核心财务表现 - 营业总收入5433.99万元 同比下降49.72% 归母净利润-4456.61万元 同比下降83.72% [1] - 第二季度营业总收入1056.77万元 同比下降88.95% 第二季度归母净利润-3963.67万元 同比下降183.45% [1] - 毛利率-60.92% 同比减747.95% 净利率-82.23% 同比减266.38% [1] 费用与现金流 - 三费总额2256.58万元 占营收比41.53% 同比增64.27% 财务费用增幅73.24% 因流动资金贷款利息增加 [1] - 每股经营性现金流-0.54元 同比增37.99% 因销售回款增加 货币资金6337.36万元 同比下降35.69% 因支付材料货款和厂房建设 [1] - 筹资活动现金流净额同比下降109.9% 因偿还贷款 [1] 资产负债结构 - 有息负债9642.47万元 同比增20.93% 应收账款2.87亿元 同比下降12.26% [1] - 合同负债同比增229.94% 因收到项目进度款 其他流动负债同比增393.23% 因待转销项税额增加 [1] - 每股净资产8.67元 同比下降14.77% 每股收益-0.58元 同比下降81.25% [1] 历史业绩与商业模式 - 公司上市以来中位数ROIC为16.44% 但2024年ROIC为-10.58% 上市后两份年报均亏损 [2] - 商业模式依赖资本开支驱动 需关注资本开支项目效益及资金压力 [2] - 货币资金/流动负债仅25.62% 近3年经营性现金流均值/流动负债为-22.61% 现金流状况承压 [2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入5434万元 同比下降49.72% [1][3] - 2025年上半年归属于上市公司股东净利润-4457万元 亏损同比扩大83.67% [1][3] - 2025年上半年扣非净利润-4519万元 亏损同比扩大68.19% [1][3] - 2025年上半年经营活动现金流量净额-4199万元 较上年同期-6772万元改善37.99% [1][3] - 2024年全年营业收入2.90亿元 同比增长23.54% [4] - 2024年全年归属于上市公司股东净利润-9394万元 亏损同比扩大37.51% [4] - 2024年全年扣非净利润-9881万元 亏损同比扩大59.02% [4] 历史财务数据 - 2023年营业收入2.35亿元 2024年增长至2.90亿元 [3][4] - 2023年归属于上市公司股东净利润-6831万元 2024年扩大至-9394万元 [3][4] - 2023年扣非净利润-6214万元 2024年扩大至-9881万元 [3][4] - 2023年经营活动现金流量净额-5271万元 2024年改善至-2062万元 [3][4] 首次公开发行 - 2022年3月15日在上交所主板上市 发行1925万股 发行价19.70元/股 [4] - 募集资金总额3.79亿元 募集资金净额3.35亿元 [5] - 发行费用总额4450万元 其中保荐与承销费用2967万元 [6] - 募集资金用于航空设备及旋翼飞机制造项目和补充流动资金 [5]

财务表现 - 报告期营业收入5433.99万元 同比下降49.72% [1] - 归属于上市公司股东的净利润亏损4456.61万元 [1] - 基本每股收益为-0.58元 [1]

会议信息 - 第三届监事会第八次会议8月15日发通知，8月18日召开[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] 议案审议 - 审议通过《关于2025年半年度报告及其摘要的议案》，3票同意[3][4] - 审议通过《关于公司2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告的议案》，3票同意[4][6] - 上述议案无需提交股东大会审议[6]

会议信息 - 公司第三届董事会第十次会议2025年8月15日发通知，8月18日召开[1] - 应出席董事5名，实际出席4名，董事长刘随阳因被留置未出席[1] 议案审议 - 《关于2025年半年度报告及其摘要的议案》审议通过，4票同意[2][3] - 《关于公司2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告的议案》审议通过，4票同意[4][5]

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降49.72%至54,339,934.02元[19] - 归属于上市公司股东的净利润亏损44,566,064.61元[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损45,185,970.72元[19] - 公司2025年上半年营业收入为5,433.99万元，同比下降49.72%[30] - 归属于上市公司股东净利润为-4,456.61万元，同比下降83.72%[30] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润为-4,518.60万元，同比下降68.21%[30] - 公司2025年上半年营业收入为48,725,200.57元，较2024年同期的103,073,329.14元下降52.7%[99] - 公司2025年上半年净利润为-44,684,882.28元，较2024年同期的-24,257,953.86元亏损扩大84.2%[97] - 公司2025年上半年营业利润为-51,367,201.69元，较2024年同期的-26,467,185.37元亏损扩大94.1%[97] - 母公司2025年上半年净利润为-40,371,695.22元，较2024年同期的-16,856,765.20元亏损扩大139.5%[100] 成本和费用（同比环比） - 营业成本从2024年上半年的97,919,800.00元降至2025年上半年的87,442,311.70元，降幅10.7%[96] - 公司2025年上半年营业成本为86,712,733.53元，较2024年同期的104,598,276.29元下降17.1%[100] - 公司2025年上半年研发费用为1,853,856.50元，较2024年同期的2,830,953.63元下降34.5%[100] - 公司2025年上半年财务费用为824,578.12元，较2024年同期的433,952.06元增长90%[100] - 财务费用为110.62万元，同比上升73.24%[41] - 研发费用为401.28万元，同比上升1.50%[41] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为负41,994,810.94元[19] - 经营活动产生的现金流量净额变动主要系收到的销售回款增加[22] - 经营活动产生的现金流量净额为-4,199.48万元，同比改善37.99%[41] - 2025年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为140,172,479.60元，同比增长22.96%[102] - 2025年半年度经营活动现金流入小计143,307,165.97元，同比增长15.59%[102] - 2025年半年度经营活动现金流出小计185,301,976.91元，同比下降3.33%[102] - 2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为-41,994,810.94元，同比改善37.99%[102] - 母公司2025年半年度销售商品、提供劳务收到的现金135,416,696.67元，同比增长25.68%[105] - 母公司2025年半年度经营活动产生的现金流量净额-22,175,969.57元，同比改善70.29%[105] 资产和负债变动 - 货币资金本期期末数为63,373,581.66元，占总资产比例5.61%，较上年期末下降54.11%，主要系支付材料货款和厂房建设所致[43] - 应收账款本期期末数为286,895,992.38元，占总资产比例25.38%，较上年期末下降6.90%[43] - 存货本期期末数为277,134,337.19元，占总资产比例24.52%，较上年期末增长25.80%[43] - 合同负债本期期末数为94,224,672.03元，占总资产比例8.34%，较上年期末大幅增长229.94%，主要系本期收到项目进度款所致[43] - 固定资产本期期末数为210,088,718.50元，占总资产比例18.58%，较上年期末增长16.42%[43] - 短期借款本期期末数为78,527,416.00元，占总资产比例6.95%，较上年期末下降16.96%[43] - 其他流动负债本期期末数为13,596,196.79元，占总资产比例1.20%，较上年期末大幅增长393.23%，主要系待转销项税额增加所致[44] - 货币资金从2024年12月31日的138,106,320.57元下降至2025年6月30日的63,373,581.66元，降幅达54.1%[88] - 应收账款从308,153,176.35元降至286,895,992.38元，下降6.9%[88] - 存货从220,291,525.46元增至277,134,337.19元，增长25.8%[88] - 固定资产从180,456,113.44元增至210,088,718.50元，增长16.4%[88] - 短期借款从94,561,361.28元降至78,527,416.00元，下降17.0%[89] - 合同负债从28,558,218.04元大幅增至94,224,672.03元，增长230.0%[89] - 未分配利润从84,832,387.04元降至40,266,322.43元，下降52.5%[90] - 公司总资产从1,154,366,549.49元降至1,130,460,473.41元，下降2.1%[90] - 货币资金从2024年12月的102,982,140.67元下降至2025年6月的48,564,888.20元，降幅达52.8%[92] - 应收账款从2024年12月的295,977,543.47元减少至2025年6月的273,508,774.65元，降幅7.6%[92] - 存货从2024年12月的169,063,697.60元增长至2025年6月的207,643,073.63元，增幅22.8%[92] - 固定资产从2024年12月的176,272,228.40元增至2025年6月的206,132,242.45元，增幅16.9%[93] - 在建工程从2024年12月的104,225,869.30元降至2025年6月的78,891,792.81元，降幅24.3%[93] - 短期借款从2024年12月的79,551,719.89元减少至2025年6月的63,527,416.00元，降幅20.1%[93] - 合同负债从2024年12月的27,171,818.62元大幅增长至2025年6月的87,787,654.06元，增幅223%[93] - 未分配利润从2024年12月的76,452,821.54元下降至2025年6月的36,081,126.32元，降幅52.8%[94] 业务表现 - 公司主要从事飞机配套保障装备、航空器试验和检测设备、飞机工艺装备的设计制造及飞机零件加工和飞机部件装配等业务[24] - 公司主要产品包括挂弹车、发动机安装车、工艺装备、结构件加工与部件装配等[27] - 公司生产模式为"以销定产"，根据客户单位年度总体订货情况及实际生产订单进度安排[28] - 公司主要销售采用直销模式，主要客户为航空工业集团下属单位及研究所（院）[28] - 公司严格执行国家保密相关法律法规规定，建立完善的保密管理体系[29] - 公司高端航空制造产品在功能、生态和质量方面获得客户单位肯定，进一步夯实了行业优势地位[27] - 客户对部分已售产品价格调减影响收入-4,181.99万元，净利润-2,795.20万元[34] - 公司累计获得专利116项，其中发明专利14项，实用新型92项[31] - 报告期内新增专利5项，涉及航空装备制造领域[31] 子公司表现 - 子公司恒升力讯总资产为12,932.57万元，净利润为-39.61万元[46] - 子公司昱华航空总资产为4,854.19万元，净利润为-100.90万元[46] - 子公司立航精密总资产为1,245.76万元，净利润为-293.59万元[46] 股东和股权结构 - 公司实际控制人、董事长刘随阳被立案调查和实施留置，截至报告披露日尚未解除留置[58] - 股东刘随阳、刘延平及瑞联嘉信承诺股份限售期为自股票上市之日起36个月（2022/03/01起）[55] - 股东刘随阳及瑞联嘉信承诺锁定期满后两年内减持需遵守意向承诺[55] - 公司及管理层承诺稳定股价预案有效期为公司股票上市后三年内（2022/03/01起）[55] - 公司及关联方承诺避免同业竞争、减少关联交易等长期义务[55][56] - 有限售条件股份从5161.0346万股减少至40.26万股，占比从66.25%降至0.52%，无限售条件股份从2629.7276万股增至7750.5022万股，占比从33.75%升至99.48%[74] - 刘随阳、瑞联嘉信、刘延平持有的5120.7746万股限售股于2025年3月17日上市流通[75] - 报告期末普通股股东总数为9825户[79] - 第一大股东刘随阳持股4935.5164万股，占比63.35%[81] - 第二大股东瑞联嘉信持股180万股，占比2.31%[81] - 境外机构股东BARCLAYS BANK PLC持股55.1723万股，较期初增加45.8925万股[81] - 高盛国际持股52.8808万股，较期初增加52.8808万股[81] - UBS AG持股48.2983万股，较期初增加43.2213万股[81] - 前十名无限售条件股东中，刘随阳持有4935.5164万股流通股[81] - 员工持股平台瑞联嘉信执行事务合伙人刘随阳出资份额30.00%以上[82] - 有限售条件股份中，万琳君持有135,000股，占比最高[83] 募集资金使用 - 首次公开发行股票募集资金总额为37,922.50万元人民币，募集资金净额为33,472.13万元人民币[66] - 截至报告期末累计投入募集资金总额为32,581.32万元人民币，投入进度为97.34%[66] - 航空设备及旋翼飞机制造项目累计投入募集资金25,542.38万元人民币，投入进度为96.49%[68] - 补充流动资金项目累计投入募集资金7,038.94万元人民币，投入进度为100.56%[68] - 航空设备及旋翼飞机制造项目预计可使用状态日期为2025年10月30日[68] - 补充流动资金项目超募资金38.94万元人民币，系募集资金账户产生的利息收入[69] - 公司使用不超过3000万元闲置募集资金临时补充流动资金，截至2025年6月30日实际使用1700万元[71] 其他重要事项 - 公司及控股股东、实际控制人报告期内不存在未履行法院生效判决或大额债务逾期情况[59] - 报告期内无控股股东非经营性资金占用及违规担保情况[58] - 公司未披露重大诉讼、仲裁事项或相关进展[58] - 报告期末对子公司担保余额合计为10,000,000元人民币[65] - 公司担保总额（A+B）为10,000,000元人民币，占公司净资产的比例为1.48%[65] - 报告期内对子公司担保发生额合计为10,000,000元人民币[65]

成都立航科技股份有限公司 证券代码：603261 证券简称：*ST 立航 公告编号：2025-036 关于 2025 年半年度募集资金的存放与使用情况的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、募集资金基本情况 单位：人民币/元 （一）募集资金金额和资金到账时间 | 项目 | | 金额 | | --- | --- | --- | | 首次募集资金净额 | | 334,721,262.43 | | 减：直接投入募投项目 | | 214,636,962.55 | | 减：置换以自筹资金预先投入募投项目 | | 40,786,800.00 | | 减：补充流动资金 | | 70,389,438.80 | | 减：临时补充流动资金（注） | | 15,000,000.00 | | 减：手续费支出 | | 800.93 | | 加：利息收入 | | 6,141,059.83 | | 年 月 日净额 2025 6 | 30 | 48,319.98 | 根据中国证券监督管理委员会证监许可[2022]380 号文《关 ...

公司财务表现 - 上半年营业收入5433.99万元 同比下降49.72% [1] - 归母净利润亏损4456.61万元 [1] - 基本每股收益-0.58元 [1] 业绩变动原因 - 净利润变动主要系客户对部分已售产品价格进行调减 [1]

担保信息 - 公司为恒升力讯提供1000万元连带责任保证，无反担保[2][4][5] - 截至公告披露日，公司对外担保总额1000万元，占最近一期经审计净资产的1.39%，无逾期担保[3][12] - 担保额度1000万元，有效期12个月，债权确定期间为2025年6月30日至2026年6月29日[6][9] 子公司情况 - 公司持有恒升力讯70%股权[7] - 2025年1 - 3月，恒升力讯营业收入1542.81万元，净利润 - 17.59万元[7] - 2024年，恒升力讯营业收入12935.01万元，净利润144.45万元[7] 决策情况 - 董事会以3票同意、0票反对、0票弃权通过为恒升力讯担保议案，万琳君回避表决[11]

公开发行募集资金基本情况 - 立航科技首次公开发行人民币普通股（A股）股票1,92500万股，发行价格为每股1970元，募集资金总额为37,92250万元，扣除不含税发行费用后募集资金净额为33,47213万元 [1] - 募集资金于2022年3月9日由主承销商华西证券汇入公司募集资金监管账户，并经信永中和会计师事务所验证 [1] - 公司对募集资金进行专户存储，并与保荐机构、开户银行签订《募集资金专户三方监管协议》 [1] 前次闲置募集资金临时补充流动资金情况 - 2022年10月公司使用不超过5,00000万元闲置募集资金临时补充流动资金，实际使用4,50000万元，并于期限内全部归还 [2] - 2023年10月公司再次使用不超过5,00000万元闲置募集资金临时补充流动资金，实际使用4,00000万元，并提前归还 [2] - 2024年9月公司使用不超过2,00000万元闲置募集资金临时补充流动资金，实际使用1,70000万元，并提前归还 [3] 募集资金投资项目情况 - 截至2025年7月20日，公司首次公开发行募集资金投资项目累计投入金额为32,54238万元，募集资金净额为33,47213万元 [4] - 同期募集资金账户余额为1,50483万元，存放于成都银行高新支行和招商银行成都分行营业部 [4] 本次闲置募集资金临时补充流动资金事项 - 公司计划使用不超过1,00000万元闲置募集资金临时补充流动资金，期限不超过12个月，用途限于与主营业务相关的生产经营 [4] - 该事项已通过2025年7月28日第三届董事会第九次会议及第三届监事会第七次会议审议 [5] - 保荐机构华西证券核查后认为该行为符合《证券发行上市保荐业务管理办法》等规定，且不影响募集资金投资项目的正常进行 [6][7]