信用评级 - 2024年6月5日前次主体和“台21转债”信用评级均为“AA”，展望“稳定”[3][4] - 2025年6月9日联合资信维持主体和“台21转债”信用等级为AA，展望稳定[3] - 《2025年跟踪评级报告》详见上海证券交易所网站[3]

信用评级 - 公司主体长期信用等级为AA，“台21转债”信用等级为AA，评级展望稳定[3] - 投建产能快速放量等可能引致评级上调，主要产品销售收入和毛利率大幅下降等可能引致评级下调[10] 业绩数据 - 2024年营业总收入71.20亿元，同比增长39.78%，利润总额8.13亿元，同比增长69.13%[9][12][23][41][60] - 2025年1 - 3月营业总收入14.78亿元，利润总额1.86亿元[23] - 2023 - 2024年合并口径营业总收入从50.94亿元增至71.20亿元，营业利润率从20.96%增至22.19%[14] 产品销售 - 2024年长丝收入39.47亿元，同比增长50.51%，占比55.44%，毛利率19.34%[41] - 2024年坯布收入13.42亿元，同比增长11.46%，占比18.85%，毛利率25.55%[41] - 2024年成品面料收入16.00亿元，同比增长41.34%，占比22.47%，毛利率30.91%[41] 产量销量 - 2024年锦纶长丝产量212245.78吨，同比增长46.89%；销量201562.20吨，同比增长38.84%[48] - 2024年锦纶坯布产量33341.59万米，同比增长8.11%；销量35303.53万米，同比增长8.69%[48] - 2024年锦纶成品面料产量7545.71万米，同比增长20.85%；销量7519.33万米，同比增长25.29%[48] 财务指标 - 2024年期间费用率同比下降1.35个百分点至11.18%，资产减值损失同比增长93.32%[58][59] - 截至2024年底，资产负债率和全部债务资本化比率分别为57.11%和51.37%，较上年底分别下降1.79和0.77个百分点[66] - 2024年，公司EBITDA为14.09亿元，同比增长51.66%[73] 股权结构 - 2025年3月底公司总股本8.90亿元，福华环球持股28.04%，施秀幼和施清岛合计拥有51.41%表决权[22] 在建项目 - 主要在建项目计划总投资额约54.62亿元，未来尚需投入约12.97亿元[12][54] - 染色2亿米高档功能性面料项目拟建成2亿米生产能力，预算11.62亿元，累计投入占比15.29%，工程进度16%[55][56] 债券情况 - “台21转债”发行金额6.00亿元，截至2025年3月底债券余额5.9975亿元，到期兑付日为2027/12/29[19][25] - 2024年6月6日“台21转债”转股价格由16.60元/股调整为16.44元/股，2025年3月底累计25.00万元已转换为公司股票[24] 其他 - 2024年公司从前五大供应商处采购额合计29.55亿元，占年度采购总额的比例为61.63%，同比上升8.58个百分点[45] - 2024年公司对前五大客户销售额9.40亿元，占年度销售额的比重为13.20%，同比升高0.03个百分点[52] - 2024年公司对外捐赠和公益项目总投入资金126万元[77]

差异化分红原因 - 公司拟以自有资金通过集中竞价交易方式回购部分A股股份，回购资金总额不低于5000万元，不超过1亿元，回购价格不超过13.93元/股，回购期限为12个月内 [3] - 2023年年度权益分派实施后，回购股份价格上限由13.93元/股调整为13.77元/股 [3] - 截至2025年3月21日，公司累计回购股份5056042股，占总股本0.57%，使用资金总额5006.14万元（不含交易费用） [3] - 截至2025年6月4日收盘，公司总股本为890292633股，回购专用账户剩余216042股 [4] - 根据相关法规，回购专用账户持有的股份不参与利润分配，因此公司2024年度权益分配实施差异化分红 [4] 差异化分红方案 - 公司2024年度拟以总股本890292633股扣减回购专用账户216042股后的890076591股为基数分配利润，向全体股东每股派发现金红利0.25元（含税） [4] - 本年度不送红股，不以资本公积金转增股本 [4] - 若总股本在利润分配方案披露至股权登记日期间发生变动，公司将维持每股分配比例不变，相应调整分配总额 [4] 差异化分红计算依据 - 利润分配实施前股本总数为890292633股，扣减回购专户216042股，实际参与利润分配股数为890076591股 [4] - 以2025年5月19日收盘价10.23元/股为参考价，计算除权除息参考价为9.98元/股 [4] - 每股现金红利=890076591×0.25÷890292633=0.24994元/股 [4] - 差异化分红对除权除息参考价格影响的绝对值为0.00060%，小于1%，影响较小 [4] 结论意见 - 公司本次差异化分红事项符合《公司法》《证券法》《回购规则》《回购股份指引》等相关法规及《公司章程》的规定 [5] - 不存在损害上市公司和全体股东利益的情形 [5]

利润分配方案 - 公司2024年度利润分配方案为每股派发现金红利0.25元（含税），合计拟派发现金红利222,519,147.75元（含税）[2] - 本次利润分配不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司回购专用证券账户中的216,042股不参与本次利润分配[1][2] 差异化分红方案 - 参与分配的股本总数为890,076,591股（总股本890,292,633股减去回购股份216,042股）[2] - 每股实际现金红利约为0.24994元/股[2] - 除权除息参考价格计算公式为（前收盘价格-0.24994）元/股[2] 实施时间安排 - A股股权登记日为2025/6/11[1] - A股除权（息）日和现金红利发放日均为2025/6/12[1] 分配实施办法 - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司派发[2] - 特定股东（福華環球有限公司等）的现金红利由公司自行发放[3] 税务处理 - 个人股东与证券投资基金根据持股期限适用不同税率[4] - 香港市场投资者按10%税率代扣代缴所得税，税后每股0.225元[5] - QFII股东按10%税率代扣代缴企业所得税，税后每股0.225元[5] - 其他机构投资者和法人股东自行缴纳所得税，税前每股0.25元[5]

债券相关 - 2021年12月29日公开发行6亿元“台21转债”[4] - “台21转债”调整后转股价格为16.19元/股，2025年6月12日实施[4] - “台21转债”2025年6月4 - 11日停转股，6月12日起恢复[9] 利润分配 - 2024年度每股派现金红利0.25元（含税），股权登记日6月11日，发放日6月12日[6] - 转股价格调整公式“P1 = P0 - D”，每股派现D为0.24994元/股[7]

股份回购 - 2024年3月21日拟5000万 - 10000万元回购A股，价不超13.93元/股，期限12个月[5] - 2024年6月6日回购价上限调为不超13.77元/股[6] - 截至2025年3月21日累计回购5056042股，占比0.57%，用资5006.14万元[6] - 截至2025年6月4日收盘，回购专用账户剩216042股[7] 利润分配 - 2024年度以890076591股为基数，每股派现0.25元[8] - 实际参与分配股数890076591股，除权除息参考价9.98元/股[9] - 虚拟分派每股现金红利0.24994元，除权除息参考价9.98006元/股[9] - 差异化分红对除权除息参考价影响约0.00060%，未损公司和股东利益[10][11]

分红信息 - 2024年度A股每股现金红利0.25元[2] - 股权登记日2025年6月11日，除权（息）和发放日6月12日[2][5] - 参与分配总股本890,076,591股，拟派现222,519,147.75元[4] 税收情况 - 持股超1年个股东与基金暂免个税；1月内全额计税；1月 - 1年减按50%计税，税率20%[7] - 限售股个股东和基金解禁前实际税率10%，税后每股0.225元[8] - 沪港通和QFII股东按10%税率代扣，税后每股0.225元[8][9] - 其他机构和法人股东不代扣，税前每股0.25元[9]

担保情况 - 为嘉华再生（江苏）担保金额由180,000万元变更为114,555.05万元，变更后担保余额为175,955.05万元[2] - 为嘉华尼龙（江苏）担保金额由100,000万元变更为53,543.06万元，变更后担保余额为142,843.06万元[2] - 截至公告披露日，为控股子公司及控股子公司之间担保余额405,598.11万元，占2024年度经审计净资产的80.24%[2] - 截至公告披露日，控股子公司为公司担保余额30,000万元，占2024年度经审计净资产的5.94%[2] - 2025年度为控股子公司以及控股子公司之间担保额不超过618,000万元，控股子公司为公司担保额不超过82,000万元[5] - 2025年度提供担保总额度不超70亿元（含等值外币）[15] 子公司财务数据 - 嘉华再生（江苏）2024年12月31日总资产295,622.58万元，净资产80,959.98万元；2025年3月31日总资产301,664.70万元，净资产83,693.97万元[8] - 嘉华再生（江苏）2024年度营业收入114,701.55万元，净利润8,029.44万元；2025年1 - 3月营业收入34,040.24万元，净利润2,699.44万元[8] - 嘉华尼龙（江苏）2024年12月31日总资产221,092.92万元，净资产77,000.42万元；2025年3月31日总资产211,655.25万元，净资产82,290.88万元[9] - 嘉华尼龙（江苏）2024年度营业收入170,849.77万元，净利润11,681.64万元；2025年1 - 3月营业收入21,603.96万元，净利润5,250.86万元[9] 其他信息 - 嘉华再生（江苏）资产负债率超70%[2] - 嘉华再生（江苏）单笔合同项下本金为11.46亿元（￥1145550515.00）[11] - 嘉华尼龙（江苏）单笔合同项下本金为5.35亿元（￥535430632.00）[12] - 2025年4月9日、5月6日召开会议审议通过《关于公司2025年度担保计划的议案》[15] - 授权有效期自2024年年度股东大会审议批准之日起至2025年年度股东大会召开之日止[15] - 本次对外担保在公司年度授权担保额度范围内，无需另行召开董事会及股东大会审议[15]

权益分派方案 - 公司拟以权益分派股权登记日登记的总股本扣减回购专用证券账户中股份为基数，向全体股东每股派发现金红利0.25元（含税），不派送红股也不以资本公积金转增股本 [2] - 如在公告披露之日起至权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动，公司将维持每股分配比例不变，相应调整分配总额 [2] - 权益分派方案已经公司2024年年度股东大会审议通过 [2] 证券停复牌安排 - 权益分派公告前一个交易日（2025年6月4日）至权益分派股权登记日间，公司可转换公司债券"台21转债"将停止转股 [1] - 股权登记日后的第一个交易日起"台21转债"恢复转股 [2] - 欲享受权益分派的可转换公司债券持有人可在2025年6月3日（含当日）之前进行转股 [2] 其他信息 - 公司将根据《公开发行可转换公司债券募集说明书》中发行条款及相关规定，对"台21转债"当期转股价格进行调整 [2] - 公司将在指定媒体披露权益分派实施公告和可转换公司债券转股价格调整公告 [2]

利润分配 - 2024年度每股派现金红利0.25元（含税），不送股不转增[5] - 方案于2025年5月6日经股东大会通过[5] 转债转股 - 2025年6月4日至登记日“台21转债”停转股，登记日后首日恢复[3][7] - 欲享权益分派可在6月3日（含）前转股[7] 信息披露 - 2025年6月5日披露权益分派和转股价格调整公告[7] 公司信息 - 证券代码603055，简称台华新材；转债代码113638，简称台21转债[1] - 联系电话0573 - 83703555，通讯地址浙江嘉兴秀洲区王店镇梅北路113号[8]