公司战略与成果 - 公司旗下普陀石泉支行、青浦练塘支行、青浦华新支行、浦东曹路支行成功获评全市首批“上海银行业老年友好网点”，成为提升适老化金融服务水平的标杆 [1] - 公司深入落实老年友好网点建设要求，推动适老化服务从“有覆盖”向“有品质”转变，截至目前已创建41家上海银行业敬老服务（特色）网点、3家无障碍环境建设网点 [1] 网点特色服务举措 - 普陀石泉支行作为市区首家无障碍环境建设网点，以“全流程无障碍”为核心，配备逸客版智能柜员机、明盲双视发声导览图、盲文阅读器、辅听设备及手语在线翻译工具等设施 [2] - 石泉支行定期开展健康咨询、便民服务和手工体验活动，并联合上海老年大学开设数字技能课程，通过“一对一”辅导帮助老年人掌握视频剪辑等实用技能 [2] - 青浦练塘支行实行“早到岗”服务机制，每日7:30提前开放服务保障，厅堂配置爱心窗口、适老便民设施及配备血压、血氧检测设备的安享小屋 [3] - 练塘支行依托“心家园”公益网络，在周边村镇设立多个服务站点，年均开展80余场社区活动，涵盖反诈宣传、数字金融普及和健康讲座 [3] - 青浦华新支行以新中式风格打造无障碍空间，全面落实坡道、低位服务区及清晰指引标识，并依托“心家园”公益网络在周边社区形成“15分钟服务圈” [4] - 华新支行将反诈作为老年服务的重要内容，通过案例讲解和现场识别机制，成功拦截多起针对老年客户的诈骗风险 [4] - 浦东曹路支行根据老年客户动线优化厅堂功能分区，持续完善盲道、轮椅坡道热惰性扶手等无障碍设施，并建立上门服务和应急响应机制 [6] - 曹路支行定期走进敬老院开展金融服务和风险防范宣讲，并积极链接社区养老资源，通过公益宣讲、共建项目将金融服务与社区关怀相结合 [6] 服务理念与社区延伸 - 普陀石泉支行以“实实在在担当尽责、全心全意为民服务”为核心理念，致力于将网点打造为老年客户的“生活支持点” [2] - 青浦练塘支行将“空间友好”与“服务前移”作为核心抓手，采用中式园林意境设计，营造安静、从容的办理氛围，服务理念为“恋与练塘，爱予耆艾” [3] - 青浦华新支行坚持“华龄新章，畅享无障”的服务理念，发挥年轻化团队优势，提升员工对老年客户需求的敏感度与响应能力 [4] - 浦东曹路支行坚持“寸‘曹’心爱老敬老，服务路无障有爱”的服务理念，将适老化建设深度融入网点布局与服务流程 [6] - 公司表示将以本次创评为契机，持续推动适老化服务向更精细、更专业、更可持续方向深化 [6]

农商行板块市场表现 - 2025年1月13日，农商行板块整体上涨0.62%，表现强于大盘，当日上证指数下跌0.64%，深证成指下跌1.37% [1] - 板块内个股普遍上涨，渝农商行以2.15%的涨幅领涨，紫金银行、青农商行、江阴银行等均录得上涨，仅常熟银行微跌0.14% [1] - 从成交额看，渝农商行成交额达5.40亿元，为板块内最高，常熟银行、青农商行、江阴银行成交额也均超过2亿元 [1] 个股资金流向分析 - 当日农商行板块整体获得主力资金净流入5648.9万元，但游资和散户资金分别净流出276.69万元和5372.21万元 [1] - 渝农商行获得主力资金净流入1749.76万元，主力净占比为3.24%，同时获得游资净流入2958.30万元，游资净占比达5.48%，但散户资金大幅净流出4708.06万元 [2] - 江阴银行、紫金银行、青农商行也获得超1000万元的主力资金净流入，其主力净占比分别为6.45%、6.87%和4.55% [2] - 常熟银行和苏农银行是板块内仅有的两只主力资金净流出的个股，净流出额分别为427.95万元和532.34万元 [2]

农商行板块市场表现 - 2024年1月12日，农商行板块整体下跌0.14%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨1.09%，深证成指上涨1.75% [1] - 在板块个股中，渝农商行领跌，跌幅为0.91%，常熟银行下跌0.14%，另有沪农商行、江阴银行、张家港行股价持平，其余6只个股上涨，其中紫金银行涨幅最大，为0.72% [1] 板块资金流向 - 当日农商行板块整体呈现主力资金净流出，净流出金额为5928.29万元 [1] - 游资资金和散户资金则呈现净流入，净流入金额分别为1017.42万元和4910.87万元 [1] 个股资金流向详情 - 常熟银行和青农商行获得主力资金净流入，净流入额分别为730.08万元和377.91万元，主力净流入占比分别为2.78%和2.89% [2] - 其余8只个股均遭遇主力资金净流出，其中渝农商行主力净流出额最高，达2119.98万元，张家港行主力净流出占比最高，为14.36% [2] - 游资资金方面，渝农商行和张家港行获得显著净流入，净流入额分别为4256.22万元和1100.19万元，游资净流入占比分别为9.48%和9.62% [2] - 散户资金方面，无锡银行散户净流入占比最高，为10.74%，而渝农商行是唯一一只散户资金净流出的个股，净流出额为2136.25万元，散户净流出占比为4.76% [2]

行业投资评级 - 行业评级：增持（维持）[7][37] 报告核心观点 - 央行2026年工作会议召开，货币政策保持适度宽松，强调兼顾逆周期与跨周期调节，政策重点从“促进降低”社会综合融资成本转向“低位运行”，旨在稳定企业融资成本预期，银行息差稳定预期加强[6][7][33][34] - 信贷市场利率趋稳态势明确，银行信贷投放从“量增”转向“质升”，“以价换量”减少，同时银行存款重定价释放的成本节约效应将大幅抵消资产端收益率下行压力，有助于维持息差基本稳定[8][34] - 货币政策朝更精准、透明、可持续方向演进，通过稳定融资成本预期、优化信贷结构及加强信息披露，为实体经济营造稳定金融环境，促使银行提升服务重点领域能力和优化信贷资产结构[9][35] - 在低利率市场环境下，银行股高股息优势仍将延续，配置价值凸显，建议关注资产投放稳健的国有大行，以及经济修复预期下更具发展动能的股份行和区域行[10][37] 市场回顾 - 本期（2025.01.05至2026.01.11）银行(申万)指数下跌1.90%，表现弱于沪深300指数4.69个百分点[12] - 子板块表现：大型银行/股份行/城商行/农商行涨跌幅分别为-2.94%/-1.92%/-0.89%/-0.66%，区域行银行市场表现相对领先[12] - 行情表现前五的银行：渝农商行（+1.70%）、杭州银行（+1.05%）、兰州银行（+0.86%）、西安银行（+0.81%）、北京银行（+0.55%）[12] - 近十二个月行业表现：相对收益为-6.2%、2.5%、-19.2%，绝对收益为-2.7%、3.5%、6.7%[5] 资金市场 - 资金面趋于宽松：本期央行公开市场净回笼12814亿元，R007/DR007/7天拆借利率日均数分别为1.46%/1.46%/1.48%，相比前值变动-9 BP/-29 BP/-33 BP，资金利率显著回落至政策利率附近[20] - 存单发行利率下行：本期SHIBOR 3M为1.60%（持平前值），SHIBOR 6M为1.62%（较前值下行1 BP）[22] - 同业存单发行利率：本期国有大行/股份行/城商行/农商行1年期同业存单发行利率均值分别为1.61%/1.62%/1.76%/1.74%，较前值变化-2 BP/-1 BP/5 BP/-3 BP，大行与区域行利差为14 BP[22] - 存单净融资额较低：1月以来，存单净融资-2654.40亿元[23] 行业与公司动态 - 央行2026年工作会议明确将引导资金更多流向科技创新、扩大内需、中小微等关键领域[7][33] - 会议指出要用好服务消费与养老再贷款，金融机构有望加大对健康、文旅、养老等服务业领域的信贷支持[8][35] - 通过优化支农支小再贷款、再贴现管理，提升金融机构服务中小微企业和县域经济的能力[8][35] - 扩大明示企业贷款综合融资成本工作覆盖面，并逐步推动明示个人贷款综合融资成本，以提升融资成本透明度[7][34] - 公司动态：渝农商行董事长任职资格获核准；齐鲁银行增持主体累计增持公司股份77.10万股，累计增持金额448.22万元，为计划增持金额的128%[36] 投资建议 - 推荐关注标的：工商银行、中国银行、中信银行、江苏银行、沪农商行、渝农商行、苏州银行等[10][37]

行业格局与头部集聚 - 截至2025年9月末，中国农村金融机构总资产为61.06万亿元，其中5家资产破万亿的头部农商行总资产为6.98万亿元，在农村金融机构中的资产占比达到11.4% [1] - 农商行万亿俱乐部成员已扩容至5家，按时间顺序依次为：重庆农商行（2019年）、北京农商行、广州农商行、上海农商行（均为2020年）以及成都农商行（2026年初）[3] - 截至2025年6月末，中国农村商业银行数量为1505家，农村合作银行20家，农村信用社401家，农村资金互助社15家，村镇银行1440家，行业头部集聚效应突显，中小村镇银行整合加速 [1] 头部农商行经营与财务数据 - 截至2025年三季度，5家头部农商行资产规模与营收分别为：重庆农商行16558.10亿元/216.58亿元，上海农商行15581亿元/198.31亿元，广州农商行14164.25亿元/110.20亿元，北京农商行13498亿元/119.26亿元，成都农商行9992亿元/142.33亿元 [4] - 净利润呈现分水岭，仅重庆农商行与上海农商行净利润破百亿，成都农商行营收及净利润同比涨幅均在7%左右，广州农商行营收与净利润则双双下滑 [4] - 2025年中报数据显示，5家银行贷款资产约占半壁江山，金融投资占比普遍较高，均在30%以上 [4] 资产结构与贷款投向 - 2025年中报数据显示，5家银行发放贷款及垫款占总资产比例在36.97%至50.14%之间，金融投资占比在34%至39%之间 [5] - 截至2024年末，全国农村中小银行总资产达57.91万亿元，各类贷款余额占总资产比例超55%，且增速高于资产扩张增速 [5] - 贷款结构方面，参考2024年报数据，北京农商行与成都农商行企业贷款占比较高，达70%以上，重庆农商行个人贷款业务占比达40.95% [6][7] 资产质量与上市情况 - 截至2025年三季度，农村商业银行整体不良贷款率为2.82%，显著高于大型商业银行的1.22% [7] - 在头部农商行中，资产质量处于上游，上海农商行、重庆农商行、北京农商行2025年三季度不良贷款率分别为0.97%、1.12%、1.19%，优于大型商业银行整体水平 [8] - 5家万亿农商行中，3家已上市：重庆农商行（A+H股）、上海农商行（A股）、广州农商行（H股）；北京农商行与成都农商行仍处于上市辅导期 [8][9] 股价表现与区域竞争优势 - 过去两年部分上市农商行股价表现优异，渝农商行2024年、2025年分别上涨56.97%、11.92%；沪农商行分别上涨62.52%、14.43%；广州农商银行则分别下跌24.54%、3.23% [9] - 头部农商行的发展与区域经济深度绑定，5家银行分别位于北京、上海、广州、重庆、成都，当地优良的经济产业结构为其提供了庞大的本地市场机会和资源禀赋 [10] - 部分头部农商行规模已优于同城城商行，截至2025年三季度，重庆农商行资产规模、营收、净利润均高于重庆银行；广州农商行资产规模、营收亦高于广州银行 [11][12] 核心竞争优势与发展挑战 - 农商行的核心优势包括：物理网点遍布县域和村镇，密度和广度难以比拟；与基层客群（三农、小微）生活需求高度绑定，客户黏性高；作为一级法人，决策链条短，能快速响应本地需求 [18] - 发展局限性包括：业务区域受限，贷款行业和客户集中度高；风控模式（熟人风控）在人口流动背景下存在局限性；业务结构单一，过度依赖存贷息差，中间业务发展不足 [19] - 在净息差收窄环境下，农商行面临压力，截至2025年三季度，农村商业银行净息差为1.58%，高于大型商业银行的1.31%和城市商业银行的1.37%，但低于民营银行的3.83% [19] 未来发展趋势 - 行业“强者愈强”态势预计强化，头部农商行凭借先发优势和综合能力建立壁垒，而大量中小农商行面临大型银行业务下沉、息差收窄等多重压力 [15] - 全国农村信用社改革正在深化，村镇银行进行结构性重组，这些改革在化解风险的同时，可能通过市场化兼并重组促进资源向管理更规范、实力更强的机构集中 [16] - 头部农商行业务牌照已逐步拓展至投行、托管、财富管理等，产品力能够与当地大型银行竞争，并通过下沉网点实现了当地存贷款市场份额的领先地位 [13]

运营商财经网 张运迪/文 类似战略宣誓的文章背后，既是对未来方向的期许，又表达了上海农商行的态度，文章没有任何错误， 只是读与不读这样的文章，都无所谓。 股民还是更关注"沪农商行"的业绩，文章中对"可持续收益"的强调，直接对应着该行在营收增长上的情 况。财报数据显示，2025年前三季度，上海农商银行实现营业收入198.31亿元，同比下滑3.18%。 上海农商行近几年营收不错，不断增长，利润也保持平稳。2019 年至2024 年间，上海农商行营收增幅 分别为 5.59%、3.61%、9.64%、6.05%、3.07%、0.86%。前三季度上海农商行实现归母净利润105.67亿 元，同比增0.78%。营收下滑、利润却能增长，这很不容易。 去年年末，上海农商银行董事长徐力发表了一篇自撰文章，题为《为客户创造价值，助百姓美好生 活》，仔细读下来，觉得上海农商行这个大银行还是为用户做了不少事情，挺用心。 文章中写道，"我们以专业、周全、可及的服务，夯实百姓对金融的信任底座"、"上海农商银行坚定以 改革促进发展，以服务创造价值，以价值换取可持续收益，在解决社会痛点中寻找市场机遇"。 另外，上海农商行多年来与重庆农商行都有 ...

农商行板块市场表现 - 2024年1月8日，农商行板块整体下跌0.18%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌0.07%，深证成指下跌0.51% [1] - 在板块内10只个股中，仅渝农商行上涨1.72%，其余9只个股均下跌，其中张家港行以1.31%的跌幅领跌 [1] - 板块当日总成交额表现分化，常熟银行成交额最高，达2.24亿元，紫金银行成交额最低，为7012.96万元 [1] 个股价格与交易情况 - 渝农商行是唯一上涨个股，收盘价6.50元，成交量105.30万手，成交额6.85亿元 [1] - 领跌的张家港行收盘价4.53元，成交量27.24万手，成交额1.24亿元 [1] - 常熟银行虽然股价下跌0.71%，但成交额在板块中居首，达2.24亿元 [1] - 沪农商行股价下跌0.77%，收盘价9.08元，为板块内股价最高的个股 [1] 板块资金流向分析 - 当日农商行板块整体呈现主力资金净流出状态，净流出金额为3731.72万元 [1] - 游资资金整体呈现净流入状态，净流入金额为5547.43万元，与主力资金流向形成反差 [1] - 散户资金整体呈现净流出状态，净流出金额为1815.71万元 [1] 个股资金流向明细 - 瑞丰银行、无锡银行、苏农银行三只个股获得主力资金净流入，其中瑞丰银行主力净流入476.72万元，净占比5.04%，为最高 [2] - 常熟银行、沪农商行、渝农商行主力资金净流出居前，分别净流出1181.97万元、1177.77万元和677.26万元 [2] - 游资积极介入多只个股，其中张家港行游资净流入1433.94万元，净占比高达11.58%，江阴银行游资净流入810.74万元，净占比6.16% [2] - 散户资金流向分化，渝农商行获得散户净流入1175.05万元，而张家港行遭遇散户净流出763.11万元 [2]

文章核心观点 - 商业银行正普遍上调个人积存金业务的风险准入等级，将平衡型（C3/R3）及以上设为投资入门底线，部分银行甚至要求进取型（C4/R4），这是行业对金价高波动背景下产品风险属性进行集体重估后的主动风控升级，旨在强化投资者适当性管理 [1][6][7] 行业风控升级趋势 - 多家国有大行、股份制银行及城商行已普遍将积存金业务风险准入等级上调至平衡型及以上，形成覆盖全行业的趋势 [1][3][4] - 工商银行自1月12日起，将个人积存金业务风险准入等级从C1（保守型）及以上上调至C3（平衡型）及以上 [1][3] - 建设银行将积存金产品风险等级划定为较高风险，要求客户风险承受能力为进取型或激进型 [4] - 邮储银行规定仅风险承受能力为稳健型、进取型、激进型的客户可办理，保守型、谨慎型客户不可购买 [3] - 浦发银行、兴业银行、民生银行、宁波银行等均要求客户风险等级达到平衡型（C3/R3）或以上 [4] - 华夏银行要求客户风险评估等级在CR4（进取型）及以上，且产品适合度评估达80分以上 [4] 调整背景与动因 - 近两年黄金价格暴涨，市场波动风险加大，急涨急跌行情屡次上演 [1] - 当前国际金价已突破4400美元/盎司，处于历史高位 [6] - 过去金价波动相对平缓，积存金偏向“储蓄替代品”，但近一年来金价在历史高位宽幅震荡，使其波动性与潜在亏损风险显著放大，实质上已转变为一种中等风险的权益类投资品 [7] - 银行上调门槛是为了响应监管、强化投资者适当性管理，过滤风险承受力较弱的投资者，避免其因市场大幅波动遭受难以接受的损失 [6][7] 银行具体调整案例 - 中信银行自2025年6月28日起，要求积存金业务新签约等交易须满足风险测评结果为C3（平衡型）及以上 [6] - 宁波银行自2025年6月13日起调整准入要求，仅风险评估结果为平稳型、增长型、进取型的客户可办理，保守型、稳健型客户不可办理 [6] - 上海农商行将积存金产品风险等级由“中低风险”提升至“中风险”，要求客户风险测评结果为平衡型及以上方可进行买入交易 [6] 市场反应与潜在问题 - 社交平台上出现大量求助帖，内容围绕“风险测评未通过，如何购买积存金”，高赞回复多教投资者在填写问卷时刻意向激进方向靠拢 [8] - 部分自身投资能力未达标的投资者，试图通过将风险等级申报为进取型、激进型的方式获取交易资格 [8] - 刻意隐瞒真实风险承受能力的操作让投资者适当性管理体系效果打折，并将投资者自身推向风险 [8][9] - 专家指出，如果投资者伪装风险偏好，一旦市场出现远超预期的剧烈波动，可能导致无法承受的实际亏损，且更容易作出“追涨杀跌”的错误决策 [9]

行业投资评级 - 增持（维持） [2] 报告核心观点 - 核心观点1：零售贷款四大类资产（按揭、信用卡、消费贷、经营贷）共同构成居民负债，其抵押类型、久期结构、受政策影响各不相同，报告旨在搭建各类资产的风险分析框架，并展望其对银行经营的影响 [2][4] - 核心观点2：综合压力测试结果，预计2026年按揭、信用卡、消费贷、经营贷不良率分别较2025年提升11、12、20、18个基点，不良额增幅可控，在对公资产质量持续优化的背景下，银行大盘依然稳健 [2][4] - 核心观点3：零售资产风险整体可控，预计近期政策将保持定力 [2][4] 零售风险分析框架：抵押类型+久期结构+政策影响 - **零售整体风险现状**：测算2025年上半年上市银行零售贷款不良率为1.27%，首次超过对公不良率（1.26%），但不良率升幅趋于稳定 [2][4][12] - **存量不良结构**：上市银行存量不良中，对公与零售占比为63:37 [2][13] - **零售细分资产不良结构**： - 存量不良占比（占总不良）：按揭（11.7%）、经营贷（11.2%）、信用卡（8.6%）、消费贷（4.8%）[13] - 2025年上半年新增不良额占比：经营贷（46.6%）、按揭（36.9%）、消费贷（12.1%）、信用卡（4.4%）[13] - **四类资产风险特征**： - **偏抵押类**：按揭与经营贷受抵押物（主要是房产）价值贬值影响。按揭久期长，风险表现优质但面临下行压力；经营贷借款周期短，受房价影响更快，近两年不良率升幅最快 [17] - **偏信用类**：消费贷与信用卡更多受居民收入和政策调整影响。消费贷风险暴露趋势稳定，受2025年10月互联网贷款新政影响有限；信用卡不良暴露周期早，当前不良额增量最小 [17] 消费贷款风险分析 - **与宏观消费关系**：除特殊政策影响外，消费贷景气度与宏观消费景气度趋势基本一致，历史上两段背离期分别出现在严格的房产限购和严格的网贷监管周期 [4][19] - **市场结构（2024年末）**：狭义消费贷款（剔除房贷、信用卡）总规模12.3万亿元，其中上市银行占51.5%（6.34万亿元），非上市银行占17.3%，消费金融公司占10.9%，民营银行占8.5%，小贷公司占6.1%，汽车金融公司占5.6% [27] - **风险定价逻辑**：利率对客群分层，风险定价可粗略分为四层：10%以内、10-18%、18%-24%、24%-36%，利率越高，风险越高 [4][28] - **高风险资产规模**：测算利率在24%-36%的“高风险资产”占消费贷款总额的4.4%，而商业银行表内的高风险消费贷仅占其消费贷总规模的0.6%，上市银行未参与此类高风险资产 [4][35] - **压力测试影响**：若高风险资产风险向较优客群传导，压力测试下，预计2026年消费贷不良率较2025年上升20个基点至1.89% [4][36] 按揭贷款风险分析 - **风险来源**： - **高贷款价值比**：预计当前贷款价值比过高的部分占总按揭余额的2.9%（范围1.9%~4.1%），主要涉及2021年在三四线城市投放的贷款 [40][41] - **烂尾楼**：随着“保交楼”推进，存量烂尾问题边际缓和，2025年10月数据显示全国750多万套已售难交付住房实现交付 [47] - **负现金流**：1.2%的按揭贷款持有人月收入低于月供，该比例在过去几年总体稳定 [48] - **国际比较**：除美国次贷危机时期外，大部分国家和地区的按揭贷款不良率基本维持在2%以内，中国房价涨跌幅相对温和 [51][52] - **对银行业影响**：风险可控。行业超额拨备（拨备覆盖率207%，超额部分约2万亿元）可充分覆盖按揭不良额外暴露部分，且2026年起利息收入改善为多提拨备提供空间 [53] - **不良率预测**：假设最终按揭不良率暴露至2%，分6年暴露，则2025年、2026年按揭贷款不良率预测分别为0.85%和0.96% [4][53] 经营贷款风险分析 - **高风险资产规模**：测算2021年末全市场存量高风险经营贷规模约2.21万亿元 [54] - **风险暴露进度**：2024年及2025年上半年是风险暴露高峰，已暴露不良3384亿元，占高风险资产的31% [56][57] - **暴露趋势趋缓**：2025年上半年经营贷不良率较2024年末提升19个基点（2024年较上半年提升22个基点），不良额净增415亿元（2024年较上半年净增549亿元），升幅收窄 [58] - **压力测试影响**：假设风险暴露速度未减缓，压力测试下，预计2026年经营贷不良率较2025年上升18个基点至1.96% [4][59] 信用卡贷款风险分析 - **风险暴露特征**：信用卡是四大零售资产中风险暴露最早的，不良率持续维持在相对较高水平，2025年上半年不良率为2.44% [4][61] - **当前压力最小**：2025年上半年信用卡不良净增额为39.3亿元，为四大类资产中最少，同比2024年上半年下降近50%，环比2024年下半年大幅下降近70% [4][61] - **压力测试影响**：假设2025年下半年及2026年各半年净增不良额均在2025年上半年基础上增加20%，则测算2025年不良率2.44%（与上半年持平），2026年不良率2.56%，较2025年提升12个基点 [4][5] 投资建议 - **总体逻辑**：银行股从“顺周期”转向“弱周期”，看好板块的稳健性和持续性 [65] - **两条投资主线**： 1. **拥有区域优势的城农商行**：重点区域包括江苏、上海、成渝、山东和福建等，重点推荐江苏银行、齐鲁银行、杭州银行、渝农商行、南京银行、成都银行、沪农商行等 [5][65] 2. **高股息稳健的大型银行**：重点推荐六大行（如农业银行、建设银行、工商银行）以及股份行中的招商银行、兴业银行、中信银行等 [5][65]

农商行板块市场表现 - 2024年1月7日，农商行板块整体下跌0.57%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.05%，深证成指上涨0.06% [1] - 在板块内个股中，瑞丰银行领跌，跌幅为1.24%，沪农商行下跌1.08%，常熟银行下跌0.70%，仅渝农商行上涨0.16%，江阴银行和张家港行股价持平 [1] 个股交易数据 - 渝农商行成交额最高，达3.74亿元，成交量为58.48万手，常熟银行成交额次之，为2.69亿元 [1] - 紫金银行收盘价最低，为2.77元，沪农商行收盘价最高，为9.15元 [1] - 苏农银行成交量最低，为21.46万手，成交额为1.09亿元 [1] 板块资金流向 - 当日农商行板块整体呈现主力资金与游资净流入，散户资金净流出的格局，主力资金净流入5042.72万元，游资资金净流入3420.7万元，散户资金净流出8463.42万元 [1] - 张家港行主力资金净流入额最高，达1365.98万元，主力净占比为10.85% [2] - 常熟银行主力资金净流入1324.62万元，同时游资也净流入953.14万元 [2] - 渝农商行是唯一主力资金和游资同时净流出的个股，主力净流出1223.74万元，游资净流出159.04万元，但其散户资金净流入1382.78万元 [2] - 苏农银行主力资金净流出387.10万元，但游资大幅净流入1576.54万元，游资净占比高达14.50% [2]