证券代码：603191 证券简称：望变电气 公告编号：2024-059 重庆望变电气（集团）股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 9 月 19 日 (二) 股东大会召开的地点：重庆市长寿区化北路 18 号望变电气研发楼 602 会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 持本次股东大会。本次会议的召集、召开和表决方式符合《中华人民共和国公司 法》及《公司章程》的规定。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 293 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 97,473,897 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 29.3142 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股 ...

会议时间 - 2024年9月19日14:00召开现场会议，9:15至15:00为网络投票时间[7] 参会情况 - 293名股东代表97,473,897股，占表决权股份29.3142%[9] 股份信息 - 总股本333,167,407股，有表决权股份332,514,639股[9] 审议议案 - 审议《关于变更会计师事务所的议案》等两议案均获通过[12][13]

调研基本信息 - 调研时间为2024年9月3日 - 9月13日 [2] - 调研地点为江北嘴、线上 [2] - 调研人员来自西南证券、兴业证券等多家机构 [1] - 上市公司接待人员为董秘李代萍及证券部相关人员 [2] - 投资者关系活动类别包括业绩说明会、现场参观、电话调研等 [1] 公司经营业绩 - 2024年上半年营业收入较去年同期增长15%，但净利润同比下降77%，受市场竞争、原材料价格和销售价格影响 [3] - 2024年4月收购云变电气79.97%股权，截至6月带来近2亿多元营业收入增长，毛利有一定修复 [3] 云变电气情况 - 预计今年云变电气产品毛利率在2023年基础上提升4 - 5个点，全年产值预计10 - 12亿元 [4] - 2022和2023年经营亏损是因工厂搬迁、硅钢高价、人工和管理成本高 [4] 取向硅钢业务 - 2023年出口占比主动缩小，2024年上半年出口占比约31.87%，后期会根据综合因素调整 [4] - 八万吨高端磁性新材料项目095及以上牌号产出占比超80%，85及以上牌号产出占比超10%，高牌号占比预计持续提升 [5] - 现有老产线包括5万吨CGO和5万吨HiB，将在新项目稳定运行后评估是否技改 [5] - 2024年上半年境外收入约1.92亿，多数为取向硅钢出口，主要涉及印度、沙特等地区，订单交付周期1 - 6个月，大多1 - 3个月 [5] - 预计高牌号取向硅钢价格因政策和需求增加持稳或上升，一般取向硅钢价格相对稳定，公司盈利能力有望提升 [6] - 国内市场产能扩产预计不激进，未来2 - 3年每年约30万吨，国际市场日韩扩产可能性小 [6] 变压器出口业务 - 2024年输配电版块签订多个出口项目合同，总金额近5000万元，云变2023年签约3800多万元出口马来西亚项目 [7] - 公司主营业务出口业务进行全球化布局，包括在东南亚、南亚、中东、非洲设立办事处或销售中心 [7] 其他问题及应对 - 输配电产品毛利率因产品差异不同属正常，公司会通过多方面努力降本增效 [8] - 铜价上涨对输配电在手订单有影响，输配电传导周期3 - 6个月，取向硅钢传导周期约1个月 [8] - 应收账款和存货增长幅度大于营收，公司将优化排产计划，提高库存周转率 [8] - 有息负债和固定资产增加可能带来成本上升，公司依靠产业一体化优势加强核心竞争力 [9] - 2023年完成实控人增持和公司回购股份计划，后续计划以公告为准 [9] - 云变电气具备生产500KV变压器资质和能力，但目前在手订单未涉及 [10]

2024年第二次临时股东大会会议资料 1 0 2024年第二次临时股东大会会议资料 | 2024年第二次临时股东大会会议须知 | 3 | | --- | --- | | 2024年第二次临时股东大会会议议程 | 5 | | 2024年第二次临时股东大会会议议案： | | | 议案一 关于变更会计师事务所的议案 | 7 | | 议案二 关于修改《公司章程》及三会议事规则的议案 | 11 | 2 0 一、各股东及股东授权代表请按照本次股东大会通知(详见刊登 于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的《重庆望变电气（集团） 股份有限公司关于召开2024年第二次临时股东大会的通知》)中规定 的时间和登记方法办理参加会议手续，证明文件不齐或手续不全的, 将无法参加现场会议。 二、本次股东大会以现场投票与网络投票相结合的方式召开。 三、参会股东及股东授权代表依法享有发言权、质询权、表决 权等各项权利。 四、参加现场会议的股东或股东委托代理人如有质询、意见或 建议时，应该举手示意，在得到会议主持人的同意后，方可发言。 股东发言内容应围绕股东大会的相关议案阐述观点和建议。每位股 东发言的时间原则上不超过3分钟。 ...

证券代码：603191 证券简称：望变电气 公告编号：2024-058 重庆望变电气（集团）股份有限公司 关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 投资种类：银行结构性存款 投资金额：2,500万元 履行的审议程序：重庆望变电气（集团）股份有限公司（以下简称"公 司"）于2024年4月24日召开第四届董事会第五次会议和第四届监事会第四次会 议，分别审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》。保 荐机构和监事会发表了同意意见。具体内容详见公司披露的《关于使用暂时闲 置募集资金进行现金管理的公告》（公告编号：2024-035）。 特别风险提示：公司本次购买的投资产品类型为保本浮动收益，属于谨 慎型低风险投资产品。但金融市场受宏观经济的影响，不排除该投资受政策风 险、市场风险、不可抗力及意外事件风险等因素影响，存在一定的投资风险。 一、 本次现金管理概况 （一） 本次现金管理的目的 为提高本公司募集资金使用效率，在不影响募集资金项目建设和本公司正 常经营 ...

报告评级和核心观点 投资评级和目标价格 - 维持"增持"评级,下调目标价至12.8元(原18.21元) [4] 核心观点 - 公司2024年上半年业绩低于预期,主要受取向硅钢价格下跌影响 [3] - 公司输配电板块快速增长,主要得益于并购云变电气 [4] - 取向硅钢产量预期将持续增长,有助于改善业绩 [4] - 公司实施股权激励计划,有利于健全长效激励机制 [4] 财务和经营情况 财务数据 - 2024年上半年实现营收14.25亿元,同比增长15.43% [4] - 2024年上半年实现归母净利润0.35亿元,同比下降77.42% [4] - 下调2024-2026年归母净利润预测,新增2026年预测 [4] 经营情况 - 输配电板块快速增长,主要得益于并购云变电气 [4] - 取向硅钢价格下跌拖累业绩,但公司产量持续释放 [4] 行业和竞争格局 - 取向硅钢行业新增产能投放导致价格下行 [4] - 公司作为民营取向硅钢龙头,竞争优势明显 [10]

一、担保情况概述 证券代码：603191 证券简称：望变电气 公告编号：2024-057 重庆望变电气（集团）股份有限公司 关于 2024 年 8 月对外担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 2 公司于2024年8月29日与华夏银行股份有限公司昆明圆通分行签订《最高额 保证合同》，为控股子公司云变电气与华夏银行股份有限公司昆明圆通分行签订 的《最高额融资合同》提供不超过人民币12,000万元的连带责任担保。 （一）公司对外担保总额及内部决策程序履行情况 公司于 2024 年 1 月 18 日召开第四届董事会第二次会议审议通过《关于 2024 1 被担保人：控股子公司云南变压器电气股份有限公司（以下简称"云变电气"） 担保金额及已实际提供的担保余额：2024 年 8 月 1 日-8 月 31 日期间，重庆 望变电气（集团）股份有限公司（以下简称"公司"或"望变电气"）合计 新增对外担保金额为 18,000 万元，截止 2024 年 8 月末，公司对外担保余额 为 6,674.70 万元， ...

证券代码：603191 证券简称：望变电气 公告编号：2024-054 2024 年第二次临时股东大会 召开的日期时间：2024 年 9 月 19 日 14 点 00 分 召开地点：重庆市长寿区化北路 18 号望变电气研发楼 602 会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 重庆望变电气（集团）股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 股东大会召开日期：2024年9月19日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 9 月 19 日 至 2024 年 9 月 19 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票 ...

重庆望变电气（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 28 日召开了第四届董事会第七次会议，审议通过了《关于修改<公司章程>及三 会议事规则的议案》，会议同意公司修改《公司章程》，并提请股东大会授权公 司经营管理层办理上述事项相关的登记、备案等事宜。本事项尚需提交公司股东 大会审议，现将具体情况公告如下： 证券代码：603191 证券简称：望变电气 公告编号：2024-055 重庆望变电气（集团）股份有限公司 关于拟修订《公司章程》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 拟修订《公司章程》的情况如下： | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | | 第一条为维护重庆望变电气（集团）股份 | 第一条为维护重庆望变电气（集团）股 | | 有限公司（以下简称"公司"）、股东和 | 份有限公司（以下简称"公司"）、股 | | 债权人的合法权益，规范公司的组织和行 | 东、职工和债权人的合法权益，规范公 | | 为，根据《中华人民共和国公司法》（以 | 司的组织和行为，根据《中华人民共 ...

证券代码：603191 证券简称：望变电气 公告编号：2024-051 重庆望变电气（集团）股份有限公司 第四届董事会第七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 董事会会议召开情况 重庆望变电气（集团）股份有限公司（以下简称"公司"或"望变电气"） 第四届董事会第七次会议通知于2024年8月18日以邮件的方式发出，会议于2024 年8月28日在公司会议室以现场结合通讯方式召开。本次会议应出席董事9人，实 际出席董事9人（以通讯方式出席的有4人），会议由董事长杨泽民先生召集并主 持，公司监事及高级管理人员列席了会议，会议召集、召开、表决程序及审议事 项符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等相关法律法规、 规范性文件及《重庆望变电气（集团）股份有限公司章程》的规定，会议形成的 决议合法、有效。 董事会同意公司编制的《2024 年半年度报告》及其摘要，相关内容详见 2024 年 8 月 30 日刊登于上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 的《2024 年半年 度报告》和《20 ...