会议信息 - 2025年5月12日在北京市朝阳区召开股东会[2] - 出席股东和代理人155人，持股558,542,853股，占比69.4764%[2] - 公司9名董事、5名监事及董事会秘书出席会议[2] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》同意票558,249,917，占比99.9475%[4] - 《2024年度监事会工作报告》同意票558,342,117，占比99.9640%[4] - 《2024年年度报告及报告摘要》同意票558,250,191，占比99.9476%[4] - 《2024年度利润分配方案》同意票558,265,791，占比99.9503%[5] - 《2024年度日常关联交易相关议案》同意票7,692,831，占比97.4603%[9] - 《2025年融资授信总额度议案》同意票7,484,757，占比94.8242%[9] - 《调整部分募集资金投资项目议案》同意票7,602,157，占比96.3116%[9] - 更换董事权宗刚得票556,112,136，占比99.5648%当选[9] 其他 - 关联股东中国建筑材料科学研究总院等公司回避表决[10] - 律师见证股东会，表决结果合法有效[11] - 公告由公司董事会于2025年5月12日发布[13]

业绩总结 - 2024年公司营业收入261,696.12万元，同比下降1.63%[15] - 2024年利润总额32,075.26万元，同比下降19.43%[15] - 2024年归属上市公司股东净利润20,364.22万元，同比下降20.79%[15] - 2024年每股收益0.2533元，同比下降20.94%[15] - 2024年经营活动现金流入小计250,747.12万元，同比减少0.40%[100] 财务状况 - 2024年12月31日资产总额563,623.99万元，负债总额286,485.50万元，资产负债率为50.83%[85][86] - 货币资金期末余额较上期增加55.80%，应收款项融资增加145.81%[88] - 应收账款周转率降低0.4次，存货周转率降低3.14次[96] - 毛利率减少1.49个百分点，总资产报酬率减少2.39个百分点[99] 公司治理 - 2024年2月公司完成董事会换届，11月侯涤洋、解晓宁辞职，选举王华、刘登林为董事[18][19][20] - 2024年董事会召开11次会议，审议和听取报告61项重大事项[21] - 2024年公司完成年报等4次定期报告，发布82份临时公告[31] - 2024年监事会共召开10次会议，2月完成换届，7月和10月有人员变动[67][68][69] 投资与融资 - 2024年公司完成投资总额24,885.63万元，2025年计划投资31,084.75万元[34] - 2024年10月17日公司发行8亿元可转债，11月12日上市交易[23] - 截至2024年12月31日，募投项目累计投入募集资金25680.19万元，剩余29681.38万元[125] 市场与行业 - 全球检验检测市场规模从2012年到2023年年复合增长率达9.02%[39] - 2023年我国检验检测行业产值4670.09亿元，较上年增长9.22%[42] - 2023年新兴领域检测服务收入同比增长13.76%，高于全行业营收增速[48] 未来展望与策略 - 2025年公司加大战新产业投资占比，推进绿色化等业务[56] - 2025年持续优化事业部改革，深化国企改革[57][58] - 2025年完善产业链、集团总院和内部业务协同[59] 其他 - 2024年以未分配利润向全体股东每10股派发现金股利1.12元，派发现金股利90,031,490.19元[22] - 2024年度工资总额未超预算，2025年度预算为7.48亿元[36] - 公司连续两年荣获“上市公司董事会优秀实践案例”[37]

募集资金情况 - 公司发行可转换公司债券800万张，募集资金总额8亿元，净额7.9214150942亿元[12] - 募投项目投资总额8.422466亿元，调整后使用金额7.921415亿元[14] - 截至2024年12月31日，募投项目累计投入2.568019亿元，剩余2.968138亿元[15] 各项目投资情况 - 湖南华科检测实验室建设项目调整后拟投入1.078978亿元，累计投入0.775152亿元，剩余0.303826亿元[15] - 湖南公司检测实验室建设项目调整后拟投入0.945089亿元，累计投入0.674327亿元，剩余0.270762亿元[15] - 河北雄安检测实验室建设项目调整后拟投入1.265465亿元，累计投入0.045995亿元，剩余1.21947亿元[15] - 基于区块链技术的建材行业碳排放管理平台建设项目调整后拟投入1.126745亿元，累计投入0.097097亿元，剩余1.029648亿元[15] - 联合收购云南云测质量检验有限公司51%股权项目调整后拟投入0.671039亿元，累计投入0.526607亿元，剩余0.144432亿元[15] - 收购湖南华科检测技术有限公司49%股权项目调整后拟投入0.448841亿元，累计投入0.448841亿元，剩余0亿元[15] - 偿还银行贷款及补充流动性资金项目调整后拟投入2.385258亿元[14] 雄安项目进度及调整 - 雄安检测实验室项目投入进度为3.63%，设备购置费投入进度为17.54%，建设工程费投入进度为1.19%[16] - 公司计划取消6035㎡购置场所面积，增加5882.36㎡租赁场所面积[16] 未来展望 - 雄安公司计划未来5年内拿到九个专项资质[17] 资金调整及节余 - 本次调整后预计产生1585.71万元节余募集资金[18] - 场地购置费调整额为 - 8569.70万元，场地租赁费调整额为663.60万元[18] - 设备购置费调整额为5292.43万元，建设工程费调整额为1691.56万元[18] - 铺底流动资金调整额为737.58万元[18]

现金管理 - 本次现金管理金额5000万元，期限3个月，预期收益率1.3%，预计收益16.25万元[4][7][9] - 受托方为交通银行，无关联关系[4][11] - 产品存在银行破产等风险，公司采取内控措施[8][13] 资金募集 - 发行可转债募资8亿，净额7.9214150942亿元[5] 理财额度 - 可使用3亿闲置募集资金理财，额度12个月有效[4][14] - 已用不超25500万元，未用4500万元[16] 理财数据 - 最近12个月单日最高投入25810.64万元，占净资产12.41%[16] - 累计收益73.19万元，占净利润0.36%[16] - 累计实际投入不超60000万元[16]

会议安排 - 监事会第十一次会议通知2025年4月24日邮件送达全体监事[3] - 会议于2025年4月29日在国检集团大楼现场召开[3] - 应到监事5人，实到5人[3] 会议决议 - 审议通过《关于公司2025年第一季度报告的议案》[4] - 表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票[4] 报告披露 - 2025年第一季度报告已在上海证券交易所网站披露[4]

会议信息 - 公司第五届董事会第十二次会议通知于2025年4月24日送达董事，4月29日现场召开[3] - 会议应到董事9人，实到9人[3] 报告审议 - 审议通过《关于公司2025年第一季度报告的议案》，9票同意[4] - 该议案已通过公司第五届董事会审计委员会第十一次会议审议[4] - 公司2025年第一季度报告已在上海证券交易所网站披露[4]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为4.934亿元（人民币），同比增长7.60%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为-3056万元，同比下降11.81%[4] - 基本每股收益为-0.0380元/股，同比下降11.76%[4] - 归属于上市公司股东的扣非净利润为-4045万元，同比下降19.72%[4] - 公司2025年第一季度营业总收入为4.934亿元，同比增长7.6%（2024年同期为4.586亿元）[16] - 公司2025年第一季度营业利润亏损3723万元，亏损同比扩大24%（2024年同期亏损3003万元）[16] - 2025年第一季度归属于母公司股东的净利润为-30,562,676.20元，较2024年同期的-27,334,264.78元亏损扩大11.8%[17] - 2025年第一季度基本每股收益为-0.0380元/股，较2024年同期的-0.0340元/股下降11.8%[17] 成本和费用（同比环比） - 公司2025年第一季度营业总成本为5.311亿元，同比增长7.6%（2024年同期为4.936亿元）[16] - 2025年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为257,534,105.93元，较2024年同期的279,386,928.08元下降7.8%[19] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-7522万元，同比改善38.10%[4][5] - 2025年第一季度经营活动现金流量净额为-75,216,073.22元，较2024年同期的-121,518,053.60元改善38.1%[19] - 2025年第一季度投资活动现金流量净额为-301,228,656.66元，较2024年同期的-55,386,156.23元扩大444.2%[19][20] - 2025年第一季度筹资活动现金流量净额为127,557,811.31元，较2024年同期的65,867,884.71元增长93.7%[20] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为486,633,290.98元，较2024年同期的491,644,865.94元下降1.0%[19] - 2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为343,881,011.45元，较2024年同期的259,735,440.35元增长32.4%[20] 资产和负债变化 - 公司2025年3月31日货币资金为3.534亿元，较2024年底6.059亿元下降41.7%[11] - 公司2025年3月31日应收账款为13.28亿元，较2024年底13.37亿元下降0.7%[11] - 公司2025年3月31日短期借款为7.215亿元，较2024年底5.787亿元增长24.7%[12] - 公司2025年3月31日固定资产为15.464亿元，较2024年底14.771亿元增长4.7%[11] - 公司2025年3月31日商誉为6.887亿元，与2024年底持平[12] - 公司2025年3月31日负债总额为29.473亿元，较2024年底28.649亿元增长2.9%[13] - 公司2025年3月31日归属于母公司所有者权益为20.515亿元，较2024年底20.791亿元下降1.3%[13] 股东权益和收益 - 加权平均净资产收益率为-1.48%，同比下降0.04个百分点[4] - 2025年第一季度少数股东损益为-3,594,263.42元，较2024年同期的-8,097,290.33元亏损收窄55.6%[17] - 2025年第一季度其他综合收益税后净额为2,874,328.50元，较2024年同期的-3,999,218.67元实现扭亏为盈[17] 其他财务数据 - 总资产为56.87亿元，较上年度末增长0.91%[4] - 非经常性损益项目中政府补助金额为706.92万元[7] 股东结构 - 控股股东中国建筑材料科学研究总院持股比例为64.27%[6] - 香港中央结算有限公司持股比例为2.39%，为第二大股东[6]

融资情况 - 公司发行800万张可转债，募资8亿元[2] - 扣除费用后，实际募资7.9214150942亿元[2] 合规情况 - 2024年持续督导期公司无违法违规等事项[4][5] - 内控制度合规有效，信息披露规范[4][7] 核查情况 - 保荐机构对募资存放使用专项核查[6] - 2024年公司无需向监管报告事项[8]

资金募集 - 公司向不特定对象发行可转债800万张，募集资金总额8亿元，净额7.92亿元[8] 现金管理 - 公司可使用不超过3亿元闲置募集资金进行现金管理，有效期自2024年12月17日起12个月[5] - 本次现金管理金额1亿元，受托方为北京银行[7] - 三个月定期存款认购金额1亿元，预期收益率1.3%，期限2025年4月23日至7月23日[10][12][13] - 一年期协定存款认购金额不超过500万元，预期收益率0.65%，期限2025年4月23日至2026年4月22日[11][13] - 三个月定期存款预计收益金额32.86万元，一年期协定存款预计收益金额2.15万元[10][11] 理财情况 - 理财产品实际投入金额合计不超过55,000万元[19] - 理财产品实际收益为41.70[19] - 理财产品尚未收回金额不超过26,000万元[19] - 最近12个月内单日最高投入金额为24,500，占最近一年净资产的11.78%[19] - 最近12个月委托理财累计收益占最近一年净利润的0.20%[20] - 目前已使用的理财额度不超过26,000万元，尚未使用的理财额度为4,000，总理财额度为30,000[20] - 一年期协定存款投入不超过500万元[19]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [4] 报告的核心观点 - 2024年国检集团业绩承压，2025年有望显著恢复，公司计划2025年实现营业收入28亿，同增7%，利润总额3.8亿，同增18% [1] - 预计公司2025 - 2027年归母净利润分别为2.23/2.35/2.45亿，同比增长9.6%/5.5%/3.9%，EPS分别为0.28/0.29/0.30元/股，当前股价对应PE分别为25/24/23倍 [4] 各部分内容总结 业绩情况 - 2024年实现营业总收入26.2亿，同降1.6%；归母净利润2.0亿，同降21%；扣非归母净利润同降27%，Q4业绩下滑较多，主要受毛利率下滑、减值计提增加等影响 [1] - 2024年检验检测/认证/智能制造/计量/科研技术服务板块分别实现营收18.7/1.1/3.9/0.6/1.9亿，同比+3%/+6%/-20%/+7%/-7%，智能制造板块收入下滑较多 [2] - 2024年工程/材料/环境/食农检测分别实现营收8.4/4.2/4.7/1.4亿，同比+7%/+6%/-0.5%/-11%，环境及食农检测营收有所下滑 [2] 盈利水平 - 2024全年毛利率43.51%，同降1.5pct，主要受智能制造及环境食农检测拖累；工程/材料检测毛利率分别同增2.8/1.1pct，盈利水平逆势增长 [3] - 2024全年期间费用率30%，同比提升0.2pct，财务费率提升主要因外部借款增加及可转债完成发行，利息支出增加 [3] - 2024年资产（含信用）减值损失较上年多计提0.3亿，全年归母净利率7.8%，同降1.9pct [3] 现金流情况 - 2024年全年经营性现金流净额2.7亿，较同期基本持平，净现比132%，现金流持续优异 [3] 业务拓展 - 2024年大力开拓存量房体检、水利、核电等新兴市场，全年新签智慧水利合同额7000万 [4] - 材料板块与头部企业、大型集团签订合作协议，深度新能源、新材料等产业集群打造整体解决方案 [4] 财务指标预测 |财务指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|2,660|2,617|2,713|2,853|2,958| |增长率yoy（%）|9.6|-1.6|3.7|5.2|3.7| |归母净利润（百万元）|257|204|223|235|245| |增长率yoy（%）|1.1|-20.8|9.6|5.5|3.9| |EPS最新摊薄（元/股）|0.32|0.25|0.28|0.29|0.30| |净资产收益率（%）|13.4|9.8|10.0|9.9|9.7| |P/E（倍）|21.8|27.6|25.1|23.8|22.9| |P/B（倍）|2.9|2.7|2.5|2.4|2.2|[5]