证券代码：603078 证券简称：江化微 公告编号：2024-022 江阴江化微电子材料股份有限公司 关于2024年中期分红安排的公告 （1）公司在当期盈利、累计未分配利润为正； （2）公司现金流可以满足正常经营和持续发展的需求。 为简化分红程序，董事会拟提请股东大会批准授权董事会根据股东大会决议 在符合中期分红的前提条件下制定具体的中期分红方案。 2024 年中期分红安排尚需经公司 2023 年年度股东大会审议批准后方可生 效。 二、相关风险提示 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 江阴江化微电子材料有限公司（以下简称"公司"）董事会近日收到直接持 有公司 16.63%股份的股东殷福华先生提交的《关于提请 2023 年年度股东大会增 加临时提案的函》：根据《公司法》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金 分红（2023 年修订）》《上市公司章程指引（2023 年修订）》等相关法律、法规、 规范性文件及《公司章程》的规定，为维护公司价值及股东权益、提高投资者获 得感，结合公司实际情况，书面提请将《关于公司 2 ...

股东大会信息 - 2023年年度股东大会召开日期为2024年5月17日[2] - 股权登记日为2024年5月13日[2] - 现场会议于2024年5月17日13点在江苏省江阴市周庄镇长寿云顾路581号公司行政楼四楼会议室召开[5] - 网络投票时间为2024年5月17日9:15 - 15:00[5] 股东信息 - 股东殷福华持有公司16.63%股份[3] - 殷福华于2024年5月6日提出临时提案[3] 分红信息 - 2024年中期现金分红金额上限不超过相应期间归属于上市公司股东净利润的30%[4] 议案信息 - 议案1 - 15已通过相关会议审议，议案16于2024年5月7日披露[7] - 特别决议议案为议案11、议案13、议案14[7] - 对中小投资者单独计票的议案为议案5、议案7至议案9、议案11至议案16[7] 会议审议事项 - 涉及2023年度董事会、监事会、财务决算报告议案及2024年度财务预算报告议案[10] - 讨论2023年度利润分配方案及2023年度报告及其摘要的议案[10] - 审议董事、监事2023年度薪酬执行情况及2024年度薪酬考核方案[10][11] - 有关于为董监高购买责任险的议案[11] - 涉及申请2024年度银行综合授信的议案[11] - 讨论2024年度为子公司提供担保额度预计的议案[11] - 审议未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划的议案[11] - 有提请股东大会授权董事会办理小额快速融资相关事宜的议案[11] - 涉及2024年中期分红安排并授权董事会制定具体方案的议案[11]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 1) 2024Q1公司单季度实现营收2.44亿元，同比+7.99%，环比-5.62%；归母净利润0.25亿元，同比-5.29%，环比+277.27% [1] 2) 公司2024Q1利润增长的主要原因为：(1)公司持续加大市场开发力度；(2)公司镇江子公司可抵扣亏损形成的"递延所得税资产"在2023年末因所得税税率下降调减了"递延所得税资产"帐面价值，从而调增了所得税费用 [1] 3) 公司超净高纯试剂、光刻胶配套试剂业务稳健发展，G5产品验证进展顺利 [1][2] 4) 公司持续进行创新研发，新产能持续推进，未来业绩增长可期 [3] 财务数据总结 1) 2024-2026年归母净利润预测为1.18/1.41/1.60亿元，当前股价对应PE为46.0/38.6/33.9倍 [5] 2) 2024-2026年营业收入预测为1355/1910/2294百万元，同比增长31.5%/41.0%/20.1% [5] 3) 2024-2026年毛利率预测为27.9%/28.3%/28.6% [5] 4) 2024-2026年ROE预测为4.8%/5.1%/5.4% [5]

证券代码：603078 证券简称：江化微 公告编号：2024-018 江阴江化微电子材料股份有限公司 关于董事辞职暨补选董事的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、公司董事辞职的情况 江阴江化微电子材料股份有限公司（以下简称"公司"）副董事长马瑞辉先生 因工作原因，拟辞去公司第五届董事会副董事长、董事、审计委员会委员及战略 委员会委员职务。辞职后，马瑞辉先生不再担任公司任何职务。 截至本公告披露日，马瑞辉先生未持有公司股份，不存在其应当履行而未履 行的承诺事项。 马瑞辉先生在公司任职期间勤勉尽责、独立公正，为公司的规范运作和健康 发展发挥了重要作用，公司董事会对马瑞辉先生在任职期间对公司和董事会所作 出的贡献表示诚挚的敬意和衷心的感谢！ 公司第五届董事会提名委员会第五次会议对刘爱吉先生的任职资格进行了 审查，认为：经审阅刘爱吉先生的个人履历、任职资格等相关资料，上述人员符 合担任上市公司董事的条件，未发现有《公司法》规定的不得担任董事的情形， 以及被中国证监会确定为市场禁入者且尚未解除的情况，不存在被上海证 ...

证券代码：603078 证券简称：江化微 公告编号：2024-019 江阴江化微电子材料股份有限公司 关于变更会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 成立日期：2008 年 12 月 8 日成立 组织形式：特殊普通合伙 注册地址：北京市西城区阜成门外大街 31 号 5 层 519A 拟聘任的会计师事务所名称：北京大华国际会计师事务所（特殊普通合 伙） 原聘任的会计师事务所名称：大华会计师事务所（特殊普通合伙） 变更会计师事务所的简要原因及前任会计师的异议情况：根据《国有企 业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》(财会(2023)4 号)相关规定，为进一步 提升江阴江化微电子材料股份有限公司（以下简称"公司"）审计工作的独立性和 客观性，经履行公司招标程序，公司拟聘任北京大华国际会计师事务所（特殊普 通合伙）（以下简称"北京大华国际"）为 2024 年度财务报告及内部控制审计机构。 公司已就变更事项与前后任会计师事务所进行充分沟通，前后任会计师事务所均 已明确知悉本次变更事项，并表示无 ...

江阴江化微电子材料股份有限公司 第五届董事会第十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 江阴江化微电子材料股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十次 会议通知于 2024 年 4 月 15 日以电子邮件等方式送达全体董事，本次会议于 2023 年 4 月 26 日在公司三楼会议室以现场结合通讯方式召开。本次会议应到董事 9 人，实到董事 9 人，其中副董事长娄刚先生、董事徐啸飞先生、独立董事董毅女 士、独立董事承军先生、独立董事章晓科先生以通讯方式参与表决，马瑞辉先生 委托董事徐啸飞先生代为出席并授权表决。会议由董事长殷福华先生主持。会议 的通知、召开及审议程序符合《公司法》等法律法规及《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 与会董事经审议，通过如下议案： （一）审议并通过了《关于<江阴江化微电子材料股份有限公司 2024 年第一 季度报告>的议案》； 具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《江 阴江化微电子材料有限公司 20 ...

产品产销量与销售额 - 2024年第一季度超净高纯试剂产量28,097.25吨、销量24,565.17吨、销售金额15,724.68万元[1] - 2024年第一季度光刻胶配套试剂产量7,274.76吨、销量7,231.45吨、销售金额7,839.53万元[1] 产品与原料价格 - 2024年第一季度超净高纯试剂平均售价6,401.21元/吨，同比下降11.01%[2] - 2024年第一季度光刻胶配套试剂平均售价10,840.87元/吨，同比下降3.93%[2] - 2024年第一季度过氧化氢平均采购价2,052.76元/吨，同比下降7.30%[2] - 2024年第一季度硝酸平均采购价1,523.26元/吨，同比下降6.74%[2] - 2024年第一季度盐酸平均采购价699.73元/吨，同比下降4.35%[3] - 2024年第一季度异丙醇平均采购价9,803.50元/吨，同比上涨25.69%[3] - 2024年第一季度丙酮平均采购价6,944.37元/吨，同比上涨25.23%[3] - 2024年第一季度磷酸平均采购价6,493.07元/吨，同比下降25.21%[3]

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1000万美元 [1] - 营收增长主要得益于新产品的推出和市场需求的增加 [1] 成本情况 - 公司成本同比增长5%至500万美元 [1] - 成本增长主要是由于原材料价格上涨和人工成本增加 [1] 利润情况 - 公司净利润同比增长15%至300万美元 [1] - 利润增长主要是由于营收增长和成本控制 [1] 现金流情况 - 公司现金流同比增长20%至400万美元 [2] - 现金流增长主要是由于优化资金使用和收款周期的改善 [2] 偿债能力 - 公司资产负债率下降至40% [3] - 公司偿债能力较强，资产负债率保持在合理水平 [3] 资产情况 - 公司总资产规模达到2000万美元 [4] - 公司资产结构合理，资产规模稳步增长 [4]

公司基础信息 - 发行人注册资本为385,637,248.00元[5] - 发行人证券代码为603078[5] - 法定代表人为江禹[20] 报告与检查 - 2022年度报告于2023年4月10日披露，2023年度报告于2024年3月16日披露[5] - 保荐代表人于2023年2月1日、2024年3月12日对发行人进行现场检查[6] 证券发行与上市 - 本次证券发行时间为2022年11月22日[5] - 本次证券上市时间为2022年11月29日[5] 募集资金 - 2021年度非公开发行股票募集资金净额为63,856.92万元[7] - 截至2023年12月31日，公司募集资金已累计投入64,412.20万元（含已结算利息）[7] - 江化微2021年度非公开发行股票募集资金已使用完毕，专户已销户[18] 关联交易 - 2022年11月7日至2022年12月31日，江化微与澄星股份关联采购金额452.46万元，占比0.39%[10] - 2023年1月1日至2023年10月27日，江化微与澄星股份关联采购金额1590.34万元，占比0.86%[10] - 2024年3月15日，江化微第五届董事会第九次会议9票同意通过补充确认日常关联交易议案[12] - 2024年3月，江化微第五届独立董事专门会议3票同意通过补充确认日常关联交易事项[12] - 2024年3月16日，江化微公告补充确认日常关联交易[12] 保荐意见 - 保荐机构认为江化微2022、2023年度募集资金存放和使用合规，无异议[8] - 保荐机构认为江化微已披露公告与实际相符，内容完整[17] - 保荐机构同意江化微追认关联交易事项，并建议加强内控[8] - 华泰联合证券为江阴江化微电子材料股份有限公司2021年度非公开发行股票出具保荐总结报告书[20] - 保荐代表人为於桑琦、姜海洋[20]

公司基本信息 - 证券代码 603078，证券简称江化微，全名为江阴江化微电子材料股份有限公司 [2] - 2024 年 3 月 26 日 10:00 - 11:00 在上证路演中心及价值在线召开 2023 年度业绩说明会 [2] 业务与销售情况 - 2023 年实现销售收入 10.30 亿元，半导体业务实现销售收入 4.9 亿元，同比增加 5.6%，已大批量供应国内 6 寸、8 寸英寸成熟制程 [2] - 镇江公司稳定产出 G5 等级的硫酸、氨水、盐酸，在国内多个主流先进制程厂家送样测试，大部分已通过 [2] - 2023 年功能性化学品销售额 57,550.65 万元，占销售收入的 55.88%，毛利率为 31.07%，比 2022 年提高 2 个百分点 [4] - 2023 年度公司营业收入增长 9.66%，主要得益于半导体业务产品收入增长，尤其是功能性化学品销售金额增长明显 [5] 利润情况 - 2023 年第 4 季度归母净利润 673.04 万元，下降原因是镇江子公司可抵扣亏损形成的“递延所得税资产”在 2023 年末因所得税税率下降调减账面价值，调增所得税费用 [2] - 镇江江化微截至 2023 年 12 月末累计可抵扣亏损金额为 1.65 亿元，原按 25%所得税税率确认递延所得税资产；2024 年 1 月得知 2023 年 12 月 27 日获批高新技术证书，所得税税率调整为 15%，差异 10%导致前期递延所得税资产减少 1,654 万元，亏损增加 1,654 万元 [3] - 剔除上述原因，公司第四季度净利润为正常季度波动，不会递延影响 2024 年财务报表 [3] 产能情况 - 公司总体已建产能 23.5 万吨/年，其中江阴基地 9 万吨/年，镇江基地 5.8 万吨/年，四川基地 8.7 万吨/年；镇江基地在建二期项目产能 10 万吨/年，未来三期项目规划 7 万吨/年 [3] - 江阴基地产能利用率较高，达到 93.16%；四川基地产能利用率约为 30%，2023 年平板类市场处于低潮期，预计 2024 年将提升；镇江基地产能利用率为 20.79%，产品稳定，预计 2024 年随客户开拓与产品导入大幅提升 [3] - 镇江二期项目产品结构主要分大宗类（硫酸、氨水、双氧水、异丙醇等）和功能类（蚀刻剂、剥离剂、清洗剂、稀释剂等） [3] 研发情况 - 江化微股份研发中心成立于 2002 年，2012 年获批“江苏省超高纯湿电子化学品工程技术研究中心”，拥有各类技术研究人员 62 人（教授 1 名，高级工程师 3 名，研究生 4 名）；镇江江化微拥有研究人员 18 人；四川江化微拥有研究人员 22 人 [3][4] - 公司与南京大学、广东粤港澳大湾区黄埔材料研究院、江苏大学、江苏科技大学等开展合作研发 [4] - 2023 年公司研发费用为 5,972.94 万元，占销售收入的比率为 5.80% [4] - 公司研究开发新产品新技术超 100 项，获国家火炬计划项目 2 项等多项成果，拥有有效国家专利，江化微股份 99 件（发明 45 件，实用新型 53 件，外观设计 1 件），镇江江化微 22 件（发明 3 件，实用新型 19 件），四川江化微 15 件（发明 2 件，实用新型 13 件） [4] - 2023 年半导体产品研发在高端蚀刻液、清洗剂等方向有多项量产成果，自主研发的 Profile 可控铝蚀刻液导入客户端并增加销售 [4] 行业情况 - 湿电子化学品行业特点：品种多、下游应用领域多；专业跨度大、技术门槛高；产品更新换代快；功能性强、附加值高；与下游企业关系紧密；高成长性 [5][6] - 2023 年国内集成电路、新型显示、光伏太阳能电池三大领域用湿化学品市场需求总计达 307.03 万吨，同比增长 16.71%，预计到 2025 年将增长至 460.45 万吨 [6]