市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买云英谷科技100%股份并募集配套资金[2] 其他新策略 - 董事会认为公司不存在不得向特定对象发行股票的情形[2] - 本次交易符合相关规定[3,4] 信息补充 - 说明发布时间为2024年12月6日[6,7]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买云英谷科技100%股份并募集配套资金[1] - 交易完成后公司将持有云英谷100%股份，云英谷成全资子公司[2] 其他情况 - 本次交易不涉及立项等报批事项，尚需履行程序已披露并提示风险[1] - 交易对方合法拥有标的全部权益，拟转让股份无限制转让情形[2] - 董事会认为交易符合相关监管要求第四条规定[3][4]

证券交易 - 公司证券2024年11月25日开市起停牌，预计不超10个交易日[3] - 公司证券2024年12月9日开市起复牌[2][5] 会议安排 - 2024年12月6日召开第五届董事会第四次会议审议交易预案及相关议案[4] 交易情况 - 截至公告披露日，交易审计、评估工作未完成[5] - 交易尚需多项审批，结果和时间不确定[6]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买云英谷科技100%股份并募集配套资金[1] 其他情况说明 - 公司本次交易前12个月内无购买、出售与本次交易同一或相关资产情况[1] - 公司本次交易前12个月内无纳入本次交易累计计算范围的情况[1] 时间信息 - 说明发布时间为2024年12月6日[3][4]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买云英谷100%股份并募集配套资金[1] - 本次交易拟向56名交易对方购买云英谷股份，向不超过35名特定投资者募集配套资金[7] 数据相关 - 定价基准日前20个交易日股票交易均价89.63元/股，其80%为71.71元/股[11] - 定价基准日前60个交易日股票交易均价83.71元/股，其80%为66.97元/股[11] - 定价基准日前120个交易日股票交易均价77.73元/股，其80%为62.19元/股[11] - 本次发行股份价格为62.30元/股，不低于定价基准日前120个交易日公司A股股票交易均价的80%[11] - 公司股票自2024年11月25日开市起停牌，停牌前20个交易日公司股票收盘价从88.77元/股降至81.80元/股，跌幅为 -7.85%[74] - 停牌前20个交易日上证指数从3,299.70降至3,267.19，跌幅为 -0.99%[74] - 停牌前20个交易日半导体指数从3,600.93降至3,540.05，跌幅为 -1.69%[74] - 剔除大盘因素影响后公司股票涨跌幅为 -6.87%，剔除同行业板块影响后为 -6.16%[74] 交易规则 - 发行股份及支付现金购买资产决议有效期为股东大会通过之日起12个月，若获证监会同意注册文件则延长至交易完成日[24] - 募集配套资金发行股份决议有效期为股东大会通过之日起12个月，若获证监会同意注册文件则延长至交易完成日[41] - 募集配套资金发行股份种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[27] - 募集配套资金拟向不超过35名特定对象发行股份，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%且不低于每股净资产[30] - 募集配套资金不超过发行股份购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超过交易前公司总股本的30%[32] - 募集配套资金发行对象认购股份自发行完成之日起6个月内不得转让[36] - 募集配套资金用于交易标的建设项目等，补充流动资金、偿还债务比例不超过交易作价的25%或募集资金总额的50%[39] - 交易对方对标的资产权益不足12个月，获股后36个月内不转让；超12个月（含），获股后12个月内不转让[17] - 深圳翼势一号等4家企业承诺自股份上市之日起36个月内不转让获股[18] 议案审议 - 各议案表决结果多为同意3票、反对0票、弃权0票，且均需提交董事会、股东大会审议[16][17][19][21][23][25][27][29][31][33] - 公司决定暂不召集股东大会审议本次交易相关事项，待审计、评估完成后再推进[90]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买云英谷科技100%股份并募集配套资金[1] 股价相关 - 公司股票自2024年11月25日开市起停牌[1] - 汇顶科技股票收盘价从88.77元/股降至81.80元/股，跌幅7.85%[1] - 剔除大盘和同行业板块因素，公司股价在交易首次公告日前20个交易日累计涨跌幅未超20%，不构成异常波动[1]

市场扩张和并购 - 公司筹划发行股份及支付现金购买云英谷科技控制权并募资[1] 其他新策略 - 公司证券2024年11月25日起停牌，预计不超10个交易日[1] - 截至2024年11月30日交易尚处筹划阶段，未签正式协议[2] - 具体交易方案在商讨论证，存在不确定性[2] - 交易需经公司董事会、股东大会审议及监管机构批准[3]

公司投资评级 - 汇顶科技的投资评级为“买入(维持)” [2] 报告的核心观点 - 汇顶科技计划通过发行股份及支付现金的方式购买云英谷科技的控制权，此举将加强汇顶科技的行业地位，并有望提升云英谷显示驱动产品的市场份额，实现业务协同效应 [2] - 汇顶科技与云英谷在产品上互补，下游客户有共同方向，预计此次交易将使汇顶科技强者更强 [2] 交易数据 - 总市值：37,486.14百万元 [2] - 流通市值：37,486.14百万元 [2] - 总股本：458.27百万股 [2] - 流通股本：458.27百万股 [2] - 12个月价格区间：93.23/51.00元 [2] 公司业务概况 - 云英谷科技专注于OLED显示驱动芯片业务，是AMOLED显示驱动芯片国产龙头，主要产品包括AMOLED显示驱动芯片及Micro OLED硅基显示驱动背板芯片 [2] - 云英谷科技的AMOLED显示驱动芯片下游应用终端为智能手机，Micro OLED硅基显示驱动背板芯片主要应用于VR/AR等智能头戴式设备 [2] - 云英谷科技成立于超过12年，拥有超过200名员工，研发人员占比68%，已授权专利69件 [2] 财务数据与估值 - 预计2024-2026年营业收入分别为51.91亿元、61.72亿元、72.21亿元，归母净利润分别为7.51亿元、8.60亿元、10.20亿元，对应的PE分别为49.9倍、43.6倍、36.8倍 [4] - 2022年营业收入为3,384百万元，2023年为4,408百万元，2024年预计为5,191百万元 [4] - 2022年归母净利润为-748百万元，2023年为165百万元，2024年预计为751百万元 [4] - 2022年毛利率为46.2%，2023年为40.5%，2024年预计为40.6% [4] - 2022年净利率为-22.1%，2023年为3.7%，2024年预计为14.5% [4] 财务报表预测 - 2024年预计营业收入为5,191百万元，营业成本为3,083百万元，营业利润为888百万元 [7] - 2024年预计归母净利润为751百万元，EPS为1.64元，ROE为8.6% [7] - 2024年预计P/E为49.9倍，P/B为4.3倍 [7]

股东大会 - 公司于2024年9月24日和11月21日分别召开第三、四次临时股东大会[1] 变更情况 - 非限售流通股、注册资本变更前为45800.1914万元，后为45826.5780万元[2] - 一般经营项目变更后增加物业管理[2] 其他信息 - 公司《营业执照》登记注册资本为45826.578万元[3] - 公司成立于2002 - 05 - 31，营业期限永续[3]

证券代码：603160 证券简称：汇顶科技 公告编号：2024-086 深圳市汇顶科技股份有限公司 关于筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 事项的停牌公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | | 停牌起始日 | 停牌期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 603160 | 汇顶科技 | A 股 | 停牌 | 2024/11/25 | | | | 一、 停牌事由和工作安排 深圳市汇顶科技股份有限公司（ 以下简称（ 公司"）正在筹划以发行股份及支 付现金的方式购买云英谷科技股份有限公司 以下简称 交易标的"）的控制权， 同时公司拟发行股份募集配套资金 以下简称 本次交易"）。 经初步测算，本次交易预计不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定 的重大资产重组。根据《上海证券交易所股票上市规则 2024 年 4 月修订）》，本 次交易不构成关联交易 ...