财务业绩 - 公司2024年前三季度营业收入为204.84亿元，同比增长34%[3] - 公司2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为104.85亿元，同比增长81%[3] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为309.20亿元，同比增长28.63%[3] - 报告期内实现营业收入204.84亿元，同比增长0.34%[13] - 实现归母净利润104.85亿元，同比增长0.81%[13] - 年化平均总资产回报率为1.00%，较上年同期下降0.08个百分点[13] - 年化加权平均净资产收益率为11.87%，较上年同期下降1.16个百分点[13] - 2024年1-9月营业收入为204.84亿元人民币，较2023年同期增长0.34%[32] - 2024年1-9月利息净收入为152.32亿元人民币，较2023年同期下降3.08%[32] - 2024年1-9月手续费及佣金净收入为16.75亿元人民币，较2023年同期下降16.46%[32] - 2024年1-9月投资收益为20.08亿元人民币，较2023年同期增长67.41%[32] - 2024年1-9月营业支出为75.53亿元人民币，较2023年同期下降5.53%[32] - 2024年1-9月净利润为107.15亿元人民币，较2023年同期增长0.10%[34] - 2024年1-9月归属于母公司股东的净利润为104.85亿元人民币，较2023年同期增长0.81%[34] - 2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为309.20亿元人民币，较2023年同期增长28.71%[35] 资产负债情况 - 公司2024年9月30日资产总额为14,766.89亿元，较2023年末增长6.07%[4] - 公司2024年9月30日贷款和垫款总额为7,433.17亿元，较2023年末增长4.48%[6] - 公司2024年9月30日吸收存款本金为10,633.94亿元，较2023年末增长4.62%[6] - 资产总额14,766.89亿元，较上年末增加844.75亿元，增幅6.07%[13] - 贷款和垫款总额7,433.17亿元，较上年末增加318.34亿元，增幅4.47%[13] - 吸收存款10,633.94亿元，较上年末增加469.82亿元，增幅4.62%[13] - 公司2024年9月30日合并资产负债表总资产为14,766.89亿元人民币，较2023年12月31日增加6.04%[30] - 公司2024年9月30日合并资产负债表总负债为13,530.62亿元人民币，较2023年12月31日增加6.08%[30] - 公司2024年9月30日合并资产负债表股东权益合计为1,236.27亿元人民币，较2023年12月31日增加6.24%[30] 资本充足性 - 公司2024年9月30日核心一级资本充足率为14.51%，一级资本充足率为14.54%，资本充足率为16.95%[8] 资产质量 - 公司2024年9月30日不良贷款率为0.97%，贷款拨备率为3.53%，拨备覆盖率为364.98%[10] 流动性 - 公司2024年9月30日流动性比例为63.75%，流动性覆盖率为163.96%[10][12] - 公司2024年9月30日杠杆率为7.74%[11] 零售金融业务 - 零售金融资产(AUM)余额7,856.58亿元，较上年末增长5.33%[15] - 个人客户数(不含信用卡客户)2,436.08万户，较上年末增长4.80%[15] 公司客户融资 - 公司客户融资总量(FPA)达6,202.95亿元，较上年末增加456.10亿元，增幅7.94%[17] 科技金融 - 本公司科技型企业贷款余额1,102.88亿元，较上年末增加177.72亿元，增幅19.21%[20] - 本公司科技型中小企业贷款规模占比80.21%，科技型企业贷款客户数4,080家，较上年末增加805家，增幅24.58%[20] - 本公司已累计成立12家科技金融特色二级支行、5个科技金融特色团队，为上海市224家"专精特新'小巨人'"企业和2,059家"专精特新"中小企业提供授信服务[21] 绿色金融 - 本公司绿色信贷余额791.14亿元，较上年末增幅28.79%；表内绿色债券投资余额152.26亿元，较上年末增幅31.84%；绿色租赁余额156.28亿元，较上年末增幅54.02%[22] - 本公司已连续三年披露环境信息披露报告，连续两年披露负责任银行（PRB）自评估报告[23] 未来发展策略 - 本公司将进一步加大对民营、制造等领域的金融支持，优化资产结构，推动个人贷款继续平稳有序发展[25] - 本公司将聚焦资产配置，提高财富管理价值贡献，推进非利息净收入高质量发展[25] - 本公司将持续完善授信业务风险管理制度，加强贷后管理和不良资产管理，保持信贷资产质量持续稳定[25] 股东情况 - 截至报告期末，本公司普通股股东总数为119,627户[26] - 前十大股东中，上海国有资产经营有限公司持股9.29%，中国远洋海运集团有限公司和宝山钢铁股份有限公司各持股8.29%[26] - 公司2024年中期现金分红比例为33.07%，每10股派发现金红利2.39元（含税），共计23.05亿元[28] - 公司高管和部分董监事计划6个月内增持不少于550万元人民币公司股份，截至目前已累计增持597.21万元[29] 现金流情况 - 2024年1-9月客户贷款及垫款净增加额为348.30亿元人民币，较2023年同期增加7.55%[35] - 2024年1-9月客户存款和同业及其他金融机构存放款项净增加额为441.82亿元人民币，较2023年同期增加80.11%[35] - 2024年1-9月期间收回投资收到的现金为962.41亿元人民币[36] - 2024年1-9月期间取得投资收益收到的现金为107.73亿元人民币[36] - 2024年1-9月期间处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金净额为5.62亿元人民币[36] - 2024年1-9月期间投资支付的现金为1,245.68亿元人民币[36] - 2024年1-9月期间购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为6.98亿元人民币[36] - 2024年1-9月期间发行债券及同业存单收到的现金为766.45亿元人民币[36] - 2024年1-9月期间偿还债务支付的现金为735.82亿元人民币[36] - 2024年1-9月期间分配股利、利润或偿付利息支付的现金为78.70亿元人民币[36] - 2024年1-9月期间现金及现金等价物净增加额为81.48亿元人民币[36] - 2024年9月30日期末现金及现金等价物余额为374.20亿元人民币[36]

业绩说明会信息 - 2024年11月13日15:00 - 16:30参加业绩说明会[2][3][5] - 以网络互动形式在上证路演中心召开[2][3][5] - 参加人员有董事长、董秘兼CFO和独董代表[5] 投资者参与方式 - 11月13日登录网站或关注公众号参与[6] - 11月12日17:00前可邮箱提前留言提问[2][6] 其他 - 2024年10月26日发布2024年三季度报告[2] - 说明会后可通过网站查看情况及内容[7]

会议信息 - 公司第四届董事会第三十六次会议于2024年10月25日召开[1] - 本次会议应出席董事18人，亲自出席董事18人[1] 议案表决 - 《公司2024年第三季度报告》等多议案全票通过[1][3][4][5] - 《公司不良资产转让》等两议案17票同意，两人回避[4]

会议信息 - 公司第四届监事会第十九次会议于2024年10月25日在上海现场召开[1] - 会议通知及文件于2024年10月15日以电子邮件方式发出[1] - 应参会监事5人，实际参会监事5人[1] 报告审议 - 会议审议并表决通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》[1] - 表决情况为同意5票，反对0票，弃权0票[1] 报告评价 - 监事会认为公司2024年第三季度报告编制和审议程序合规[1] - 报告内容真实、准确、完整反映报告期内公司经营管理和财务状况[1]

公司业务发展方向 - 公司重点支持金融五篇大文章的科技、普惠、绿色、制造业等领域的信贷投放[1] - 全力为上海五个新城建设、南北转型、镇村及城市更新、保障房等项目提供信贷支持[1] - 积极支持零售信贷投放，推动公司贷款业务结构转型[1] 投资者关注指标 - 资产质量、合规经营和稳健经营的能力[2] - 分红水平,与资本充足率、分红比例和分红意愿等因素相关[2] - 股价表现受宏观经济形势、金融流动性和市场投资风格等多方面因素影响,中长期与公司价值相匹配[2] 托管业务发展 - 公司是第二家取得托管牌照的农商银行,有助于提升中间业务收入[3] - 目前已正式启动资产托管业务,积极推进市场拓展,与同业金融机构合作[3] - 预计托管费收入贡献将逐渐增加[3]

人事变动 - 公司应长明董事任职资格获监管机构核准[1] 公告信息 - 应长明简历详见2024年7月26日公司在上海证券交易所网站披露的公告[1] - 公告发布时间为2024年9月20日[2]

利润分配 - 2024年半年度A股普通股每股现金红利0.239元（含税）[3] - 股权登记日为2024/9/24，除权（息）日和发放日为2024/9/25[3][7] - 以9,644,444,445股为基数，派发现金红利2,305,022,222.36元[5] 税负与红利 - 不同持股期限及股东类型有不同税后红利，如1月内持股税后0.1912元[8]

资本充足率和资本补充 - 本集团各级资本充足率均满足监管要求，资本缓冲较为充足 [1] - 通过发挥资本约束和资源配置作用，促进资本使用和回报有效平衡，提升资本内生增长能力 [1] - 未来规划包括支持业务发展、促进结构调整、坚持资本内生积累作为主要资本补充方式 [1] 业务发展策略 - 坚持稳中求进的总基调，统筹推进"抓执行、强管理、炼内功"行动 [1] - 坚守客户中心，深化零售金融服务；聚焦突破创新，打造科技金融特色 [1] - 坚定做小做散，做实普惠金融本色；践行低碳理念，推动绿色金融转型 [1] - 巩固科技实力，健全数字金融赋能；坚持风险为本，提升风险防范水平 [1] 资产质量管理 - 不良贷款率为0.97%，环比一季度改善2bp，资产质量指标长期保持稳定 [1][3] - 持续完善授信业务风险管理制度，加强贷后管理和不良资产管理 [1][3] 普惠金融服务 - 上海郊区分支机构占比77%，基本实现郊区乡镇全覆盖 [2] - 开展"全面服务乡村振兴，助力镇村高质量发展"百日百镇系列行动 [2] - 加快推进农业强国建设，致力推动上海郊区经济发展 [2] 科技金融业务 - 科技型企业贷款余额1,085.56亿元，较上年末增长17.34% [3] - 科技金融优势包括地域优势、先发优势、客群优势和专业优势 [3] - 坚持"科创更前、科技更全、科研更先"理念，践行"投早、投小、投长期、投硬科技" [3] 绿色金融发展 - 完善绿色金融管理体系，加大碳金融服务研究应用 [4] - 围绕长三角区域排污权改革试点、EOD项目融资、碳汇贷等领域开拓创新 [4] - 稳步提升可持续发展贷款规模 [4] 财富管理业务 - 零售AUM余额7,735.37亿元，较上年末增长3.71% [12] - 丰富以"稳健"为特色的财富产品体系，推出优质大额存单及通知存款产品 [12] - 持续推进理财专员、贵宾客户经理及私行客户经理三级服务体系建设 [12] 成本管控和员工激励 - 持续推进降本增效工作，加强成本管控和质量控制 [14] - 建立完善的薪酬福利体系，实施绩效考核，强化正向激励 [15] - 多渠道多方式促进人才成长，拓宽员工职业生涯发展通道 [15] 分红政策 - 综合平衡业务发展需要、资本充足情况以及投资者的回报诉求制定分红政策 [16] - 有意愿、有能力、更有底气给资本市场投资者带来稳定可靠的投资回报 [16]

投资评级和核心观点 - 沪农商行维持"增持"评级,上调目标价至7.85元 [2][8] - 公司2024年中报首次实施中期分红,分红率从30%提升至33% [8][9] - 公司核心一级资本充足率较为充裕,预计全年分红比例将得以保持,对应股息率上升至6.3% [9] 2024年中报业绩分析 - 2024年Q2营收及净利润增速转负,但上半年累计维持正增长,下半年增速有望回升 [9] - 2024年Q2贷款增速放缓但增量结构改善,存款增速提升0.7个百分点至6.9% [9] - 资产质量边际改善,零售和地产仍有压力,2024年Q2末不良率、关注率分别较Q1末下降2个和4个基点 [9] 财务数据及预测 - 2022-2026年营业收入、净利润复合增速分别为3.1%和6.2% [10] - 2024-2026年每股净资产分别为12.60元、13.76元、14.74元 [10] - 2024-2026年净资产收益率分别为10.6%、10.2%、10.0% [10]

增持计划 - 12名高管等自2024年8月19日起6个月内增持不少于550万元A股[4][6] - 截至9月5日累计增持509,900股，金额3,457,596元，占下限62.87%[4][8] 持股变化 - 增持前主体持股3,471,700股，占比0.0360%；后持股3,981,600股，占比0.0413%[9][11] 个人增持 - 董事长徐力等多人增持，如徐力增持10,000股，金额66,300元[8] 承诺事项 - 增持主体承诺两年内不减持本次增持股份[12]