| 证券代码：603179 | 证券简称：新泉股份 公告编号：2024-038 | | --- | --- | | 债券代码：113675 | 债券简称：新 23 转债 | 江苏新泉汽车饰件股份有限公司 第五届监事会第一次会议决议公告 经与会监事一致同意，选举姜美霞先生为公司第五届监事会主席，任期与本 届监事会任期一致。（简历附后） 表决结果：同意3票、反对0票、弃权0票。 特此公告。 江苏新泉汽车饰件股份有限公司监事会 1 2024 年 5 月 29 日 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 江苏新泉汽车饰件股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第一次会 议于 2024 年 5 月 29 日在公司会议室以现场方式召开。经全体监事同意，本次会 议豁免通知时限要求，会议通知于公司 2023 年年度股东大会选举产生了第五届 监事会非职工代表监事成员后，以口头方式通知全体监事。本次会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。经公司半数以上监事共同推举，本次会议由监事姜美 霞先生主持。本次会议 ...

| 证券代码：603179 | 证券简称：新泉股份 公告编号：2024-039 | | --- | --- | | 债券代码：113675 | 债券简称：新 23 转债 | 江苏新泉汽车饰件股份有限公司 关于为全资子公司向银行申请授信提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 被担保人名称：常州新泉志和汽车外饰系统有限公司 ● 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：本次担保金额不超过 40,000 万元，已实际为其担保的担保余额为 0 元。 一、本次担保情况概述 为满足全资子公司常州新泉志和汽车外饰系统有限公司（以下简称"常州新 泉志和"）业务发展需要，江苏新泉汽车饰件股份有限公司（以下简称"公司"） 为常州新泉志和向中国工商银行股份有限公司常州经济开发区支行申请总额不 超过人民币 40,000 万元的授信额度提供担保，担保金额不超过 40,000 万元。 2024 年 5 月 29 日，公司召开第五届董事会第一次会议审议通过了《关于为 全资子公司向银行申请授信提供担保的议案》，同意上 ...

| 证券代码：603179 | 证券简称：新泉股份 | 公告编号：2024-040 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113675 | 债券简称：新 23 转债 | | 江苏新泉汽车饰件股份有限公司 关于修订第三期员工持股计划及相关文件的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 江苏新泉汽车饰件股份有限公司(以下简称"公司")于 2024 年 5 月 29 日召 开第五届董事会第一次会议，审议通过了《关于修订<江苏新泉汽车饰件股份有 限公司第三期员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》《关于修订<江苏新泉汽 车饰件股份有限公司第三期员工持股计划管理办法>的议案》。公司 2023 年年度 股东大会已授权公司董事会办理第三期员工持股计划的有关事宜，本次修订事项 无需提交公司股东大会审议。现将有关事项公告如下： 一、第三期员工持股计划的基本情况 公司分别于 2024 年 4 月 29 日召开第四届董事会第二十八次会议及第四届监 事会第十九次会议、2024 年 5 月 29 日召开 2023 年 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司2024Q1实现收入30.5亿元，同比增长40.24%，环比下滑6.34%，实现归母净利润2.04亿元，同比增长34.74%，环比下滑16.52% [3] - 下游客户表现稳健，业绩持续高增长 [3] - 公司海外布局持续深化，国内多元化客户增量明确，中长期看打造全球内外饰龙头平台，成长空间广阔 [3][4] - 墨西哥新泉2023年实现收入3.36亿元，2024Q1产能持续爬坡；公司对斯洛伐克新泉增资4500万欧元，在美国特拉华州投资设立新泉美国控股，并由新泉美国控股投资400万美元设立新泉美国、投资4600万美元设立新泉（得克萨斯），海外扩张进一步深化 [4] - 公司产品持续向外饰件、座椅零件等品类扩张，多元客户新增项目显著，2024年国际知名品牌电动车企业、理想、奇瑞、吉利、比亚迪等有望持续贡献增量 [4] - 预计2024-2026年归母净利润为11.33、15.66、18.01亿元，对应PE分别为20X、14X、12X [4] 财务数据总结 - 2024Q1实现收入30.5亿元，同比增长40.24%，环比下滑6.34% [3] - 2024Q1实现归母净利润2.04亿元，同比增长34.74%，环比下滑16.52% [3] - 毛利率20.10%，同比提升0.3pct，环比下滑0.68pct [3] - 销售费用率1.71%，同比下滑0.2pct，环比提升0.6pct [3] - 管理费用5.47%，同比提升0.7pct，环比提升1.2pct [3] - 研发费用率4.63%，同比下滑0.3pct，环比提升0.1pct [3]

2023 年年度股东大会会议材料 江苏新泉汽车饰件股份有限公司 2023 年年度股东大会 会 议 材 料 二〇二四年五月二十九日 - 1 - 2023 年年度股东大会会议材料 目 录 | 2023 年年度股东大会议程及相关事项 | | 1 | | --- | --- | --- | | 2023 | 年年度股东大会会议须知 | 3 | | 议案一、2023 | 年度董事会工作报告 | 4 | | 议案二、2023 | 年度监事会工作报告 | 14 | | 议案三、2023 | 年度财务决算报告 | 18 | | 议案四、2023 | 年度利润分配预案 | 24 | | 议案五、2023 | 年年度报告全文及摘要 | 27 | | 议案六、关于续聘会计师事务所的议案 | | 28 | | 议案七、关于公司及子公司 | 2024 | 年度向银行申请综合授信额度的议案 32 | | 议案八、关于制定公司《会计师事务所选聘制度》的议案 | | 34 | | 议案九、关于《江苏新泉汽车饰件股份有限公司第三期员工持股计划（草案）》 | | | | 及其摘要的议案 43 | | | | 议案十、关于《江苏新泉汽车饰件股份有 ...

上海市锦天城律师事务所 关于江苏新泉汽车饰件股份有限公司 第三期员工持股计划的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所关于 江苏新泉汽车饰件股份有限公司第三期员工持股计划 的法律意见书 致：江苏新泉汽车饰件股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受江苏新泉汽车饰件股份 有限公司（以下简称"新泉股份"或"公司"）的委托，担任新泉股份实施第三 期员工持股计划（以下简称"本次员工持股计划"、或"本计划"）的专项法律顾 问。本所现根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《关于上市公司实施员工持股计划试点 的指导意见》（以下简称"《指导意见》"）及《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号——规范运作（2023 年 12 月修订）》（以下简称"《自律监管指引第 1 号》"）等有关法律、法规、规章和规范性文件的规定，就本次员工持股计划相关 事 ...

可转债发行 - 公司获准发行不超过11.60亿元A股可转换公司债券[7] - 2023年8月11日发行1160.00万张可转债，募集资金总额116,000.00万元，实际募集114,890.03万元[8] - 本期可转债票面金额100元，期限6年，自2023年8月11日至2029年8月10日[12] - 票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年3.00%[12] 可转债条款 - 转股期自发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期日止[17] - 初始转股价格和当前转股价格均为51.35元/股[18] - 特定条件下公司董事会有权提转股价格向下修正方案，经股东大会三分之二以上通过方可实施[22] - 到期赎回按债券面值115%（含最后一期利息）赎回未转股可转债[25] - 有条件赎回：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%（含）或未转股余额不足3000万元时可赎回[26] - 有条件回售：最后两个计息年度，连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格70%时可回售[30] 资金投向 - 发行可转债募集资金分别投入上海智能制造基地升级扩建项目（一期）、汽车饰件智能制造合肥基地建设项目等三个项目[36][37] - 上海智能制造基地升级扩建项目（一期）投资总额67874.14万元，拟投入募集资金50815.60万元[37] - 汽车饰件智能制造合肥基地建设项目投资总额36162.72万元，拟投入募集资金30384.40万元[37] 业绩数据 - 2023年实现合并口径营业收入105.72亿元，归属于母公司的净利润8.06亿元[45] - 2023年末总资产134.47亿元，净资产50.06亿元[45] - 2023年末公司总资产较2022年末增长44.03%[47] - 2023年末公司总负债较2022年末增长62.12%[47] - 2023年末公司净资产和归属于母公司股东的净资产分别较2022年末增长21.21%和21.52%[48] - 2023年度公司营业收入较2022年同期增长52.19%[49] - 2023年度归属于母公司股东的净利润较2022年同期增长71.19%[49] - 2023年度公司经营活动产生的现金净额较2022年度同期下降21.90%[51] - 2023年度公司投资活动产生的现金流净额较2022年度同期净流出同比增加21.39%[51] - 2023年度筹资活动产生的现金流净额较2022年绝对值同比变动780.82%[51] 可转债使用情况 - 2023年公司发行可转换公司债券发行总额11.6亿元，实际募集资金净额为11.489亿元[53] - 2023年度公司可转换公司债券项目实际使用募集资金63775.63万元，截至2023年末募集资金账户余额为51398.52万元[54] 信用评级 - 公司主体信用等级和“新23转债”信用等级均为“AA - ”，评级展望稳定[40] - 2023年10月联合资信评估报告显示，公司主体信用评级维持“AA - ”，评级展望“稳定”，“新23转债”信用等级维持“AA - ”[68] 其他 - 单独或合计持有本期可转换公司债券未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人可书面提议召开债券持有人会议[35] - 公司发行可转换公司债券符合不设担保条件，未提供担保措施，可能增加兑付风险[62] - 2023年度发行人未发生需召开债券持有人会议的事项，未召开会议[64] - 本次发行的可转债起息日为2023年8月11日，采用每年付息一次方式，截至2023年12月31日未到付息日[66] - 可转债转换为股票数额累计达可转债开始转股前公司已发行股票总额的10%等情况需通知并公告[69] - 2023年度发行人不存在《受托管理协议》第3.5条列明的对债券持有人权益有重大影响的其他事项[71]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4][5] 报告的核心观点 公司业绩保持高增长 - 2024年一季度实现收入30.5亿元，同比增长40.2%；归母净利润2.0亿元，同比增长34.7% [1] - 主要下游客户奇瑞、理想、吉利等销量均保持较高增长，特斯拉销量有所下滑 [2] - 规模效应带动公司毛利率同比提升0.3个百分点至20.1% [2] 公司加快全球化和产品拓展 - 墨西哥生产基地已进入试生产阶段，公司陆续向墨西哥工厂增资以满足新增项目产能需求 [3] - 公司正在斯洛伐克建立欧洲新生产基地，并计划在美国新建工厂 [3] - 公司产品正在向座椅零部件和外饰件等方向拓展 [3] 公司实施股权激励计划 - 公司发布第三期员工持股计划，旨在促进公司建立长期有效的激励约束机制，充分调动员工积极性 [3] 财务预测 - 预计公司2024-2026年营收分别为134.9/172.0/208.5亿元，同比增长27.6%/27.5%/21.2% [5] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为11.1/14.8/18.8亿元，同比增长37.3%/33.7%/26.9% [5] - 预计公司2024-2026年EPS分别为2.27/3.03/3.85元/股，3年CAGR为32.56% [5] 投资建议 - 公司全球化和产品拓展进展超预期，是公司收入和业绩持续扩张的核心 [4] - 给予公司2024年28倍PE目标估值，对应目标价63.78元 [5]

| 证券代码：603179 | 证券简称：新泉股份 | 公告编号：2024-035 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113675 | 债券简称：新 23 转债 | | 江苏新泉汽车饰件股份有限公司关于 债券持有人及其一致行动人持有可转换公司债券比例 变动达 10%的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 二、债券持有人持有可转换公司债券变动情况 2024 年 2 月 19 日，公司控股股东新泉投资通过上海证券交易所交易系统以 大宗交易方式转让"新 23 转债"1,160,000 张，占发行总量的 10%。具体内容详 1 见公司于 2024 年 2 月 20 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关 于债券持有人持有可转换公司债券比例变动达 10%的公告》（公告编号： 2024-010）。 2024 年 5 月 8 日，公司收到控股股东新泉投资及其一致行动人唐志华先生、 唐美华女士的通知， 2024 年 3 月 27 日至 2024 年 5 月 8 日期间，新泉投资 ...