发行情况 - 公司首次公开发行不超过42,322,061股A股，发行价5.86元/股[2] - 回拨前网下初始发行29,626,061股占70%，网上12,696,000股占30%[3] - 回拨后网下最终发行4,232,061股占10%，网上38,090,000股占90%[3] 认购情况 - 网上投资者缴款认购37,833,760股，金额221,705,833.60元，放弃256,240股[4] - 网下投资者缴款认购4,230,365股，金额24,789,938.90元，放弃1,696股[5][6] 包销情况 - 保荐机构包销股份257,936股，金额1,511,504.96元，包销比例0.61%[6] 时间节点 - 2023年3月20日完成网上网下认购缴款工作[3] - 2023年3月22日保荐机构将包销资金等划给发行人[6] 其他信息 - 公司股票简称为“联合水务”，代码为“603291”[2] - 保荐机构为华泰联合证券有限责任公司[2]

发行信息 - 本次公开发行4232.2061万股，占发行后总股本的10%，每股面值1元，发行价格5.86元/股[3][152][156] - 预计发行日期为2023年3月16日，拟上市证券交易所为上海证券交易所[3] - 募集资金总额为24,800.73万元，净额为19,842.54万元，发行费用概算为49,581,839.37元[156] 股份锁定与减持 - 控股股东、实际控制人等自股票上市之日起36个月内不转让或委托管理相关股份[5][9][31][34] - 持股5%以上股东UW Holdings Limited、宁波衡联自发行及上市之日起12个月内，自取得股份之日起36个月内不转让或委托管理股份[16][37] - 公司拟在锁定期满后两年内逐步减持股票，减持价格不低于发行价[29][33][35] 股价稳定措施 - 公司上市后三年内，股票连续20个交易日收盘价均低于最近一期经审计每股净资产时触发股价稳定措施[44] - 公司回购股份资金为自有资金，连续十二个月回购股份数不超公司发行后总股本的1%[46] - 控股股东、董事和高管按规定增持股票[48][51] 业绩情况 - 2022年全年公司归母净利润12973.48万元，同比减少7.73%；扣非归母净利润11187.66万元，同比增长3.57%[116] - 2023年1 - 3月公司预计营业收入22978.29 - 25667.24万元，同比增长20.23% - 34.30%[121] - 2023年1 - 3月公司预计净利润1424.87 - 1591.61万元，同比增长46.82% - 64.00%[121] 财务指标 - 报告期各期末公司合并报表口径资产负债率分别为65.19%、63.02%、60.17%和59.40%[109][180] - 报告期各期末公司应收账款及应收票据账面价值分别为16,526.91万元、24,211.95万元、24,575.77万元和26,277.11万元[110][181] - 报告期各期公司应收账款周转率分别为3.88、3.77、4.04和3.57[110][181] 利润分配 - 公司制定利润分配政策重视投资者回报，兼顾长远利益与可持续发展，积极现金分红[84] - 满足现金分红条件时，公司每年现金分配利润不低于当年可分配利润的10%[90] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低80%[91] 募集资金用途 - 荆州经济技术开发区工业污水处理厂二期提标升级改造工程拟使用募集资金投入金额为87,236,346.72元[153] - 第二水厂清水输水配套管网工程拟使用募集资金投入金额为52,427,648.37元[153] - 补充流动资金拟使用募集资金投入金额为58,761,443元[153] 其他 - 公司部分项目特许经营权未通过竞争方式取得，但协议有效；特许经营项目存在提前终止风险[104][172] - 截至招股书签署日，自来水供应等项目协议和规划处理能力约260万立方米/日，项目分布于国内9个省15个城市及孟加拉国达卡市[141] - 2022年1 - 6月、2021年度、2020年度、2019年度税收优惠金额分别为208.43万元、912.90万元、1045.41万元、1529.35万元[185]

股份锁定与减持 - 控股股东、实际控制人及一致行动人自上市日起36个月内不转让或委托管理股份，若股价触发条件锁定期延长6个月，锁定期满后两年内减持价不低于发行价[8][11][14] - 持股5%以上股东UW Holdings Limited、宁波衡联自发行及上市或取得股份起12或36个月内不转让股份[16] - 宁波衡申、宁波衡泰、宁波衡通自发行及上市之日起36个月内不转让股份[18] - 公司董监高任职期间每年转让股份不超持有总数25%，离职后半年内不转让[19][22] 股价稳定措施 - 上市后三年内，股价连续20个交易日低于每股净资产触发稳定措施，包括公司回购、控股股东和董高增持[24][25] - 公司回购须股东大会三分之二以上表决权通过，连续十二个月回购股份数不超发行后总股本1%[26] - 控股股东连续十二个月增持金额为上一年度现金分红20%-50%，有增持义务董高为上一年度税后薪酬20%-50%[28][30] 业绩情况 - 2022年末资产总计349,050.40万元，负债合计207,176.35万元，所有者权益合计141,874.04万元[93] - 2022年度营收115,698.01万元，净利润13,058.85万元，扣非后归母净利润11,187.66万元[93] - 2023年1 - 3月预计营收22,978.29 - 25,667.24万元，净利润1,424.87 - 1,591.61万元，扣非后归母净利润858.54 - 959.01万元[100] 业务规模 - 公司在全国7个城市及孟加拉达卡市提供供水服务，有9个供水项目，污水处理业务服务全国10个城市，有13个污水处理项目[120][128] - 联合水务水务运营总协议和规划处理能力约260万立方米/日，已建成运营供水规模84.17万立方米/日，建成污水处理及中水回用规模51.30万立方米/日[157] 财务风险 - 报告期各期末合并报表口径资产负债率分别为65.19%、63.02%、60.17%和59.40%，有流动性及偿债风险[89] - 报告期各期末应收账款及应收票据账面价值分别为16,526.91万元、24,211.95万元、24,575.77万元和26,277.11万元，占当期营收比例分别为24.11%、30.36%、23.62%和52.03%，有回收风险[90] 利润分配 - 现金分红条件满足时，公司每年现金分配利润不低于当年可分配利润10%[68] - 公司发展阶段不同，现金分红在利润分配中占比不同，成熟期无重大支出最低达80%，有重大支出最低达40%，成长期有重大支出最低达20%[69][70] 关联交易与担保 - 2019 - 2022年1 - 6月湖北荣笙城建筑工程有限公司关联采购金额分别为555.42万元、276.46万元、139.14万元和22.59万元，占营业成本比例分别为1.43%、0.57%、0.20%、0.06%[193][196] - 联合水务亚洲为发行人及咸宁联合水务提供多笔担保，部分已履行完毕或提前归还[200]

发行相关 - 本次公开发行4232.2061万股，占发行后总股本的10%[5] - 发行后总股本为42322.0604万股[5] - 预计发行日期为2023年2月23日[5] - 每股面值为人民币1.00元[5] 股份锁定期与减持 - 控股股东、实际控制人等自上市起36个月内不转让或委托管理相关股份[7][11][30][33][36] - 特定股价条件下，相关人员股份锁定期自动延长6个月[7][10][14][21][30][33][36] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[8][12][15][31][35][37] 业绩数据 - 2022年全年公司归母净利润12,973.48万元，同比减少7.73%[117] - 2022年全年公司扣非归母净利润11,187.66万元，同比增长3.57%[117] - 2023年1 - 3月预计营业收入22,978.29 - 25,667.24万元，同比增长20.23% - 34.30%[122] - 2023年1 - 3月预计净利润1,424.87 - 1,591.61万元，同比增长46.82% - 64.00%[122] 公司架构与项目 - 联合水务亚洲持有公司74.21%股份，为控股股东[142] - 公司项目分布于国内9个省15个城市，拥有24个运营公司，孟加拉国首都达卡市1个供水公司[141] - 公司主要从事自来水生产与供应、污水处理与污水资源化中水回用以及市政工程业务[195] 财务指标 - 报告期各期末公司合并报表口径资产负债率分别为65.19%、63.02%、60.17%和59.40%，处于较高水平[110][180] - 报告期各期末公司应收账款及应收票据账面价值分别为16,526.91万元、24,211.95万元、24,575.77万元和26,277.11万元[111][181] - 报告期各期公司应收账款周转率分别为3.88、3.77、4.04和3.57，周转速度较为稳定[111][181] 利润分配 - 公司视情况采取现金、股票等方式分配股利，优先现金分红[86] - 满足现金分红条件时，公司每年现金分配利润不低于当年可分配利润的10%[91] 风险提示 - 公司部分项目特许经营权未通过竞争方式取得，有提前终止和到期无法续期风险[105][172] - 公司部分土地使用权、房屋建筑物尚未办理权属证书，存在对生产经营产生不利影响的风险[107][173][174]

股份锁定与减持 - 控股股东、实际控制人及一致行动人自上市日起36个月内不转让或委托管理上市前股份，若股价条件触发，锁定期自动延长6个月，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[8][11][14] - 持股5%以上股东UW Holdings Limited、宁波衡联自发行及上市之日起12个月内，自取得股份之日起36个月内不转让或委托管理股份[16] - 宁波衡申、宁波衡泰、宁波衡通自发行及上市之日起36个月内不转让或委托管理股份[18] 股价稳定措施 - 上市后三年内，股票连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产，触发稳定股价措施，包括回购股票、控股股东增持、董事及高管增持[24][25] - 公司回购股份须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过，控股股东投赞成票，连续十二个月回购股份数不超公司发行后总股本的1%[26] - 控股股东连续十二个月增持股票金额不低于上一年度从公司所获现金分红的20%，不高于50%；有增持义务的董事和高管连续十二个月增持资金不低于上一会计年度税后薪酬的20%，不高于50%[28][30] 业绩数据 - 2022年末资产总计349,050.40万元，较2021年末增长8.85%；负债合计207,176.35万元，增长7.37%；归属于母公司所有者权益合计137,430.94万元，增长10.44%；所有者权益合计141,874.04万元，增长11.09%[93] - 2022年度营业收入115,698.01万元，较2021年度增长11.18%；营业成本78,809.71万元，增长14.62%；净利润13,058.85万元，减少7.82%；归属于母公司股东的净利润12,973.48万元，减少7.73%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润11,187.66万元，增长3.57%[93] - 2022年1 - 6月安装服务采购金额4121.24万元，占比18.09%；2021年金额13657.80万元，占比27.30%；2020年金额16930.32万元，占比35.33%；2019年金额13373.51万元，占比36.38%[150] 业务情况 - 公司业务主要通过BOT、BOO等模式开展，项目建设期需大量资金投入[89] - 公司拥有25个运营公司，水务运营总协议和规划处理能力约260万立方米/日，已建成运营供水规模84.17万立方米/日，建成污水处理及中水回用规模51.30万立方米/日[157] - 公司在孟加拉国达卡市投资的供水运营公司设计水处理能力34万立方米/日，将为200万人口提供服务[170] 风险提示 - 联合水务部分项目特许经营权未通过竞争方式取得，但协议有效[83] - 公司存在部分土地使用权、房屋建筑物尚未办理权属证书的风险[86] - 公司可能因突发事故面临出水水质不达标受处罚的风险[87] 其他信息 - 公司制定上市后三年分红回报规划，严格执行利润分配政策，满足现金分红条件时，每年现金分配利润不低于当年可分配利润的10%[68][79] - 截至本招股意向书摘要签署日，公司拥有17项特许经营权、9项取水许可证、13项卫生许可证、12项排污许可证等多项业务资质[184][185] - 2019 - 2022年1 - 6月公司关键管理人员薪酬分别为589.00万元、644.27万元、661.83万元、351.61万元[196]