业绩总结 - 2024年公司营业收入109,923.98万元，较上年同期增加6.73%[16] - 2024年公司营业成本82,098.33万元，较上年同期上升7.80%[16] - 2024年公司毛利率为25.31%，同比下降0.74个百分点[16] - 2024年公司净利润为8,143.33万元，较上年同期上升21.25%[16] - 2024年归属于上市公司股东的净利润9,863.28万元，较上年同期下降6.29%[16] - 2024年末总资产18.93亿元，较2023年末增长15.73%[44] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产26.25亿元，较2023年末下降3.03%[44] - 2024年末货币资金4.40亿元，较上期期末下降47.93%[45] - 2024年末应收账款3803.44万元，较上期期末增长337.13%[46] - 2024年销售费用2053.53万元，较2023年增长23.53%[49] - 2024年经营活动产生的现金流量净额1.06亿元，较2023年下降27.02%[44] - 2024年度共派发现金红利34,707,352.32元（含税），现金分红占比为35.19%[62] 未来展望 - 2025年预计实现营业收入12.50 - 14.00亿元[56] - 2025年公司将在资金占用等重点领域开展自查自纠[24] - 2025年公司将依法合规组织召开董事会和股东大会，执行相关决议[25] - 2025年公司将提升信息披露质量，维护中小股东合法权益[26] - 2025年公司将组织人员参加合规性教育培训，提升履职能力[27] - 2025年公司董事会将推动高质量发展，为投资者创造长期价值[28] - 2025年监事会将参加培训，加强专业知识学习，提高监督能力和工作水平[38] - 2025年中期现金分红金额上限为不超过相应期间归属于上市公司股东净利润的30%[99] 公司治理 - 2024年董事会共召开8次会议，审议议案全部通过[17] - 2024年董事会召集召开两次股东大会，并执行其决议[20] - 2024年独立董事专门会议召开1次，审议通过《关于补充确认关联交易的议案》[22] - 2024年公司共召开4次监事会会议[32] - 2025年年度股东大会现场会议时间为2025年4月11日13点00分[6] - 2025年年度股东大会现场会议地点为江苏省江阴市周庄镇长寿云顾路581号公司行政楼四楼会议室[6] - 2025年年度股东大会网络投票起止时间为2025年4月11日[6] 财务安排 - 2025年度公司及子公司拟向银行申请不超过等值人民币10.00亿元的授信额度[86] - 2025年度公司预计为四川江化微、镇江江化微提供不超过人民币8.56亿元的担保[91] - 2024年度财务报表审计费用70万元（不含税），内部控制审计费用30万元（不含税），审计费用总额100万元（不含税）[95] 人员薪酬 - 2024年度董事长殷福华税前报酬总额为136.84万元，2025年不单独领董事津贴[69] - 2024年度董事姚玮税前报酬总额为162.22万元，2025年不单独领董事津贴[70] - 2024年度董事殷姿税前报酬总额为31.63万元，2025年不单独领董事津贴[71] - 2024年度独立董事董毅、承军、章晓科税前报酬总额均为10万元，2025年津贴均为税前10万元[72] - 2023年度监事徐杨税前报酬总额为53.41万元，2025年不单独领监事薪酬[77] - 2023年度监事何美亚税前报酬总额为36.10万元，2025年不单独领监事薪酬[78] 股票发行 - 董事会提请股东大会授权向特定对象发行融资总额不超过人民币3亿元且不超过最近一年末净资产20%的股票[104] - 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%[104] - 本次发行采用简易程序向不超过35名特定对象发行股票[105] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%[105] - 向特定对象发行的股票，一般6个月内不得转让，特定情形18个月内不得转让[105] - 授权董事会办理发行事宜不会导致公司控制权发生变化[106] - 募集资金用途需符合国家产业政策等多项规定[106] - 决议有效期为自2024年年度股东大会审议通过至2025年年度股东大会召开[106] - 授权董事会全权办理小额快速融资相关全部事项[106] - 授权董事会在股东大会决议范围内调整募集资金投资项目具体安排[106] - 发行前若公司总股本变化，授权董事会调整发行数量上限[107] - 授权董事会酌情决定发行方案延期、终止或按新政策继续办理[107] 其他 - 公司拟为相关人员购买责任险，保险期限12个月后续可按年续保或重新投保[82]

文章核心观点 公司拟召开2024年年度股东大会并提供网络投票提示服务，以方便中小投资者投票 [1][2] 股东大会召开信息 - 公司拟于2025年4月11日13：00召开2024年年度股东大会，采用现场和网络投票相结合的表决方式 [1] 网络投票提示服务 - 公司拟使用上证信息提供的股东大会提醒服务，委托其通过发送智能短信等形式提醒股东参会投票并推送相关信息 [2] - 投资者收到智能短信后可按使用手册提示步骤直接投票，遇拥堵仍可通过原有平台投票 [2] - 投资者可通过邮件、热线等方式反馈对本次服务的意见或建议 [2]

股东大会安排 - 公司拟于2025年4月11日13：00召开2024年年度股东大会[1] - 本次股东大会采用现场和网络投票结合的表决方式[1] 提醒服务 - 公司拟使用上证信息的股东大会提醒服务[2] - 上证信息按股东名册提醒股东参会投票并推送相关信息[2] 投票方式 - 投资者收短信可按提示投票，拥堵时可用原平台投票[2] 意见反馈 - 投资者可通过邮件、热线反馈对服务的意见建议[2]

文章核心观点 公司2024年年报业绩中Q4环比承压，产品量升价跌叠加年底费用影响所致，虽拟派发现金红利但考虑行业竞争等因素下调2025 - 2026年归母净利润预测，新增2027年预测，维持“增持”评级 [1][2][4] 公司业绩情况 - 2024年实现营收10.99亿元（YoY + 7%），归母净利润0.99亿元（YoY - 6%），扣非归母净利润0.92亿元（YoY - 10%） [1] - 24Q4单季度营收2.79亿元（YoY + 8%，QoQ - 7%），归母净利润0.12亿元（YoY + 84%，QoQ - 58%），扣非归母净利润0.07亿元（YoY + 23%，QoQ - 77%） [1] - 24Q4毛利率23.68%，同、环比分别变化 + 1.12pct、 - 1.67pct，净利率3.36%，同、环比分别变化 + 6.66pct、 - 4.91pct [1] - 拟向全体股东每10股派发现金红利0.6元（含税），合计约2314万元（含税），2024年度派发现金红利3471万元，现金分红比例35.19% [1] 产品销售情况 - 2024年超净高纯试剂销量10.38万吨（YoY + 0.43%），营收6.88亿元（YoY + 3.33%），均价0.66万元/吨（YoY + 2.89%），毛利率25.19%，同比 - 1.03pct [2] - 2024年光刻胶配套试剂销量3.46万吨（YoY + 4.49%），营收3.81亿元（YoY + 15.90%），均价1.10万元/吨（YoY + 10.92%），毛利率26.39%，同比 - 0.97pct [2] - 24Q4超净高纯试剂销量2.62万吨（QoQ + 0.44%），营收1.75亿元（QoQ - 4.26%），均价0.67万元/吨（QoQ - 4.67%） [2] - 24Q4光刻胶配套试剂销量0.89万吨（QoQ + 8.34%），营收1.02亿元（QoQ - 2.42%），均价1.14万元/吨（QoQ - 9.94%） [2] 基地运营情况 - 江阴基地2024年产能利用率96.88%（设计产能9万吨/年），营收8.93亿元 [3] - 四川基地2024年一期、二期项目产能利用率分别为32.83%（设计产能6万吨/年）、42.39%（设计产能2.7万吨/年），营收2.04亿元，净利润1596万元 [3] - 镇江基地2024年一期项目产能利用率34.11%（设计产能5.8万吨/年），二期项目持续建设中，净利润亏损7418万元 [3] 行业营收情况 - 2024年半导体芯片领域营收5.83亿元（YoY + 16.8%），毛利率27.77%，同比 - 1.99pct [3] - 2024年显示面板领域营收4.31亿元（YoY + 5.5%），毛利率25.76%，同比 + 0.04pct [3] - 2024年太阳能电池领域营收0.56亿元（YoY - 36.5%），毛利率1.89%，同比 - 10.74pct [3] 投资分析预测 - 假设2025 - 2027年超净高纯试剂销量增速均为20%，光刻胶配套试剂销量增速均为20% [4] - 假设2025 - 2027年超净高纯试剂均为0.67万元/吨，光刻胶配套试剂均为1.1万元/吨 [4] - 假设2025 - 2027年超净高纯试剂毛利率分别为25.5%、26%、26.5%，光刻胶配套试剂毛利率分别为26.5%、27%、27.5% [4] - 下调2025 - 2026年归母净利润预测为1.20、1.64亿元（原值为2.09、2.91亿元），新增2027年归母净利润预测2.18亿元 [4] - 当前市值对应PE分别为56、41、31X，可比公司珂玛科技、南大光电2025年平均PE为58X，维持“增持”评级 [4]

内部控制审计 - 审计公司对江化微2024年12月31日财务报告内控有效性审计[5] - 审计公司认为公司当日重大方面保持有效内控[10] - 审计报告日期为2025年3月20日[11] 相关业务 - 曾有4150万元相关业务（信息不明）[12]

财务数据 - 2024年末应收账款账面价值383,476,851.73元，占资产总额14.61%[8] - 2024年度营业收入1,099,239,768.97元，较2023年增长6.73%[10] - 2024年末货币资金440,112,868.37元，期初845,219,460.19元[23] - 2024年末交易性金融资产170,186,344.44元[23] - 2024年末固定资产1,090,890,346.81元，期初1,178,138,459.48元[23] - 2024年末在建工程221,937,828.69元，期初50,681,918.65元[23] - 2024年末短期借款0元，期初5,005,270.83元[28] - 2024年末应付票据45,727,811.44元，期初19,668,331.76元[28] - 2024年末长期借款468,019,360.74元，期初280,326,666.67元[28] - 2024年末资本公积837,176,522.42元，期初634,571,735.03元[28] - 2024年末未分配利润576,124,991.53元，期初535,844,032.03元[28] - 2024年净利润8143.33万元，较上期增长21.25%[31] - 2024年基本每股收益0.256元，上期0.273元，下降6.23%[31] - 2024年经营活动现金流入小计83.47亿元，较上期增长6.00%[32] - 2024年经营活动产生的现金流量净额1.06亿元，较上期下降27.02%[32] - 2024年投资活动现金流入小计96.57亿元，较上期增长71.50%[32] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 -3.39亿元，较上期亏损扩大294.51%[32] - 2024年筹资活动现金流入小计30.26亿元，较上期增长6.18%[32] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额 -1.98亿元，较上期亏损缩小9.21%[32] - 2024年现金及现金等价物净增加额 -4.31亿元，较上期亏损扩大174.50%[32] - 2024年末公司股东权益合计1,890,810,114.48元，2023年末1,875,182,595.18元[35][36] - 2024年末母公司流动资产合计718,652,725.25元，较期初减少[37] - 2024年末母公司非流动资产合计1,779,372,280.39元，较期初增加[37] - 2024年末母公司资产总计2,498,025,005.64元，较期初增加[37] - 2024年末流动负债合计107,757,125.42元，较期初下降13.71%[40] - 2024年末非流动负债合计211,856,391.19元，较期初增长2076.61%[40] - 2024年末负债合计319,613,516.61元，较期初增长137.41%[40] - 2024年末股东权益合计2,178,411,489.03元，较期初增长4.69%[40] - 2024年末负债和股东权益总计2,498,025,005.64元，较期初增长12.66%[40] - 2024年度营业收入893,460,261.15元，较上期下降0.96%[41] - 2024年度营业成本624,907,898.47元，较上期下降2.36%[41] - 2024年度营业利润161,076,231.17元，较上期下降8.87%[41] - 2024年度利润总额160,669,215.93元，较上期下降8.55%[41] - 2024年度净利润140,035,898.94元，较上期下降8.57%[41] 其他信息 - 截止2024年12月31日，公司累计发行股本总数385,637,248.00股，注册资本385,637,248.00元[52] - 公司收入主要来源于超净高纯试剂、光刻胶配套试剂等湿电子化学品销售[193] - 公司湿电子化学品销售业务分直接销售和寄售销售，分别在购买方验收合格和收到客户领用清单时确认收入[196]

会议召开情况 - 2024年召开董事会7次，独立董事出席7次[4] - 2024年召开股东大会2次，独立董事列席2次[4] - 2024年召开审计、提名等委员会会议10次，独董均出席[4] 交易与审计 - 2024年3月追认日常关联交易并补充披露[11] - 2024年选聘北京德皓为年报审计机构[10][14] 人员变动 - 2023 - 2024年选举刘爱吉、刘术强为董事[16][17] 培训与规范 - 2024年独董参加两次培训[18] - 2024年公司经营规范、财务稳健[19]

会议召开情况 - 2024年召开董事会7次，独立董事出席7次，通讯出席2次[4] - 2024年召开股东大会2次，独立董事列席2次[4] - 2024年召开董事会提名委员会会议3次，独立董事均出席[4] - 2024年召开董事会审计委员会会议6次，独立董事均出席[4] - 报告期内独立董事专门会议召开1次，审议关联交易[5] 人员相关 - 2023年股东大会同意选举刘爱吉为董事[15] - 2024年第一次临时股东大会同意选举刘术强为董事[15] - 存在离职高管离职12个月内入职供应商任高管情况[9] 合规与监督 - 2024年3月15日对关联交易事项追认审议并补充披露[9] - 为董监高买责任险，不定期组织合规培训[8] - 2024年12月27日完成上交所独立董事合规培训[17] 审计与薪酬 - 2024年年度股东大会同意续聘审计机构[13] - 独立董事认为2024年度董高薪酬方案合理[16] 未来展望 - 2025年强化信息披露和合规工作监督指导[18] - 2025年严格监督财务报告准确性与透明度[18]

会议召开情况 - 2024年召开董事会7次，独立董事出席7次，通讯出席4次[4] - 2024年召开股东大会2次，独立董事列席2次[4] - 2024年召开董事会薪酬与考核委员会会议1次[4] - 2024年独立董事专门会议召开1次，审议关联交易事项[4] 公司决策与治理 - 2024年3月15日对关联交易进行追认审议并补充披露[9] - 2024年股东大会选聘北京德皓国际为审计机构[11] - 2023年股东大会选举刘爱吉为董事[12] - 2024年第一次临时股东大会选举刘术强为董事[12] - 制定董事、高管2024年度薪酬标准[12] 合规与履职情况 - 2024年独立董事履职监督财务报告[10] - 2024年无聘任或解聘财务负责人情况[12] - 报告期无会计准则外会计政策变更[12] - 2024年无制定或变更股权激励计划[13] - 2024年12月27日独立董事参加合规培训[15] 未来展望 - 2025年独立董事继续履职支持公司治理[16]

关于江阴江化微电子材料股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项审计报告 目 录 1、 专项审计报告 2、 附表 委托单位：北京德皓国际会计师事务所(特殊普通合伙) 审计单位：江阴江化微电子材料股份有限公司 联系电话：0510-68932355 江阴江化微电子材料股份有限公司 控 股 股 东 及 其 他 关 联 方 资 金 占 用 情 况 的 专 项 说 明 控股股东及其他关联方资金占用情况的 专项说明 德皓核字[2025]00000443 号 北京德皓国际会计师事务所(特殊普通合伙) Beijing Dehao International Certified Public Accountants (Limited Liability Partnership) 线网使用手机"扫一扫"成进入"注册会计师行业线"准备官具有效业许可的会计师事务所出 您可使用手机"扫一扫"成进入"注册会计师行业统一监管平台（http://www.fill.com/.com） 【200 江阴江化微电子材料股份有限公司 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明 (截止 2024 年 12 月 31 日) | | ...