香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何 部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 中國中車股份有限公司 CRRC CORPORATION LIMITED （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代碼：1766） 海外監管公告 此海外監管公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條發出。 茲載列中國中車股份有限公司（「本公司」）在上海證券交易所網站刊登的《中國中車股 份有限公司關於分拆子公司上市的一般風險提示性公告》，僅供參閱。 承董事會命 中國中車股份有限公司 董事長 孫永才 中國 • 北京 2025年11月27日 於本公告日期，本公司的執行董事為孫永才先生及王銨先生；獨立非執行董事為王 西峰先生、魏明德先生、楊家義先生及張振戎先生；非執行董事為范冰先生；職工 董事為易冉女士。 证券代码：601766（A 股） 股票简称：中国中车（A 股） 编号：2025-052 证券代码： 1766（H 股） 股票简称：中国中车（H 股） 中国中车股份有限公司 关于分拆子 ...

业绩总结 - 2022 - 2024财年营收分别为79.71亿、91.06亿和101.43亿元[9] - 2024财年营收101.43亿元，业务某指标3.08亿元，占营收50%[12] - 2024财年某数据1687.74亿元，业务某指标48.91亿元，占30%[12] 未来展望 - 预计2025年达11个项目27处地点[16] 其他新策略 - 拟分拆子公司中车戚墅堰机车车辆工艺研究所股份有限公司至深交所创业板上市[3][4] 资金数据 - 公司资金额为12129万元[26]

分拆上市情况 - 公司拟分拆中车戚所至深交所创业板上市[6] - 《预案》及相关决议文件2023年10月27日经第三届董事会等会议通过[48] - 《预案（修订稿）》及相关决议文件2025年11月27日经第四届董事会会议通过[49] 业绩数据 - 2022 - 2024年度归属于上市公司股东净利润（扣非前后孰低）分别为79.71亿、91.06亿及101.43亿元[8] - 最近三个会计年度扣除中车戚所净利润后归属股东净利润累计不低于6亿元[9] - 2024年度按权益享有的中车戚所净利润为3.08亿元，未超归属上市公司股东净利润的50%[9][10] - 2024年末按权益享有的中车戚所净资产为48.91亿元，未超归属上市公司股东净资产的30%[10] 股价数据 - 2025年10月29日至11月26日，中国中车A股股价累计涨跌幅为 -8.24%[55] - 同期上证指数累计涨跌幅为 -3.79%，Wind轨道交通指数累计涨跌幅为 -7.53%[55] - 剔除大盘因素影响后涨跌幅为 -4.46%，剔除同行业板块因素影响后涨跌幅为 -0.72%[55] - 公司A股股票收盘价为7.27元/股[56] 合规情况 - 公司满足境内上市满三年、连续盈利等分拆上市要求[7][8] - 公司不存在资金等被关联方占用及权益被严重损害情形[12] - 公司及控股股东等近36个月未受证监会行政处罚，近12个月未受交易所公开谴责[13][14] - 2024年度财务报告被出具无保留意见审计报告[15] 同业竞争与关联交易 - 除中车福伊特与中车戚所在齿轮传动装置领域少量业务重叠外无相同业务[26] - 中车福伊特齿轮传动业务规模相对中车戚所主营业务规模较小[26] - 各方承诺加强对竞争业务监督协调，避免不利影响[27][29][31] - 分拆后公司仍保持对中车戚所控制权，关联交易情况不变[32] - 关联交易基于实际生产经营需要，定价公允[32] - 各方承诺规范及减少关联交易[34] - 截至承诺函出具日，相关企业不存在非经营性占用中车戚所资金情况[35][37] 独立性与影响 - 分拆后公司与中车戚所在资产、财务、机构方面相互独立[39] - 截至核查意见出具日，中车戚所高级管理人员和财务人员与公司不存在交叉任职[41] - 分拆后公司与中车戚所在独立性方面不存在其他严重缺陷[42] - 预计分拆完成后中车戚所发展提速，业绩增长反映到公司整体业绩中[43] - 分拆有助于中车戚所内在价值释放，公司所持权益价值有望提升[43] - 分拆有助于中车戚所拓宽融资渠道，提高融资效率，增强竞争力[43] 聘请情况 - 中金公司、中信证券不存在直接或间接有偿聘请第三方的行为[57] - 上市公司除依法聘请相关机构外，不存在其他直接或间接有偿聘请第三方的行为[57]

分拆上市基本信息 - 公司拟分拆中车戚所至深交所创业板上市，分拆后仍为控股股东[3][19] - 公告日期为2025年11月27日[3] - 发行股票为境内上市人民币普通股（A股），面值1元[21][22] - 发行方式采用向战略投资者定向配售、网下询价配售和网上定价发行相结合[25] - 独立财务顾问为中金公司和中信证券，法律顾问为嘉源律所，审计机构为毕马威[10] 公司业绩数据 - 2024年资产总额5128.24亿元，2023年为4717.92亿元，2022年为4421.40亿元[90] - 2024年归属于母公司股东的所有者权益为1687.74亿元，2023年为1609.73亿元，2022年为1550.41亿元[90] - 2024年营业收入为2464.57亿元，2023年为2342.62亿元，2022年为2229.39亿元[90] - 2024年归属于母公司股东的净利润为123.88亿元，2023年为117.12亿元，2022年为116.53亿元[90] - 2024年加权平均净资产收益率为7.51%，2023年为7.41%，2022年为7.35%[91] - 2024年基本每股收益为0.43元/股，2023年和2022年均为0.41元/股[91] - 2024年稀释每股收益为0.43元/股，2023年和2022年均为0.41元/股[91] - 公司2022 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润（扣非孰低）分别为79.71亿元、91.06亿元、101.43亿元[129] 中车戚所业绩数据 - 2024年末资产总额94.11亿元、负债总额44.00亿元、归属于母公司股东的净资产48.91亿元，营业收入59.20亿元、净利润3.68亿元、归属于母公司股东的净利润3.44亿元[122] - 2023年末资产总额85.84亿元、负债总额40.04亿元、归属于母公司股东的净资产44.76亿元，营业收入55.28亿元、净利润3.24亿元、归属于母公司股东的净利润3.09亿元[122] - 2022年末资产总额71.96亿元、负债总额35.02亿元、归属于母公司股东的净资产35.95亿元，营业收入45.57亿元、净利润3.26亿元、归属于母公司股东的净利润3.12亿元[122] - 2024年度归属于母公司股东的净利润（扣非孰低）为3.08亿元[131] 股权结构 - 公司注册资本为286.99亿元[80] - 中车集团持有公司51.45%的股份，为控股股东；国务院国资委持有中车集团100%的股权，为实际控制人[81][82] - 公司直接持有中车戚所84.20%的股权[98] 分拆进展与审批 - 本次分拆已通过公司第三届董事会第十七次会议、第四届董事会第四次会议、第三届监事会第九次会议审议，取得联交所同意[36][72] - 本次分拆尚需公司股东会、中车戚所董事会和股东会审议通过，通过深交所审核并履行中国证监会发行注册程序[37][73] 未来展望 - 短期内公司按权益享有的中车戚所净利润可能被摊薄，中长期有益整体盈利水平[30][77] - 预计分拆完成后，中车戚所发展提速，业绩增长反映到公司整体业绩，有益于公司盈利水平[175] - 分拆有助于中车戚所释放内在价值，公司所持权益价值有望提升，流动性显著改善[175] 合规与承诺 - 相关方承诺提供分拆所需信息真实准确完整有效，若致投资者损失将担责[39][40] - 各方承诺避免同业竞争、关联交易，不占用资金等，违反承诺将赔偿损失并担责[40][41][42] - 自中车戚所本次发行并上市之日起36个月内，上市公司和中车集团不转让或委托他人管理相关股份[42][43] - 中车集团等持有的股份锁定期满后两年内减持价不低于发行价[43] - 中车戚所发行上市后6个月内若满足特定股价条件，股份锁定期自动延长6个月[43] 其他信息 - 中国中车连续多年轨道交通装备业务销售规模位居全球首位[29][74] - 中车戚所产品及服务覆盖轨道交通装备等领域，与中国中车其他业务保持独立[76] - 截至公告日，中车戚所拥有9家控股子公司、4家参股公司[103] - 公司2024年度财报由毕马威审计，出具无保留意见审计报告[135] - 2025年10月29日公司A股股票前复权收盘价为7.92元/股，11月26日收盘价为7.27元/股[180] - 分拆董事会决议日前20个交易日内，公司A股股票收盘价格累计涨跌幅为 -8.24%，上证指数累计涨跌幅为 -3.79%，Wind轨道交通指数累计涨跌幅为 -7.53%[180]

市场扩张和并购 - 公司拟分拆子公司中车戚墅堰机车车辆工艺研究所股份有限公司至创业板上市[4] 数据相关 - 2025年10月29日公司A股前复权收盘价7.92元/股，11月26日收盘价7.27元/股[4][5] - 董事会决议日前20个交易日公司A股股价累计涨跌幅 -8.24%[4][5] - 同期上证指数累计涨跌幅 -3.79%[4][5] - 同期Wind轨道交通指数累计涨跌幅 -7.53%[4][5] - 剔除上证指数因素公司A股股价累计涨跌幅 -4.46%[4][5] - 剔除轨道交通指数因素公司A股股价累计涨跌幅 -0.72%[4][5] 其他新策略 - 2025年11月27日召开第四届董事会第四次会议审议分拆事项[4] - 董事会决议日前20个交易日区间为2025年10月30日至2025年11月26日[4] - 涨跌幅计算基准日为2025年10月29日[4]

分拆上市 - 公司拟分拆中车戚所至深交所创业板上市[7][35] - 分拆预案及修订稿经董事会、监事会审议通过并披露相关公告[49][50][51] 业绩数据 - 2022 - 2024年度归属上市公司股东净利润（扣非前后孰低）分别为79.71亿、91.06亿及101.43亿元[9] - 最近三个会计年度扣除中车戚所净利润后，归属股东净利润累计不低于6亿元[10] 合规情况 - 公司满足境内上市已满三年、连续盈利等分拆上市要求[8][9] - 公司不存在资金资产被占用等情形，相关方未受处罚谴责[13][14][15] - 2024年度财务报告被出具无保留意见审计报告[16] 同业竞争与关联交易 - 除少量业务重叠外，公司与中车戚所无相同业务，各方承诺避免新增同业竞争[27][28][30][32] - 分拆后关联交易情况不变，保证合规公允，各方承诺减少规范关联交易[33][34][35][37][39] 独立性 - 分拆后公司与中车戚所在资产、财务等方面相互独立，无人员交叉任职[40][42] - 分拆后独立性无其他严重缺陷，符合相关规定[43] 股票价格 - 2025年10月29日公司A股股票前复权收盘价为7.92元/股[56] - 2025年11月26日公司A股股票收盘价为7.27元/股[56] - 分拆董事会决议日前20个交易日内，公司A股股票价格无异常波动[57][60] 中介机构 - 中信证券和中金公司等中介机构符合相关规定[58] 未来展望 - 预计分拆完成后中车戚所发展提速，提升公司盈利和权益价值[44] - 分拆有助于中车戚所拓宽融资渠道，增强竞争力[44] - 分拆有利于维护股东和债权人权益，公司保持独立性和经营能力[44][59]

分拆事项进展 - 2023年10月27日召开第三届董事会第十七次会议审议通过多项分拆议案[14] - 2025年11月27日召开第四届董事会第四次会议审议通过分拆中车戚所至深交所创业板上市相关议案[15] - 2024年10月14日本次分拆取得香港联合交易所有限公司同意[17] - 本次分拆尚需取得公司股东会、中车戚所董事会和股东会批准，深交所审核同意并履行中国证监会注册程序等[18] 公司股权结构 - 公司注册资本为2869886.4088万元，截至2025年9月30日，中车集团持有公司约51.45%股份[21] 业绩数据 - 公司2022 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润（扣非前后孰低）分别为79.71亿元、91.06亿元、101.43亿元[27] - 2024年度公司归属母公司股东净利润（扣非前后孰低）为101.43亿元，中车戚所为3.08亿元[28] - 2024年末公司归属母公司股东净资产为1687.74亿元，中车戚所为48.91亿元[29] 合规情况 - 截至法律意见书出具日，公司不存在资金、资产被控股股东等占用及权益被严重损害的情形[32] - 公司及其控股股东等最近三十六个月内未受到中国证监会行政处罚[32] - 公司及其控股股东等最近十二个月内未受到证券交易所公开谴责[32] 分拆影响及优势 - 预计分拆完成后中车戚所业绩增长将提升公司整体盈利水平[59] - 分拆有助于中车戚所内在价值释放，提升公司持有的中车戚所权益价值和流动性[59] - 分拆将拓宽中车戚所融资渠道，提高整体融资效率，增强市场竞争力[59] - 分拆有助于拓宽公司融资渠道，降低整体资产负债率，增强综合实力[61] 信息披露时间 - 2023年10月28日公司披露分拆相关公告[67] - 2025年11月28日公司披露分拆预案（修订稿）等相关公告[68]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何 部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 中國中車股份有限公司 CRRC CORPORATION LIMITED （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代碼：1766） 海外監管公告 此海外監管公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條發出。 会议由董事长孙永才先生主持，经过有效表决，会议形成以下决议： 一、审议通过《关于分拆所属子公司中车戚墅堰机车车辆工艺研究所股份 有限公司至深圳证券交易所创业板上市背景及目的、商业合理性、必要性及可 行性分析的议案》。 董事会认为，公司分拆所属子公司中车戚墅堰机车车辆工艺研究所股份有限 公司（以下简称"中车戚所"）至深圳证券交易所创业板上市（以下简称"本次 分拆"）具备商业合理性、必要性及可行性。 茲載列中國中車股份有限公司（「本公司」）在上海證券交易所網站刊登的《中國中車股 份有限公司第四屆董事會第四次會議決議公告》，僅供參閱。 承董事會命 中國中車股份有限公司 董事長 孫永 ...

公司分拆上市计划 - 中国中车拟分拆子公司中车戚墅堰机车车辆工艺研究所股份有限公司至深圳证券交易所创业板上市 [1] - 分拆完成后中国中车仍为中车戚所的控股股东 且分拆不影响中国中车的股权结构 [1] 分拆战略目的 - 分拆旨在使中国中车进一步实现业务聚焦 专注于铁路装备业务、城轨与城市基础设施业务、新产业业务、现代服务业务等板块发展 [1] - 分拆将助力中国中车加快向"制造+服务"和系统解决方案提供商转型 [1] 对分拆子公司的影响 - 分拆将把中车戚所打造成为独立的以高端装备关键零部件及系统解决方案为主业的上市平台 [1] - 分拆有利于中车戚所聚焦主业 提升专业化经营水平 [1] - 分拆可使中车戚所充分借力资本市场 加大在工业传动和金属材料工艺领域的投入与开发 增强专业领域综合竞争力 [1]

公司近期动态 - 公司于2025年11月27日在北京召开第四届第四次董事会会议 [1] - 会议审议了关于召开2025年第三次临时股东会的议案等文件 [1] 公司财务与业务概况 - 截至发稿，公司市值为2075亿元 [1] - 2025年1至6月份，公司营业收入100%来源于轨道交通装备及其延伸产品和服务 [1] - 公司当前收盘价为7.23元 [1]