政策与监管动态 - 财政部会同生态环境部、外交部等9部门印发《企业可持续披露准则第1号——气候（试行）》，这是国家统一可持续披露准则体系中的首个具体准则 [1] - 《气候准则》定位为试行文件，在实施范围和实施要求明确前由企业自愿实施，后续将采取区分重点、试点先行、循序渐进、分步推进的策略 [1] - 依据证监会指导的《上市公司自律监管指引——可持续发展报告》，ESG强制信息披露阵营锁定上证180、深证100、科创50、创业板指成分股及境内外同步上市企业 [2] - 伴随指数调整，成都银行、沪农商行新晋入列A股银行ESG强信披名单，使该名单总数攀升至27家 [2] 银行业ESG与碳排放表现 - A股ESG强信披银行名单包含6家国有银行、9家股份制银行、10家城商行及2家农商行，共计27家 [2] - 在已披露数据的26家银行中，16家银行碳排放总量同比下降，但仍有9家同比上升，包括1家国有大行、6家城商行和2家股份制银行 [2] - 碳排放总量同比增幅前五的银行是北京银行(13.88%)、南京银行(13.23%)、青岛银行(11.92%)、重庆银行(10.96%)和杭州银行(10.02%) [3] - 碳排放总量同比下降幅度前五的银行是沪农银行(34.52%)、中国银行(23.64%)、建设银行(20.65%)、渝农商行(17.89%)和江苏银行(8.58%) [3] 公司违规与处罚事件 - 第一创业全资子公司一创投行因对鸿达兴业可转债项目持续督导未勤勉尽责，被没收保荐业务收入424.53万元，并处以1273.58万元罚款，两名保荐代表人各被警告并罚款150万元 [4] - 精华制药孙公司宁夏森萱药业因污染环境罪被判处罚金五十万元，与已缴纳罚款折抵后无需再缴纳，案件不会对公司2025年净利润产生重大影响 [5] - 天益医疗因未按照经注册的产品技术要求组织生产第三类医疗器械，拟被处罚没收违法生产的医疗器械7170套、没收违法所得523.27万元、罚款878.52万元 [6][7] ESG指数与行业评估 - “国证能源可持续发展指数”（简称“能源ESG”）正式发布，该指数结合中国能源研究会ESG评分和国证ESG评分，选取评分前50名证券作为样本，累计收益率达40% [8] - 共有5家火电上市公司被纳入交易所ESG强信披范围，需在2026年强制披露ESG报告，分别是浙能电力、华能国际、华电国际、国电电力和大唐发电 [9] - 一份评估报告显示，33家火电上市公司2024年电源结构呈现“火电基数大、非化石增量大”特征，但转型进度存在明显差异，非化石能源发展速度落后于同期全国平均水平 [9]

农商行板块市场表现 - 2023年12月26日，农商行板块整体下跌0.72%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.1%，深证成指上涨0.54% [1] - 板块内10只个股中，仅瑞丰银行上涨1.25%，其余9只均下跌，渝农商行以1.25%的跌幅领跌板块 [1] - 从成交额看，渝农商行成交额最高，达2.35亿元，沪农商行、江阴银行成交额也超过1亿元，分别为1.73亿元和1.23亿元 [1] 农商行板块资金流向 - 当日农商行板块整体呈现主力资金净流出，净流出金额为6353.1万元，而游资和散户资金则分别净流入4798.77万元和1554.33万元 [1] - 个股层面，仅张家港行获得主力资金净流入610.81万元，主力净流入占比为6.81%，其余9只个股主力资金均为净流出 [2] - 主力资金净流出额最高的三只个股为渝农商行、江阴银行和沪农商行，净流出额分别为2069.36万元、1399.26万元和1269.37万元 [2] - 游资资金积极流入多只个股，其中沪农商行获得游资净流入2142.78万元，游资净流入占比达12.41%，张家港行、江阴银行、苏农银行等也获得超过500万元的游资净流入 [2]

公司治理与审计安排 - 公司于2025年4月24日召开董事会、于2025年6月13日召开股东大会，审议通过了续聘毕马威华振会计师事务所为公司2025年度财务报表和内部控制审计机构的议案 [1] - 近日，公司收到审计机构通知，因工作调整，原项目合伙人及签字注册会计师李莹变更为石海云，另一签字注册会计师张晨晨保持不变 [1] - 变更后的2025年度财务报表和内部控制审计项目合伙人为石海云，签字注册会计师为石海云和张晨晨 [1] 新任审计人员资质 - 新任项目合伙人及签字注册会计师石海云于2001年取得中国注册会计师资格，自1999年起在毕马威华振执业，2021年开始从事上市公司审计 [2] - 石海云自2022年度起已为公司提供审计服务，近三年签署或复核的上市公司审计报告共计12份 [2] - 石海云最近三年未因执业行为受到任何刑事处罚、行政处罚、行政监管措施或自律监管措施及纪律处分 [3] - 石海云按照职业道德守则的规定保持了独立性 [4] 变更影响评估 - 本次变更过程中相关工作已有序交接，该变更事项不会对公司2025年度财务报表和内部控制审计工作产生不利影响 [5]

证券代码：601825 证券简称：沪农商行 公告编号：2025-048 上海农村商业银行股份有限公司 关于变更审计项目合伙人及签字注册会计师的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海农村商业银行股份有限公司（以下简称"本公司"）于2025年4月24日召开董事会2025年第三次会 议，于2025年6月13日召开2024年度股东大会，审议通过了《关于续聘2025年度会计师事务所的议 案》，同意续聘毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"毕马威华振"）为本公司2025年 度财务报表和内部控制审计机构。具体内容详见本公司于2025年4月25日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露的《上海农村商业银行股份有限公司关于续聘会计师事务所的公告》（公告编 号：2025-013）。 近日，本公司收到毕马威华振出具的《关于变更上海农村商业银行股份有限公司2025年度项目合伙人及 签字注册会计师的函》，现将相关变更情况公告如下： 一、项目合伙人及签字注册会计师变更情况 毕马威华振作为本公司2025年度 ...

（编辑 姚尧） 证券日报网讯 12月25日，沪农商行发布公告称，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简 称"毕马威华振"）作为本公司2025年度财务报表和内部控制的审计机构，原指派项目合伙人为李莹，原 指派签字注册会计师为李莹和张晨晨。因工作调整，指派石海云接替李莹作为项目合伙人和签字注册会 计师，继续完成本公司2025年度财务报表和内部控制的审计工作。变更后的财务报表和内部控制审计项 目合伙人为石海云，签字注册会计师为石海云和张晨晨。 ...

证券代码：601825 证券简称：沪农商行 公告编号：2025-048 上海农村商业银行股份有限公司 关于变更审计项目合伙人及签字注册会计师的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 近日，本公司收到毕马威华振出具的《关于变更上海农村商业银 行股份有限公司 2025 年度项目合伙人及签字注册会计师的函》，现 将相关变更情况公告如下： 项目合伙人及签字注册会计师石海云按照职业道德守则等的规 定保持了独立性。 一、项目合伙人及签字注册会计师变更情况 毕马威华振作为本公司 2025 年度财务报表和内部控制的审计机 构，原指派项目合伙人为李莹，原指派签字注册会计师为李莹和张晨 晨。因工作调整，指派石海云接替李莹作为项目合伙人和签字注册会 计师，继续完成本公司 2025 年度财务报表和内部控制的审计工作。 变更后的财务报表和内部控制审计项目合伙人为石海云，签字注册会 计师为石海云和张晨晨。 二、本次变更人员的基本信息、诚信记录和独立性情况 （一）基本信息 石海云，2001 年取得中国注册会计师资格，于 1999 年开始在毕 ...

ESG强制信息披露与A股银行覆盖情况 - 2026年将成为ESG强制信息披露元年，A股银行ESG强信披名单迎来扩容，依据监管指引，覆盖上证180、深证100、科创50、创业板指成分股及境内外同步上市企业 [1] - 伴随指数调整，成都银行、沪农商行新晋入列，使得A股银行ESG强信披总数攀升至27家，包括6家国有银行、9家股份制银行、10家城商行及2家农商行 [1] - 这标志着超六成（共计42家）A股上市银行正式迈入ESG强信披时代，且这27家银行均已完成2024年ESG报告披露 [1] 银行业碳排放数据披露与表现 - 在27家ESG强信披银行中，除成都银行外，其余26家均已披露碳排放数据，其中16家银行碳排放总量同比下降，9家同比上升，1家国有大行、6家城商行、2家股份制银行碳排总量提升 [2] - 碳排放总量同比增幅前五的银行均为城商行：北京银行(13.88%)、南京银行(13.23%)、青岛银行(11.92%)、重庆银行(10.96%)、杭州银行(10.02%) [3][6] - 碳排放总量同比下降幅度最大的五家银行是：沪农商行(-34.52%)、中国银行(-23.74%)、建设银行(-20.65%)、渝农商行(-17.89%)、江苏银行(-8.58%) [3][4][6] - 城商行减碳幅度和披露情况参差不齐，成都银行未披露碳排放量，宁波银行首次披露无法同比，其余8家城商行中仅江苏银行和郑州银行碳排放总量同比下降 [4] ESG信息披露现存的主要问题与挑战 - 碳排放披露存在短板，范围1、范围2数据可通过第三方核算，但范围3（上下游）核算困难，国际要求披露范围3，但国内缺乏细分产品化石能源投入产出表，使用IPCC全球标准数据与国内实际偏差大 [7] - 气候风险压力测试披露不足，国内大银行仅声称“已开展”，但未披露情景设定、参数、结果及后续风险定价、资产组合调整举措 [7] - 生物多样性披露存在空白，相关国际框架无强制约束，国内标准未落地，且缺乏基线数据无法量化项目影响 [7] - 2024年披露范围3排放量的银行合计10家，较去年新增6家，但各行披露的统计口径差异较大 [8] - 金融机构温室气体范围3碳排放核算困难，原因在于信贷中流动贷款部分的行业投向多、类目分散、流动快 [8] 绿色金融与碳减排贷款发展 - 绿色信贷规模持续增长，截至2025年三季度末，本外币绿色贷款余额43.51万亿元，比年初增长17.5%，前三季度增加6.47万亿元 [9] - 碳减排支持工具累计支持金融机构发放碳减排贷款超过1.38万亿元，该工具将延续实施到2027年，支持对象从原来的21家扩展到了多家外资行和几十家地方商业银行 [11] - 在ESG强信披银行中，共有17家银行披露了2025年第三季度数据，共计向353个项目发放了61.90亿元的碳减排贷款，带动超170万吨二氧化碳当量的减排量，加权平均利率为3% [10][11] - 从规模看，2025年第三季度兴业银行碳减排贷款规模最高，超6亿元；从减排量看，招商银行带动的减排量最高，为44万吨 [10][12] - 碳减排贷款大部分投向“清洁能源”、“节能环保”和“碳减排技术”等领域 [12] 行业建议与未来方向 - 对于未披露或披露不完整的银行，建议将碳披露纳入ESG战略顶层设计，明确时间表和责任人，并根据自身规模选择合适的核算路径 [5] - 应让信披“活起来”，通过披露发现运营减排机会和信贷资产中的高碳风险，反向推动绿色信贷结构优化 [5] - 在银行信贷资产碳排放管理上，境内银行在绿色金融产品创新、地方试点上成效初显，但仅15%的系统重要性银行披露信贷资产碳排放数据，在数据质量、转型目标设定上仍有较大提升空间 [5] - 未来需加大碳减排支持工具在高排放行业绿色转型、气候投融资试点、循环经济和生物多样性保护等领域的开发设计，并关注环境权益抵质押融资产品及数字化绿色金融工具的创新 [12]

农商行板块市场表现 - 2023年12月24日，农商行板块整体下跌0.05%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.53%，深证成指上涨0.88% [1] - 在板块内个股中，常熟银行领跌，跌幅为0.84%，瑞丰银行和沪农商行分别下跌0.72%和0.22% [1] - 板块内多数个股上涨，江阴银行涨幅最大为0.64%，张家港行、紫金银行、青农商行、苏农银行、无锡银行、渝农商行涨幅在0.16%至0.44%之间 [1] 个股成交情况 - 渝农商行成交额最高，达到2.72亿元，成交量42.45万手 [1] - 常熟银行成交额次之，为2.57亿元，成交量36.32万手 [1] - 沪农商行成交额为1.77亿元，江阴银行和张家港行成交额分别为1.18亿元和1.06亿元 [1] - 紫金银行、青农商行、苏农银行成交额在6388.90万元至7751.98万元之间，无锡银行、瑞丰银行成交额相对较低，分别为5587.82万元和6736.22万元 [1] 板块资金流向 - 当日农商行板块整体呈现主力资金净流出1080.22万元，游资资金净流入5324.94万元，散户资金净流出4244.72万元 [1] - 渝农商行获得主力资金和游资同时净流入，主力净流入1821.95万元（占比6.69%），游资净流入1857.60万元（占比6.82%），但散户净流出3679.56万元（占比-13.52%） [2] - 无锡银行获得主力资金净流入132.69万元（占比2.37%），但游资和散户均为小幅净流出 [2] - 沪农商行和张家港行获得较大额游资净流入，分别净流入1914.51万元（占比10.83%）和1712.18万元（占比16.11%），但两者主力资金均为净流出 [2] - 青农商行、江阴银行、张家港行主力资金净流出额居前，分别净流出952.94万元（占比-12.61%）、665.51万元（占比-6.26%）和572.79万元（占比-4.84%） [2] - 苏农银行主力资金净流出446.93万元（占比-5.77%），常熟银行主力资金净流出210.14万元（占比-0.82%） [2]

公司近期动态 - 上海农商银行于12月23日签约成为上海首个大型银发主题体验馆“上海银发商店”的“上海银发生态合作伙伴”，并跻身“上海银发经济百大品牌”[1] - 公司在仪式现场设立特色展区，提供专属金融服务，与体验空间有机融合[1] - 公司以“无龄感”为核心，打造沉浸式产品体验空间与适老服务平台，涵盖智能辅具、适老家居、健康膳食、功能服饰及银发文娱等体验服务[1] - 公司通过设立“上农好物”专区，精选20余款本地优质农产品直供市民，并为持卡客户提供“满100元减30元”专属优惠，通过“金融+消费”双向赋能[1] 公司长期战略与业务布局 - 公司持续深化“金融为老上海模式”，打造了超100家养老金融特色网点，并组建专业养老服务经理团队[2] - 公司建成350余家社银直联网点，设立超1000家覆盖所有街镇的“心家园”公益服务站，并开办120余家“心家园”老年大学教学点[2] - 公司积极参与市区两级银发促消费活动，举办“心家园”K歌争霸赛、广场舞系列赛等“社区舞台”文化赛事[2] - 公司未来将继续秉承“普惠金融助力百姓美好生活”的使命，创新服务模式，助力上海养老服务体系完善[2] 行业发展趋势与公司定位 - 公司助力打造可触可感的银发消费新场景，让银发经济发展成果真正可感、可享，助力构建要素集聚的银发经济生态圈[1] - 公司通过多元服务融入老年日常生活，在服务银发经济、提升老年人福祉的道路上贡献金融力量[2]

市场交易与融资融券情况 - 12月23日，公司股价上涨0.66%，成交额1.35亿元 [1] - 当日获融资买入1192.08万元，融资偿还443.11万元，融资净买入748.98万元 [1] - 截至12月23日，融资融券余额合计1.39亿元，其中融资余额1.28亿元，占流通市值的0.15%，融资余额处于近一年20%分位水平低位 [1] - 12月23日融券偿还1.10万股，融券卖出2.22万股，卖出金额20.38万元，融券余量111.92万股，融券余额1027.43万元，融券余额超过近一年80%分位水平高位 [1] 股东结构与经营业绩 - 截至9月30日，公司股东户数7.40万，较上期增加0.81%，人均流通股126678股，较上期减少0.19% [2] - 2025年1-9月，公司实现营业收入198.31亿元，同比减少3.18% [2] - 2025年1-9月，公司实现归母净利润105.67亿元，同比增长0.78% [2] 公司基本情况与业务构成 - 公司全称为上海农村商业银行股份有限公司，位于上海市黄浦区中山东二路70号，成立于2005年8月23日，于2021年8月19日上市 [1] - 公司主营业务涉及公司银行业务、个人银行业务和金融市场业务 [1] - 主营业务收入构成为：公司银行业务46.24%，个人银行业务41.66%，金融市场业务25.11% [1] 分红情况 - 公司A股上市后累计派现188.45亿元 [3] - 近三年，公司累计派现134.44亿元 [3]