股权结构 - 刘随阳直接持有立航科技4935.5164万股，占总股本63.35%，间接控制180万股，占总股本2.31%，合计控制65.66%股份[5] 业绩情况 - 2024年度公司亏损幅度较2023年度扩大，因非标产品收入增加、批产产品收入下降[9] 公司治理 - 2024年收回超合同支付的装修工程款项[3] - 保荐人认为持续督导期内公司治理有效，内控制度执行良好[3] - 持续督导期内公司信息披露真实准确完整[4] - 持续督导期内公司资产完整，人员等保持独立，无关联方违规占资[6] - 持续督导期内公司使用闲置募集资金补充流动资金无违规[7] - 持续督导期内公司无对外担保，关联交易和投资决策程序完整[8] 重要时间 - 现场检查时间为2025年4月21日至30日[1] - 公司于2025年4月29日起实施退市风险警示[12]

文章核心观点 - *ST立航2024年营收低于3亿且仍亏损，股票交易被实施退市风险警示，公司业绩承压，增收不增利，存货连续四年增长，财务费用激增 [2][4][6] 增收不增利 - 公司主要业务为飞机地面保障设备、航空器试验和检测设备、飞机工艺装备、飞机零件加工和部件装配 [3] - 2024年度公司实现营收2.90亿元，同比增长23.54%；归属母公司股东的净利润-0.94亿元，同比下降37.51%；扣非后归属母公司股东的净利润-0.99亿元，同比下滑59.02% [4] - 2023 - 2024年公司销售毛利率分别为13.82%、6.21%，销售净利率分别为-29.12%、-32.96%，此前销售毛利率长期在40%以上，销售净利率长期在20%以上 [5] - 2024年公司营收同比增超20%，营业成本同比增长33.65%至2.72亿元，因产品销售结构变化，低毛利非标产品收入增加，高毛利批产产品收入下降 [2][5] - 2025年第一季度公司营收0.44亿元，同比增长251.01%；归属母公司股东的净利润-0.05亿元，同比增长52.02% [5] 存货“四连增” - 2024年度公司扣除无关收入后营收2.84亿元，同比增长21.34%，因净利润为负，股票交易被实施退市风险警示 [6] - 公司为撤销退市风险警示，将夯实军品业务，改善业务结构，开拓民用市场，加强技术创新，提升经营管理能力 [6] - 2024年年末公司存货账面价值余额较年初增加6255.82万元，增加39.66%，因部分订单未完成生产及货物未完成验收 [6] - 2020 - 2024年公司各期末存货分别为0.55亿元、1.02亿元、1.43亿元、1.58亿元、2.20亿元，2025年一季度末增至2.59亿元 [7] - 2024年年末公司应付账款余额较年初增加7353.75万元，增加66.26%，因工艺装备类订单和工程进度增加 [7] - 2024年度公司财务费用激增394.32%至155.9万元，因流动资金贷款利息增加 [8]

可控核聚变概念板块表现 - 截至4月29日收盘，可控核聚变概念下跌0.87%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内27只个股上涨，涨幅居前的有鑫宏业（+6.83%）、应流股份（+3.70%）、合锻智能（+3.20%） [1] - 跌幅居前的个股包括*ST立航（跌停）、浙能电力（-8.90%）、爱科赛博（-7.00%）、兰石重装（-5.64%） [1][2] 资金流向 - 可控核聚变概念板块获主力资金净流出2.77亿元 [1] - 35只个股获主力资金净流出，16只净流出超千万元 [1] - 净流出资金居首的是雪人股份（-4710.08万元），其次是兰石重装（-4028.13万元）、中国能建（-3628.08万元） [1][2] - 主力资金净流入居前的个股有上海电气（+5019.12万元）、海陆重工（+3167.21万元）、应流股份（+2857.52万元） [1][3] 相关概念板块表现 - PEEK材料概念涨幅居首（+5.60%），其次是染料（+3.85%）、减速器（+2.85%） [1] - 跌幅较大的概念包括超超临界发电（-1.53%）、抽水蓄能（-0.87%）、航运概念（-0.86%） [1]

遭*ST公司名单及影响 - 立航科技、庚星股份、精伦电子、华嵘控股、国新文化5家A股上市公司将于4月29日起被实施退市风险警示（*ST）及其他风险警示（ST），股票4月28日停牌1天 [1] - 随着年报与一季报披露临近尾声，业绩不及预期的个股数量可能增加，部分个股面临退市风险警示（*ST）或其他风险警示（ST） [1][2] 退市新规政策背景 - 新"国九条"提出严把发行上市准入关和加大退市监管力度，证监会配套发布《关于严格执行退市制度的意见》 [2] - 沪深交易所修订主板、双创板股票上市规则，完善退市风险警示（*ST）和其他风险警示（ST）要求 [2] - 退市新规将主板亏损公司营业收入标准从1亿元提高到3亿元，创业板和科创板维持1亿元标准，市值退市指标从低于3亿元提至低于5亿元 [2] 分红政策调整 - 沪深主板上市公司从2024年年报开始需满足分红指标要求，触发分红类风险警示标准（ST）不涉及退市风险 [3] - 分红风险警示的引入促进上市公司分红行为改善，提升投资者回报 [4] 退市机制优化影响 - 退市新规旨在严格强制退市标准，优化资本市场生态，促进公平竞争和优胜劣汰 [3] - 财务类指标调整对上市公司影响显著，A股退市机制正变得更加严格和有效 [4] - 强化退市监管有助于打击财务造假等恶意规避退市行为，保护投资者权益 [3][4]

成都立航科技股份有限公司 舆情管理制度 成都立航科技股份有限公司 舆情管理制度 第一章 总则 第一条 为了提高成都立航科技股份有限公司（以下简称"公司"） 应对各 类舆情的能力，建立快速反应和应急处置机制，及时、妥善处理各类舆情对公司 股价、公司商业信誉及正常生产经营活动造成的影响，切实保护投资者合法权益， 根据相关法律法规的规定和《成都立航科技股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"），制定了本制度。 第二条 本制度所称舆情包括： （一）报刊、电视、网络等媒体对公司进行的不实或负面报道； （二）社会上存在的已经或预计将给公司造成影响的传言或信息； （三）可能或者已经影响社会公众投资者投资取向，造成股价异常波动的信 息； （四）其他涉及公司信息披露且可能对公司股票及其衍生品交易价格产生较 大影响的事件信息。 第五条 公司成立应对舆情处理工作领导小组（以下简称"舆情工作组"）， 由公司董事长任组长、总经理担任副组长、小组成员由董事会秘书、其他高级管 理人员及相关职能部门负责人组成。 第六条 舆情工作组是公司应对各类舆情（尤其是媒体质疑信息和恶意传播 不实信息）处理工作的领导机构，统一领导公司应对各类舆情的 ...

公司财务数据 - 公司第一季度财务报表未经审计 [2] - 公司未列举非经常性损益项目且金额重大，也未将非经常性损益项目界定为经常性损益项目 [2] - 主要会计数据和财务指标发生变动，但未披露具体变动情况 [3] 股东信息 - 未披露普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量 [3] - 未披露前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 [3] - 未披露前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致持股变化 [3] 公司经营情况 - 未提醒投资者关注报告期内其他重要经营信息 [4] - 合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表均未经审计 [4] - 2025年起未执行新会计准则或准则解释等涉及调整财务报表 [4] 限制性股票回购注销 - 公司拟回购注销4名离职激励对象已获授但未解除限售的6,300股限制性股票 [6] - 因2024年业绩未达标，公司拟回购注销86名激励对象对应的396,300股限制性股票 [6] - 回购注销完成后，公司股份总数将由77,907,622股变更为77,505,022股，注册资本相应减少 [6] 债权人相关事项 - 债权人可在公告之日起45日内要求公司清偿债务或提供担保 [7] - 债权人需提交证明债权债务关系的合同、协议等材料 [8] - 债权申报登记地点为成都市青羊区广富路8号青羊工业总部基地C区10栋9层证券部 [9] - 债权申报时间为2025年4月26日起45天内，工作日9:00-11:30和13:30-17:00 [9]

公司财务与退市风险 - 2024年公司营收2 9亿元 净利润亏损9394万元 因营收低于3亿元且净利润为负 将被实施退市风险警示（*ST）[1][2] - 2023年公司营收2 35亿元 净利润亏损6831万元 连续两年亏损[2] - 公司表示将采取措施改善生产经营和财务状况 提升主营业务收入与盈利能力[1][2] 董事长被留置事件 - 董事长刘随阳自3月21日起被留置 目前仍处于留置状态[1][3] - 刘随阳1962年出生 曾任成都飞机工业集团工程师 2003年起担任立航科技董事长 2023年税前薪酬88 94万元[4] - 代董事长万琳君表示仍不清楚留置具体事项[5] 公司业务与资金占用 - 公司主营业务为航空制造 覆盖地面保障设备 试验检测 零部件加工等全链条业务[2] - 2023年公司向装修施工方支付1142 80万元 后因多付资金形成非经营性资金占用 2024年已归还[5][6] - 2024年1月公司支付设备采购款148 09万元 其中82 81万元被转入关联方 同年已归还[6] 公司治理与新增业务 - 2024年1月刘随阳主持股东大会 审议通过新增人工智能相关业务的议案[5] - 公司从上市到被*ST仅用三年多时间[1][2]

成都立航科技股份有限公司 2024 年度董事会审计委员会履职报告 2024 年度，成都立航科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会根据《上 市公司独立董事管理办法》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》， 修订了《董事会审计委员会工作细则》，进一步完善了审计委员会的监督与评估 等工作职责，强化履职保障。报告期内，公司第三届董事会审计委员会根据《上 市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》《公司章程》等有关规定， 勤勉尽责、认真履职，较好的完成了各项任务工作，现将 2024 年度工作情况报 告如下： 一、董事会审计委员基本情况 公司董事会审计委员会由 3 名董事组成，成员分别为独立董事钟奎先生、独 立董事陈恳先生及董事王东明先生，主任委员由具有专业会计资格的独立董事钟 奎先生担任。审计委员会成员具备会计、审计、经济等方面的专业知识，满足履 职要求。 注：报告期内，因公司董事会换届选举，钟奎先生于 2024 年 8 月 6 日选举为第三届董 事会审计委员会委员并担任召集人；万国超先生为第二届董事会审计委员会并担任召集人， 任期为 2021 年 8 月 3 日至 2024 年 8 月 2 日。 二、 ...

募集资金情况 - 公司2022年3月9日首次公开发行1925.00万股，发行价每股19.70元，募资379,225,000.00元，扣除费用后净额334,721,262.43元[1] - 截至2024年12月31日，直接投入募投项目184,764,537.20元，置换自筹40,786,800.00元，补流70,389,438.80元，临时补流10,000,000.00元，手续费400.93元，利息收入6,079,456.40元[3] - 截至2024年12月31日，航空设备及旋翼飞机制造项目专户余额34,859,541.90元[7] 资金使用情况 - 2024年度投入募投项目6,040.35万元，截至2024年12月31日累计投入29,594.07万元[8] - 2023年10月23日同意不超5,000.00万元闲置资金临时补流，实际用4,000.00万元，2024年8月28日提前归还[10] - 2024年9月13日同意不超3,000.00万元闲置资金临时补流，截至2024年12月31日使用1,000.00万元[11] 项目情况 - 航空设备及旋翼飞机制造项目承诺投资26,472.13万元，截至期末累计投入22,555.13万元，进度85.20%，本年度效益 -7,119.66万元[22] - 补充流动资金承诺投资7,000.00万元，截至期末累计投入7,038.94万元，进度100.56%[22] - 航空设备及旋翼飞机制造项目预计2025年10月30日达可使用状态[22] 合规情况 - 2024年度公司按规定披露募集资金情况，无违规使用情形[17] - 会计师事务所和保荐机构认为公司2024年度募集资金存放与使用符合规定[18][19]

公司人员与资质 - 截止2024年12月31日，合伙人259人，注册会计师1780人，签过证券服务业务审计报告超700人[2] - 拟签字、复核相关人员近三年签署和复核上市公司情况[6] 业务收入与项目 - 2023年度业务收入40.46亿元，审计业务30.15亿元，证券业务9.96亿元[3] - 2023年上市公司年报审计项目364家，收费4.56亿元，同行业客户238家[3][4] 风险保障与处罚 - 职业保险累计赔偿限额和职业风险基金之和超2亿元[4] - 截止2024年12月31日，近三年受行政处罚等情况[5] 审计费用与续聘 - 2024年度审计费用110万元，含内控审计30万元[9] - 审计委员会同意续聘，相关会议通过议案，待股东大会审议[10]