报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024年前三季度公司营业收入为11.62亿元,同比增长28.18%,归母净利润为2.78亿元,同比增长52.65% [2] - 2024Q3公司营业收入为3.90亿元,同比增长38.42%,归母净利润为0.98亿元,同比增长116.84% [2] - 外贸运力投入增加,推动营收同比增长 [2] - 毛利率同比大增,期间费用率下降 [2] - 持续以优异成绩获批运力,运力增长确定 [2] 财务数据总结 营收及利润 - 2024-2026年净利润预测分别为3.6亿元、4.4亿元、5.2亿元 [2] - 2022年营业收入为7.85亿元,同比增长38.44% [4] - 2022年归母净利润为2.06亿元,同比增长3.60% [4] 盈利能力 - 2022年毛利率为41.6%,2023年下降至33.2%,2024-2026年逐步提升至37.9%-40.9% [4] - 2022年净利率为26.3%,2023年下降至20.4%,2024-2026年逐步提升至23.5%-25.7% [4] - 2022年ROE为10.1%,2023年上升至11.4%,2024-2026年进一步提升至14.7%-16.6% [4] 偿债能力 - 2022年资产负债率为30.8%,2023-2026年逐步上升至40.0%-42.5% [4] - 2022年净负债/股东权益为5.1%,2023年上升至27.9%,2024-2026年进一步上升至36.8%-47.4% [4] 估值 - 2022年P/E为35.22倍,2023年下降至18.09倍,2024-2026年进一步下降至9.52-13.70倍 [4] - 2022年P/B为3.57倍,2023年下降至2.07倍,2024-2026年进一步下降至1.58-2.01倍 [4]

业绩说明会信息 - 2024年11月1日11:00 - 12:00举办2024年第三季度业绩说明会[4,6,7] - 召开地点为价值在线（www.ir - online.cn）[4,6] - 召开方式为网络互动方式[4,6] - 参会人员含副董事长、总经理陈其龙先生等[6] 投资者参与信息 - 2024年11月1日前可会前提问[3,7] - 可通过网址或微信小程序码参与互动交流[7] 其他信息 - 联系人黄木生，电话0595 - 87777879，传真0595 - 87088898[8] - 联系人邮箱为securities@xtshipping.cn[9] - 会后可通过价值在线或易董app查看情况及内容[9] - 2024年10月25日披露2024年第三季度报告[4]

经营业绩 - 营业收入同比增长38.42%，主要系投入运营的船舶数量增多所致[6] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长116.84%，主要系随着投入运营的船舶数量增多，收入相应增加，经营效率提高和去年同期基数低所致[6] - 归属于上市公司股东的净利润年初至报告期末同比增长52.65%，主要系随着投入运营的船舶数量增多，收入相应增加，经营效率持续提高所致[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长118.61%，主要系随着投入运营的船舶数量增多，收入相应增加，经营效率提高和去年同期基数低所致[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润年初至报告期末同比增长53.35%，主要系随着投入运营的船舶数量增多，收入相应增加，经营效率持续提高所致[6] - 基本每股收益同比增长118.75%，主要系归属于上市公司股东的净利润增加所致[6] - 稀释每股收益同比增长118.75%，主要系归属于上市公司股东的净利润增加所致[6] - 稀释每股收益年初至报告期末同比增长55.38%，主要系归属于上市公司股东的净利润增加所致[8] - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末同比增长16.03%[2] - 公司2024年前三季度营业收入为11.62亿元，同比增长28.2%[14] - 公司2024年前三季度净利润为2.83亿元，同比增长52.7%[15] - 公司2024年前三季度营业成本为7.33亿元，同比增长20.3%[14] - 公司2024年前三季度管理费用为4.63亿元，同比增加4.1%[15] - 公司2024年前三季度财务费用为2.54亿元，同比增加23.6%[15] - 公司2024年前三季度投资收益为4,819.49万元，同比增加30.4%[15] - 公司2024年前三季度资产处置收益为1,087.80万元[15] - 公司2024年前三季度实现营业收入132.67亿元，同比增长25.3%[16] - 公司2024年前三季度实现归属于母公司所有者的净利润26.89亿元，同比增长50.3%[16] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为43.09亿元，同比增长16.0%[16] 资产负债情况 - 总资产和归属于上市公司股东的所有者权益较上年度末分别增长11.52%和10.92%[3] - 公司货币资金为418,220,141.02元，交易性金融资产为51,157,655.27元[11] - 公司应收账款为100,928,934.49元，存货为39,846,699.08元[11] - 公司固定资产为2,773,261,176.58元，在建工程为436,354,186.08元[11] - 公司2024年9月30日资产总额为42.36亿元，较上年末增长11.5%[12][13] - 公司2024年9月30日负债总额为15.54亿元，较上年末增长14.0%[12][13] - 公司2024年9月30日归属于母公司所有者权益为24.48亿元，较上年末增长10.9%[12][13] 股东情况 - 公司普通股股东总数为11,055名，前10名股东持股情况如下[9]: - 陈兴明持股79,135,000股，占比28.26% - 泉州和海投资合伙企业（有限合伙）持股30,240,000股，占比10.80% - 张文进持股16,800,000股，占比6.00% - 王良华持股16,800,000股，占比6.00% - 柯文理持股11,760,000股，占比4.20% - 公司前10名无限售条件股东持股情况如下[9]: - 泉州和海投资合伙企业（有限合伙）持有30,240,000股 - 张文进持有16,800,000股 - 王良华持有16,800,000股 - 柯文理持有11,760,000股 - 中信银行股份有限公司－交银施罗德新生活力灵活配置混合型证券投资基金持有6,012,450股 - 公司实际控制人为陈兴明、陈其龙、陈其凤、陈其德[10] 现金流情况 - 公司2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-58.70亿元[17] - 公司2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为15.58亿元[18] - 公司2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为40.65亿元[18] - 公司2024年前三季度收到的税费返还为1,293.13万元，同比增长220.3%[17] - 公司2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为19.70亿元，同比增长4.8%[17] - 公司2024年前三季度支付的各项税费为10.48亿元，同比增长60.7%[17] - 公司2024年前三季度收到其他与经营活动有关的现金为10.04亿元，同比增长214.1%[17]

业绩总结 - 公司以91.2分获10,000载重吨高端不锈钢化学品船运力[3] - 连续六年七次累计11个项目均以第一名获新增运力[4] 未来展望 - 获10,000载重吨运力利于丰富结构、提规模、占有率等[6] - 该船加入符合“1+2+1”战略发展规划[6]

证券代码：603209 证券简称： 兴通股份 公告编号：2024-072 兴通海运股份有限公司 关于放弃参股公司股权转让优先购买权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 兴通海运股份有限公司（以下简称"公司"）参股公司深圳中远龙鹏液 化气运输有限公司（以下简称"中远龙鹏"）的控股股东中远海运大连投资有限 公司（以下简称"中远海运大连投资"）拟将所持有的中远龙鹏 70%股权（以下 简称"标的股权"）进行协议转让，公司放弃行使标的股权的优先购买权。 本次交易属于公司董事会决策权限范围，无需提交公司股东大会审议。 本次交易不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》 规定的重大资产重组情形。 本次交易完成后，公司对中远龙鹏的持股比例保持不变，未改变公司合 并报表范围。本次放弃优先购买权对公司持续经营能力、损益及资产状况无不良 影响，不会损害公司及股东的利益，对公司经营的独立性不构成影响。 公司第二届董事会第十九次会议审议通过《兴通海运股份有限公司关于放弃 参股公司股权转让优先购买权的议案》 ...

财务业绩 - 公司2024年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润为27,731.00万元至27,931.00万元，同比增加52.29%至53.39%[2][3] - 公司2024年前三季度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为26,931.00万元至27,171.00万元，同比增加53.26%至54.63%[3][4] - 2024年第三季度，公司实现归属于上市公司股东的净利润为9,700.00万元至9,900.00万元，同比增加115.46%至119.90%[4] 业务发展 - 2024年前三季度，公司货运量相比去年同期稳步增长[6] - 公司不断扩大危化品船队规模，内贸运营效益保持稳中有升，外贸新增2艘船舶投入运营[6] - 公司不断加强安全投入，提升安全管理水平，为船舶平稳运行保驾护航[6]

理财投入与收益 - 8328万元闲置募集资金买中信银行产品到期赎回，收益14.56万元[2][3][4] - 近12个月国泰君安产品投入8600万元，收益40.43万元[6] - 近12个月结构性存款投入57823万元，收益154.87万元[6] - 近12个月现金管理投入66423万元，收益195.30万元[6] 理财额度情况 - 公司总理财额度9000万元，已用0元，未用9000万元[6] 其他数据 - 近12个月单日最高投入12500万元，占净资产比例5.66%[6] - 近12个月现金管理收益占净利润比例0.77%[6]

员工持股情况 - 2024年员工持股计划55人参与，认购29,003,200.74份，缴资29,003,200.74元，对应3,929,973股[3] - 多位高管及核心骨干认购相应份额及股份[5] 股份过户情况 - 2024年9月9日3,929,973股过户至员工持股计划账户，价格7.38元/股，占总股本1.40%[6]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 兴通海运股份有限公司 关于股份回购实施结果暨股份变动的公告 | 回购方案首次披露日 | 2023/10/9 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2023/10/8~2024/10/7 | | 预计回购金额 | 万元~8,000 万元 5,000 | | 回购价格上限 | 26.85 元/股 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 实际回购股数 | 4,199,973 股 | | 实际回购股数占总股本比例 | 1.50% | | 实际回购金额 | 万元 6,566.41 | | 实际回购价格区间 | 11.08 元/股~17.20 元/股 | 一、 回购审批情况和回购方案内容 兴通海运股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 8 日召开第二届 董事会第十次会议，审议通过了《兴通海运股份有限公司关于以集中竞价交易方式 回购公司股份的 ...

理财情况 - 到期赎回结构性存款本金8300万元，收益14.51万元[5] - 本次委托理财金额8328万元，期限29天，预期年化收益率1.05%-2.20%，预计收益6.95 - 14.56万元[8] - 公司于2024年3月20日获批使用不超9000万元闲置募集资金现金管理，期限12个月[3] - 最近12个月国泰君安收益凭证产品实际投入8600万元，收益40.43万元[20] - 最近12个月结构性存款实际投入57823万元，收益140.31万元，未收回本金8328万元[20] - 最近12个月内单日最高投入12500万元，占最近一年净资产5.66%[20] - 最近12个月现金管理累计收益占最近一年净利润0.72%[20] - 已使用理财额度8328万元，未使用672万元，总理财额度9000万元[20] 财务数据 - 2024年6月30日资产总额415328.91，较2023年12月31日增长[16] - 2024年6月30日负债总额158837.10，较2023年12月31日增长[16] - 2024年6月30日净资产256491.81，较2023年12月31日增长[16] - 2024年1 - 6月经营活动现金流量净额29362.17，低于2023年度[16] 理财安排 - 本次委托理财资金来源为公司暂时闲置募集资金[7] - 委托理财受托方为中信银行[13] - 公司在2024年8月30日与中信银行签协议买产品，9月1日起算收益，9月30日到期[10] 风险控制 - 公司建立健全现金管理审批和执行程序[9] - 公司严格筛选投资对象[9] - 公司资金管理部跟踪产品投向和进展[9] - 公司监事会、独立董事等有权监督检查资金使用情况[9]