根据您的要求，我对提供的财报关键点进行了整理和归类。 收入和利润（同比变化） - 营业收入396.66亿元人民币，同比下降8.00%[4] - 归属于上市公司股东的净利润3071.8万元人民币，同比下降93.10%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损2.91亿元人民币[4] - 营业总收入同比下降8.0%至396.66亿元，对比上年同期431.13亿元[17] - 归属于母公司股东的净利润大幅下降93.1%至3071.8万元，对比上年同期4.45亿元[17] - 母公司净利润由盈转亏，录得净亏损1.22亿元，对比上年同期盈利6.47亿元[21] - 基本每股收益为-0.002元/股，对比上年同期0.023元/股[18] - 综合收益总额下降91.0%至5.55亿元，对比上年同期61.94亿元[18] 成本和费用（同比变化） - 财务费用下降15.8%至10.84亿元，其中利息费用下降13.8%至11.14亿元[17] - 资产减值损失同比减利121.57%[9] - 资产减值损失增加121.5%至3.29亿元，对比上年同期1.49亿元[17] 现金流表现（同比变化） - 经营活动产生的现金流量净额19.85亿元人民币，同比增加26.22亿元[4] - 经营活动净现金流入19.85亿元[9] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，2020年第一季度为19.85亿元，而2019年同期为-6.38亿元[22] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降12.1%，从2019年第一季度的401.36亿元降至2020年第一季度的352.63亿元[22] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比下降17.1%，从2019年第一季度的366.25亿元降至2020年第一季度的303.82亿元[22] - 投资活动产生的现金流量净额大幅改善，2020年第一季度为5.12亿元，而2019年同期为-22.22亿元[22] - 筹资活动产生的现金流量净额显著增加，2020年第一季度为16.30亿元，较2019年同期的4.32亿元增长277%[23] - 母公司经营活动产生的现金流量净额同比下降59.0%，从2019年第一季度的8.86亿元降至2020年第一季度的3.63亿元[25] - 母公司投资活动产生的现金流量净额大幅改善，2020年第一季度为10.76亿元，而2019年同期为-16.33亿元[25] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额同比增长42.8%，从2019年第一季度的11.73亿元增至2020年第一季度的16.74亿元[26] 资产和负债项目变化（期末较期初） - 货币资金较上年末增加42.30%至128.99亿元[9][12] - 交易性金融资产较上年末减少39.52%至21.19亿元[9][12] - 应收账款较上年末增加30.49%至59.49亿元[9][12] - 预付账款较上年末增加59.28%至13.76亿元[9][12] - 存货较上年末增加6.35%至207.55亿元[12] - 其他流动负债较上年末增加34.84%至223.32亿元[9][13] - 短期借款减少21.0%至105.5亿元，对比期初133.5亿元[16] - 其他流动负债显著增加33.4%至214.31亿元，对比期初160.6亿元[16] - 未分配利润亏损扩大至48.36亿元，对比期初47.13亿元[16] - 期末现金及现金等价物余额为119.09亿元，较期初的77.59亿元增加53.5%[23] - 母公司期末现金及现金等价物余额为64.99亿元，较期初的33.85亿元增加92.0%[26] 投资收益与公允价值 - 套期保值业务实现收益4.04亿元人民币[4] - 投资收益同比减少26.31%[9] - 公允价值变动收益同比增加1.49亿元[9] 其他重要收益 - 政府补助收入1662.8万元人民币[5] 股东信息 - 中国铝业集团有限公司持股29.67%，为第一大股东[6] - 香港中央结算有限公司(H股)持股23.10%，为第二大股东[6] 其他财务数据 - 总资产2078.59亿元人民币，较上年末增长2.36%[4] - 加权平均净资产收益率0.06%，同比下降0.77个百分点[4]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司实现营业收入1900.74亿元，同比增加5.46%[16] - 2019年母公司所有者应占本年度利润为8.51亿元，每股利润为0.037元[16] - 2019年营业成本为1779.46亿元，毛利为121.28亿元[17] - 2019年销售费用为16.73亿元，管理费用为39.57亿元[17] - 2019年研究及开发费用为9.41亿元，物业、厂房及设备减值损失为2.59亿元[17] - 2019年其他收入为0.79亿元，金融资产减值损失为1.70亿元[17] - 2019年其他收益净额为12.47亿元，财务费用净额为46.60亿元[17] - 2019年应占合营企业损益为2.70亿元，应占联营企业损益为0.49亿元[17] - 2019年公司营业收入为190,074,161千元，较2018年增长5.46%[25] - 2019年公司所得税前利润为2,113,801千元，较2018年减少11.61%[25] - 2019年归属于母公司所有者的利润为850,999千元，较2018年增长2.38%[25] - 2019年扣除非经常性收益后归属于母公司所有者的利润为230,494千元，较2018年增长93.46%[25] - 2019年基本每股盈利0.037元，较2018年增长8.82%[25] - 2019年加权平均净资产收益率为1.59%，较2018年减少0.21%[25] - 2019年经营活动产生的净现金流量为12,576,862千元，较2018年减少4.72%[25] - 2019年公司总资产为203,070,664千元，较2018年增长1.05%[20][25] - 2019年母公司所有者应占权益为54,659,633千元，较2018年增长4.28%[25] - 2019年非经常性损益合计为620,505千元[23] - 截至2019年12月31日止年度，集团营业收入为1901亿元，较2018年增加99亿元，同比增长5.46%[102] - 2019年度归属母公司所有者的利润为8.51亿元，每股盈利为0.037元[102] - 2019年公司归属母公司股东净利润8.51亿元，较去年增加1.44亿元[112] - 2019年公司营业收入1900.74亿元，较去年增加98.33亿元[113] - 2019年公司营业成本1779.46亿元，较去年增加109.17亿元[113] - 2019年公司销售费用16.73亿元，较去年减少8.24亿元[114] - 2019年公司研发费用9.41亿元，较去年增加3.14亿元[116] - 2019年末公司资产负债率65.17%，较2018年末下降1.16个百分点[127] - 2019年末公司流动资产487.14亿元，较上年末减少101.87亿元[126] - 2019年末交易性金融资产较上年末增加34.87亿元，主要为新增银行理财产品35亿元；交易性金融负债较上年末减少96.1万元[128] - 2019年末存货跌价准备余额为5.60亿元，较2018年末减少2.51亿元[129] - 截至2019年末完成项目投资支出（不含股权投资）109.9亿元；固定资产投资资本承担已签约未拨备部分为40.42亿元；对合营企业和联营企业的投资承诺为4.44亿元[130] - 2019年末现金及现金等价物为77.59亿元[131] - 2019年经营活动产生的现金流为净流入124.73亿元，较上年同期减少5.59亿元[132] - 2019年投资活动产生的现金流为净流出133.92亿元，较上年同期增加流出78.63亿元[133] - 2019年筹资活动产生的现金流为净流出104.74亿元，较上年同期减少流出58.07亿元[134] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2019年氧化铝板块税前盈利8.45亿元，较去年减少26.51亿元[119] - 2019年原铝板块税前利润6.87亿元，较去年增利16.16亿元[121] - 2019年贸易板块税前利润9.53亿元，较去年增加2.13亿元[122] 公司人员相关信息 - 公司董事、监事及高级管理人员报告期内从公司获得的税前报酬总额合计8439.9千元[28] - 贺志辉报告期内从公司获得的税前报酬总额为957.6千元[27] - 蒋英刚报告期内从公司获得的税前报酬总额为977.4千元[27] - 朱润洲报告期内从公司获得的税前报酬总额为921.4千元[27] - 王军报告期内从公司获得的税前报酬总额为150.0千元[27] - 陈丽洁报告期内从公司获得的税前报酬总额为209.7千元[27] - 胡式海报告期内从公司获得的税前报酬总额为209.7千元[27] - 李大壮报告期内从公司获得的税前报酬总额为209.7千元[27] - 关晓光报告期内从公司获得的税前报酬总额为798.3千元[28] - 岳旭光报告期内从公司获得的税前报酬总额为858.3千元[28] - 卢东亮46岁，任公司董事长、执行董事，有20多年财务管理及有色金属行业企业工作经验[31] - 贺志辉57岁，任公司执行董事、总裁，毕业于华中工学院，获工学硕士学位[32] - 蒋英刚56岁，任公司执行董事、高级副总裁，毕业于中南矿冶学院，有色冶金工程硕士[32] - 朱润洲55岁，任公司执行董事、副总裁，毕业于武汉大学软件工程专业，工程硕士[33] - 敖宏58岁，任公司非执行董事，有30多年有色金属行业企业工作经验[34] - 王军54岁，任公司非执行董事，在财务、企业管理方面经验丰富[35] - 陈丽洁65岁，任公司独立非执行董事，在法律事务方面有逾30年工作经验[36] - 胡式海65岁，任公司独立非执行董事，在电力行业工作逾40年[36] - 李大壮59岁，任公司独立非执行董事，自1993年以来曾是多届政协委员[36] - 叶国华51岁，现任公司监事会主席，拥有丰富财务管理等经验，还担任中铝集团党组成员、总会计师[37] - 欧小武55岁，现任公司监事，有审计、财务管理经验，还担任中铝集团副总审计师等职[37] - 单淑兰48岁，现任公司监事，在会计、财务管理方面经验丰富，担任中铝集团财务部副主任等职[38] - 关晓光49岁，现任公司监事及总裁办公室总经理，有人力资源管理等经验[38] - 岳旭光56岁，现任公司监事及人力资源部总经理，有丰富人力资源管理经验[39] - 田永60岁，报告期内担任公司副总裁，因达法定退休年龄于2020年2月27日被解聘[40] - 王军49岁，现任公司财务总监、公司秘书，有丰富财务会计等经验，还担任多个公司董事等职[41] - 2019年度公司董事、监事、高级管理人员从公司领取的税前报酬总计为人民币844万元（含独立非执行董事车马费）[46] - 2019年2月21日，余德辉因工作需要辞任公司董事长、执行董事职务[47] - 2019年2月21日，经公司第六届董事会第三十九次会议选举通过，卢东亮当选为公司第六届董事会董事长[47] - 2019年2月21日，因工作需要，卢东亮提请辞任公司总裁职务，公司同日会议批准解聘[47] - 吴茂森56岁，现任公司副总裁，在企业管理方面经验丰富，曾担任多个重要职务，目前还担任中国铝业山西分公司、山西铝厂扭亏脱困转型升级工作组副组长[42] - 余德辉在2016.01.08 - 至今担任中国铝业集团有限公司总经理[43] - 敖宏在2016.12.06 - 至今担任中国铝业集团有限公司专职党组副书记，2019.04.29 - 至今担任董事[43] - 卢东亮在2016.04.22 - 至今担任中国铝业集团有限公司副总经理[43] - 叶国华在2018.08.14 - 至今担任中国铝业集团有限公司总会计师[43] - 王军（董事）在2013.08.19 - 至今担任中国信达资产管理股份有限公司业务总监[43] - 2019年公司人员变动，贺志辉任执行董事、总裁，田永因退休辞任副总裁，张占魁因退休辞任财务总监等职，王军任财务总监等职，吴茂森任副总裁[49][50] - 2019年欧小武、单淑兰当选股东代表监事，关晓光、岳旭光当选职工代表监事，伍祚明因任期届满离任[51][53] - 2019年公司第六届董事会、监事会换届，卢东亮等当选第七届董事会董事，卢东亮任董事长，叶国华等当选第七届监事会股东代表监事，叶国华任主席[53][54] 公司员工结构信息 - 2019年12月31日公司在职员工65,507人，其中生产人员47,692人、销售人员819人、技术人员6,445人、财务人员869人、行政人员9,682人[55] - 2019年12月31日公司员工教育程度，研究生及以上752人、本科13,969人、专科13,877人、中专生或以下36,909人[56] 公司股权结构信息 - 截至2019年12月31日，中铝集团直接持有公司29.67%股权，连同附属公司合计持有32.06%股权，为控股股东[59] - 2019年12月31日公司股本结构，A股股东13,078.71百万股，占比76.83%；H股股东3,943.97百万股，占比23.17%[60] - 2019年2月25日公司发行股份购买资产新增A股股份2,118,874,715股，总股本由14,903,798,236股增至17,022,672,951股[61] - 2020年2月26日，2019年新增发行股份限售期结束，全部上市流通[61] - 公司总股本由14,903,798,236股增加至17,022,672,951股[65][67] - 有限售条件股份为2,118,874,715股，占比12.45%；后变为0股，占比0%[62][63] - 无限售条件人民币普通股为10,959,832,268股，占比64.38%；后变为13,078,706,983股，占比76.83%[62][63] - 无限售条件境外上市外资股为3,943,965,968股，占比23.17%[62][63] - 无限售条件流通股份合计为14,903,798,236股，占比87.55%；后变为17,022,672,951股，占比100%[62][63] - 2018年12月18日公司获核准向八家投资者发行2,118,874,715股A股股份，发行价6元/股[64][66] - 2019年12月31日，中国铝业集团有限公司持有A股5,295,895,019股，占A股股本40.49%，占总股本31.11%；持有H股162,276,000股，占H股股本4.11%，占总股本0.95%[71] - 2019年12月31日，The Capital Group Companies, Inc.持有H股275,175,500股，占H股股本6.98%，占总股本1.62%[71] - 2019年12月31日，BlackRock, Inc.持有H股好仓235,885,726股，占H股股本5.98%，占总股本1.39%；持有淡仓1,432,000股，占H股股本0.04%，占总股本0.01%[71] - 2019年12月31日股东总数为449,280[74] - 截至2019年12月31日，中国铝业集团有限公司直接持有公司29.67%股权，连同附属公司共持有公司股份5,458,171,019股，占总股本约32.06%[76][80] - 香港中央结算有限公司（H股）持有公司3,932,433,595股H股，持股比例23.10%[76] - 中国证券金融股份有限公司持有公司448,284,993股A股，持股比例2.63%[76] - 包头铝业（集团）有限责任公司持有公司238,377,795股A股，持股比例1.40%[76] 行业市场数据信息 - 2019年进口铝土矿共计10,066万吨，其中几内亚进口占44%，到岸价在48 - 61美元/吨之间波动，较上年略有提高[83] - 2019年国际氧化铝最高价为418美元/吨，最低价为275美元/吨，全年均价333美元/吨，较2018年下跌29.6%[84] - 2019年中国氧化铝最高价为人民币3,131元/吨，最低价为人民币2,408元/吨，全年均价人民币2,696元/吨，同比下降9.9%[84] - 2019年全球氧化铝产量约为13,141万吨，消费量约为12,985万吨，同比分别增加5.4%和1.1%[87] - 2019年中国氧化铝产量约为7,155万吨，消费量约为7,298万吨，同比分别减少0.4%和增长0.4%，分别占全球产量和消费量的57.43%和

收入和利润（同比环比） - 营业收入1900.74亿元同比增长5.46%[20] - 归属于上市公司股东的净利润8.51亿元同比增长2.38%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.30亿元同比增长93.46%[20] - 公司2019年归属于母公司股东的净利润为8.51亿元，较去年8.31亿元小幅增长[57] - 公司2019年营业收入为1901亿元，较去年同期1802亿元增加99亿元，增长5.5%[57] - 2018年调整后营业收入1802.41亿元[20] - 2017年调整后营业收入1810.23亿元[20] - 2018年调整后归属于上市公司股东净利润8.31亿元[20] - 2017年调整后归属于上市公司股东净利润14.13亿元[20] - 2019年公司归属于上市公司普通股股东的净利润为850,999千元[126] - 2018年公司归属于上市公司普通股股东的净利润为831,213千元[126] - 2017年公司归属于上市公司普通股股东的净利润为1,413,221千元[126] - 第四季度归母净利润大幅下降至42,628千元，显著低于第一季度的444,926千元[26] - 归母净利润按中国会计准则为850,999千元，国际准则下上期数调整为707,460千元[23][24] 成本和费用（同比环比） - 公司2019年营业成本为1763亿元，较去年同期1643亿元增加120亿元，增长7.3%[58] - 公司2019年财务费用为47.20亿元，较去年同期44.84亿元增加2.36亿元，剔除新租赁准则影响后实际降低0.96亿元[60] - 营业收入1802.41亿元同比增长5.46%，营业成本1643.10亿元增长7.27%[82] - 研发费用6.27亿元同比大幅增长50.08%[82] - 销售费用同比减少8.24亿元至16.73亿元，降幅主要因产品运费降低[89] - 研发费用同比增加3.14亿元至9.41亿元，主要因铝土矿利用率和氧化铝研发投入增加[89] - 研发投入总额为118.19亿元，占营业收入比例0.62%[90] - 贸易业务采购成本1049.29亿元同比增长21.82%，占总成本比例57.70%[85] 各条业务线表现 - 公司氧化铝板块2019年税前盈利为8.45亿元，较去年同期35.60亿元大幅减少27.15亿元，下降76.3%[69] - 公司原铝板块2019年税前利润为6.87亿元，较去年同期亏损8.68亿元增利15.55亿元，实现扭亏为盈[70] - 公司贸易板块2019年营业收入为1586.86亿元，较去年同期1420.18亿元增加166.68亿元，增长11.7%[71] - 公司能源板块2019年税前利润为4.03亿元，较去年同期0.27亿元大幅增利3.76亿元，增长1392.6%[72] - 铝产品营业收入19007.416亿元，毛利率7.27%[99] - 氧化铝生产量1380万吨同比增长2.15%，库存量20.1万吨同比下降44.17%[84] - 公司电解铝99.85以上率同比增加29.5个百分点预焙阳极一级品率超目标16.2个百分点[48] 各地区表现 - 境内营业收入184.30亿元（占比96.96%），同比增长7.76%[104] - 境外营业收入57.76亿元（占比3.04%），同比大幅下降37.34%[104] - 线下销售渠道营业收入190.07亿元，毛利率7.27%，同比下滑1.57个百分点[103] 管理层讨论和指引 - 公司坚持以延伸产业链增加附加值为发展方向 确立科学掌控上游 优化调整中游 跨越发展下游的总体思路[33] - 公司实施"两海战略"，推进云南水电铝、内蒙古煤电铝、广西铝电基地建设[117] - 公司聚焦"人力、生产、管理"三个降本点和"市场、科技、投资"三个增效点[116] - 公司建设铝合金、高纯铝、精细氧化铝等高端产能[118] - 公司突破氧化铝生产过程脱硫脱碳技术产业化示范、赤泥综合利用技术[120] - 公司致力于巩固行业领军地位，打造全球领先的高质量铝产品供应商[114] - 公司通过全员参与 全过程控制 全方位发力的提质增效专项行动降本增效成果显著[36] - 公司积极响应国家供给侧结构性改革政策 主动淘汰落后及低竞争力产能[35] 财务风险及管控 - 公司2019年资本性支出所需现金较大对资金流动性造成影响[6] - 公司现金流风险管控措施包括实行资金集中统一管控及发挥资金池+票据池优势[6] - 公司市场变化风险包括新冠肺炎疫情导致电解铝库存增加及全球供应链受影响[6] - 公司针对重大风险制定应对措施并按月监控重大风险情况[7] - 公司通过调整产品结构和营销策略提高市场风险管控能力[6] - 公司通过期货套期保值业务应对电解铝等大宗商品市场价格动荡风险[6] - 公司利率风险源于利率波动可能导致资产价值或利息收入减少及负债利息支出增加[6] - 公司海外项目面临汇率波动带来的投资和运营不确定性[7] - 公司国际化经营风险涉及社会治安公共卫生及劳务用工等多方面因素[7] - 公司安全环保风险因国家环保标准提高导致环保压力日益增加[5] - 公司实行资金集中统一管控，发挥"资金池+票据池"优势[123] - 公司海外项目面临汇率风险，汇率波动带来投资和运营不确定性[124] - 新冠肺炎疫情导致电解铝库存增加，影响公司财务状况和运营业绩[122] - 公司资本性支出所需现金较大，可能对资金流动性造成影响[122] - 公司面临安全环保风险，国家环保标准提高导致环保压力增加[122] 资产和投资活动 - 交易性金融资产当期增加3,487,034千元至期末3,503,175千元[29] - 其他权益工具投资增长509,426千元至期末2,239,251千元[29] - 长期股权投资从97.57亿元增至128.98亿元，增幅31.41亿元[81] - 长期股权投资达1289.8亿元，较2018年末增加314.1亿元[105] - 交易性金融资产增加34.87亿元，主要由于新增银行理财产品35亿元[77] - 项目投资支出109.9亿元，用于转型升级、节能降耗及环境治理等领域[80] - 固定资产投资资本承担未拨备部分达40.42亿元[80] - 对合营及联营企业投资承诺总额4.44亿元，涉及四家关联企业[80] - 存货跌价准备余额从8.11亿元减少至5.60亿元，降幅2.51亿元[79] - 货币资金同比减少57.43%至906.497亿元，因加快资金周转[96] - 短期借款同比减少46.02%至2123.817亿元，因优化债务结构[96] - 经营活动产生的现金流量净额125.77亿元同比下降4.72%[20] - 经营活动现金流净流入125.77亿元，同比减少6.22亿元[92] - 投资活动现金流净流出134.96亿元，同比增加流出78亿元[93] - 归属于上市公司股东的净资产546.60亿元同比增长4.28%[20] - 总资产2030.71亿元同比增长1.05%[20] - 归属于上市公司股东的净资产期末数为54,659,633千元[23][24] - 公司2019年12月31日资产负债率为65.17%，较2018年末66.33%下降1.16个百分点[76] - 执行新租赁准则使公司2019年1月1日资产和负债总额分别增加69.29亿元[131] - 新租赁准则提高公司资产负债率约1.2个百分点[131] 行业和市场数据 - 国际氧化铝全年均价333美元/吨同比下跌29.6%[43] - 中国氧化铝全年均价2696元/吨同比下降9.9%[43] - 全球氧化铝产量1.3141亿吨消费量1.2985亿吨同比分别增5.4%和1.1%[44] - 中国氧化铝产量7155万吨消费量7298万吨同比分别减0.4%和增0.4%[44] - 全球氧化铝产能利用率81%中国产能利用率82.2%同比下降2.8个百分点[44] - LME现货铝均价1791美元/吨同比跌15.0%三月期铝均价1813美元/吨同比跌14.2%[45] - SHFE现货铝均价13914元/吨同比跌2.4%三月期铝均价13877元/吨同比跌3.5%[45] - 全球原铝产量6378万吨消费量6515万吨同比分别减0.6%和0.8%[46] - 中国原铝产量3593万吨消费量3655万吨同比分别减1.8%和1.2%[46] - 中国氧化铝2019年产量为7,155万吨占全球总产量的54.45%[112] - 中国电解铝2019年产量为3,593万吨占全球总产量的56.33%[112] - 中国氧化铝2019年消费量为7,298万吨占全球消费量的56.20%[112] - 中国电解铝2019年消费量为3,655万吨占全球消费量的56.10%[112] - 截至2019年底中国氧化铝产能达8,715万吨/年较2018年末增加380万吨/年[113] - 截至2019年底中国电解铝总产能为4,100万吨较上年略增0.7%[113] - 进口铝土矿到岸价在48-61美元/吨之间波动 较上年略有提高[42] 资源和产能 - 公司氧化铝产能全球第一 原铝产能全球第二 炭素产能全球第一 精细氧化铝产能全球第一[33] - 公司海外拥有铝土矿资源18.1亿吨 资源保障年限超过60年[34] - 2019年进口铝土矿共计10066万吨 其中几内亚进口占44%[42] - 公司业务涵盖铝土矿开采 氧化铝生产 电解铝和铝合金生产 国际贸易 物流服务 能源电力等多领域[35] - 公司自有铝土矿总可采储量约1.87亿吨，其中平果矿储量最高达8008万吨（品位10.72%）[100][101] - 平果矿年产量最高达598.8万吨，占披露总产量约50%[100] - 公司铝土矿资源剩余可开采年限为5.9-28.8年，渑池矿和洛阳矿年限最长（28.8年）[100][101] 关联交易和投资 - 与中铝集团关联交易支出上限额度调整至141亿元[140] - 与中铝集团关联交易收入上限额度调整至284亿元[140] - 向母公司控股子公司采购商品金额达81.61亿元占同类交易比例19.052%[141] - 向合营公司采购商品金额达26.47亿元占同类交易比例6.18%[141] - 接受母公司控股子公司工程设计劳务金额达29.50亿元占同类交易比例6.886%[141] - 关联交易总额达428亿元，其中买入交易182亿元，卖出交易246亿元[143] - 向合营公司销售原铝、氧化铝及其他商品金额为56.77亿元，占总额13.25%[142] - 向联营公司销售原铝及其他商品金额为38.13亿元，占总额8.9%[142] - 从母公司控股子公司购买水电汽等公用事业费用金额为7.64亿元，占总额1.78%[142] - 向母公司控股子公司销售原铝及其他商品金额为136.13亿元，占总额31.78%[142] - 从合营公司购买水电汽等公用事业费用金额为2.81亿元，占总额0.66%[142] - 租赁土地房屋及机器设备支出4.99亿元，占总额1.17%[144] - 资产收购事项：山西新材料收购山西铝业部分资产交易对价1.77亿元[145] - 增资事项：中铝国贸及中铝物流各以现金1亿元增资中铝保理，各获17.19%股权[145] - 股权增资：公司以南海合金100%股权（估值3.51亿元）增资中铝开投，获19.49%股权[145] - 中铝能源转让内蒙古丰融配售电40%股权，交易对价2004.13万元[146] - 中铝能源转让宁夏丰昊配售电60%股权，交易对价2153.13万元[146] - 山西华圣转让19万吨电解铝产能指标，交易对价9.5亿元[146] - 中铝上海收购苏州中材100%股权，交易对价23.74万元[146] - 公司以金属镓资产增资中国稀有稀土，增资金额35284.81万元[146] - 公司认购云铝股份非公开发行股票314050688股，认购金额12.88亿元[147] - 认购后公司持有云铝股份约10.04%股权[147] - 公司现金增资云铝溢鑫8.5亿元，增资后持股比例约38.90%[147] - 公司向中铝资本增资17652万元，增资后持股比例保持14.71%不变[149] - 关联方向公司提供资金期末余额3483348千元[151] - 公司在中铝财务日最高存款余额为32.85亿元人民币[153] - 公司在中铝财务日最高贷款余额为20.65亿元人民币[153] - 公司与中铝保理协议存续保理业务余额上限为30亿元人民币[153] - 2019年公司在中铝保理保理业务发生额为1.58亿元人民币[153] 研发和技术 - 公司建有1个国家工程技术研究中心 2个国家博士后科研工作站 10个国家和行业认定的实验室与检测中心[39] - 公司拥有14家国家高新技术企业[39] 子公司和联营公司表现 - 包头铝业净利润达10.69亿元，为控股公司中最高盈利主体[108] - 中铝山西新材料净亏损5.04亿元，为主要控股公司中亏损最大[108] - 中国铝业香港有限公司净亏损2.27亿元[108] - 云南铝业2019年营业收入达39,579,457千元净利润为545,206千元[111] - 广西华银铝业2019年净利润为531,048千元[111] - 中铝山东2019年营业收入为7,756,019千元净利润为377,996千元[109] - 遵义铝业2019年营业收入为6,544,825千元净利润为317,308千元[109] 担保和委托贷款 - 报告期末公司担保总额为139.57亿元人民币[156] - 担保总额占公司净资产比例为19.73%[156] - 对资产负债率超70%对象的担保金额为91.15亿元人民币[156] - 控股子公司互相担保余额为27.55亿元人民币[157] - 中铝香港担保余额为9亿美元（约63.27亿元人民币）[157] - 委托贷款逾期未收回金额合计6.75亿元人民币[160] - 公司向鑫峪沟煤业有限公司提供多笔委托贷款总计480,000千元人民币，年化收益率均为10%[161][162] - 公司向贵州中铝恒泰合矿业有限公司提供委托贷款129,000千元人民币，年化收益率为6%[162] - 公司向毕节白岩脚煤矿建设提供委托贷款46,000千元人民币，年化收益率为6%[162] - 所有委托贷款均未收回且未计提减值准备[161][162] 融资和资本运作 - 公司发行2,118,874,715股A股收购四家标的公司股权完成资产重组[163] - 公司向山西中铝华润有限公司实缴出资65,670万元人民币持股40%[163][164] - 山西吕梁铝循环产业基地项目一期总投资410,438万元人民币[164] - 项目资本金为164,175万元人民币占总投资的40%[164] - 公司批准50亿元人民币额度用于开展保值增值业务[165] - 保值增值业务投资期限不超过90天[165] - 2019年公司债发行总额142亿元，包括利率3.50%的10亿元债券[199] 股东和股权结构 - 新增有限售条件股份2,118,874,715股，占总股本12.45%[193] - 无限售条件流通股份14,903,798,236股，占总股本87.55%[193] - 人民币普通股10,959,832,268股，占总股本64.38%[193] - 境外上市外资股3,943,965,968股，占总股本23.17%[193] - 华融瑞通认购新增股份841,600,264股，锁定期12个月[195] - 2019年2月25日发行人民币普通股2,118,874,715股，发行价格6.00元[198] - 限售股份变动中，华融瑞通获增发限售841,600,264股[197] - 中国人寿获增发限售671,882,629股[197] - 招平中铝投资中心获增发限售252,392,929股[197] - 中国信达获增发限售84,203,869股[197] - 中国太平洋人寿获增发限售83,983,992股[197] - 中银金融资产投资获增发限售84,027,974股[197] - 工银金融资产投资获增发限售67,187,440股[197] - 农银金融资产投资获增发限售33,595,

收入和利润（同比环比） - 营业收入1457.09亿元人民币，同比增长15.91%[6] - 归属于上市公司股东的净利润8.08亿元人民币，同比下降44.66%[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.93亿元人民币，同比下降87.18%[6] - 加权平均净资产收益率1.53%，同比下降1.67个百分点[6] - 基本每股收益0.038元/股，同比下降53.66%[6] - 前三季度营业总收入1457.09亿元，同比增长15.9%[18] - 前三季度归属于母公司股东的净利润为8.08亿元，同比下降44.7%[19] - 基本每股收益为0.038元/股，同比下降53.7%[19] - 2019年前三季度营业收入为116.78亿元，同比下降37.3%[20] - 2019年前三季度净利润为12.24亿元，较去年同期2.75亿元增长345.3%[20] - 2019年第三季度单季营业收入为40.18亿元，同比下降34.8%[20] 成本和费用（同比环比） - 2019年前三季度营业成本为95.23亿元，同比下降44.2%[20] - 前三季度财务费用为36.88亿元，其中利息费用39.41亿元[18] - 2019年前三季度财务费用为13.70亿元，同比增长1.3%[20] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额81.05亿元人民币，同比下降9.71%[6] - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额为81.05亿元，同比下降9.7%[23] - 2019年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-105.39亿元，同比扩大579.1%[23] - 2019年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-71.41亿元，同比改善42.3%[24] - 2019年9月末现金及现金等价物余额为95.95亿元，较年初减少99.36亿元[24] - 2019年前三季度母公司经营活动产生的现金流量净额为15.87亿元，同比下降20.7%[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为15.98亿元，相比上年同期的-104.17亿元有显著改善[26] - 公司取得借款收到的现金为168.75亿元，同比减少51.5%[26] - 发行债券收到的现金大幅增加至320亿元，同比增长374.8%[26] - 偿还债务支付的现金为462.43亿元，同比减少5.5%[26] - 期末现金及现金等价物余额为41.29亿元，较期初减少5.2%[26] 资产结构变化 - 总资产2070.96亿元人民币，较上年度末增长3.05%[6] - 货币资金减少50%至106.29亿元，主要因公司加强资金集中管控和提高资金周转效率[10] - 交易性金融资产增加47.94亿元至48.10亿元，主要因公司购买银行理财产品以提高资金收益[10] - 应收账款增加25%至65.19亿元，主要因产品销售货款未到结算期[10] - 预付账款增加40%至21.71亿元，主要因预付铁路运费、原辅材料款及进口矿石款增加[10] - 使用权资产新增114.89亿元，主要因执行新租赁准则调整[10] - 公司总资产从2018年末1185.77亿元增长至2019年9月末1299.63亿元，增幅9.6%[16] - 货币资金为42.57亿元，较2018年末44.85亿元减少5.1%[16] - 交易性金融资产大幅增加至48亿元，2018年末为零[16] - 其他应收款从142.99亿元增至220.65亿元，增幅54.3%[16] - 公司商誉从23.31亿元大幅减少至4.07亿元，降幅82.5%[16] - 执行新租赁准则后，公司资产和负债分别增加69.29亿元[29] - 固定资产因准则调整减少60亿元[27] - 使用权资产新增131.78亿元[27] - 执行新租赁准则使公司资产和负债分别增加13.84亿元[33] 债务和融资活动 - 短期借款减少36%至253.78亿元，主要因公司偿还高利率借款以降低融资成本[10] - 其他流动负债增加572%至161.12亿元，主要因公司发行低成本短期债券[10] - 应付债券增加69%至163.57亿元，主要因公司发行中长期债券优化债务结构[10] - 租赁负债新增77.77亿元，主要因执行新租赁准则调整[10] - 短期借款从254.4亿元降至162.7亿元，减少36%[17] - 租赁负债新增85.01亿元[28] - 长期应付款减少17.53亿元[28] - 长期借款为20,779,600元[32] - 应付债券为6,972,522元[32] - 新租赁准则导致租赁负债增加1,431,646元[32] - 非流动负债合计增加1,306,288元至29,857,872元[32] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益总额7.16亿元人民币，其中非货币性资产交换损益2.79亿元[7] - 政府补助3.89亿元人民币[7] - 投资收益同比增加397%，主要因参股企业收益增加及资本运作收益提升[10] 所有权结构 - 中国铝业集团有限公司持股29.67%，为第一大股东[8] 所有者权益 - 公司实收资本为14,903,798元[31] - 资本公积为32,189,875元[31] - 未分配利润为-5,527,775元[31] - 所有者权益合计为51,383,949元[31] - 负债和所有者权益总计为119,961,473元[31]

公司基本信息 - 公司法定名称为中国铝业股份有限公司，法定代表人是卢东亮，注册地址在中国北京市海淀区西直门外大街62号[8] - 公司股票上市地点为上海证券交易所、香港联合交易所和美国纽约证券交易所，证券代码分别为601600、2600、ACH[10] - 公司于2001年在香港联合交易所和纽约证券交易所上市，2007年在上海证券交易所A股上市[124] 市场价格数据 - 2019年上半年，澳大利亚氧化铝FOB最低价格为321美元/吨，最高价格为418美元/吨，平均价格为375美元/吨，较去年同期下降17%[13] - 2019年初国内氧化铝价格持续下降，4月中旬降至2800元/吨，二季度反弹至3200元/吨，6月底降至2750元/吨，上半年现货最高价格为3139元/吨[14] - 2019年上半年LME现货和三月期铝平均价分别为1,826美元/吨和1,849美元/吨，同比分别下跌17.3%和16.3%[16] - 2019年上半年SHFE现货和三月期货的平均价分别为13,777元/吨和13,786元/吨，较去年同期分别下跌4.3%和5.5%[17] 产量与消费量数据 - 2019年上半年，全球氧化铝产量约为6279万吨，消费量约为6286万吨，同比均增长1.8%[15] - 2019年上半年，中国氧化铝产量约为3603万吨，同比增长2.3%，消费量约为3587万吨，同比增长0.7%[15] - 2019年上半年全球原铝产量约为3,175万吨，消费量约为3,301万吨，同比分别增长0.1%和0.5%[18] - 2019年上半年中国原铝产量约为1,786万吨，同比减少0.8%，消费量约为1,806万吨，同比增长0.8%[18] 公司财务关键指标变化 - 2019年上半年公司营业收入949.40亿元，同比增长15.23%[19] - 2019年上半年集团销售收入949.40亿元，同比增加15.23%[28] - 2019年上半年集团归属母公司所有者净利润7.06亿元，较去年同期减利1.16亿元[30] - 2019年上半年集团营业收入949.40亿元，较去年同期增加125.46亿元[30] - 2019年上半年集团营业成本882.28亿元，较去年同期增加123.10亿元[31] - 2019年上半年集团销售费用16.31亿元，较去年同期增加5.79亿元，进口煤炭销量同比增加185万吨致运费增加[32] - 2019年上半年集团研发投入2.41亿元，较去年同期增加1.05亿元，同比增长78%[33] - 2019年上半年集团其他收益净额9.32亿元，较去年同期增加4.52亿元[34] - 2019年上半年集团所得税费用4.12亿元，较去年同期减少1.59亿元[35] - 2019年上半年公司资金周转率同比提高5.2次[22] - 2019年上半年累计发行低成本债券200亿元，置换存量债务194亿元，加权平均利率降低31bp[22] - 国际评级机构惠誉将公司主体评级从“BBB+”提升至“A–”[22] - 2019年6月30日，集团流动资产591.86亿元，与上年末基本持平；流动负债769.19亿元，较上年末增加20.82亿元；流动比率0.77，较2018年末下降0.02；速动比率0.45，较2018年末下降0.04[43] - 2019年6月30日，集团非流动资产1489.21亿元，较上年末增加68.58亿元；非流动负债617.37亿元，较上年末增加32.79亿元；资产负债率66.63%，较上年末上升0.30个百分点[44] - 2019年6月30日，集团持有以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产较2018年末增加19.92亿元，金融负债较上年末减少61.4万元[45] - 2019年6月30日，集团存货跌价准备余额5.01亿元，较上年末减少3.10亿元[46] - 截至2019年6月30日，集团完成项目投资支出47.23亿元；固定资产投资资本承担已签约未拨备部分57.45亿元；对合营企业和联营企业投资承诺4.94亿元[47] - 2019年上半年，集团经营活动现金流净流入30.30亿元，较去年同期减少37.71亿元；投资活动现金流净流出65.04亿元，较去年同期增加流出56.17亿元；筹资活动现金流净流出36.96亿元，较去年同期减少净流出55.78亿元[48][49][50] - 截至2019年6月30日，集团对合营企业、联营企业投资99.27亿元，较2018年末增加1.70亿元[51] - 2019年6月30日无形资产为134.43908亿元，2018年12月31日为128.79365亿元[110] - 2019年6月30日物业、厂房及设备为1003.73174亿元，2018年12月31日为1062.49116亿元[110] - 2019年6月30日存货为222.91626亿元，2018年12月31日为204.59668亿元[110] - 2019年6月30日应收账款为63.65991亿元，2018年12月31日为52.09535亿元[110] - 2019年6月30日资产合计为2081.07115亿元，2018年12月31日为2009.64751亿元[110] - 2019年6月30日公司权益合计69,451,249千元，较2018年12月31日的67,669,619千元增长2.63%[112] - 2019年6月30日公司负债合计138,655,866千元，较2018年12月31日的133,295,132千元增长4.02%[113] - 2019年上半年公司营业收入94,940,104千元，较2018年同期的82,394,354千元增长15.22%[115] - 2019年上半年公司营业成本88,228,258千元，较2018年同期的75,918,415千元增长16.21%[115] - 2019年上半年公司毛利6,711,846千元，较2018年同期的6,475,939千元增长3.64%[115] - 2019年上半年公司营业利润3,833,381千元，较2018年同期的4,194,333千元下降8.61%[115] - 2019年上半年公司所得税前利润1,582,308千元，较2018年同期的1,906,316千元下降17.00%[115] - 2019年上半年公司本期利润1,170,015千元，较2018年同期的1,334,977千元下降12.35%[115] - 2019年上半年公司本期综合收益合计1,169,280千元，较2018年同期的1,344,808千元下降13.05%[116] - 2019年上半年归属于本公司所有者的基本及摊薄每股收益为0.035元，较2018年同期的0.046元下降23.91%[117] - 2019年上半年经营活动产生的净现金流量为3,029,631千元，2018年为6,800,947千元[122] - 2019年上半年购买无形资产支出3,925千元，2018年为1,310千元[122] - 2019年上半年购建物业、厂房及设备支出4,492,593千元，2018年为3,482,563千元[122] - 2019年上半年投资活动使用的净现金流量为6,503,921千元，2018年为887,095千元[122] - 2019年上半年购买理财产品支出2,000,000千元[122] - 2019年上半年黄金租赁业务收到现金6921860千元，2018年为1897600千元[123] - 2019年上半年偿还黄金租赁支付现金1182400千元，2018年为5169983千元[123] - 2019年上半年短期债券及中期债券发行所得款净额19973537千元，2018年为4977650千元[123] - 2019年上半年借入长短期银行及其他借款24420262千元，2018年为42739618千元[123] - 2019年上半年偿还长短期银行及其他借款42924925千元，2018年为35905305千元[123] - 2019年上半年筹资活动使用的净现金流量为3696110千元，2018年为9273730千元[123] - 2019年上半年现金及现金等价物净减少7170400千元，2018年为3359878千元[123] - 2019年6月30日公司流动负债超过流动资产约17733百万元[126] - 2019年6月30日未利用的银行授信约为111291百万元，其中约97139百万元将在未来十二个月内续期[126] 公司业务发展与管理 - 2019年上半年公司开工建设三大攻坚战项目16个，总投资6.6亿元；5个安全环保项目建成投运[20] - 公司新立项技术标准项目53项，发布和实施12项高于国家和行业标准的企业主要产品标准[21] - 公司开展“331958”和“三降三增”专项活动，实施安全环保攻坚战，成本控制取得新进步[19] - 公司推进科技创新，多项示范技术按计划推广，应用取得实效，高附加值产品市场份额逐步增加[21] - 公司编制国际化投资发展专项规划，推进“两海战略”，一批高技术含量项目开工建设[21] - 公司关键考核指标精简到5个以内[22] - 公司实现规章制度、经济合同、重要决策100%审核[22] - 7家管理改革试点企业积极探索机制体制改革[23] - 2019下半年公司将围绕发展战略制定专项规划并实施[24] - 2019下半年公司继续抓实“331958”专项行动，推进“三降三增”和三年降本提升竞争力行动[25] - 2019下半年公司要掌控结构调整主动权，推进转型升级，确保几内亚博法铝土矿等项目按期投产[25] - 2019下半年公司搭建科技创新平台，完善科技人才激励，推进5个专项行动和20个攻坚措施[26] 公司人员与薪酬 - 截至2019年6月30日，集团雇员人数为67428人，上半年支付雇员薪酬约40.13亿元[56] - 自2019年5月1日起，公司下属企业向养老基金的出资占员工薪酬的比例由20%左右调至16%左右[56] 公司股权结构 - 截至2019年6月30日，中铝集团直接持有公司A股50.5037697亿股，占已发行总股本约29.67%，连同附属公司合计持有A股52.95895019亿股和H股1.62276亿股，占已发行总股本约32.06%[57] - 2019年6月30日，公司A股股东持股130.787亿股，占已发行股本比例76.83%；H股股东持股39.4397亿股，占已发行股本比例23.17%[58] - 2019年6月30日，中铝集团持有A股52.95895019亿股，占A股已发行类别股本40.49%，占已发行股本总数31.11%；持有H股1.62276亿股，占H股已发行类别股本4.11%，占已发行股本总数0.95%[60] - 2019年6月30日，The Capital Group Companies, Inc.持有H股2.751755亿股，占H股已发行类别股本6.98%，占已发行股本总数1.62%[60] - 2019年6月30日，BlackRock, Inc.持有H股2.56120067亿股，占H股已发行类别股本6.49%，占已发行股本总数1.50%；持有淡仓320.8万股，占H股已发行类别股本0.08%，占已发行股本总数0.02%[60] - 2019年6月30日，Citigroup Inc.持有H股2.12736699亿股，占H股已发行类别股本5.39%，占已发行股本总数1.25%；持有淡仓2945.2161万股，占H股已发行类别股本0.74%，占已发行股本总数0.17%[60] - 2019年6月30日，核准借出代理人持有H股1.77147399亿股，占H股已发行类别股本4.49%，占已发行股本总数1.04%[60] - 2019年2月25日公司发行股份购买资产新增股份完成登记，总股本由14,903,798,236股增至17,022,672,951股[64] - 发行前A股10,959,832,268股，占比73.54%；H股3,943,965,968股，占比26.46%；发行后A股13,078,706,983股，占比76.83%；H股3,943,965,968股，占比23.17%[65] - 2018年12月18日公司获证监会核准向八家投资者发行2,118,874,715股A股

收入和利润（同比环比） - 公司2019年上半年营业收入为9494亿元，同比下降52%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为71亿元，同比下降137%[2] - 营业收入为823.94亿元人民币，同比增长15.23%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为8.22亿元人民币，同比下降14.10%[16] - 扣除非经常性损益的净利润为7085.6万元人民币，同比增长61.90%[16] - 公司上半年营业收入949.40亿元，同比增长15.23%[31] - 公司2019年上半年归属于上市公司股东的净利润为7.06亿元，较去年同期盈利8.22亿元减少1.16亿元[39] - 公司2019年上半年实现营业收入949.40亿元，较去年同期823.94亿元增加125.46亿元，主要因贸易量扩大[39] - 公司营业总收入为949.40亿元，同比增长15.2%[155] - 净利润为11.70亿元，同比下降12.4%[155] - 归属于母公司股东的净利润为7.06亿元，同比下降14.1%[155] - 母公司营业收入为76.60亿元，同比下降38.6%[157] - 母公司净利润为12.07亿元，同比增长101.1%[157] 成本和费用（同比环比） - 公司2019年上半年营业成本为874.99亿元，较去年同期749.07亿元增加125.92亿元，主要因贸易量增加导致采购成本上升[40] - 公司2019年上半年销售费用为16.31亿元，较去年同期10.52亿元增加5.79亿元，主要因进口煤炭销量同比增加185万吨致运费增加[41] - 公司2019年上半年管理费用为14.03亿元，较去年同期11.11亿元增加2.92亿元，主要因上年同期收到僵尸特困企业补助冲减管理费用金额较本年多2亿元[41] - 公司2019年上半年财务费用为24.80亿元，较去年同期22.43亿元增加2.37亿元，主要因租赁负债利息支出新增1.69亿元及新增子公司致费用增加0.69亿元[41] - 公司2019年上半年研发投入为2.41亿元，较去年同期1.36亿元增加1.05亿元，同比增长78%，主要因精细氧化铝研发投入增加[42] - 营业总成本为939.01亿元，同比增长17.2%[155] - 研发费用为2.41亿元，同比增长78.0%[155] - 销售费用为16.31亿元，同比增长55.0%[155] 各条业务线表现 - 氧化铝板块税前盈利8.90亿元，同比减少10.41亿元或53.9%[48] - 原铝板块营业收入239.24亿元，同比减少25.92亿元或9.8%[49] - 原铝板块税前盈利4.04亿元，同比增利2.05亿元或103.0%[49] - 贸易板块营业收入781.48亿元，同比增加144.70亿元或22.7%[50] - 贸易板块税前盈利5.33亿元，同比增利2.43亿元或83.8%[50] - 能源板块税前盈利3.83亿元，同比增利2.12亿元或124.0%[51] - 精细氧化铝产量实现显著增长[31] - 氧化铝和电解铝成本竞争力持续提高[31] 各地区表现 - 海外铝土矿资源储量达18.7亿吨[22] - 海外业务面临汇率波动带来的经营不确定性[7] 管理层讨论和指引 - 大宗商品市场价格波动对公司财务状况产生潜在重大影响[6] - 公司转型升级项目对资本性支出现金要求较多影响资金流动性[7] - 利率变动使公司融资成本增加不确定性[7] - 公司生产作业覆盖煤矿非煤矿山等行业存在安全环保风险[6] - 公司推进电解铝产能向清洁能源优势区域转移[32] - 公司面临市场价格风险，铝产品及原辅材料价格波动较大[71] - 公司面临现金流风险，转型升级项目对资本性支出现金要求较多[71] - 公司面临海外项目经营风险，包括人员健康风险和汇率风险[72] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为947亿元，同比下降39%[2] - 基本每股收益为004元股，同比下降133%[2] - 加权平均净资产收益率为15%，同比下降38个百分点[2] - 经营活动产生的现金流量净额为69.15亿元人民币，同比下降55.44%[16] - 基本每股收益为0.035元/股，同比下降23.43%[17] - 加权平均净资产收益率为1.34%，同比减少0.47个百分点[17] - 非经常性损益项目合计金额为5.91亿元人民币[18] - 归属于上市公司股东的净资产为524.15亿元人民币，同比增长1.42%[16] - 总资产为2009.65亿元人民币，同比增长3.55%[16] - 公司获得超过2,000亿元人民币的可用资金信用额度[25] - 公司累计发行低成本债券200亿元，置换存量债务194亿元，加权平均利率降低31bp[33] - 公司资金周转率同比提高5.2次[33] - 资产负债率66.63%，同比上升0.30个百分点[55] - 经营活动现金流净流入30.81亿元，同比减少38.34亿元或55.4%[60] - 投资活动现金流净流出65.55亿元，同比增加流出55.54亿元[61] - 货币资金减少36%至136.39亿元，因加快资金周转压缩存量[66] - 交易性金融资产激增12,340%至20.08亿元，因办理银行理财产品提高收益[66] - 其他流动负债增长618%至172.18亿元，因发行低成本短期债券[66] - 应付债券增长41%至136.89亿元，因优化债务结构发行中长期债券[66] - 长期股权投资增加1.70亿元至99.27亿元，主要因参股企业收益增加[67] - 公司资产负债率从66.33%升至66.63% 升高0.3个百分点[146] - 流动比率从0.79降至0.77 速动比率从0.49降至0.45[146] - 贷款偿还率98.68% 较上年度末降低1.32个百分点[146] - 利息偿付率98.61% 较上年同期降低1.39个百分点[146] - EBITDA利息保障倍数3.28 较上年同期3.46下降5.31%[146] - 货币资金136.39亿元 较年初212.96亿元减少76.57亿元[151] - 银行授信总额1804亿元 已使用691亿元 未使用1113亿元[148] - 未使用债务融资工具额度741亿元[148] - 2019年上半年到期债券及债务融资工具70亿元 全部按期兑付[147] - 交易性金融资产20.08亿元 较年初0.16亿元大幅增加[151] - 合并报表总负债从1332.95亿元增至1386.56亿元，增长4.0%[152] - 短期借款从393.48亿元降至276.71亿元，下降29.7%[152] - 其他流动负债从23.98亿元激增至172.18亿元，增幅618%[152] - 长期借款从427.56亿元降至364.05亿元，下降14.9%[152] - 应付债券从96.98亿元增至136.89亿元，增长41.1%[152] - 母公司货币资金从44.85亿元增至50.86亿元，增长13.4%[153] - 母公司其他应收款从142.99亿元激增至214.80亿元，增长50.2%[153] - 母公司商誉从23.31亿元降至4.07亿元，下降82.6%[153] - 母公司短期借款从254.40亿元降至168.10亿元，下降33.9%[154] - 母公司累计亏损从-55.28亿元收窄至-43.20亿元，改善21.9%[154] - 经营活动产生的现金流量净额为30.81亿元，同比下降55.5%[159] - 投资活动产生的现金流量净额为-65.55亿元，同比扩大555.1%[159] - 筹资活动现金流入小计为517.41亿元，其中取得借款收到现金313.42亿元，发行债券收到现金200亿元[160] - 筹资活动现金流出小计为554.37亿元，其中偿还债务支付现金511.07亿元，分配股利及利息支付现金23.47亿元[160] - 筹资活动产生的现金流量净额为-36.96亿元，较上年同期-92.74亿元有所改善[160] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为5.03亿元，较上年同期10.40亿元下降51.6%[161] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-18.02亿元，主要由于投资支付现金41.76亿元[161] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为19.07亿元，其中发行债券收到现金200亿元[162] - 期末现金及现金等价物余额为496.73亿元，较期初435.77亿元增长14.0%[162] - 归属于母公司所有者权益合计为694.51亿元，较上年末676.69亿元增长2.6%[163] - 实收资本增加21.19亿元至170.23亿元，主要由于发行股份[163] - 累计亏损减少7.06亿元至-20.57亿元，反映公司盈利状况改善[163] - 公司所有者权益合计从期初65,642,595千元增长至期末68,457,121千元，增幅4.3%[164] - 资本公积增加10,808,002千元，主要来自股权置换安排10,735,214千元[164] - 累计亏损减少815,989千元，主要因综合收益总额贡献821,627千元[164] - 少数股东权益减少8,883,994千元，主要因股权置换安排减少10,735,214千元[164] - 母公司实收资本增加2,118,875千元至17,022,673千元，增幅14.2%[166] - 母公司累计亏损减少1,207,299千元，主要因综合收益总额贡献1,206,684千元[166] - 2018年半年度累计亏损减少600,430千元，综合收益总额贡献595,869千元[167] - 专项储备增加64,311千元，其中本期提取150,113千元，使用102,024千元[164] - 母公司专项储备增加30,210千元，本期提取40,535千元，使用15,911千元[166] - 其他综合收益增加10,218千元，主要来自综合收益总额[164] - 流动负债超出流动资产约人民币17,733百万元[172] - 未利用银行授信额度约人民币111,291百万元[172] - 需在未来12个月内续期的授信额度为人民币97,139百万元[172] 资产处置和投资活动 - 公司2019年上半年资产减值损失为4.84亿元，较去年同期8.20亿元增利3.36亿元，主要因按月对存货计提及转销跌价准备[43] - 公司2019年上半年投资收益为5.84亿元，较去年同期1.08亿元增利4.76亿元，主要因参股企业收益增加及处置子公司股权实现收益[44] - 公司2019年上半年资产处置收益为5.57亿元，较去年同期0.30亿元增利5.27亿元，主要因处置电解铝指标实现净收益[45] 关联交易 - 公司2019年与中铝集团关联交易支出上限调整至141亿元[88] - 公司2019年与中铝集团关联交易收入上限调整至284亿元[88] - 2020年关联交易支出上限设定为153亿元[88] - 2020年关联交易收入上限设定为308亿元[88] - 2021年关联交易支出上限设定为175亿元[88] - 2021年关联交易收入上限设定为335亿元[88] - 中铝集团承诺五年内解决与云南铝业同业竞争问题[81] - 关联交易总额为201亿元人民币，其中买入交易85亿元，卖出交易116亿元[91] - 向同受中铝集团控制的关联方采购氧化铝、原铝等商品金额为45.91亿元人民币，占同类交易金额的22.89%[89] - 向合营公司采购氧化铝、原铝等商品金额为20.75亿元人民币，占同类交易金额的10.35%[89] - 向同受中铝集团控制的关联方销售原铝等商品金额为61.56亿元人民币，占同类交易金额的30.70%[90] - 向合营公司销售原铝等商品金额为28.25亿元人民币，占同类交易金额的14.08%[90] - 向联营公司销售原铝等商品金额为19.24亿元人民币，占同类交易金额的9.59%[90] - 接受同受中铝集团控制的关联方工程设计、施工等劳务金额为8.15亿元人民币，占同类交易金额的4.06%[89] - 支付同受中铝集团控制的关联方水电汽等公用事业费用金额为4.53亿元人民币，占同类交易金额的2.26%[89] - 关联方向公司提供资金期末余额为3,459,734千元，报告期内减少923,299千元[99] - 公司对合营公司关联债权期末余额为1,287,877千元，报告期内减少10,000千元[99] 子公司和股权投资 - 包头铝业净利润达4.98亿元，为主要盈利控股公司[69] - 中国铝业香港有限公司净亏损1.38亿元，为主要亏损参股公司[69] - 中铝（上海）有限公司贸易业务收入968,300千元，总资产5,388,017千元，净利润26,269千元[70] - 中铝集团山西交口兴华科技氧化铝业务收入588,182千元，总资产2,592,766千元，净亏损87,243千元[70] - 中铝中州矿业铝土矿业务收入672,290千元，总资产2,128,050千元，净利润84千元[70] - 抚顺铝业炭素及有色金属制造业务收入2,274,040千元，总资产2,200,882千元，净亏损32,881千元[70] - 中铝物流运输服务收入964,291千元，总资产2,126,840千元，净利润76,777千元[70] - 广西华银铝业氧化铝业务收入2,441,987千元，总资产6,979,525千元，净利润267,437千元[70] - 兰州铝业电解铝业务收入1,593,648千元，总资产7,449,791千元，净亏损193,554千元[70] - 子公司中铝山西新材料收购中铝山西铝业部分资产，交易对价为1.77亿元人民币[92] - 公司以持有的南海合金100%股权向中铝开投增资，增资金额为3.51亿元人民币[92] - 公司全资子公司中铝能源转让内蒙古丰融配售电40%股权及宁夏丰昊配售电60%股权，交易对价分别为2004.13万元和2153.13万元[93] - 控股子公司山西华圣转让19万吨电解铝产能指标，交易对价为9.5亿元[93] - 全资子公司中铝上海收购苏州中色金属材料科技100%股权，交易对价为23.74万元[93] - 公司向八家投资者发行2,118,874,715股A股收购中铝山东30.7954%股权、中铝中州铝业36.8990%股权、包头铝业25.6748%股权及中铝矿业81.1361%股权[95] - 公司向中铝资本增资17,652万元，增资后持股比例保持14.71%不变[97] 担保和债务 - 控股子公司中铝宁夏能源为合营公司提供担保金额12,450千元，担保到期日为2020年12月24日[100] - 报告期末对外担保余额合计12,450千元（不包括对子公司担保）[100] - 报告期内对外担保发生额合计0元（不包括对子公司担保）[100] - 报告期末公司对子公司担保余额合计118.46亿元[101] - 公司担保总额118.59亿元占净资产比例17%[101] - 直接或间接为资产负债率超70%被担保对象提供担保金额91.05亿元[101] - 控股子公司宁夏能源及其子公司互相提供担保余额27.36亿元[102] - 中铝香港及其子公司担保余额9亿美元折合人民币61.87亿元[102] - 公司为贵州华锦提供担保余额0.06亿元[102] - 公司债券19中铝01发行规模20亿元，利率3.80%，2022年1月23日到期[141] - 公司债券18中铝04发行规模16亿元，利率4.50%，2023年11月16日到期[141] 技术和研发 - 公司拥有技术人员3,261名[24] - 公司主导的国家和行业技术标准占比85.8%[24] - 公司主导的产品类国际、行标占比70%[24] - 公司主导的分析检测标准占比92.4%[24] - 公司主导的其他标准占比64.4%[24] - 公司共完成26项科技项目[24] - 公司共拥有1,306件授权专利[24] - 公司新立项技术标准项目53项，发布实施12项高于国标和行标的企业标准[31] 环保和安全 - 公司开工建设三大攻坚战项目16个，总投资6.6亿元[31] - 5个安全环保项目建成投运[31] - 公司2019年上半年完成环保项目包括中州铝业原煤槽封闭和1台焙烧炉改造、山西新材料4台热电锅炉和4台熟料窑及4台焙烧炉超低排放改造、华兴铝业3台热电锅炉超低排放改造、广西分公司2台炭素煅烧窑提标改造、抚顺

收入和利润表现 - 营业收入为441.13亿元人民币，同比增长20.07%[5] - 营业总收入同比增长20.1%至441.13亿元，其中营业收入为441.13亿元[17] - 归属于上市公司股东的净利润为4.45亿元人民币，同比增长46.11%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3346.6万元人民币，同比增长50.33%[5] - 净利润同比增长11.1%至5.41亿元，归属于母公司股东的净利润为4.45亿元[18] - 加权平均净资产收益率为0.84%，同比增加0.16个百分点[5] - 基本每股收益为0.023元/股，同比增长35.29%[5] - 基本每股收益同比增长35.3%至0.023元/股[18] 成本和费用表现 - 营业总成本同比增长20.2%至439.46亿元，其中营业成本为408.52亿元[17] - 研发费用同比增加248%[10] - 财务费用同比增长10.1%至12.88亿元，其中利息费用为12.57亿元[17] 投资收益和政府补助 - 处置子公司产生投资收益2.55亿元人民币[7] - 处置合营公司和联营公司产生投资收益1.60亿元人民币[7] - 计入当期损益的政府补助为2212.8万元人民币[7] - 投资收益同比增加115%[10] - 投资收益同比增长114.8%至4.90亿元[17] - 公允价值变动收益同比减少1.15亿元[10] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-6.38亿元人民币，上年同期为14.65亿元人民币[5] - 经营活动产生的现金流量净额为负6.38亿元，同比下降143.5%[22] - 销售商品、提供劳务收到的现金为401.36亿元，同比增长12.8%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为负22.22亿元，同比由正转负[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.32亿元，同比由负85.09亿元转正[23] - 期末现金及现金等价物余额为166.52亿元，同比下降26.1%[23] - 母公司经营活动现金流量净额为8.86亿元，同比增长1343.8%[25] - 母公司投资活动现金流量净额为负16.33亿元，同比扩大2173.8%[25] - 发行债券收到现金100亿元，同比增长100%[23][26] 资产和负债变动 - 总资产达到2115.82亿元人民币，较上年度末增长5.33%[5] - 预付款项较上年末增加27%至19.75亿元[10][12] - 使用权资产较上年末增加124.20亿元[10][12] - 合同负债较上年末增加20%至19.01亿元[10][13] - 其他流动负债较上年末增加252%至84.47亿元[10][13] - 应付债券较上年末增加20%至116.42亿元[10][13] - 租赁负债较上年末增加79.81亿元[10][13] - 长期应付款较上年末减少69.93%至8.01亿元[10][13] - 流动负债合计同比增长13.7%至439.53亿元，其中短期借款为24.19亿元[16] - 非流动负债合计同比下降5.8%至268.91亿元，其中长期借款为160.3亿元[16] - 负债合计同比增长5.4%至708.44亿元[16] - 所有者权益合计同比增长1.4%至521.17亿元[16] 新租赁准则影响 - 固定资产账面价值减少61.94亿元，主要因准则调整[29] - 新增使用权资产131.23亿元，因新租赁准则实施[29] - 公司总资产因新租赁准则增加69.29亿元[31] - 公司总负债因新租赁准则增加69.29亿元[31] - 母公司总资产因新租赁准则增加13.87亿元[35] - 母公司总负债因新租赁准则增加13.87亿元[35] - 合并层面使用权资产新增81.72亿元[30] - 合并层面租赁负债新增81.72亿元[30] - 母公司使用权资产新增17.42亿元[33] - 母公司租赁负债新增13.71亿元[34] - 合并层面长期应付款减少17.53亿元[30] - 母公司长期应付款减少1.25亿元[34]

公司基本信息 - 公司首次注册登记日期为2001年9月10日[21] - 公司法定名称为中国铝业股份有限公司，英文名称为ALUMINUM CORPORATION OF CHINA LIMITED [21] - 公司法定代表人为卢东亮，董事会秘书为王军[21] - 公司A股股份过户登记处为中国证券登记结算有限责任公司上海分公司，地址在中国上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦3层[24] - 公司美国存托证券股份过户登记处为The Bank of New York Corporate Trust Office ，地址为240 Greenwich Street, New York, NY 10286,USA [24] - 公司H股股份过户登记处为香港证券登记有限公司，地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17M楼[24] - 公司股票在香港联合交易所有限公司、上海证券交易所、美国纽约证券交易所上市，股票名称为中国铝业(CHALCO)，代码分别为2600（香港）、601600（中国）、ACH（美国）[24] - 公司主要往来银行为中国建设银行和中国工商银行[24] - 公司企业法人统一社会信用代码为911100007109288314[24] - 公司独立核数师为安永会计师事务所和安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）[24] - 公司控股股东为中国铝业集团有限公司，注册资本252亿元，实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会[88] 财务数据关键指标变化 - 2018年集团实现营业收入1802.40亿元，同比基本持平，母公司所有者应占本年度利润为7.46亿元，每股利润为0.037元[28] - 2018年营业收入180,240,154千元，2017年为181,020,428千元，2016年为144,854,582千元，2015年为123,922,795千元，2014年为142,419,555千元[29] - 2018年毛利13,210,738千元，2017年为14,730,193千元，2016年为11,154,390千元，2015年为2,514,660千元，2014年为621,632千元[29] - 2018年所得税前利润2,303,511千元，2017年为3,049,010千元，2016年为1,620,689千元，2015年为106,849千元，2014年为 - 16,068,908千元[30] - 2018年净利润1,481,012千元，2017年为2,405,276千元，2016年为1,216,790千元，2015年为333,069千元，2014年为 - 17,145,467千元[30] - 2018年净利润归属于本公司所有者746,477千元，2017年为1,413,028千元，2016年为365,697千元，2015年为118,029千元，2014年为 - 16,308,391千元[30] - 2018年总资200,876,114千元，2017年为199,816,799千元，2016年为191,227,877千元，2015年为192,937,332千元，2014年为195,639,867千元[32] - 2018年总负债133,206,912千元，2017年为134,074,203千元，2016年为135,335,246千元，2015年为140,893,830千元，2014年为154,177,166千元[32] - 按中国企业会计准则，2018年营业利润2,424,292千元，本年盈利1,607,828千元[33] - 按中国企业会计准则，2018年归属于母公司所有者的盈利870,230千元，扣除非经常性损益后利润158,161千元[33] - 2018年非经常性损益项目合计7.12亿元人民币[34] - 2018年营业收入1802.40亿元人民币，较2017年下降0.43%[37] - 2018年所得税前利润24.30亿元人民币，较2017年下降20.29%[37] - 2018年归属于母公司所有者的利润8.70亿元人民币，较2017年下降38.41%[37] - 2018年扣除非经常性收益后归属于母公司所有者的利润1.58亿元人民币，较2017年下降80.58%[37] - 2018年基本每股盈利0.044元人民币，较2017年下降49.69%[37] - 2018年加权平均净资产收益率1.89%，较2017年下降1.73个百分点[37] - 2018年经营活动产生的净现金流量131.85亿元人民币，较2017年下降1.24%[37] - 2018年资产合计2008.76亿元人民币，较2017年增长0.53%[37] - 2018年母公司所有者应占权益524.15亿元人民币，较2017年增长32.07%[37] - 2018年集团销售收入为1802亿元，较2017年的1810亿元基本持平[103] - 2018年归属母公司所有者的利润为7.46亿元，每股利润为0.037元[103] - 2018年公司归属母公司股东净利润7.46亿元，较去年减利6.67亿元[114] - 2018年公司营业收入1802.4亿元，与去年1810.2亿元基本持平[115] - 2018年公司营业成本1670.29亿元，与去年1662.9亿元基本持平[116] - 2018年公司销售费用24.97亿元，较去年增加1.24亿元[117] - 2018年公司管理费用39.58亿元，较去年减少5.91亿元[117] - 2018年公司财务费用43.90亿元，较去年减少1.07亿元[117] - 2018年公司研发费用6.27亿元，较去年增加1.29亿元[118] - 2018年末集团流动资产为588.95亿元，较2017年末的686.44亿元减少97.49亿元；流动负债为747.49亿元，较2017年末的903.37亿元减少155.88亿元[127] - 2018年末集团流动比率为0.79，比2017年末的0.76上升了0.03；速动比率为0.49，比2017年末的0.52下降了0.03[127] - 2018年末集团非流动负债为584.58亿元，较2017年末的437.37亿元上升147.21亿元；资产负债率为66.3%，比2017年末的67.1%下降了0.8个百分点[128] - 2018年末集团持有以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产较2017年末增加0.07亿元，金融负债较2017年末减少0.88亿元[129] - 2018年末集团对所持有存货应计提的存货跌价准备余额为8.11亿元，与2017年末的4.57亿元相比增加3.54亿元[131] - 截至2018年末，集团完成项目投资支出（不含股权投资）91.28亿元；固定资产投资资本承担已签约未拨备部分为39.43亿元；对合营企业和联营企业的投资承诺为5.43亿元[132] - 2018年经营活动产生的现金流为净流入130.18亿元，与上年同期的132.06亿元相比基本持平；投资活动产生的现金流为净流出55.28亿元，与上年同期的55.97亿元相比基本持平[133][134] - 2018年筹资活动产生的现金流为净流出162.66亿元，比上年同期的净流出33.99亿元增加净流出128.67亿元[135] - 2018年度公司总股本为149.04亿股，2019年2月25日变更为170.23亿股[155] - 截至2018年底，公司“16中铝01”债券余额4亿元，利率4.30%；“18中铝01”债券余额11亿元，利率4.55%[156] - 公司有多笔债券，“18中铝02”余额9亿元，利率4.99%；“18中铝03”余额14亿元，利率4.19%；“18中铝04”余额16亿元，利率4.50%[157] - 2018年集团前五名客户销售额170.41亿元，占年度销售总额的9.45%；其中关联方销售额31.43亿元，占年度销售总额的1.74%[179] - 2018年集团前五名供货商采购额153.69亿元，占年度采购总额8.59%；其中关联方采购额42.26亿元，占年度采购总额2.36%[180] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年公司氧化铝板块营业收入441.51亿元，较去年增加51.54亿元[119] - 2018年公司原铝板块营业收入538.02亿元，较去年增加65.56亿元[120] - 2018年公司贸易板块营业收入1420.17亿元，较去年减少48.38亿元[122] - 2018年集团总部及其他营运板块营业收入为6.67亿元，与上年同期的6.45亿元基本持平[125] - 2018年集团总部及其他营运板块税前亏损为12.67亿元，较上年同期的17.29亿元减亏4.62亿元[126] 董事、监事及高级管理人员相关 - 报告期内董事、监事及高级管理人员从公司获得的税前报酬总额合计5191.1千元[40] - 伍祚明报告期内从公司获得税前报酬739.4千元[40] - 许波报告期内从公司获得税前报酬418.0千元[40] - 张占魁报告期内从公司获得税前报酬786.9千元[40] - 冷正旭报告期内从公司获得税前报酬682.9千元[40] - 田永报告期内从公司获得税前报酬464.4千元[40] - 2019年2月21日，余德辉辞任公司董事长等职务[40] - 2018年2月13日，敖宏被解聘总裁职务，调任非执行董事[41] - 2018年2月13日，卢东亮被聘为公司总裁，2019年2月21日辞任总裁，当选董事长[42] - 2019年2月21日，贺志辉被聘为公司总裁[42] - 贺志辉56岁，现任公司总裁，毕业于华中工学院获工学硕士学位[46] - 蒋英刚55岁，现任公司执行董事、高级副总裁，毕业于中南矿冶学院有色冶金专业获硕士学位[46] - 朱润洲54岁，现任公司执行董事、副总裁，毕业于武汉大学软件工程专业获工程硕士学位[47] - 敖宏57岁，现任公司非执行董事，毕业于中南大学管理科学与工程专业获博士学位，有30多年有色金属行业企业工作经验[48] - 王军53岁，现任公司非执行董事，毕业于华中工学院工业与民用建筑专业，在财务、企业管理方面经验丰富[48] - 陈丽洁64岁，现任公司独立非执行董事，毕业于中国人民大学法学专业获法学博士学位，有逾30年法律事务工作经验[49] - 胡式海64岁，现任公司独立非执行董事，毕业于上海交通大学热能工程专业，有逾40年电力行业工作经验[49] - 李大壮58岁，现任公司独立非执行董事，自1993年以来曾当选第8、9、10、11届全国政协委员[49] - 叶国华50岁，现任公司监事会主席，毕业于上海财经大学会计学专业获经济学学士学位，在财务管理等方面经验丰富[50] - 单淑兰47岁，现任公司监事，毕业于北京轻工业学院工业企业管理专业获工学学士学位，在会计、财务管理等方面经验丰富[50] - 伍祚明52岁，现任公司监事，拥有丰富人力资源管理经验[51] - 田永59岁，现任公司副总裁，在有色金属冶炼生产、企业管理等方面经验丰富[52] - 王军48岁，2019年2月20日辞任公司监事，同日担任财务总监、董事会秘书，财务经验丰富[53] - 吴茂森55岁，现任公司副总裁，有丰富企业管理经验[54] - 余德辉自2016.01.08起在中国铝业集团有限公司任总经理[55] - 敖宏自2016.12.06起在中国铝业集团有限公司任专职党组副书记[55] - 卢东亮自2016.04.22起在中国铝业集团有限公司任副总经理，分管公司生产经营和日常工作[55] - 王军（董事）自2013.08.19起在中国信达资产管理股份有限公司任业务总监[55] - 李大壮自1992.01.30起在新大中国际（集团）有限公司任执行主席[56] - 吴茂森自2015.12.31起在中铝投资发展有限公司任董事长[57] - 2018年度公司董事、监事、高级管理人员从公司领取的税前报酬总计为人民币519万元[58] - 2019年2月21日余德辉辞任公司董事长、执行董事职务[59] - 2018年2月13日公司解聘敖宏总裁职务，将其由执行董事调任为非执行董事[59] - 2018年5月25日刘才明辞任公司非执行董事职务[59] - 2018年12月11日刘祥民辞任公司监事会主席、监事职务生效[61] - 2019年2月21日卢东亮当选公司董事长，同时辞任总裁职务[61] - 2019年2月21日公司聘任贺志辉为总裁[62] - 2018年6月6日公司解聘许波副总裁职务，聘任田永为副总裁[62][64] - 董事及监事任期均为三年，可经选举连任[169] - 截至2018年12月31日，执行董事蒋英刚持有公司10000股A股，占有关已发行类别股本

收入和利润（同比环比） - 公司2018年营业收入为1802.4亿元人民币，较2017年调整后数据下降0.43%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为8.7亿元人民币，较2017年调整后数据大幅下降38.41%[19] - 基本每股收益为0.044元/股，较2017年调整后数据下降49.69%[20] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.002元/股，较2017年调整后数据大幅下降95.74%[20] - 加权平均净资产收益率为1.89%，较2017年减少1.73个百分点[20] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-6.26亿元人民币，与前三季度盈利形成明显反差[25] - 国际会计准则下净利润为7.46亿元人民币，较中国会计准则减少1.24亿元人民币[22][23] - 公司2018年归属于母公司股东的净利润为8.70亿元，同比减利5.43亿元，主要因原铝板块铝价降低及原材料价格上涨[47] - 公司2018年营业收入为1,802亿元，与去年同期1,810亿元基本持平[48] - 集团整体营业收入1802.4亿元，同比下降0.43%[70] - 铝产品营业收入同比下降0.43%，营业成本同比下降0.86%，毛利率上升0.39个百分点[86] - 2017年公司归属于上市公司普通股股东的净利润为1,413,028元[110] - 2016年公司归属于上市公司普通股股东的净利润为365,697元[110] - 公司2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为870,230元[110] 成本和费用（同比环比） - 公司2018年营业成本为1,643亿元，与去年同期1,657亿元基本持平[49] - 公司2018年财务费用为44.84亿元，与去年同期45.72亿元基本持平[50] - 公司2018年研发费用为6.27亿元，同比增加1.29亿元，主要因研发投入增加[51] - 公司2018年资产减值损失为24.72亿元，同比增加23.33亿元，主要因产品价格波动导致计提跌价准备[51] - 销售费用同比增加1.24亿元至24.97亿元，主因销量增加导致运费上升[79] - 管理费用减少6.19亿元至29.27亿元，主因2017年计提辞退福利较多[79] - 研发费用同比增长25.82%至6.27亿元，研发总投入10.14亿元（营收占比0.57%）[80] - 铝行业总成本同比下降1.04%至1703.61亿元，其中贸易采购成本下降13.06%至854.43亿元（占比50.15%）[74] - 原材料及消耗品成本同比上升25.03%至431.98亿元（占比25.36%）[74] 各条业务线表现 - 公司2018年氧化铝板块营业收入为441.51亿元，同比增加51.54亿元，主要因价格上涨及销量上升[56] - 公司2018年氧化铝板块税前盈利为35.60亿元，同比增加2.69亿元[56] - 公司2018年原铝板块营业收入为538.02亿元，同比增加65.56亿元，主要因销量增加[57] - 公司2018年原铝板块税前亏损为8.68亿元，同比减利16.95亿元，主要因原材料价格上涨及产品价格下跌[57] - 贸易板块营业收入1420.17亿元，同比下降3.3%[58][72] - 能源板块营业收入72.35亿元，同比增长15.74%[59][72] - 原铝板块毛利率5.3%，同比下降1.66个百分点[72] - 氧化铝产量1351万吨，同比增长5.46%[73] - 铝产品营业收入1802.4亿元，营业成本1643.1亿元，毛利率8.84%[86] - 中铝宁夏能源总资产327.1亿元，净利润3.61亿元[94] - 包头铝业总资产174.1亿元，净利润7.78亿元[94] - 公司总资产规模最大的是华电宁夏灵武发电有限公司，达到90.05716亿元[97] - 广西华银铝业有限公司净利润最高，为4.20858亿元[97] - 山东华宇合金材料有限公司净亏损最严重，达-3.29394亿元[96] - 中铝能源有限公司净亏损2.71721亿元[96] 各地区表现 - 境内营业收入1710.2亿元（占比94.89%），同比下降0.54%[90] - 境外营业收入92.2亿元（占比5.11%），同比上升1.66%[90] - 中国氧化铝产量占全球57.43%，达7161万吨[99] - 中国电解铝产量占全球56.81%，达3648万吨[99] - 中国电解铝总产能4375万吨，同比减少2.6%[99] - 山东和新疆电解铝产能占比合计37%[99] - 氧化铝消费量7270万吨，占全球57.47%[99] - 电解铝消费量3713万吨，占全球56.50%[99] 管理层讨论和指引 - 公司转型升级项目对资本性支出现金要求较多，资金流动性受影响，存在现金流入不足风险[7] - 利率变动将使公司融资成本增加不确定性，可能影响经营目标[7] - 海外项目面临人员健康风险和汇率风险，特别是在非洲、东南亚等医疗卫生水平有限地区[7] - 公司生产作业覆盖煤矿、非煤矿山、建筑施工和化学品生产等行业，环保设施落后可能引发事故[7] - 公司氧化铝业务将有序向具有煤炭优势、清洁能源优势、环境容量大和沿海港口等地区转移[105] - 公司计划将阿拉善左旗风电项目打造成规模最大、盈利能力最强的风电基地[105] - 公司通过动态管控应收款项和存货以降低整体规模[106] - 公司全面推行资金池和票据池业务以降低存量资金和有息负债[106] - 公司面临铝产品及原辅材料价格大幅波动的市场价格风险[107] - 公司部分企业环保设施落后存在安全环保风险[107] - 公司转型升级项目对资本性支出现金要求较多导致现金流风险[107] - 公司利率变动使融资成本增加产生利率风险[107] - 公司海外项目面临汇率波动带来的经营风险[107] - 公司制定汇率风险管理制度应对海外项目汇率风险[108] - 公司承诺五年内解决与云南铝业股份有限公司的同业竞争问题[112] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为131.85亿元人民币，较2017年调整后数据下降1.24%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为524.15亿元人民币，较2017年末调整后数据增长32.07%[19] - 经营活动现金流净流入131.85亿元，同比下降1.24%[67][70] - 筹资活动现金流净流出162.66亿元，同比扩大378.57%[69][70] - 存货跌价准备余额8.11亿元，同比增加77.46%[65] - 流动比率0.79，同比上升0.03[61] - 资产负债率66.3%，同比下降0.8个百分点[62] - 货币资金同比下降29.02%至212.96亿元（占总资产10.6%）[83] - 长期借款同比增长27.28%至427.56亿元（占总负债32.1%）[83] - 经营活动现金流净流入131.85亿元，与上年同期（133.51亿元）基本持平[81] - 筹资活动现金流净流出162.66亿元，同比扩大128.67亿元，主因债务偿还增加[81] - 长期股权投资97.57亿元，较2017年末减少31.86亿元[91] - 公司近三年（2016-2018）均未进行现金分红，分红金额为0元[110] - 公司2018年度利润用于弥补以前年度亏损，不进行现金股利分配和资本公积金转增股本[4] 非经常性损益 - 非经常性损益项目2018年金额为712,069千元，2017年经重述为598,498千元，2016年经重述为768,100千元[28] - 计入当期损益的政府补助2018年金额为115,363千元，2017年经重述为349,330千元，2016年经重述为747,741千元[27] - 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益2018年金额为748,086千元，2017年经重述为117,640千元[27] - 持有交易性金融资产和负债产生的公允价值变动损益及处置投资收益2018年金额为141,459千元，2017年经重述为-75,616千元，2016年经重述为-1,010,658千元[27] - 理财产品持有期间取得的投资收益2018年金额为2,792千元，2017年为15,905千元[28] - 处置子公司产生的投资收益2018年金额为3,517千元，2017年为325,022千元[28] - 交易性金融资产当期公允价值变动对利润影响金额为6,607千元[29] - 交易性金融负债当期公允价值变动对利润影响金额为87,660千元[29] - 其他权益工具投资期末余额为1,729,825千元，较期初减少213,490千元[29] 关联交易与担保 - 公司与关联方主要经常性关联交易总额达3870亿元人民币其中买入交易1860亿元卖出交易2010亿元[130] - 向母公司控股子公司销售原铝及其他产品金额112.486亿元人民币占同类交易比例29.08%[129] - 向合营公司采购氧化铝原铝及其他产品金额81.8225亿元人民币占同类交易比例21.16%[128] - 向合营公司销售原铝及其他产品金额44.6267亿元人民币占同类交易比例11.54%[129] - 向母公司控股子公司采购氧化铝原铝及铝加工产品金额35.1342亿元人民币占同类交易比例9.08%[128] - 向联营公司销售原铝及其他产品金额26.2678亿元人民币占同类交易比例6.79%[129] - 接受母公司控股子公司工程设计施工监理劳务金额20.8834亿元人民币占同类交易比例5.40%[128] - 向联营公司采购铝加工原铝及其他产品金额21.0807亿元人民币占同类交易比例5.45%[128] - 关联方向公司提供资金期末余额为人民币4,373,033千元，发生额为人民币853,226千元[137] - 公司向关联方提供资金期末余额为人民币1,297,887千元，发生额为人民币-1,124,880千元[137] - 报告期末担保余额合计（不包括对子公司的担保）为人民币12,450千元[140] - 报告期内对子公司担保发生额合计为人民币-5,900千元[141] - 报告期末对子公司担保余额合计为人民币2,788,419千元[142] - 公司担保总额（包括对子公司的担保）为人民币12,872,465千元，占公司净资产比例为19.02%[142] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为人民币974,103千元[142] - 宁夏能源为宁夏天净神州风力发电有限公司提供担保余额人民币0.12亿元[143] - 宁夏能源及其子公司互相提供担保余额人民币28.70亿元[143] - 中铝香港及其子公司担保余额美元9亿元（折合人民币约61.20亿元）[143] - 公司为贵州华锦提供借款担保余额人民币0.06亿元[143] - 公司为贵州华锦融资租赁担保余额人民币1.14亿元[143] - 包头铝业为内蒙古华云提供担保余额人民币16亿元[144] - 山东华宇为沂兴炭素提供担保余额人民币1.5亿元[144] - 中铝物流为中部陆港提供担保余额人民币10亿元[144] - 中铝国贸为内蒙国贸提供担保余额人民币10亿元[144] - 对合营联营企业委托贷款未到期余额人民币-629,000千元[146] 资产与资源 - 公司拥有海外铝土矿资源18.7亿吨，使用年限超过60年[35] - 公司新增境外铝土矿资源17.5亿吨[42] - 自有铝土矿可采储量：平果矿4801万吨（品位11.23%），贵州矿4097万吨（品位7.37%）[87] - 几内亚博法矿可采储量17.5亿吨（品位39.1%），设计年产量1200万吨[88] 市场与行业数据 - 大宗商品市场价格波动受国内需求减弱和中美贸易摩擦影响，铝产品及原辅材料价格波动较大[7] - 2018年国际氧化铝均价473美元/吨，同比上涨33.6%[39] - 2018年国内氧化铝均价2,992元/吨，同比上涨2.85%[39] - 全球氧化铝产量12,469万吨，消费量12,840万吨，同比分别减少4.5%和1.5%[39] - 中国氧化铝产量7,161万吨，消费量7,270万吨，同比分别增长1.9%和0.3%[39] - 2018年LME现货铝均价2,108美元/吨，同比上涨7.11%[40] - 2018年SHFE现货铝均价14,254元/吨，同比下跌2.11%[41] - 全球原铝产量6,421万吨，消费量6,570万吨，同比分别增长1.5%和3.32%[41] - 中国原铝产量3,648万吨，消费量3,713万吨，同比分别减少0.5%和增加4.89%[41] - 中国氧化铝产能利用率约85%，同比下降1.5个百分点[39] 公司治理与人事变动 - 公司原董事长余德辉于2019年2月21日辞任，选举卢东亮为新董事长，正在办理工商变更手续[12] - 余德辉辞任公司董事长及执行董事职务于2019年2月21日生效[193] - 敖宏被解聘总裁职务并于2018年2月13日调任非执行董事[193] - 刘才明辞任非执行董事职务于2018年5月25日生效[193] - 卢东亮被任命为公司总裁并于2018年2月13日生效[193] - 卢东亮辞任总裁职务并于2019年2月21日被选举为董事长[193] - 贺志辉被任命为公司总裁并于2019年2月21日生效[193] - 蒋英刚被任命为高级副总裁并于2018年6月26日生效[193] - 朱润洲被任命为副总裁并于2018年5月25日生效[193] - 朱润洲当选执行董事于2018年12月11日生效[193] - 张占魁辞任财务总监及董事会秘书于2019年2月20日生效[195] - 许波于2018年6月6日辞任公司副总裁职务[199] - 张占魁于2019年2月20日辞任财务总监及董事会秘书职务[199] - 单淑兰于2019年2月20日就任公司监事[199] - 田永于2018年6月6日就任公司副总裁[200] - 冷正旭于2018年10月26日辞任公司副总裁职务[200] - 吴茂森于2019年3月21日就任公司副总裁[200] - 蒋英刚55岁担任公司执行董事和高级副总裁拥有有色冶金工程硕士学位[197] - 朱润洲54岁担任公司执行董事和副总裁拥有工程硕士学位和成绩优异高级工程师职称[197] - 王军53岁担任公司非执行董事毕业于华中工学院工业与民用建筑业专业[197] - 陈丽洁64岁担任公司独立非执行董事拥有中国人民大学法学博士学位[197] - 胡式海64岁担任公司独立非执行董事为教授级高级工程师在电力行业工作逾40年[197] - 李大壮58岁担任公司独立非执行董事获银紫荆星章和法国国家功绩荣誉勋章[198] - 刘祥民56岁于2018年12月11日辞任公司监事会主席拥有中南大学工学博士学位[198] - 叶国华50岁担任公司监事会主席毕业于上海财经大学会计学专业为高级会计师[198] - 王军48岁于2019年2月20日辞任监事转任财务总监和董事会秘书为清华大学MBA[198] - 公司董事及高级管理人员报告期内税前报酬总额为519.11万元[192] - 副总裁蒋英刚持有公司股份10,000股[191] - 财务总监张占魁报告期内获得税前报酬78.69万元[192] 投资与项目 - 公司收购中铝资产所属部分企业炭素资产及股权交易对价约7.36亿元人民币[131] - 中铝矿业收购长城铝业及其附属公司部分资产交易对价1.0006亿元人民币[131] - 公司与中国铝业集团有限公司共同出资设立中铝海外发展有限公司，双方各以现金出资人民币5亿元，分别持有50%股权[134] - 中铝环保节能集团有限公司向北京铝能清新环境技术有限公司增资，公司对铝能清新的持股比例由40%下降至24.68%[135] - 几内亚Boffa铝土矿项目总投资约7.06亿美元[153] - 几内亚Boffa项目资本金现金投入不超过1.638亿美元[153] - 遵义氧化铝以评估净资产约23.11亿元对遵义铝业增资[154] - 增资后公司对遵义铝业持股比例增至67.445%[154] - 兰州分公司转制评估净资产149,212.42万元[155] - 连城分公司转制评估净资产149,061.94万元[156

收入和利润（同比环比） - 营业收入1257.17亿元人民币，同比下降10.25%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为14.96亿元人民币，同比增长11.02%[5] - 扣除非经常性损益的净利润为7.58亿元人民币，同比下降40.12%[5] - 公司营业总收入2018年1-9月为125,716,924千元，同比下降10.2%[37] - 净利润2018年1-9月为2,337,716千元，同比增长5.8%[37] - 归属于母公司所有者的净利润2018年1-9月为1,496,353千元，同比增长11.0%[38] - 公司持续经营净利润为-3.29亿元，与上年同期盈利2.05亿元相比大幅下降[42] - 公司综合收益总额为-3.31亿元，较上年同期盈利20.57亿元显著恶化[42] 成本和费用（同比环比） - 研发费用增加224%[21] - 所得税费用增加71%[24] - 利息费用2018年1-9月为3,576,776千元，同比下降2.5%[37] - 研发费用2018年1-9月为254,661千元，同比增长224.0%[37] 资产和负债变化 - 货币资金减少17%，主要因偿还到期债务[11] - 预付款项增加210%，主要因采购预付款未到结算期[12] - 在建工程增加38%，主要因重点项目建设支出增加[14] - 应付债券增加119%至70.23亿元[32] - 货币资金减少17.1%至247.81亿元[31] - 短期借款增加24.4%至383.53亿元[32] - 存货增加10.8%至227.42亿元[31] - 在建工程增加38.2%至136.56亿元[31] - 长期借款增加31.4%至441.34亿元[32] - 短期借款从20,190,000千元增至26,340,000千元，增长30.5%[35] - 一年内到期的非流动负债从16,916,792千元降至3,016,782千元，下降82.2%[35] - 长期借款从14,162,540千元增至20,604,860千元，增长45.5%[35] - 负债合计从78,751,285千元降至70,597,796千元，下降10.4%[35] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为89.81亿元人民币，同比增长6.24%[5] - 销售商品提供劳务收到的现金为1124.02亿元，同比下降11.1%[45] - 投资活动产生的现金流量净额为-14.81亿元，较上年同期-69.31亿元改善78.6%[45] - 筹资活动产生的现金流量净额为-123.62亿元，较上年同期-89.34亿元扩大38.4%[46] - 期末现金及现金等价物余额为230.26亿元，较上年同期162.47亿元增长41.7%[46] - 母公司经营活动现金流量净额为20.01亿元，同比增长26.2%[49] - 母公司投资活动现金流量净额为-1.97亿元，较上年同期-24.86亿元改善92.1%[49] - 母公司筹资活动现金流量净额为-104.17亿元，较上年同期-38.38亿元扩大171.4%[50] 其他财务数据 - 公司总资产达2029.25亿元人民币，较上年度末增长1.25%[5] - 归属于上市公司股东的净资产为514.66亿元人民币，同比增长30.38%[5] - 加权平均净资产收益率为3.29%，较去年同期减少0.28个百分点[5] - 投资收益增加4.48亿元[22] - 公允价值变动收益增加1.38亿元[23] - 基本每股收益2018年1-9月为0.084元/股，同比下降1.2%[38]