公司会议 - 第五届董事会第十五次会议于2025年3月19日召开，9位董事全参会[2] 股权变动 - 王店新农村公司7946.569964万元增资梅里供热，公司持股降至49%[3] - 梅里供热注册资本由5800万元增至11837万元[3] 议案表决 - 《关于新增日常关联交易的议案》等三议案全票通过[3][5][6] 新策略 - 公司制定《市值管理制度》[5] - 《提质增效重回报行动方案》详见公告2025 - 020[6]

担保情况 - 为嘉华再生（江苏）担保5000万元，截至披露日担保余额21.64亿元（含本次）[2] - 为下属子公司及子公司间担保余额47.4亿元，占2023年度经审计净资产106.51%[3][12] - 2024年度公司及子公司担保总额度不超60亿元，授权有效期至2024年年度股东大会召开日[5][11] 嘉华再生（江苏）情况 - 注册资本83883.49万元，台华新材（江苏）持股95.37%[6] - 2023年末总资产215823.95万元，净资产70086.65万元[6] - 2024年9月末总资产256143.07万元，净资产77774.93万元[6] - 2023年度营收23753.08万元，净利润754.76万元[6] - 2024年1 - 9月营收74846.16万元，净利润7651.24万元[6] 担保方式 - 担保方式为不可撤销连带责任保证，保证期间为债务履行期限届满日起三年[7][8]

报告公司投资评级 未提及 报告的核心观点 报告认为台 21 转债是优秀正股的偏债型转债，虽转股溢价率偏高，但基于公司全产业链发展、业绩高增长等优势，结合山证可转债估值模型，在假设正股股价不变且不考虑强赎和下修的情况下，其合理估值在 121 - 128 元 [1][5] 根据相关目录分别进行总结 台 21 转债基本情况 - AA 级，债券余额 6.00 亿元，占发行总额 99.96%，剩余期限 2.82 年，最新收盘价 115.32 元，转股溢价率 71.26%，纯债溢价率 6.54%，YTM -0.007% [1] 正股台华新材情况 - 最新总市值 98.56 亿元，PE TTM 13.3x，是我国锦纶生产一体化龙头，有高技术壁垒，形成浙江嘉兴、江苏苏州、江苏淮安三大生产基地，实控人施氏姐弟合计持股超 50% [2] 台 21 转债主要看点 - 全产业链发展，布局“锦纶纺丝 - 织造 - 染色”全产业链，强化高端产品竞争力，与多家知名企业保持长期合作，在多方面构建护城河 [3] - 价值得到验证，业绩保持高增长，2024 年 1 - 3Q 营收同比 +47.46%，归母净利润同比 +89.19%，2024 年全年归母净利润 7.0 - 7.6 亿元，同比预增 55.86%到 69.22% [4] - 淮安基地建成投产，一期已投产，24 年底满负荷运转，二期织染项目预计 25 年逐步投产；2024 年 7 月推出限制性股票激励计划，覆盖 32 名高管及核心骨干 [4] - 台 21 转债绝对价格不高，债券余额小，即将进入回售期，不排除未来下修可能；正股估值处于历史底部，锦纶 66 应用或成为正股估值提升的催化剂 [4] 转债合理估值推导 - 基于山证可转债估值模型，假设正股股价不变，不考虑强赎和下修，台 21 转债合理估值在 121 - 128 元 [5]

证券代码：603055 证券简称：台华新材 公告编号：2025-014 浙江台华新材料集团股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/3/22 | | | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待董事会审议通过后 12 个月 | | | 预计回购金额 | 5,000 万元 | 万元~10,000 | | 回购用途 | √用于员工持股计划或股权激励 | □减少注册资本 | | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | 累计已回购股数 | 505.60 | 万股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.57% | | | 累计已回购金额 | 5,006.14 | 万元 | | 实际回购价格区间 | 8.83 元/股 | 元/股~10.40 | 一、 回购股份的基本情况 2024 年 3 月 21 日，公司召开第五届董事会第三次会议及第五届监事会第三 ...

截至公告披露日，嘉兴市华秀投资管理有限公司（以下简称"华秀投资"） 持有浙江台华新材料集团股份有限公司（以下简称"台华新材"或"公司"）股 份数量为 37,789,935 股，全部为无限售条件的流通股，占公司总股本比例为 4.24%。本次股份质押后，华秀投资累计质押数量为 37,550,000 股，占其持有公 司股份数的 99.37%，占公司总股本的 4.22%。 截至公告披露日，华秀投资及其一致行动人嘉兴华南投资管理有限公司 （以下简称"华南投资"）合并持有公司股份数量为 166,020,135 股，全部为无 限售条件的流通股，占公司总股本比例为 18.65%。本次股份质押后，华秀投资 及其一致行动人华南投资合并累计质押的公司股份为 91,550,000 股，占其合并 持有公司股份比例为 55.14%，占公司总股本比例为 10.28%。 因"台 21 转债"处于转股期，本公告所涉及的股本占比计算以 2025 年 2 月 28 日公司总股本数 890,292,633 股为基数。 证券代码：603055 证券简称：台华新材 公告编号：2025-015 浙江台华新材料集团股份有限公司 关于股东部分股份质押的公告 ...

本次担保金额及已实际为其提供的担保余额： 浙江台华新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"或"台华新材"）本 次为全资孙公司台华染整（江苏）担保金额为人民币 30,000 万元；本次为控股 孙公司嘉华尼龙（江苏）担保金额为人民币 10,000 万元。截至公告披露日，对 台华染整（江苏）的担保余额为 30,000 万元（含本次担保）；对嘉华尼龙（江 苏）的担保余额为 167,300 万元（含本次担保）。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示: 被担保企业名称： 全资孙公司台华染整（江苏）有限公司（以下简称"台华染整（江苏）"）。 控股孙公司嘉华特种尼龙（江苏）有限公司（以下简称"嘉华尼龙（江苏）"）。 浙江台华新材料集团股份有限公司 关于对外担保进展的公告 证券代码：603055 证券简称：台华新材 公告编号：2025-013 截至公告披露日，公司为下属子公司及下属子公司之间的担保余额为 474,000 万元，占公司 2023 年度经审计净资产的 106.51%，敬请投资者注意相关 风险。 一、担保 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 证券代码：603055 证券简称：台华新材 公告编号：2025-012 浙江台华新材料集团股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 一、会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 2 月 12 日 (二)股东大会召开的地点：浙江省嘉兴市秀洲区王店镇梅北路 113 号浙江嘉 华特种尼龙有限公司会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 112 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 588,172,515 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份 | 66.0651 | | 总数的比例（%） | | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事会提议召开。公司董事长施清岛先生主持并完成了全部 议程。会议召集及召开程序符合《公 ...

中国北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 邮政编码 100025 电话：（86-10）5809-1000 传真：（86-10）5809-1100 北京市竞天公诚律师事务所 关于浙江台华新材料集团股份有限公司 2025年第一次临时股东大会的法律意见书 致：浙江台华新材料集团股份有限公司 北京市竞天公诚律师事务所（以下简称"本所"）接受浙江台华新材料集团 股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所律师列席公司于 2025 年 2 月 12 日 14 点 30 分在浙江省嘉兴市秀洲区王店镇梅北路 113 号浙江嘉华特种 尼龙有限公司会议室召开的 2025 年第一次临时股东大会（以下称"本次股东大 会"），并依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等中国法 律、法规和相关规范性文件（以下称"中国法律法规"）及《浙江台华新材料集 团股份有限公司章程》（以下称"《公司章程》"）的规定，就本次股东大会的 召集和召开程序、出席会议人员资格、召集人资格、会议表决程序和表决结果等 事宜（以下称"程序事宜"）出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的有关本次股东大会的 ...

| 股东名称 | | 华秀投资 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 本次解除质押股份 | | 5,500,000 | | 股 | | 占其所持股份比例 | | | | 14.55% | | 占公司总股本比例 | | | | 0.62% | | 解除质押时间 | 2025 | 年 2 | 月 | 10 日 | | 持股数量 | | 37,789,935 | | 股 | | 持股比例 | | | | 4.24% | 一、本次股份解质情况 证券代码：603055 证券简称：台华新材 公告编号：2025-011 浙江台华新材料集团股份有限公司 关于股东股份解除质押的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示: 截至公告披露日，嘉兴市华秀投资管理有限公司（以下简称"华秀投资"） 持有浙江台华新材料集团股份有限公司（以下简称"台华新材"或"公司"）股 份数量为 37,789,935 股，全部为无限售条件的流通股，占公司总股本比例为 4.24%。本次解除质押后，华秀投资 ...

根据相关规定，因公司 2023 年年度权益分派实施，本次以集中竞价交易方式 回购股份价格上限 2024 年 6 月 6 日（权益分派除权除息日）起由不超过 13.93 元 /股（含）调整为不超过 13.77 元/股（含），具体内容详见公司在上海证券交易所 证券代码：603055 证券简称：台华新材 公告编号：2025-010 浙江台华新材料集团股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/3/22 | | | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待董事会审议通过后 12 个月 | | | 预计回购金额 | 5,000 万元 | 万元~10,000 | | 回购用途 | √用于员工持股计划或股权激励 | □减少注册资本 | | | □用于转换公司可转债 | | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | 累计已回购股数 | 505.60 | 万股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | ...