业绩总结 - 华设集团在低空经济领域具备丰富经验和深厚技术积累，目标价格为13.10元[1] - 低空经济被列为战略性新兴产业，2023-2025年EPS预测为1.03/1.16/1.25元，对应2024年11.3倍PE[2] - 到2025年，低空经济对国民经济的综合贡献值将达3万亿至5万亿元[2] 用户数据 - 华设集团提供全方位咨询服务，拓展省市系统建设、无人机运维等业务领域[3] 新产品和新技术研发 - AI设计产品提升方案设计效率，相关产品不断迭代升级[4] 市场扩张和并购 - 不构成个人投资建议，投资者应自行谨慎决策，公司不承担投资风险[11] - 公司可能持有报告中提到的公司证券并提供相关服务，投资者应注意市场风险[12] 其他新策略 - 报告版权归公司所有，未经许可不得复制或引用，需注明出处[13] - 投资评级分为增持、谨慎增持、中性和减持，以沪深300指数为比较标准[15]

业绩总结 - 华设集团2023年实现营业收入53.53亿元，同比减少8.32%[1] - 公司2023年毛利率同比增加2.05个百分点至39.00%[3] - 公司2023年至2026年的营业总收入预测逐年增长，分别为5353百万元、5788百万元、6081百万元和6388百万元[8] - 净利润率预计在2023年至2026年间分别为13.0%、13.3%、13.3%和13.6%[8] - 公司资产负债率预计在2023年至2026年间逐年下降，分别为61.7%、60.3%、59.1%和58.0%[8] 主营业务 - 公司主营业务中，勘察设计、试验检测、规划研究、环保业务、数字业务等实现营收增长，水利、轨道板块业务同比增长超过30%[2] 财务展望 - 公司预计2024年营业收入将达到5788百万元，同比增长8.1%[5] - 预计2025年净利润将达到809百万元，同比增长5.1%[5] 投资评级 - 投资评级标准中，预期个股相对基准指数涨幅在10%以上为优于大市[10] - 投资评级标准中，预期个股相对基准指数涨幅介于-10%与10%之间为中性[10] - 投资评级标准中，预期个股相对基准指数涨幅低于-10%及以下为弱于大市[10]

| 证券代码：603018 | 证券简称：华设集团 公告编号：2024-036 | | --- | --- | | 转债代码：113674 | 转债简称：华设转债 | 华设设计集团股份有限公司 可转债转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、可转债发行上市概况 （一）可转债发行情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意华设设计 集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可 [2023]1322 号）同意，华设设计集团股份有限公司（以下简称"公司"或"本公 司"）于 2023 年 7 月 21 日向不特定对象发行可转换公司债券 400.00 万张，发行 价格为每张面值 100 元人民币，按面值发行，期限 6 年，募集资金总额为人民币 40,000.00 万元。可转债票面利率为：第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三年 1.00%、 累计转股情况：截至 2024 年 3 月 31 日，累计有人民币 14,000 元"华设 转债" ...

回购方案 - 2024年1月5日审议通过回购股份方案，资金4000 - 8000万元，价格不超11元/股[2] 回购实施 - 2024年1月11日实施首次回购[2] 回购进展 - 截至2024年3月29日，回购3839200股，占比0.5615%[3] - 截至2024年3月29日，成交最高价7.25元/股，最低价6.48元/股[3] - 截至2024年3月29日，已支付资金27115036元（不含交易费）[3]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入53.53亿元，同比减少8.32%[1] - 公司实现归母净利润6.98亿元，同比增长2.08%[1] - 公司规划研究/勘察设计/综合检测/数字及智慧业务/低碳及环保业务/EPC及项目全过程管理分别实现营业收入4.84/31.71/5.16/3.90/4.22/3.18亿元，分别同比+7.72%/-14.72%/+32.30%/+17.83%/-22.31%/-4.71%[1] - 公司数字智慧业务实现营业收入3.90亿元，同比增长17.83%[2] - 狄诺尼新承接合同额同比增长约70%，营业收入同比增长超过100%[2] - 公司2024-2026年预计营收分别为57.08亿元、61.00亿元、65.46亿元，同比增长分别为6.62%、6.88%、7.30%[2] - 归母净利润分别为7.54亿元、8.39亿元、9.24亿元，同比增长分别为8.04%、11.30%、10.16%[2] - 公司预测2026年营业收入将达到65.46亿元，较2023年增长21.9%[4] - 2026年净利率预计将达到14.12%，较2023年增长8.4%[4] - 预测2026年ROE为12.40%，较2023年略有下降[4] - 资产负债率预计将从2023年的61.68%下降至2026年的58.31%[4] - 预计2026年每股收益将达到1.35元，较2023年增长32.4%[4] 财务指标 - 公司2023年每股净资产呈逐年增长趋势，分别为7.26、8.32、9.55和10.90元[1] - 公司的P/E比率逐年下降，分别为7.76、7.18、6.45和5.86[1] - 公司的P/B比率逐年下降，分别为1.09、0.95、0.83和0.73[1] 评级标准 - 评级标准分为推荐、中性和回避三个等级，根据相对基准指数涨幅来确定[8] - 推荐等级对应相对基准指数涨幅在10%以上，中性等级在-5%～10%之间，回避等级为跌幅5%以上[8] - 评级标准适用于报告发布后的6到12个月内的行业指数或公司股价相对市场表现[8]

业绩总结 - 公司2023年营收为53.5亿元，下降8.3%，毛利率提升而费用率下降，归母净利为6.98亿元，增长2.1%[1] - 华设集团2026年预计营业总收入将达到6,706百万人民币，较2022年增长14.7%[2] - 华设集团净利润从2014年的1.7亿元增长至2024年预计的7.9亿元，增速逐年提升[6] 用户数据 - 公司2023年经营净现金流为5.0亿元，应收账款增加，形成低空经济业务格局，江苏狄诺尼营收增长超过100%[1] - 公司2023年经营利润为832亿元，净利润为698亿元，每股净收益为1.02元，净资产收益率为14.1%[1] - 华设集团EPS从2014年的0.24元/股增长至2024年预计的1.16元/股，表现稳健[6] 未来展望 - 公司预测2024-2025年EPS为1.16/1.25元，增长13/8%，维持目标价13.1元，对应2024年11.3倍PE[1] - 公司2026年预计净利润为921百万人民币，净利润增长率为7.3%[2] - 公司在低空经济领域具备丰富经验和技术积累，提供全方位服务，参与多个城市市民用无人机试飞基地建设和服务项目[3] 新产品和新技术研发 - 公司形成了从规划咨询到无人机落地运用的低空经济业务格局，研发了新产品AiRoad2.0/VRRoad2.0等，目标价格为13.10元[1] 市场扩张和并购 - 公司设计的赣州低空经济产业园成为全国唯一以B类通用机场标准建设的低空经济产业园[3] 其他新策略 - 公司2026年预计资产总额将达到16,722百万人民币，较2022年增长41.3%[2] - 公司2026年预计PE为5.88，PB为0.79，EV/EBITDA为1.70[2]

公司财务状况 - 公司2023年度营业收入为535.33亿元，较上年同期下降8.32%[11] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为6.98亿元，较上年同期增长2.08%[11] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为49.95亿元，较上年同期增长13.05%[11] - 公司2023年基本每股收益为1.01元，较上年同期持平[11] - 公司2023年加权平均净资产收益率为14.92%，较上年同期下降1.71个百分点[11] - 公司2023年度报告显示，资产总计达到13,212,819,443.30元，较上一年增长了11.4%[181] - 公司2023年度净利润为709,692,577.25元，同比增长1%[186] - 公司2023年度现金及现金等价物净增加额为377,712,541.64元[189] - 公司2023年度归属于母公司所有者权益增加额为26,336,370.66元[191] 公司业务发展 - 公司数字智慧业务实现营业收入3.90亿元，同比增长17.83%[14] - 公司规划研究业务营业收入为48,420.54万元，毛利率为49.49%[14] - 公司勘察设计业务营业收入为317,073.14万元，毛利率为42.23%[14] - 公司水利、轨道板块业务同比增长超过30%[14] - 公司在智慧运管领域融合物联网、云计算、大数据挖掘等技术，提供一体化解决方案，实现交通运输全行业实时监测和动态预警[36] - 公司在智慧公路解决方案领域取得进展，包括智慧高速公路和智慧大桥项目[35] - 公司在智慧园区领域提供调研诊断、总体规划等服务，助力城市和园区实现业务融合和数据融合[37] - 公司在车路协同领域提供车侧产品与路侧产品，支持多样化交通场景的落地应用，保障道路交通安全[37] 公司战略规划 - 公司围绕“高质转型，基业长青”，构建华设高质量发展的基本框架[63] - 公司力争通过三年的努力，打造以创新为引领、市场为导向的高质量发展的上市企业[63] - 公司确定高质量发展路径为创新引领的“数字化、平台化、产业化、国际化”发展道路[63] 公司治理与股东情况 - 公司董事会人数和人员构成符合法律法规要求，董事会运作规范，决策客观、科学[71] - 公司监事会根据《监事会议事规则》认真履行职责，独立监督公司生产经营情况和高级管理人员履职合法性[71] - 公司依法履行信息披露义务，确保信息真实、准确、完整、及时，保障投资者利益[71] - 公司重视投资者关系沟通与交流，指定董事会办公室负责信息披露和投资者关系管理工作[71] - 公司股东总数截至报告期末普通股股东总数为25,287户，年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数为23,442户[155]

华设设计集团股份有限公司 对会计师事务所履职情况的评估报告 华设设计集团股份有限公司(以下简称"公司")聘请容诚会计师事 务所(特殊普通合伙)(以下简称"容诚所")作为公司 2023年年报 审计机构。根据财政部、国资委及证监会颁布的《国有企业、上市公 司选聘会计师事务所管理办法》,公司对容诚所在 2023年年度审计 中的履职情况进行了评估。经评估,公司认为,近一年容诚所资质等 方面合规有效,履职能够保持独立性,勤勉尽责、公允表达意见。具 体情况如下: 一、资质条件 1.基本信息 容诚所初始成立于 1988年8月,2013年 12月 10 日改制为特殊 普通合伙企业,是国内最早获准从事证券服务业务的会计师事务所 之一,长期从事证券服务业务,拥有 30多年的证券业务从业经验。 容诚所在全国设有 19 家分支机构,总部位于北京,注册地址为北京市 西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26。 2.人员信息 容诚所首席合伙人肖厚发,截至2023年12月31日,容诚所共 有合伙人 179人,注册会计师 1395人,其中 745 人签署过证券服务 业务审计报告。 3.业务规模 容诚所经审 ...

债券发行 - 2023年7月21日发行400万张可转换公司债券，募集资金40000万元，净额39161.32万元[9] - 债券期限2023年7月21日至2029年7月20日[13] - 票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[14] - 转股期自2024年1月27日至2029年7月20日，初始和当前转股价格均为8.86元/股[21][22] - 2023年8月15日起在上海证券交易所挂牌交易[9] 业绩数据 - 2023年营业收入535330.14万元，较2022年减少8.32%[44] - 2023年归属于上市公司股东的净利润69784.37万元，较2022年增长2.08%[44] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产496495.85万元，较2022年末增长13.05%[44] - 2023年末流动比率1.50倍，较2022年末增长6.40%[46] - 2023年末资产负债率（合并）为61.68%，较2022年末下降0.48个百分点[46] - 2023年基本每股收益1.01元/股，较2022年增长1.00%[46] - 2023年加权平均净资产收益率14.92%，较2022年下降1.71个百分点[46] - 2023年非经常性损益总额2530.76万元[47] 资金使用 - 募集资金拟投资华设创新中心项目28000万元、补充流动资金12000万元[38] - 截至2023年12月31日，可转债募集资金净额已使用14137.11万元，专用账户余额10180.99万元[49] 信用评级 - 公司主体信用等级为AA级，华设转债信用等级为AA级，评级展望为稳定[40] - 2023年8月23日公司主体信用评级维持“AA级”，评级展望维持“稳定”，“华设转债”信用等级维持“AA级”[54] 赎回与回售 - 可转债到期后五个交易日内，公司按债券面值的112%（含最后一期利息）赎回全部未转股可转债[29] - 转股期内，A股股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%（含），公司有权赎回[30] - 可转债未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[30] - 可转债最后两个计息年度内，股票连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%，持有人可回售[34] - 可转债存续期内，募集资金用途重大变化，持有人享有一次回售权利[35] 其他 - 当公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格的85%（不含），董事会可提出转股价格向下修正方案[26] - 本次发行的可转债未提供担保[39][50] - 2023年度发行人未召开债券持有人会议[51] - 华设转债采用每年付息一次方式，2023年不存在付息情况[53] - 甲方及其合并范围内子公司符合特定条件需通知受托管理人[55] - 2023年度发行人未发生债券受托管理协议第3.4条列明的重大事项[57] - 华设转债转股价格未调整[58]

业绩总结 - 2023年末公司财务报告内部控制有效，无重大、重要及一般缺陷[4][5][17] - 报告期内未发现非财务报告内控重大、重要及一般缺陷[19] 数据相关 - 纳入评价范围单位资产总额占比86.42%，营收占比82.02%[9] - 非财务报告内控重大缺陷直接财产损失标准为500万元[15] 未来展望 - 下一年围绕集团高质量发展增强内控全面渗透[20]