报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [2] 报告核心观点 - 第三季度归母净利润环比增长 3.9%,业绩超预期 [6] - 油气产量稳中有增,新能源业务快速发展 [8] - 新材料产销量大幅增长,炼化和成品油销售板块利润环比下滑 [11] - 天然气销售增销增效,持续优化资源池结构 [12] 报告分析内容 公司经营情况 - 2024年前三季度公司实现营收2.26万亿元,归母净利润1325.2亿元 [6] - 2024年第三季度公司实现营收7024.1亿元,归母净利润439.1亿元 [6] - 2024年前三季度公司油气与新能源板块实现经营利润1442.6亿元 [8] - 2024年前三季度公司实现油气当量产量1342.3百万桶,天然气产量3803.8十亿立方英尺,风光发电量33.6亿千瓦时 [8] - 公司海外业务不断加大新项目获取力度,成功签署苏里南浅海14区块及15区块石油产品分成合同 [8] 业务板块情况 - 新材料产销量大幅增长,但炼化和成品油销售板块利润环比下滑 [11] - 2024年前三季度炼化和成品油销售板块分别实现经营利润152.8亿元和129.0亿元,同比下降45.1%和25.3% [11] - 2024年前三季度公司实现原油加工量1036.2百万桶,生产成品油8990.9万吨,化工产品商品量2864.3万吨,其中新材料产量161.8万吨 [11] - 2024年前三季度公司天然气销售板块实现经营利润252.7亿元,同比增长29.7% [12] - 2024年前三季度公司销售天然气2098.2亿立方米,其中国内销售1629.6亿立方米,国内天然气平均销售价格为8.90美元/千立方英尺 [12] 财务预测与估值 - 预计公司2024-2026年归母净利润为1735/1863/2029亿元,摊薄EPS为0.95/1.02/1.11元 [14] - 对于当前A股PE为8.6/8.1/7.4x,对于H股PE为5.6/5.2/4.8x [14]

财务业绩 - 营业收入为2,256,279百万元，同比下降1.1%[4] - 归属于母公司股东的净利润为132,522百万元，同比增长0.7%[4] - 净资产收益率为8.9%，同比下降0.4个百分点[4] - 基本每股收益为0.724元人民币，同比增长0.7%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为338,928百万元，同比下降0.6%[4] - 总资产为2,776,961百万元，较上年度期末增长0.9%[5] - 归属于母公司股东权益为1,490,006百万元，较上年度期末增长3.0%[5] 其他损益项目 - 非流动性资产处置损益为-187百万元[6] - 计入当期损益的政府补助为741百万元[6] - 其他营业外收入和支出为-3,767百万元[6] 油气业务 - 2024年前三季度，本集团实现营业收入人民币22,562.79亿元[11] - 2024年前三季度，本集团实现归属于母公司股东的净利润人民币1,325.22亿元，同比增长0.7%[11] - 2024年前三季度，本集团原油平均实现价格为76.88美元/桶，同比增长2.1%[11] - 2024年前三季度，本集团国内天然气平均销售价格为8.90美元/千立方英尺，同比增长1.0%[11] - 2024年前三季度，本集团原油产量708.3百万桶，同比增长0.3%[12] - 2024年前三季度，本集团可销售天然气产量3,803.8十亿立方英尺，同比增长4.0%[12] - 2024年前三季度，本集团油气当量产量1,342.3百万桶，同比增长2.0%[12] - 2024年前三季度，本集团油气单位操作成本11.49美元/桶，同比增长2.1%[12] - 2024年前三季度，油气和新能源分部实现营业收入人民币6,784.52亿元，同比增长4.7%[12] - 2024年前三季度，油气和新能源分部实现经营利润人民币1,442.62亿元，同比增长8.7%[12] 产品产量 - 原油产量为708.3百万桶，同比增长0.3%[13] - 可销售天然气产量为3,803.8十亿立方英尺，同比增长4.0%[13] - 油气当量产量为1,342.3百万桶，同比增长2.0%[13] - 风光发电量为33.6亿千瓦时，同比增长128.6%[13] - 原油加工量为1,036.2百万桶，同比下降0.7%[14] - 主要化工产品产量中乙烯为6,356千吨，同比增长9.1%[14] 销售情况 - 汽油、煤油、柴油总销售量为11,988.6万吨，同比下降4.6%[15] - 加油站数量为22,530座，同比下降1.0%[16] - 天然气销售量为2,098.20亿立方米，同比增长8.6%[16] 资产负债情况 - 营业收入为人民币32,337.85亿元[17] - 公司2024年9月30日合并资产负债表中流动负债总计为7,153.25亿元人民币，较2023年12月31日增加2.6%[18] - 公司2024年9月30日合并资产负债表中非流动负债总计为3,825.98亿元人民币，较2023年12月31日减少11.7%[18] - 公司2024年9月30日合并资产负债表中归属于母公司股东权益合计为14,900.06亿元人民币，较2023年12月31日增加3.0%[18] - 公司2024年9月30日资产总计为20,520.98亿元人民币，较2023年12月31日增加3.6%[19] - 公司2024年9月30日流动资产合计为3,090.50亿元人民币，较2023年12月31日增加19.4%[19] 季度财务数据 - 公司2024年前三季度营业收入为7,024.10亿元人民币，同比下降12.4%[21] - 公司2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为439.11亿元人民币，同比下降5.3%[21] - 公司2024年前三季度基本每股收益为0.240元人民币，同比下降5.1%[21] - 公司2024年前三季度其他综合收益的税后净额为-56.45亿元人民币[21] - 公司2024年前三季度综合收益总额为429.94亿元人民币，同比下降10.0%[21] - 2024年第三季度营业收入为441,894百万人民币，同比下降5.8%[23] - 2024年第三季度归属于母公司股东的净利润为34,276百万人民币，同比下降5.9%[23] - 2024年第三季度基本每股收益为0.187人民币，同比下降6.0%[23] 现金流量 - 截至2024年9月30日止9个月期间，公司销售商品、提供劳务收到的现金为2,385,753百万元人民币[25] - 截至2024年9月30日止9个月期间，公司购买商品、接受劳务支付的现金为1,586,073百万元人民币[25] - 截至2024年9月30日止9个月期间，公司经营活动产生的现金流量净额为338,928百万元人民币[25] - 截至2024年9月30日止9个月期间，公司投资活动使用的现金流量净额为203,941百万元人民币[25] - 截至2024年9月30日止9个月期间，公司筹资活动使用的现金流量净额为177,619百万元人民币[25] 分部经营情况 - 公司2024年前9个月油气和新能源分部营业收入678.45亿人民币[32] - 公司2024年前9个月炼油化工和新材料分部营业收入923.89亿人民币[32] - 公司2024年前9个月销售分部营业收入1885.04亿人民币[32] - 公司2024年前9个月天然气销售分部营业收入424.86亿人民币[32] - 公司2024年前9个月油气和新能源分部经营利润142.26亿人民币[32] - 公司2024年前9个月天然气销售分部经营利润25.27亿人民币[32]

证券代码 601857 证券简称 中国石油 公告编号 临 2024-029 中国石油天然气股份有限公司 关于新聘会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 1 拟聘任的会计师事务所名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普 通合伙）（以下简称毕马威华振）及毕马威会计师事务所（以下 简称毕马威香港） 原聘任的会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所（特殊 普通合伙）（以下简称普华永道中天）及罗兵咸永道会计师事务 所（以下简称罗兵咸永道） 新聘会计师事务所的简要原因及前任会计师的异议情况：综合考 虑中国石油天然气股份有限公司（以下简称公司）对审计服务的 需求，根据《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》 等相关法律法规规定，经公开招标选聘，公司拟聘任毕马威华振 及毕马威香港分别为公司2024年度境内和境外会计师事务所。公 司已就新聘会计师事务所事宜与原聘任的会计师事务所进行了 充分沟通，原聘任的会计师事务所对新聘会计师事务所事宜无异 议。 （一）机构信息 ...

独立董事提名人声明与承诺 提名人中国石油天然气股份有限公司董事会,现提名阎焱先 生为中国石油天然气股份有限公司第九届董事会独立董事候选 人,并已充分了解被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、 全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况。被提名人已同意出 任中国石油天然气股份有限公司第九届董事会独立董事候选人 （参见该独立董事候选人声明）。提名人认为,被提名人具备独 立董事任职资格,与中国石油天然气股份有限公司之间不存在任 何影响其独立性的关系，具体声明并承诺如下: 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、 行政法规、规章及其他规范性文件,具有 5年以上法律、经济、 会计、财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章 的要求: (一)《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的 规定; (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证 券交易所自律监管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和 条件的相关规定; (四)中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部 辞去公职或者退 ...

（三）中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证 券交易所自律监管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和 条件的相关规定； （四）中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部 辞去公职或者退（离）休后担任上市公司、基金管理公司独立董 事、独立监事的通知》的规定； 独立董事候选人声明与承诺 本人阎焱, 已充分了解并同意由提名人中国石油天然气股份 有限公司董事会提名为中国石油天然气股份有限公司第九届董 事会独立董事候选人。本人公开声明，本人具备独立董事任职资 格,保证不存在任何影响本人担任中国石油天然气股份有限公司 独立董事独立性的关系，具体声明并承诺如下： 一、本人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行 政法规、部门规章及其他规范性文件,具有 5 年以上法律、经济、 会计、财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。 二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章以及 公司规章的要求： (一)《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的 规定； 反腐倡廉建设的意见》的相关规定; (七)中国人民银行《股份制商业银行独立董事和外部监事 ...

中国石油天然气股份有限公司 第九届董事会第九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码 601857 证券简称 中国石油 公告编号 临 2024-028 一、董事会会议召开情况 中国石油天然气股份有限公司（以下简称公司）董事会于2024年10 月23日向公司全体董事发出会议通知，以书面方式召开第九届董事会第 九次会议，并于2024年10月29日形成有效决议。本次会议符合《中华人民 共和国公司法》和《中国石油天然气股份有限公司章程》的规定，合法、 有效。 二、董事会会议审议情况 公司董事审议了以下议案，并形成如下决议： （一）审议通过《公司2024年第三季度报告》； 议案表决情况：同意11票，反对0票，弃权0票。 本议案已经公司董事会审计委员会审议通过，并同意提交董事会审 议。 （二）审议通过《关于公司聘用2024年度境内外会计师事务所的议 案》； 具体内容请见公司于2024年10月29日刊载于上海证券交易所网站的 《中国石油天然气股份有限公司关于新聘会计师事务所的公告》（公告 议案表决情况：同意1 ...

证券代码 601857 证券简称 中国石油 公告编号 临 2024-027 特此公告。 中国石油天然气股份有限公司监事会 二〇二四年十月二十五日 中国石油天然气股份有限公司（以下简称公司）监事会谨此宣布， 谢海兵先生因工作变动原因，已向公司监事会提交书面辞任报告，申请 辞去公司监事职务。谢海兵先生辞任不会导致公司监事会成员人数低于 法定最低人数，其辞任申请自辞任报告送达公司监事会时生效。 中国石油天然气股份有限公司 关于公司监事辞任的公告 谢海兵先生确认其与董事会、监事会和公司无不同意见，亦不存在 须提请公司股东注意的其他事项。 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 谢海兵先生在公司任职期间勤勉尽责、恪尽职守，为公司规范运作 和高质量发展发挥了重要作用，公司及监事会对谢海兵先生任职期间所 作出的贡献表示衷心感谢。 ...

证券代码：601857 证券简称：中国石油 公告编号：临 2024-026 中国石油天然气股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 （一）会议召开时间：2024年10月31日（星期四）下午16:00-17:30 （二）会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 三、公司参加人员 公司财务总监、董事会秘书王华先生等。（如遇特殊情况，参会 人员可能会有所调整）。 本次业绩说明会以视频直播结合网络互动形式召开，公司将介绍 2024年第三季度的经营成果及财务指标的具体情况，并在信息披露允许 的范围内就投资者普遍关注的问题进行交流。 会议召开时间：2024 年 10 月 31 日（星期四）下午 16:00-17:30 会议召开方式：上海证券交易所上证路演中心（以下简称上证路 演中心，网址：https://roadshow.sseinfo.com/）视频直播和网络互 动。 投资者可于 10 月 30 日（星期三）16:00 前登录上证路演中心网 站首页点击"提问预征集"栏目或通过中国石油天然气股份有限 公司（以下简称公司）邮箱 ir@petrochina.com.cn 进行提问。 二、说明会召开的时 ...

中國石油天然氣股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）僅此宣佈，考慮到本 公司各董事的工作分工及專業特長，董事會委員會成員變更如下： 董事會提名委員會：主任委員為戴厚良先生，委員為蔣小明先生及何敬麟先生； 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而産生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA COMPANY LIMITED （於中華人民共和國註册成立之股份有限公司） (股份代號：857) 董事會委員會成員變更 茲提述本公司日期為 2024 年 9 月 30 日的關於（其中包括）蔡金勇先生辭任本公司獨立非 執行董事、董事會考核與薪酬委員會主任委員及提名委員會委員職務的公告，鑒於本公司已完 成董事會委員會成員調整，蔡金勇先生的辭任於本公告之日生效。 承董事會命 中國石油天然氣股份有限公司 公司秘書 王華 中国北京 2024 年 10 月 17 日 於本公告日，本公司董事會由戴厚良先生擔任董事長，由侯啟軍先生擔任副董事長及非執行董 事，由段 ...

中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA COMPANY LIMITED （ 於中華人民共和國註冊成立之股份有限公司 ） (股份代號：857) - 1 - 董事會下設 5 個委員會，下表提供若干董事會成員在這些委員會中所擔任的職位： | | 委員會 | 提名委員會 | 審計委員會 | 投資與發展 | 考核與薪酬 | 可持續發展 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 董事 | | | | 委員會 | 委員會 | 委員會 | | 戴厚良 | | C | | | | | | 侯啟軍 | | | | C | | | | 段良偉 | | | M | | M | | | 謝軍 | | | | M | | | | 黃永章 | | | | M | | C | | 任立新 | | | | | | M | | 張道偉 | | | | | | M | | 蔣小明 | | M | M | | | | | 張來斌 | | | | | C | M | | 熊璐珊 | | | C | | | | | 何敬麟 | | M | | | M | | 中國石油天然氣股份有限公司董事 ...