| 证券代码：603131 | 证券简称：上海沪工 | 公告编号：2025-078 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113593 | 债券简称：沪工转债 | | 上海沪工焊接集团股份有限公司 关于注销部分募集资金专项账户的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、 募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准上海沪工焊接集团股份有限公司公开 发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2020]983 号）核准，公司向社会公开 发行人民币 400,000,000.00 元可转换公司债券，每张面值 100 元人民币，共计 400 万张，期限 6 年。募集资金总额为人民币 40,000.00 万元，实际募集资金人 民币 400,000,000.00 元，扣除不含税承销费人民币 4,528,301.89 元，实际收到 可转换公司债券认购资金人民币 395,471,698.11 元。该款项已于 2020 年 7 月 24 日由中信建投证券股份有限公司汇入本公司银行账户，业经立信会计师事务 ...

行业背景与核心逻辑 - 太空算力产业演进有深刻逻辑，旨在解决传统卫星数据需下行至地面站处理导致的传输延迟大、带宽占用高、实时性差等瓶颈[1] 相关公司及业务亮点 - **上海港湾 (605598.SH)**：布局轻量化、耐高温钙钛矿电池，适配太空能源系统升级，为算力卫星提供高效能源解决方案[1] - **中国卫星 (600118.SH)**：国内卫星制造绝对龙头，具备年产200颗小卫星能力，是承担国家“三体计算星座”项目建设的主体单位[2] - **通宇通讯 (002792.SZ)**：核心产品卫星通信相控阵天线负责卫星与地面信号传输，是太空算力数据往返地面的硬件核心支撑[3] - **航天电子 (600879.SH)**：星载计算机市占率超90%，其星载AI处理模块能将单星算力从T级提升至P级，是“三体计算星座”算力升级的核心保障[4] - **复旦微电 (688385.SH)**：国内唯一能批量生产抗辐射FPGA的企业，其宇航级芯片为卫星算力模块提供硬件可靠性保障，已应用于“三体计算星座”核心控制模块[5] - **航天智装 (300455.SZ)**：子公司轩宇空间的星载计算机系统在国内商业卫星领域市占率超70%，是商业航天算力载体的重要提供商[6][7] - **中科星图 (688568.SH)**：搭建“天地一体化数据处理平台”，通过FPGA芯片与AI算法结合实现天基算力的高效处理与应用落地[8] - **上海沪工 (603131.SH)**：通过子公司涉足商业航天发射，具备一箭多星发射能力，匹配算力星座的规模化组网发射需求[9] - **顺灏股份 (002565.SZ)**：参股公司北京轨道辰光专注晨昏轨道巨型算力卫星星座建设，已正式切入太空算力赛道[10] - **乾照光电 (300102.SZ)**：航天级砷化镓太阳能电池转换效率达28%，可为太空算力设备提供持续稳定的高效能源支持[11] - **航宇微 (300053.SZ)**：公司玉龙810AI芯片适配小型算力卫星低功耗计算需求，并合作开发遥感数据AI在轨智能处理与解译算法[12] - **航天宏图 (688066.SH)**：深度参与“星算计划”，可为太空算力提供天基数据处理与应用的全流程解决方案[13] - **四川金顶 (600678.SH)**：控股孙公司研发的“开物神算”超算芯片通过航天级测试，搭载该芯片的试验星已成功实现对地观测数据实时在轨处理[14] - **陕西华达 (301517.SZ)**：依托航天连接器技术，正向星载算力模组与分系统解决方案延伸，布局耐辐射、先进热控等关键技术[15] - **天银机电 (300342.SZ)**：作为星敏感器龙头，其产品是保障算力卫星在轨高精度姿态稳定的关键，为精密计算提供基础支撑[16] 市场表现 - 相关公司股价普遍上涨，日涨幅显著，例如复旦微电日涨幅达+16.21%，航天智装日涨幅达+10.44%[5][6]

公司股价表现 - 上海沪工股价盘中涨停，涨幅达到10.0% [2] - 公司股票当日成交额超过9亿元人民币 [2]

A股上海板块局部异动，上海沪工直线拉升触达涨停。 ...

公司核心决策与项目历史 - 公司于2025年12月22日召开临时股东大会，审议通过了终止“航天装备制造基地一期建设项目”并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案，正式终止了该历时超5年的募投项目 [1] - 该项目最初于2020年7月通过发行4亿元可转换公司债券募资，计划投资1.9亿元，实施主体为子公司南昌诚航工业有限公司，旨在通过租赁厂房、购置81项先进设备以扩大产能 [3] - 项目进展缓慢，曾两次延期：预计完成日期从最初延期至2024年12月31日，后再次延期至2025年12月31日 [3] - 2024年8月，公司在保留南昌原实施地点的同时，增加了苏州太仓、河北廊坊及上海闵行三处为新的项目实施地点 [4] - 截至2025年12月，项目相关设备资产已移至河北廊坊的实施地点，但南昌厂区现场未见大量工作人员，仅有部分行政人员上班 [5] 项目终止原因与公司战略调整 - 公司高管解释，终止决定是基于市场环境、行业形势、客户需求及公司产能规划的变化，旨在进行战略及产品聚焦，并对产能结构、资源布局和工艺规划进行调整 [1][2] - 具体而言，2025年以来，航天项目所处行业的需求、采购进度以及行业审价政策与规则发生调整，导致业务订单预期数量和产品毛利率出现波动，公司因此暂缓了募集资金的使用 [8] - 公司最终为降低投资风险、保障资金安全及合理使用、避免加重财务负担及资源浪费，决定终止该项目 [9] - 与此同时，公司另一募投项目“精密数控激光切割装备扩产项目”招标已接近完成，预计2026年底可达预计可使用状态 [6] 相关业务板块业绩表现 - 航天项目的实施主体南昌诚航及其关联公司河北诚航，均为公司子公司北京航天华宇科技有限公司的子公司 [7] - 华宇科技是公司于2018年以981.21%的高溢价收购而来，确认商誉2.34亿元，是公司“高端装备配套”板块的主要子公司 [7] - 完成收购后的业绩承诺期后，华宇科技营收自2022年开始大幅下滑，并伴随商誉减值，导致公司归母净利润在2022年和2023年出现亏损，2024年扭亏后净利润仅千万余元 [7] - 2024年上半年，华宇科技实现营业收入795.65万元，较上年同期下降45.09%；净利润亏损1118.37万元，较上年同期下降1159.21万元 [8] - 2025年上半年，华宇科技业绩进一步下滑，实现营收783.60万元，净利润亏损1153.47万元 [8] - 公司解释其业绩不佳原因为上游客户业务需求、采购进度存在不确定性，以及行业审价政策与规则调整导致产品价格和毛利率波动 [8]

公司股价与交易表现 - 12月24日，上海沪工股价上涨5.01%，报收28.10元/股，成交额5.65亿元，换手率6.40%，总市值91.67亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为上海沪工焊接集团股份有限公司，成立于1995年12月6日，于2016年6月7日上市 [1] - 公司主营业务为焊接与切割设备的研发、生产及销售，并涉及航天军工领域业务 [1] - 主营业务收入构成为：焊接与切割设备占95.33%，高端装备配套占2.34%，机器人系统集成占1.25%，其他(补充)占1.08% [1] 机构股东动态 - 永赢基金旗下产品“永赢高端装备智选混合发起A（015789）”位列公司十大流通股东 [2] - 该基金于第三季度增持公司股份59.59万股，截至当时持有157.28万股，占流通股比例为0.49% [2] - 基于当日股价涨幅测算，该基金持仓单日浮盈约210.76万元 [2] 相关基金产品表现 - 永赢高端装备智选混合发起A（015789）成立于2022年7月15日，最新规模为2.09亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为53.42%，同类排名919/8088；近一年收益率为47.8%，同类排名1160/8058；成立以来收益率为13.76% [2] - 该基金经理为张璐，累计任职时间6年147天，现任基金资产总规模229.21亿元，其任职期间最佳基金回报为115.94%，最差基金回报为-60.31% [3]

回售相关 - 2025年12月22日股东大会和债券持有人会议通过终止募投项目补充流动资金议案，“沪工转债”附加回售条款生效[4] - 回售价格101.25元/张（含当期利息）[4] - 回售期2025年12月30日至2026年1月7日[4] - 回售资金发放日2026年1月12日[4] 利率与交易 - “沪工转债”第六年票面利率2.80%[5] - 计算天数163天（2025年7月20日至2025年12月30日）[5] - 回售期间“沪工转债”继续交易但停止转股，卖出指令优先处理[8] 风险提示 - 截至公告前最后交易日，“沪工转债”收盘价高于回售价格，回售可能有损失[9]

市场表现 - 12月23日，通用设备板块整体下跌0.28%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.07%，深证成指上涨0.27% [1] - 板块内个股上海沪工领跌 [1] 资金流向 - 当日通用设备板块主力资金净流出13.94亿元 [2] - 当日通用设备板块游资资金净流出1.32亿元 [2] - 当日通用设备板块散户资金净流入15.25亿元 [2]

公司决议与可转债条款 - 公司2025年第二次临时股东大会及“沪工转债”2025年第一次债券持有人会议审议通过了终止部分募投项目并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案 [1] - 上述决议导致“沪工转债”的附加回售条款生效 [1] 可转债回售具体安排 - 回售价格为101.25元/张（含当期利息）[1] - 回售期为2025年12月30日至2026年1月7日 [1] - 回售资金发放日为2026年1月12日 [1] - 回售期内“沪工转债”将停止转股 [1] - 债券持有人可选择部分或全部回售未转股的债券，本次回售不具有强制性 [1] 市场表现与投资者影响 - 截至公告前最后一个交易日，“沪工转债”的收盘价高于101.25元/张的回售价格 [1] - 若投资者选择回售，可能因当前市价高于回售价而带来损失 [1]

公司治理与股东会议 - 上海沪工于12月22日晚间召开2025年第二次临时股东大会 [2] - 股东大会审议通过了《关于续聘会计师事务所的议案》等多项议案 [2]