行业概况 - 湿电子化学品是微电子、光电子湿法工艺制程中使用的关键性基础化工材料，主要应用于半导体芯片、显示面板、太阳能电池等电子元器件的微细加工工艺过程，包括清洗、光刻、显影、蚀刻、去膜、掺杂等环节[3][5][7] - 行业技术标准由国际半导体设备与材料组织（SEMI）制定，按金属杂质、控制粒径、颗粒个数等指标分为G1-G5等级，其中G5等级要求金属杂质≤0.01μg/L，适应IC线宽<0.09μm[5] - 2024年中国湿化学品市场规模达223.6亿元，与2023年基本持平，其中集成电路领域79.3亿元，显示面板75.2亿元，晶硅太阳能电池69.1亿元；预计2025年总体市场规模微幅下降至222.4亿元，但集成电路与显示面板领域将保持增长[11] - 2024年国内湿化学品需求总量达450.97万吨，同比增长22.3%，预计2025年将增长至468.52万吨，2028年达594.64万吨[11] 公司业务 - 公司主营业务为超净高纯试剂和光刻胶配套试剂的研发、生产和销售，是国内湿电子化学品行业的领先企业之一，产品主要适用于半导体芯片、显示面板、太阳能电池等电子元器件制造[11] - 超净高纯试剂业务2025年上半年实现收入3.64亿元，占主营业务收入比例62.67%；光刻胶配套试剂业务实现收入2.00亿元，占比34.53%[17] - 公司采用"以销定产、以产定购"的经营模式，拥有纯化工艺和混配工艺两大核心技术，部分产品实现回收再生利用，采用"回收液+新液"模式降低原材料采购成本[14][15] - 公司在长三角地区建成三大核心生产基地：江阴江化微、镇江江化微和四川江化微，分别聚焦半导体、面板显示及新能源锂电业务[17][18] 财务表现 - 2025年上半年营业收入5.80亿元，较上年同期增长11.30%；营业成本4.32亿元，同比增长12.26%；毛利率25.53%，同比下降0.64个百分点[2] - 归属于上市公司股东的净利润4806.96万元，同比下降15.51%；基本每股收益0.1246元/股，同比下降15.53%[2] - 经营活动产生的现金流量净额9024.84万元，同比增长185.38%，主要系票据支付增加及收回保证金所致[2][30] - 研发费用3149.92万元，同比增长24.69%，占营业收入比例5.43%[2][30] 技术研发 - 公司研发中心成立于2002年，拥有各类技术研究人员超百人，是国内从事湿电子化学品技术研究开发最早、技术力量最强的单位之一[24] - 截至2025年6月30日，公司及子公司拥有有效国家专利152件，其中发明专利57件，实用新型专利95件[26] - 2025年上半年重点布局高端半导体，G5等级氨水、盐酸、硫酸、双氧水及异丙醇等产品关键指标达到国际一流水平[20] - 多项关键产品取得突破并实现量产：G4等级边胶清洗剂在8-12寸客户端量产，SPIN系列硅腐蚀液性能持续突破，剥离清洗剂在功率器件-滤波器客户实现量产，高性能LTPO铝酸/钼酸首次量产[21] 客户与市场 - 公司产品覆盖半导体、平板显示及新能源三大领域，拥有士兰微电子、华虹集团、中环集团、芯联集成、京东方、中电彩虹、惠科集团等知名客户[28] - 2025年上半年半导体业务实现销售额3.26亿元，占主营业务收入56.11%，其中8-12英寸半导体产品销售额1.67亿元，同比增长24.51%[19] - 面板业务实现销售额2.22亿元，占主营业务收入39.37%，其中铜酸、铝酸、正胶剥离液等产品销售取得增长[19] - 公司通过严格执行统计过程控制（SPC）管理标准，确保产品质量一致性和稳定性，2025年获得士兰微电子颁发的"材料战略合作供应商"称号[23] 产能建设 - 镇江江化微二期项目顺利完成G5等级产品异丙醇、氨水及双氧水的试生产，进一步提高了高端半导体高等级电子化学品的配套能力[18] - 四川江化微致力于深耕存量客户，加强现有产能技术改造与升级，提高产能利用率，积极响应国家西部半导体发展战略[18] - 公司对全资孙公司四川芯华宸增资，增资后注册资本增加至1000万元[31] - 公司获得"湿电子化学品流程智能制造工厂（先进级）"认证，体现其在智能制造体系建设、数字化转型方面的领先地位[22] 发展战略 - 公司实施"两新战略"，即"新客户新产品"及"老客户新产品"，重点拓展中高端新客户与新产品以驱动业绩增长[28] - 在半导体领域以产品创新为突破口，跟进中低端客户以稳固业务基本面；在平板显示领域以产品技术迭代为核心，深挖存量客户新需求并拓展新客户[24] - 公司通过SRM系统、设备管理系统等数字化工具整合供应商管理全流程，优化生产流程，推动降本增效[22] - 未来将持续加大研发投入，以精细化加工与高度定制化工艺为关键路径，为客户提供更高性能的产品与服务[21]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入为5.804亿元，同比增长11.30% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为5689万元，同比下降15.51% [2] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长185.38%，达到9025万元 [2] 资产与收益指标 - 总资产达26.54亿元，较上年度末增长1.07% [2] - 加权平均净资产收益率为2.53%，同比下降1.03个百分点 [2] - 基本每股收益为0.1246元/股，同比下降15.53% [2] 股东结构与利润分配 - 公司总股本为3.856亿股，拟每10股派发现金红利0.30元（含税） [1] - 第一大股东淄博星恒途松控股有限公司持股23.96%，其中质押股份4619万股 [3] - 实际控制人殷福华持股16.63%，通过杰华投资形成关联关系 [3] 经营状况 - 利润总额为5506万元，同比增长3.87% [2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4807万元 [2] - 报告期内未发生对经营有重大影响的事项 [5]

股票代码：603078 股票简称：江化微 江阴江化微电子材料股份有限公司 （江苏省江阴市周庄镇长寿云顾路 581 号） 江阴江化微电子材料股份有限公司 以简易程序向特定对象发行 A 股股票预案 江阴江化微电子材料股份有限公司 2025年度以简易程序向特定对象发行A股股 票预案 二〇二五年八月 1 江阴江化微电子材料股份有限公司 以简易程序向特定对象发行 A 股股票预案 声明 1、本公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责 任。 2、本预案按照《上市公司证券发行注册管理办法》等法规及规范性文件的 要求编制。 3、本次以简易程序向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化由 公司自行负责；因本次以简易程序向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资 者自行负责。 4、本预案是公司董事会对本次以简易程序向特定对象发行股票的说明，任 何与之不一致的声明均属不实陈述。 5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或 其他专业顾问。 6、本预案所述事项并不代表审批机构对于本次以简易程序向特定对象发行 股票相关事项 ...

证券代码：603078 证券简称：江化微 公告编号：2025-030 江阴江化微电子材料股份有限公司 预案披露事项不代表审核、注册部门对本次以简易程序向特定对象发行股票 相关事项的实质性判断、确认或批准，预案所述本次以简易程序向特定对象发行 股票相关事项的生效和完成已获得有权国有资产监督管理机构的批准，尚需上海 证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册。 敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 江阴江化微电子材料股份有限公司 董 事 会 2025 年 8 月 23 日 关于 2025 年度以简易程序向特定对象发行股票预案披露的提示 性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 江阴江化微电子材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 22 日召开第五届董事会第十八次会议和第五届监事会第十三次会议，审议通过了 《关于公司 2025 年度以简易程序向特定对象发行股票预案的议案》及其他相关 议案，内容详见同日刊登于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《江阴江 化微电子材料股份有限公司 2 ...

江阴江化微电子材料股份有限公司 以简易程序向特定对象发行 A 股股票论证分析报告 股票代码：603078 股票简称：江化微 江阴江化微电子材料股份有限公司 （江苏省江阴市周庄镇长寿云顾路 581 号） 江阴江化微电子材料股份有限公司 2025 年度以简易程序向特定对象发行 A 股 股票论证分析报告 二〇二五年八月 江阴江化微电子材料股份有限公司（以下简称"江化微"、"公司"或"发行人"） 是上海证券交易所主板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求，增强公司 的资本实力和盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券 法》和《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等 有关法律、行政法规、部门规章或规范性文件和《江阴江化微电子材料股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，公司编制了以简易程序向特定 对象发行股票方案的论证分析报告。 本论证分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《江阴江化微电子材料股 份有限公司 2025 年度以简易程序向特定对象发行 A 股股票预案》中相同的含义。 一、本次向特定对象发行的背景和目的 （一）本次发行的背景 1、国家相关产业政策大力 ...

江阴江化微电子材料股份有限公司 董事和高级管理人员所持公司股份及其变动管理制度 江阴江化微电子材料股份有限公司 董事和高级管理人员所持公司股份及其变动管理制度 第一章 总则 第一条 为加强对江阴江化微电子材料股份有限公司（以下简称本公司或公 司）董事及高级管理人员所持本公司股份及其变动的管理，做好相应的信息披露 工作，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券》《上市公司董事和 高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》《上海证券交易所股票上市规 则》及其他相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，特制定本 制度。 第二条 本制度适用于公司的董事和高级管理人员所持公司股份及其变动的 管理。 公司董事和高级管理人员从事融资融券交易时，也应遵守本制度并履行相关 询问和报告义务。 公司董事、高级管理人员委托他人代行买卖股票，视作本人所为，也应遵守 本制度并履行相关询问和报告义务。 第三条 董事及高级管理人员所持本公司股份，是指登记在其名下的所有本 公司股份。 第四条 公司及董事和高级管理人员在买卖公司股票及其衍生品种前，应知 悉并遵守《公司法》《证券法》等法律、法规、规范性文件中关于内幕交易、操 ...

董事会秘书聘任与解聘 - 原任董事会秘书离职后三个月内聘任新的[11] - 聘任董事会秘书需提前五个交易日报送资料[11] - 特定情形一个月内终止聘任[12] - 连续三个月以上不能履职应终止聘任[12] 董事会秘书职责与义务 - 空缺超三个月董事长代行职责[13] - 聘任时签订保密协议[13] - 离任前接受审查并移交事项[13] - 未完成手续仍需担责[13] - 对公司负有诚信和勤勉义务[16] - 被解聘离任需审查、移交材料并签保密协议[16] 公司细则规定 - 细则未尽事宜按相关规定执行[18] - “以上”含本数[18] - 细则经董事会批准后执行[18] - 细则由董事会负责解释[18] 时间相关 - 文档提及江阴江化微电子材料股份有限公司2025年8月[19]

第二章 人员组成 第三条 提名委员会成员由 3 名董事组成，其中独立董事应当过半数并担任 召集人。 第四条 提名委员会成员由董事长、副董事长、二分之一以上独立董事或者 三分之一以上董事提名，并由董事会选举产生，相关决议应当经出席董事会会议 的三分之二以上董事审议通过。 江阴江化微电子材料股份有限公司 董事会提名委员会工作细则 江阴江化微电子材料股份有限公司 董事会提名委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为规范江阴江化微电子材料股份有限公司（以下简称"公司"）领 导人员的产生，优化董事会组成，完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公 司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司治理准则》等相关法律、行政法规、 规范性文件及《江阴江化微电子材料股份有限公司公司章程》（以下简称"公司 章程"）的有关规定，公司特设立董事会提名委员会，并制定本细则。 第二条 董事会提名委员会是董事会按照股东会决议设立的专门工作机构， 主要负责对公司董事和经理人员的人选、选择标准和程序进行选择并提出建议。 第五条 提名委员会设主任委员（召集人）一名，由独立董事委员担任，负 责主持委员会工作；主任委员由公司董事会指定一名独立董事委员担任 ...

江阴江化微电子材料股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会工作细则 江阴江化微电子材料股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为进一步建立健全江阴江化微电子材料股份有限公司（以下简称 "公司"）董事（非独立董事）及高级管理人员的考核和薪酬管理制度，规范董 事会薪酬与考核委员会的议事方式和表决程序，完善公司治理结构，根据《中华 人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司治理准则》等相关法律、 行政法规、规范性文件及《江阴江化微电子材料股份有限公司章程》（以下简称 "公司章程"）的有关规定，公司特设立董事会薪酬与考核委员会，并制定本细 则。 第二条 薪酬与考核委员会是董事会下设专门工作机构，对董事会负责并报 告工作。主要负责制定公司董事及高级管理人员的考核标准并进行考核；负责制 定、审查公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案。 第二章 人员组成 第三条 薪酬与考核委员会由三名董事组成，其中独立董事应当过半数并担 任召集人。 第四条 薪酬与考核委员会成员由董事长、副董事长、二分之一以上独立董 事或者三分之一以上的董事提名，并由董事会选举产生，且相关决议应当经出席 董事会会议的三 ...

江阴江化微电子材料股份有限公司 董事会审计委员会工作细则 江阴江化微电子材料股份有限公司 董事会审计委员会工作细则 第一章 总 则 第一条 为强化江阴江化微电子材料股份有限公司（以下简称"公司"）董 事会决策功能，做到事前审计、专业审计，确保董事会对经理层的有效监督，完 善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上 市公司治理准则》《上市公司审计委员会工作指引》等相关法律、行政法规、规 范性文件及《江阴江化微电子材料股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"） 的有关规定，公司特设立董事会审计委员会，并制定本细则。 第二条 董事会审计委员会是董事会经股东会批准设立的专门工作机构，主 要负责公司内、外部审计的沟通、监督和核查工作。 第二章 人员组成 第三条 审计委员会成员由 3 名不在公司担任高级管理人员的董事组成，其 中独立董事应当过半数，委员中至少有一名独立董事为会计专业人士，并担任召 集人。董事会成员中的职工代表可以成为审计委员会成员。 第四条 审计委员会成员的任期与公司其他董事相同，每届任期不得超过三 年，任期届满，连选可以连任，但独立董事成员连续任职不得超过六年。期间如 ...