（重庆市长寿区晏家街道齐心东路 10 号） 股票代码：603191.SH 股票简称：望变电气 重庆望变电气（集团）股份有限公司 CHONGQING WANGBIAN ELECTRIC（GROUP）CORP.,LTD. 向特定对象发行股票 募集资金使用的可行性分析报告 $$\Xi=0\Xi\triangleleft\Xi=\Xi$$ 为满足重庆望变电气（集团）股份有限公司（以下简称"望变电气"或"公 司"）业务发展的资金需求，提高公司抗风险能力，优化公司资本结构，促进公 司的长远健康发展，公司拟向特定对象发行股票募集资金。公司董事会对本次向 特定对象发行股票募集资金使用的可行性分析如下： 一、本次发行募集资金使用计划 公司本次向特定对象发行股票募集资金总额为 30,000.00 万元，在扣除相关 发行费用后，拟用于补充流动资金。 二、本次募集资金投资项目必要性和可行性分析 （一）必要性分析 1、把握行业机遇，扩大公司业务规模 能源结构转型与新能源技术突破正推动电力设备市场进入高速增长周期，一 方面，光伏、风电等可再生能源装机量持续攀升，直接促进电力设备的需求增长； 另一方面，电网基础设施更新、制造业智能化转型以 ...

证券代码：603191 证券简称：望变电气 公告编号：2026-010 重庆望变电气（集团）股份有限公司 关于向特定对象发行股票摊薄即期回报 与采取填补措施及相关主体承诺的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重庆望变电气（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2026 年 2 月 6 日召开第四届董事会第十七次会议，审议通过了公司向特定对象发行股票（以 下简称"本次发行"）的相关议案。根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市 场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关 于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）以及证监会《关 于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公 告[2015]31 号）等文件的有关规定，为保障中小投资者利益，公司就本次向特定 对象发行股票对普通股股东权益和即期回报可能造成的影响进行了分析，并结合 公司实际情况提出了填补回报的相关措施，相关主体对公司填补回报措施能够得 到切实履行作出了承诺。具体 ...

证券代码：603191 证券简称：望变电气 公告编号：2026-015 重庆望变电气（集团）股份有限公司 关于向特定对象发行股票导致股东权益变动的 提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 重庆望变电气（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）拟向公司控 股股东之一的杨泽民先生或其控制的企业发行股票（以下简称"本次发行"）， 本次发行将导致公司股本结构发生变化，且本次发行符合《上市公司收购管 理办法》第六十三条规定的可免于发出要约的条件，公司董事会同意提请股 东会批准同意杨泽民先生或其控制的企业及一致行动人免于发出要约。 本次发行不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化。 本次发行尚需经公司股东会审议通过、上海证券交易所（以下简称"上 交所"）审核通过和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 同意注册后方可实施。本次发行能否经公司股东会审议通过，能否取得上交 所审核通过以及经中国证监会同意注册及最终审核通过、同意注册的时间均 存在不确定性。最终发行股票数量可能因监管政策变化或根据审核及 ...

股票代码：603191.SH 股票简称：望变电气 重庆望变电气（集团）股份有限公司 CHONGQING WANGBIAN ELECTRIC（GROUP）CORP.,LTD. （重庆市长寿区晏家街道齐心东路 10 号） 向特定对象发行股票预案 二〇二六年二月 重庆望变电气（集团）股份有限公司 向特定对象发行股票预案 公司声明 1、公司及董事会全体成员保证本预案内容不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与之相反 的声明均属不实陈述。 3、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行股票相关事 项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次向特定对象发行股票相关事项尚 需经公司股东会审议通过、上交所审核通过和中国证监会注册后方可实施。中国 证监会、上交所对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的 价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 4、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负 责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险由投资者自行负责。 5、投资者如有任 ...

重庆望变电气（集团）股份有限公司 第四届董事会独立董事专门会议第五次会议审查意见 2026 年 2 月 6 日，重庆望变电气（集团）股份有限公司第四届董事会第五 次独立董事专门会议通过通讯方式召开。会议通知于 2026 年 2 月 1 日以通讯方 式送达全体独立董事；会议应到独立董事 3 人，实到独立董事 3 人。本次会议符 合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司独立董事管理办法》《重庆 望变电气（集团）股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）以及《独 立董事专门会议工作制度》等有关规定。全体独立董事本着客观公正的立场，就 公司第四届董事会独立董事专门会议审议的有关议案进行审议并发表审查意见 如下： 一、审议通过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》 独立董事一致认为：根据《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管 理办法》（以下简称"《发行注册办法》"）及《<上市公司证券发行注册管理 办法>第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十 条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》 ...

1、经对公司的实际经营情况及相关事项进行逐项自查，我们认为公司符合 现行向特定对象发行股票的有关规定，具备向特定对象发行股票的条件； 2、本次发行的方案、预案以及发行方案论证分析报告符合《公司法》《证 券法》《发行注册管理办法》等相关法律、法规及规范性文件的规定； 3、根据《重庆望变电气（集团）股份有限公司向特定对象发行股票募集资 金使用的可行性分析报告》，公司本次发行募集资金扣除发行费用后的募集资金 净额将全部用于补充流动资金，该等用途符合公司实际情况以及公司的长远发展 目标和全体股东利益； 重庆望变电气（集团）股份有限公司 第四届董事会审计委员会第十一次会议 审查意见 重庆望变电气（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会审 计委员会第十一次会议的通知于 2026 年 2 月 1 日以邮件、电话等方式向各位委 员发出，并于 2026 年 2 月 6 日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。会议 应到委员 3 名，实到委员 3 名。会议的召开及表决符合《中华人民共和国公司法》 《重庆望变电气（集团）股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等 有关规定。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 ...

市场整体表现 - 2月6日A股三大股指低开高走，截至午盘集体翻红，沪指涨0.11%报4080.31点，深成指涨0.65%报14043.17点，创业板指涨0.65%报3281.45点 [1] - 沪深两市半日成交额达1.38万亿元，全市场超3800只个股上涨 [1] 强势上涨板块及驱动因素 - **化工板块**集体走强，沧州大化、金牛化工、百川股份、百合花等多股涨停 [1] - **人形机器人概念**表现活跃，五洲新春、联诚精密、天奇股份涨停 [1] - **有色金属板块**回暖，湖南黄金、翔鹭钨业涨停 [1] - **中药概念**高开高走，盘龙药业、特一药业涨停，多股高开超12% [2] - 中药板块上涨受政策有力支撑，八部门印发《中药工业高质量发展实施方案(2026—2030年)》，提出到2030年初步形成全产业链协同发展体系 [2] - 随着健康重视度提高，中药在预防、治疗和康复等方面的独特优势得到认可，市场需求有望持续增长 [2] - **分散染料概念**逆势拉升，闰土股份涨停，多股跟涨 [2] - 分散染料涨价核心驱动力来自上游关键中间体还原物价格飙升，其价格从去年2.5万元/吨涨至3.8万元/吨，涨幅超50% [3] - 下游纺织印染行业春节后进入生产旺季，需求有望增加，同时环保要求提高可能促进行业集中度提升，利好龙头企业 [3] - **电网设备概念**活跃，三变科技涨停，多股跟涨 [3] - 广东、江苏等地大量变压器工厂已处于满产状态，背后是电网建设加速推进以及新能源大规模接入、老旧电网改造带来的需求 [3] 弱势调整板块及原因 - **大消费板块**集体下挫，白酒、旅游酒店方向跌幅居前，皇台酒业跌停，大连圣亚触及跌停 [1] - 白酒行业面临压力，春节消费旺季已过需求回落，行业竞争加剧及降价促销冲击价格体系，宏观经济不确定性也产生影响 [4] - **AI应用端**震荡下挫，遥望科技、浙文互联跌停，因技术成熟度不够、商业模式不清晰等问题引发投资者对盈利的担忧 [5] - **光模块、CPO概念股**延续调整，源杰科技、新易盛跌超6%，因市场预期逐渐消化及行业竞争加剧 [6] 机构核心观点 - 中金公司认为中国股票尚未出现典型牛市顶部信号，资金面充裕、业绩边际改善等积极因素未变，中长期看货币秩序重构与AI产业趋势仍是核心驱动力，维持对中国股票超配建议 [7] - 天风证券分析，市场情绪脆弱，“沃什提名”带来的“鹰派”预期或是黄金大跌导火线，但短线投资者“获利了结”或是主因，短期内黄金或宽幅震荡，年内仍有望重回升浪 [7] - 华创证券表示，在强有力的政策支持和丰富多彩的活动供给下，2026年春节消费市场有望迎来强劲复苏，消费数据或超预期，建议关注餐饮、酒店、旅游、免税及商业零售板块龙头 [7]

担保情况概述 - 2026年1月期间 公司及下属子公司无对外新增担保情况 [1][2] - 公司于2025年12月9日董事会审议通过2026年度为子公司提供融资担保额度的议案 并已获临时股东会通过 [1] 2026年度对子公司担保额度计划 - 为子公司重庆惠泽电器有限公司提供新增担保额度不超过4亿元人民币 [1] - 为资产负债率超过70%的子公司黔南望江变压器有限公司提供新增担保额度不超过2亿元人民币 [1] - 为子公司云南变压器电气股份有限公司提供新增担保额度不超过18亿元人民币 [1] - 为资产负债率超过70%的子公司望来充（重庆）科技有限责任公司及子公司提供新增担保额度不超过6亿元人民币 [1] - 上述担保额度有效期自2026年1月1日至2026年12月31日 [1] 累计对外担保情况 - 截至2026年1月末 公司对外担保余额为65,377.04万元 均为对子公司的担保 [1][2] - 截至2026年1月末 公司累计对外担保总额为300,000万元 其中已签署担保合同的担保总额为130,374.10万元 [2] - 已签署担保合同的担保总额占公司最近一期经审计净资产的54.02% [2] - 担保余额占公司最近一期经审计净资产的27.09% [2] - 公司不存在逾期担保 [2]

担保余额 - 截止2026年1月末，公司对外担保余额为65377.04万元，均为对子公司担保[2] - 截至1月末，黔南望江担保余额4393.42万元，占比1.82%[8] - 截至1月末，云变电气担保余额59981.00万元，占比24.85%[9] - 截至1月末，惠泽电器担保余额1002.63万元，占比0.42%[9] - 截至1月末，望来充担保余额0.00万元[9] 担保比例 - 截至1月末，公司对外担保总额为130374.10万元，占净资产比例为54.02%[3] - 截至1月末，公司累计担保总额300000万元，已签合同担保额占净资产54.02%，担保余额占比27.09%[10] 新增担保 - 2026年公司预计为惠泽电器等新增担保额度，分别不超4亿、2亿、18亿、6亿[6] - 2026年1月公司及下属子公司未新增对外担保[7] 其他情况 - 截至2026年1月末，公司不存在逾期担保[10]

公司新设子公司 - 望变电气等共同成立了新公司“重庆望来电智能装备科技有限公司” [1] - 新公司注册资本为5000万元人民币 [1] 新公司业务范围 - 新公司经营范围包含集成电路的制造、销售和设计 [1] - 业务范围还包括其他电子器件制造以及电池零配件生产 [1]