所有债券主体评级和债项评级均为AAA级[161] - 公司债券募集资金均用于债务置换或补充流动资金[160] - 银行授信总额为2287亿元，已使用594亿元，未使用1693亿元[166] - 2019年半年度净利润为1,207,299千元，与2020年同期基本持平[194] - 2019年通过发行股份增加实收资本2,118,875千元，资本公积相应减少2,170,553千元[194] 其他没有覆盖的重要内容：子公司表现 - 宁夏能源实现净利润1.60亿元，包头铝业净利润达3.84亿元，为主要盈利子公司[94] - 山西新材料亏损2.94亿元，中铝矿业亏损1.20亿元，为主要亏损子公司[94] 其他没有覆盖的重要内容：业务运营 - 公司主要产品包括铝土矿、氧化铝、原铝（电解铝）及铝合金[12] - 公司氧化铝产能全球第一，原铝产能全球第二，炭素及精细氧化铝产能全球第一[32] - 公司推进三大电子商务平台建设