可转债发行 - 2021年4月23日公开发行3000万张可转换公司债券，总额30亿元，期限6年[4] 转股情况 - 截至2024年6月30日，累计7.0408亿元“晶科转债”转股，数量1.28953475亿股，占比4.66%[4] - 截至2024年6月30日，未转股“晶科转债”金额22.95918亿元，占比76.53%[4] - 2024年4月1 - 6月30日，1万元“晶科转债”转股，数量1903股[4] 转股价格 - “晶科转债”初始转股价格6.75元/股，当前5.24元/股[5] - 2021 - 2024年多次调整转股价格[5][6] 股本变化 - 2024年3月31 - 6月30日，公司总股本由35.70954622亿股增至35.70956525亿股[11]

会议主要讨论的核心内容 电力市场改革带来的影响 - 电力市场化交易导致发电侧标杆电价不断被突破,部分省份实施分时上网电价 [1][2] - 发电侧收益不断下降,受到市场化分摊费用的增加影响 [2] - 五坚骨电量无法全部消纳,需要采用储能、氢能等技术进行转移 [2][3] - 发电企业难以了解用户的低碳需求,绿电政策波动较大 [3][6] 用户侧的变化 - 国网代购逐步退出,用户被强制进入市场化交易 [3][4] - 用户电价变为可变动,需要与供电公司商谈 [4][5] - 企业能耗管控转变为碳排管控,节能减排仍是重点 [4][5] - 分布式光伏装机增加导致公网电量大幅下降,与公网消纳矛盾 [5] 公司在新形势下的探索 - 发电侧提供代理交易、运营托管等服务 [9][10] - 提供五坚骨电量销纳服务,包括光伏+储能等解决方案 [10][11] - 开展绿电交易、碳资产开发等增值服务 [11][12] - 用户侧提供售电、节能等综合服务,降低用户电费 [13][14] - 积累了丰富的储能、虚拟电厂等综合能源服务经验 [14][15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **朱尊 (中金公司) 提问** 最近分布式市场政策传言将在下半年落地,导致收购方观望或砍价,是否会影响公司装机量和开发计划? [17] **刘仲敬 回答** 政策影响主要是情绪影响,实际上在经济发展活跃的地区,分布式仍在快速增长。公司最近完成了130MW分布式项目的确认,整体仍在大力推进。[18][19] 问题2 **徐柏强 (海通电信) 提问** 2024-2025年节能减排政策出台后,是否会显著提升工商业分布式装机热情,对公司业务开发是否是一个机遇? [20] **刘仲敬 回答** 节能减排政策确实会促进工商业分布式装机,但最终还是取决于各地电网的消纳能力。只要电网能够消纳,用户热情就会较高。[21] 问题3 **杨帅波 (中油电信) 提问** 公司在虚拟电厂、综合能源等业务中,是否已经实现自动化控制,未来发展趋势如何? [24][25] **刘仲敬 回答** 目前虚拟电厂等业务已经可以实现自动化控制,但实际操作中还需要一定人工协调,随着电力市场化程度提高,未来自动化水平会不断提升。[25][26]

会议主要讨论的核心内容 电力市场改革带来的挑战和机遇 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10] - 电力市场化交易导致发电端和用电端面临新的问题,如电价下降、保障性下降、五坚骨等 [3][4][5][6] - 电力市场改革带来了新的商业机会,如代理交易、运营托管、储能、虚拟电厂等 [11][12][13][14] - 公司在电力交易、综合能源服务、绿色权益开发等方面积累了丰富经验,可以为客户提供全方位服务 [15][16][17][18][19][20] 公司在绿电交易方面的实践 [19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35] - 公司在安徽、江西、浙江等省份开展了分布式和集中式电站的绿电交易业务 [14][19][20] - 绿电交易价格在不同省份存在差异,受当地政策影响较大 [25][26][27][28][29][30][31][32] - 存量电站参与绿电交易需要考虑补贴政策的影响 [30][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 目前分布式市场受政策影响,市场出现观望情绪,是否会影响公司的装机量和开发计划 [21] **公司回答** - 政策变化确实会对市场情绪产生一定影响,但在经济发展较好的省份,分布式市场仍在保持较快增长 [21] - 公司在前期已完成了130MW的分布式项目确认,整体市场仍在持续推进 [21][22] 问题2 **投资者提问** 公司现有的地面电站在不同地区的电网收购价格水平如何,与标杆电价相比有何差异 [23] **公司回答** - 公司将在下一场专题分享中,由资产运营中心的负责人详细介绍公司现有电站的市场化交易情况 [23] 问题3 **投资者提问** 绿电交易和绿证交易的关系和区别是什么,未来发展趋势如何 [33][34] **公司回答** - 绿电交易和绿证交易是两个不同的逻辑,绿电交易更多关联实际用电,绿证交易更多用于满足监管要求 [33] - 绿证价格近期波动较大,未来两者价格趋势可能会有一定差异 [34]

公司经营情况 - 公司属于国家持续大力支持和发展的新能源光伏行业，经营管理一切正常，且始终坚持合法合规经营，并严格按规定做好信息披露工作[2] - 公司财务健康，上市以来每年都有盈利，且自去年开始公司营收净利回归增长趋势[2] - 在电站运营发电和电站转让双轮驱动下，随着自持规模增长发电量提升以及今年公司转让电站计划的逐步推进落实，公司业绩也会逐步在二季度和下半年兑现[2][5][6] 股价及投资者信心 - 最近公司股价下跌，有宏观经济、行业周期和政策等因素，同时公司从中证 500 指数调出，指数基金被动调仓，也是导致最近一段时间股价走势的重要原因[3] - 公司将努力做好各项业务的经营管理，随着自持装机规模的提升，公司全年发电量将迎来相应增长，发电毛利率依然将维持在一定的水平[4][5] - 公司年均获得集中式电站指标和分布式项目签约一直处于行业领先梯队，为公司优选新增投建项目，持有运营发电和推进电站转让的轻资产化运营模式，提供了足够的选择和增长弹性[6] - 公司今年计划出售的项目规模超过 1GW，由此带来的利润也将逐步兑现[6] - 公司将考虑在过往每年持续进行现金分红的基础上，更加重视和加大对投资者的回报力度[7] 分布式光伏政策影响 - 公司认为新老划断模式下老项目不会受影响，且反而在政策推出后会出现一定程度的增值[9] - 新的分布式项目进入市场化交易后，虽然收益模型发生变化，但在大多数经济发展较好地区，电力需求旺盛电价坚挺，也基本不受影响[9] - 部分已饱和地区和用电需求较少地区，短期受影响，运营商可以通过控制渠道成本，将户用光伏电站收益率保障在合理水平，维持行业快速发展[9] 现金流改善措施 - 公司正在加大户用光伏资产的转让，目前大几百 MW 正在推进转让中，其中 130MW 已于近日完成出售签约[10] - 公司户用光伏业务现在主推合作共建模式，随着合作共建业务的推进，将进一步缓解现金流压力[10] - 未来随着公司新增装机规模提升带来发电量和发电收入的增长，公司现金流等财务指标会更加稳健[11] 电力市场化应对 - 公司通过多元化的电力产品组合（储能、虚拟电厂等），结合智能运维、功率预测、电力交易等运营能力，在抵御电价波动影响的同时，亦可以通过储能、售电业务、主动参与需求侧响应等方式，获得更多增收和发展机会[12][13][14] - 公司较早地在行业内成立了资产管理部门，面向旗下电站，制定针对性的电力交易运营策略，积极参与市场化交易[13] - 公司亦前瞻性布局售电业务子公司，目前已经在全国多个省份开展业务，高速发展的同时，也构建了电力运营核心竞争优势[13][14] 新兴业务布局 - 储能方面，公司在电源、电网、用户侧等场景均有布局，电网侧和用户侧等独立储能项目运营容量超过 150MW，签约储备项目超过 3GWh[16] - 虚拟电厂方面，公司旗下慧能公司在四川、江西、浙江等区域注册成为负荷聚合商，通过用户侧储能和负荷聚合商助力实时调度虚拟电厂参与第三方辅助服务削峰填谷[17] - 碳市场方面，公司一直密切关注 CCER 领域变化，并做相关布局，此外通过售电业务的布局，开发了大量控排企业客户，为客户提供电-碳结合的绿色权益服务[18]

关于与湖南新华水利电力有限公司签订户用分布式 光伏合作框架协议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: 一、投资协议签订的基本情况 （一）协议签署情况 晶科电力科技股份有限公司（以下简称"公司"）于近日与湖南新华水利电 力有限公司（以下简称"湖南新华"）签署了《关于户用分布式光伏项目合作框 证券代码：601778 证券简称：晶科科技 公告编号：2024-058 晶科电力科技股份有限公司 6、营业期限：2007 年 1 月 10 日至无固定期限 7、股权结构：新华水力发电有限公司持股 99.7512%，湖南省水利电力有限 责任公司持股 0.2488%。 风险及不确定性： 1、本次签订的合作框架协议是双方 2024 年-2026 年期间合作的指导性文件， 是各方签订相关协议的基础。本协议的签署不需经董事会、股东大会等审 批，所涉及的具体合作事项需双方另行签订正式合作协议，实际执行以后 续双方签订的具体协议为准。 2、本协议为框架性协议，不涉及具体金额，对公司 2024 年及以后年度财务 状况和经营业绩 ...

担保情况 - 公司向中国银行上饶市分行申请2亿元综合授信，晶科有限提供连带责任保证担保[4] - 近期为被担保人新增担保本金不超15.81亿元，截至公告披露日担保余额合计17.07亿元[5] - 公司及控股子公司对外担保余额175.14亿元，超最近一期经审计净资产的112.43%[5] - 2023年第六次临时股东大会同意公司及下属公司12个月内提供160亿元新增担保额度[11] - 公司为多家下属公司提供担保，多为连带责任保证担保，部分含100%股权质押担保[17][18][19] 公司及子公司注册资本 - 晶科电力科技股份有限公司注册资本为357,095.46万元[26] - 河南晶之碳、怀来晶腾、肥东县晶步、徐州市晶能注册资本均为100万元[26] - 兰溪市晶科电力有限公司注册资本为6,400万元，晶科电力（香港）有限公司注册资本为2,300万美元[26] 公司及子公司业绩 - 晶科电力科技股份有限公司2024年1 - 3月营业收入7.7773469676亿元，净利润9669.41187亿元；2023年营业收入43.7036080401亿元，净利润3.9232897943亿元[28] - 河南晶之碳2024年1 - 3月营业收入585.906441万元，净利润124.177059万元；2023年营业收入1191.486099万元，净利润451.954449万元[28] - 怀来晶腾2024年1 - 3月净利润 - 1341.18元；2023年净利润 - 196.17元[28] - 肥东县晶步2024年1 - 3月营业收入679.802939万元，净利润297.762752万元；2023年营业收入3191.043161万元，净利润1833.404457万元[28] - 徐州市晶能2024年1 - 3月营业收入628.266217万元，净利润232.39897万元；2023年营业收入33.863751万元，净利润17.172339万元[28] - 兰溪市晶科电力2024年1 - 3月营业收入371.215679万元，净利润75.286181万元；2023年营业收入1882.545178万元，净利润214.252311万元[28] - 晶科电力（香港）2024年1 - 3月营业收入19.658332万美元，净利润 - 142.774808万美元；2023年营业收入2098.652545万美元，净利润440.447749万美元[28] - Tanweer Qewa Energy Company 2024年净利润 - 29.08美元；2023年净利润0美元[29] - Jinko Power Energy Holding, S.L.U. 2024年收入7.234326万欧元，净利润 - 45.632601万欧元；2023年收入43.024392万欧元，净利润 - 67.748151万欧元[29] - Good 2 Follow, S.L. 2024年净利润 - 0.550864万欧元；2023年净利润 - 2.836145万欧元[29]

晶科电力科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 31 日在上海 证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《关于对外投资暨参与设立储能产业 基金的公告》（公告编号：2024-052）。公司全资子公司晶科电力有限公司（以下 简称"晶科有限"）和全资孙公司芜湖市晶晃光伏发电有限公司（以下简称"芜 湖晶晃"）与上海国盛资本管理有限公司（以下简称"国盛资本"）拟共同设立唐 山新型储能产业发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称"基金"）， 重点投资各类型储能电站项目。基金首轮募资总额为人民币 5 亿元，其中首次募 集金额为人民币 1,000 万元，剩余募集资金按项目投资开发等进度分批按需缴纳。 晶科有限和芜湖晶晃作为有限合伙人，以自有资金认缴基金的首轮募资合计人民 币 49,990 万元，占基金首轮募资总额的 99.98%。 截至本公告披露日，基金已完成工商设立登记手续，具体的登记信息如下： 名称：唐山新型储能产业发展股权投资基金合伙企业（有限合伙） 出资额：伍亿元整 成立日期：2024 年 06 月 12 日 类型：有限合伙企业 执行事务合伙人：上海国盛资本管理有限公司（委派代 ...

分红信息 - A股每股现金红利0.011元[2] - 股权登记日2024/6/13，除权（息）及发放日2024/6/14[2][7] - 以3496214475股为基数分现金股利38458359.23元[5] 税负情况 - 不同持股期限自然人及基金税负不同[11] - QFII及沪股通股东按10%扣税，每股0.0099元[12] - 其他机构和法人不代扣，每股0.011元[12] 转债调整 - 晶科转债转股价格5.25元/股调为5.24元/股，6月14日生效[13]

| | | 晶科电力科技股份有限公司 关于 "晶科转债"转股价格调整的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 因实施 2023 年年度权益分派,本公司的相关证券停复牌情况如下：权益分派公 告前一交易日（2024 年 6 月 5 日）至权益分派股权登记日（2024 年 6 月 13 日） 期间，本公司可转债停止转股，2024 年 6 月 14 日起恢复转股。 | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 113048 | 晶科转债 | 可转债转股复牌 | | | 2024/6/13 | 2024/6/14 | 经中国证券监督管理委员会《关于核准晶科电力科技股份有限公司公开发行 可转换公司债券的批复》（证监许可〔2021〕931号）核准，晶科电力科技股份有 限公司（以下简称"公司"）于2021年4月23日公开发行了3,000万张可转换公司债券 （以下简 ...

海通证券股份有限公司 关于晶科电力科技股份有限公司 差异化权益分派事项的核查意见 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"或"保荐机构"）作为晶科 电力科技股份有限公司（以下简称"晶科科技"或"公司"）的持续督导保荐机 构，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易 所交易规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等 相关法律、行政法规、部门规章及其他规范性文件的相关规定，对公司差异化 权益分派事项进行了审慎核查，具体情况如下： 一、本次差异化分红的原因 （一）回购情况 2021 年 8 月 19 日，晶科电力科技股份有限公司（以下简称"公司"）召开 第二届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公 司股份预案的议案》。2022 年 7 月 27 日，公司完成回购，实际回购公司股份数 量为 28,909,219 股。 2023 年 4 月 27 日，公司召开第二届董事会第四十四次会议，审议通过了 《关关于以集中竞价交易方式回购股份方案的议案》。2023 年 6 月 12 日，公司 完成回购，实际回购股份数量为 41,549,992 股。 经 ...