会议信息 - 惠达卫浴第七届监事会第一次会议于2024年6月18日召开[2] - 会议通知和材料于2024年6月13日发出[2] - 应出席会议监事3名，实际出席3名[2] 选举结果 - 监事会一致同意选举张永国为第七届监事会主席[3] - 选举表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权[3] 人员履历 - 张永国1968年生，2004年3月加入公司[6] - 2004 - 2019年历任生产部计划管理员等职[6]

证券代码：603385 证券简称：惠达卫浴 公告编号：2024-021 惠达卫浴股份有限公司 （一）审议通过《关于选举公司第七届董事会董事长的议案》 公司第六届董事会提名委员会 2024 年第二次会议审议通过本议案，并同意 将该议案提交董事会审议。 董事会认为：根据《公司法》和《公司章程》等法律法规的规定，经全体董 事一致推选，同意选举王彦庆先生为公司第七届董事会董事长，任期自本次董事 会审议通过之日起至第七届董事会任期届满为止。 表决结果：9 票同意、0 票反对、0 票弃权。 （二）审议通过《关于选举第七届董事会各专门委员会委员的议案》 公司第六届董事会提名委员会 2024 年第二次会议审议通过本议案，并同意 将该议案提交董事会审议。 第七届董事会第一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 惠达卫浴股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会第一次会议于 2024 年 6 月 18 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开。会议通知和材料已于 2024 年 6 月 13 日发出。本 ...

调研基本信息 - 调研时间为2024年5月，地点在河北省唐山市丰南区黄各庄镇惠达路2号办公楼六楼会议室 [1] - 参与单位有东吴证券、浙商证券等多家证券和基金公司 [1] - 接待人员包括董事、常务副总经理、董事会秘书张春玉先生和证券事务代表方倩女士 [1] 调研内容 实地参观 - 投资者实地参观公司产品展厅及募投项目280万件卫生陶瓷生产线，了解生产基地运作情况 [1] 交流问答 工作重点 - 2024年坚持“四化战略”，加强渠道建设，深挖零售渠道，开拓空白市场，下沉大众市场，构建高质量营销渠道体系 [2] - 零售端推进“千商万店”“千县万镇”和“新零售”计划，家装渠道加快与头部装企合作，布局三四五线市场，电商渠道深耕业务 [2] - 工程渠道审慎识别房地产企业风险，加强应收账款管理，加大酒店板块业务投入 [2] - 国际市场聚焦深耕重点市场及渠道，部署本地化团队，提升产品附加值及服务 [2][3] 房地产行业影响 - 短期下游房地产行业不确定性给业务增长带来压力，中长期随着政策落地，市场将迈向高质量发展新阶段 [3] - 市场改善性需求、刚需较大，存量房装修等需求能对冲新房装修需求下滑，酒店版块成为工程渠道重点关注领域 [3] 智能马桶举措及成效 - 2023年采取智能马桶品类突围策略，确立宣传口号，加大研发投入，推出不同类型马桶，打造爆款，完善售后服务体系 [3][4] - 2023年智能马桶销售收入同比增长37.55%，销售数量同比增长53.24% [4] 以旧换新政策举措 - 商务部等14部门发布以旧换新行动方案，各地出台实施方案，公司将积极响应，把握机遇，提升业绩 [4] 售后服务质量保证 - 2024年制定严格服务标准，完善服务履约体系，建立星级和特约服务中心，配备资深服务人员 [4][5] - 推动传统经销商向品牌服务商转变，与第三方服务团队合作，实现优胜劣汰 [5] 经销商管理及考核 - 选择优质经销商合作，签订合同，给予销售权利和供货，提供多方面帮助，允许开发二级经销商 [5] - 严格按合同执行考核，明确目标及路径，打通对二级经销商控价，保障盈利空间 [5]

会议主要讨论的核心内容 公司概况 [1][2] - 公司始创于1982年,主要从事卫生陶瓷、陶瓷砖、原板和整体浴室等产品的生产和销售 - 公司于2017年4月在上海证券交易所上市,拥有唐山、重庆、广西三大核心生产基地 - 公司坚持以满足消费者对高品质家居产品需求为目标,凭借强大的设计研发能力、丰富的产品组合能力、敏捷的供应链管理能力、全面的营销网络布局以及精准的品牌定位,为全球消费者提供一站式家居产品综合解决方案 2023年度业绩回顾 [2][3][4][5][6] - 2023年公司营业收入同比增长5.38%,但受部分地产客户减值准备影响,规模性利润同比下降253.39% - 国内销售收入增长14.51%,占主营业务收入80.1%;国外销售收入下滑22.07%,占主营业务收入19.9% - 零售渠道销售收入增长20.02%,占主营业务收入54.83%;工程渠道销售收入增长4.14%,占主营业务收入25.27% - 卫生陶瓷、墙壁砖、五金结构等主要产品线销售收入占比较高 - 公司持续加大研发投入,智能马桶销售收入和销量同比大幅增长 2024年第一季度业绩回顾 [6][7] - 2024年第一季度营业收入同比增长6.63%,规模净利润同比大幅增长5979.08% - 零售渠道销售收入占比57.2%,同比下滑0.15%;工程渠道销售收入占比12.45%,同比下滑13.49% - 卫生陶瓷、玉石家具等产品线销售收入同比增长,强地砖、五金结构等产品线销售收入同比下降 - 销售费用同比增长18.67%,财务费用下降89.06% 公司发展战略 [7] - 持续推进公司智慧化、生态化、数字化转型,提高技术创新和产品创新能力 - 加大环保投入,注重绿色生态,实现低碳发展 - 全面发力整装市场,建立公司的整体家居生态圈和生态链 - 实现公司的持续稳步健康发展,实现百亿目标 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

纪要涉及的公司 惠达卫浴 纪要提到的核心观点和论据 - **公司概况**：公司始创于1982年，位于河北唐山，由卫生陶瓷起步向全品类卫浴延伸，2017年4月5日在上海证券交易所上市，拥有唐山、重庆、广西三大核心生产基地，产品包括卫生洁具、陶瓷砖、岩板和整体厨卫 [1][2] - **2023年度业绩情况** - **整体业绩**：营业收入同比增长5.38%，规模净利润同比下降253.39%，扣非后归母净利润同比下滑434.826%，每股收益同比下滑254.55% [5] - **渠道销售**：国内销售收入28.33亿元，占比80.1%，同比增长14.51%；国外销售收入7.04亿元，占比19.9%，同比下滑22.07%。国内零售渠道销售收入19.39亿元，占比54.83%，同比增长20.02%；工程渠道销售收入8.94亿元，占比25.27%，同比增长4.14%。电商渠道销售收入1.66亿元，家装渠道销售收入1.36亿元 [6][8][10] - **产品销售**：卫生陶瓷销售收入17.34亿元，占比49.03%；墙地砖销售收入7.24亿元，占比20.48%；五金洁具销售收入4.99亿元，占比14.12%；浴室家具销售收入2.62亿元，占比7.42%；浴缸、淋浴房销售收入1.31亿元，占比3.69%。2023年智能马桶销售收入同比增长37.55%，销售数量同比增长53.24% [10][11] - **费用情况**：销售费用3.7亿元，同比增长20.72%；管理费用2.42亿元，同比减少0.3%；研发费用1.5亿元，同比增长5.93% [11] - **2024年第一季度业绩情况** - **整体业绩**：营业收入6.89亿元，同比增长6.63%，归母净利润0.28亿元，同比增长5979.08%，扣非后归母净利润0.11亿元，实现由负转正，每股收益0.0744元/股，同比增长6100% [11] - **渠道销售**：零售渠道销售收入3.88亿元，占比57.2%，同比下滑0.75%；工程渠道销售收入0.84亿元，占比12.45%，同比下滑13.49%；国外销售收入2.06亿元，占比30.35%，同比增长37.76% [12] - **产品销售**：卫生间陶瓷销售收入3.98亿元，同比增长15.78%；墙地砖销售收入0.8亿元，同比降低29.85%；五金洁具销售收入0.82亿元，同比下降3.835%；浴室家具销售收入0.55亿元，同比增长15.36%；浴缸淋浴房销售收入0.28亿元，同比增长23.43%，智能马桶销售收入同比增长21.1%，销售数量同比增长6.92% [12] - **费用情况**：销售费用同比增长18.67%，财务费用下降80.8906% [13] - **公司发展战略**：未来继续按四化战略推进运营工作，以智能化、智慧化、生态化、数字化为战略导向，提高技术和产品创新能力，加大环保投入，推进数字化、智能化建设，丰富智能卫浴产品品类，发力整装市场，建立整体家装生态圈和生态链，实现百亿惠达、百年惠达的战略目标 [13] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2023年公司国际营销业务在全球经济放缓、国际局势动荡及欧美客户库存过高背景下抗压前行，一方面贯彻大客户提升策略，另一方面紧跟国家策略拓展销售渠道、开发空白市场 [7][8] - 截至2023年12月31日，公司拥有境内专卖店总数1774家，总面积32.93万平方米，其中一二线专卖店数量同比增长23.5% [10] - 公司围绕千商万店计划稳步推进，经销商数量和质量均有所提升，且实现对经销商多维度赋能，持续填充空白区域，打造三位一体服务提高用户满意度 [8][9][10] - 公司致力于提升产品创新和技术研发能力，挖掘用户需求痛点，聚焦多品类卫浴及配套产品研发生产，研发了抗菌杀菌智能产品 [11]

会议主要讨论的核心内容 - 公司始创于1982年,主要产品包括卫生陶瓷、陶瓷砖、原板和整体储位等,拥有唐山、重庆、广西三大核心生产基地 [1] - 公司坚持四化战略,通过产品研发创新、生产降本提效、渠道深度变革、服务体制增效和管理数字化转型等多项计划,保证企业的核心竞争力持续增强 [2][3] - 2023年公司营业收入同比增长5.38%,但受部分地产客户减值准备影响,规模性利润同比下降253.39% [3] - 公司国内销售收入占比80.1%,同比增长14.51%;国外销售收入占比19.9%,同比下滑22.07% [3][4] - 公司零售渠道销售收入占比54.83%,同比增长20.02%;工程渠道销售收入占比25.27%,同比增长4.14% [4][5] - 公司持续推进渠道变革,提升经销商数字化转型和服务支持,并加大对一二线城市的专卖店布局 [4][5] - 公司产品以卫生陶瓷、墙壁砖、五金结具为主,并持续研发智能马桶等新产品 [5][6] 2024年第一季度主要业绩回顾 - 2024年第一季度营业收入为6.89亿元,同比增长6.63% [6] - 规模净利润为0.28亿元,同比增长5979.08%;扣费后规模净利润为0.11亿元,实现由亏转盈 [6] - 零售渠道销售收入占比57.2%,同比下滑0.15%;工程渠道销售收入占比12.45%,同比下滑13.49%;国外销售收入占比30.35%,同比增长37.76% [6] - 主要产品中,卫生陶瓷销售收入同比增长15.78%,智能马桶销售收入同比增长21.1% [6][7] - 销售费用同比增长18.67%,财务费用下降89.06%,主要是汇聚损失减少所致 [7] 公司发展战略 - 公司将继续推进整体化、智慧化、生态化、数字化的战略,提高技术创新和产品创新能力,加大环保投入,向数字化高科技企业转型 [7] - 在保持原有渠道优势的基础上,全面发力整装市场,建立辉达的整体家庄生态圈和生态链,实现持续稳步健康发展 [7][8]

业绩说明会安排 - 2024年5月29日13:00 - 14:30举行2023年度暨2024年第一季度业绩说明会[3] - 地点为上证路演中心，方式是视频直播和网络互动[3] - 投资者可在2024年5月22日 - 5月28日16:00前预征集提问[3] 参与人员及联系方式 - 参加人员有公司董事、总经理、财务总监王佳等[6] - 联系人是方倩女士，电话0315 - 8328818，邮箱info@huidagroups.com[8] 后续查看方式 - 说明会召开后投资者可通过上证路演中心查看情况及内容[8]

业绩总结 - 公司2023年业绩受信用减值计提影响有所承压，2024年有望重回增长[1] - 公司2024-2025年EPS预测为0.62/0.80元，新增2026年EPS预测为0.84元，维持目标价9.30元，维持“增持”评级[1] - 公司2023年营收36.04亿元，2024Q1营收6.89亿元，2024Q1毛利率提升3.12pct，产品结构有望逐步优化[2] 明星产品 - 公司明星产品007系列智能马桶销售表现优异，毛利率提升，产品结构有望逐步优化，驱动盈利能力改善[2] 渠道拓展 - 公司零售渠道多元扩张，通过“千商万店”计划提升经销商数量和质量，电商渠道智能品类销售占比45.46%[2] 品牌形象 - 报告中提到公司目前拥有“惠达”、“杜菲尼”两大自有核心品牌[3] - 公司通过强大的设计研发、丰富的产品组合、敏捷的供应链管理等方式在国内外卫浴行业树立了良好的品牌形象[3] 财务展望 - 公司的营业总收入预计在2022年至2026年间逐年增长，2026年达到4,664百万美元[3] - 公司的净利润预计在2022年至2026年间逐年增长，2026年达到319百万美元[3] - 公司的EBIT率在2022年至2026年间逐年增长，2026年达到8.9%[3] - 公司的PE比率预计在2023年至2026年间逐年下降，2026年为7.75[3] - 公司的PB比率预计在2023年至2026年间逐年下降，2026年为0.58[3] - 公司的股息率预计在2023年至2026年间逐年增长，2026年为3.9%[3] - 公司的资产负债率在2022年至2026年间保持稳定，2026年为33.4%[3] - 公司的净负债率在2022年至2026年间保持稳定，2026年为50.2%[3] 投资评级 - 评级说明中，增持表示相对沪深300指数涨幅15%以上，谨慎增持表示涨幅介于5%～15%之间[11] - 股票投资评级分为增持、中性和减持三个等级，根据相对沪深300指数的涨跌幅来判断[11] - 行业投资评级也分为中性、增持和减持三个等级，根据行业指数与沪深300指数的表现来判断[11]

2023 年年度股东大会会议资料 惠达卫浴股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 二〇二四年五月 2023 年年度股东大会会议资料 目录 | 2023 年年度股东大会会议议程 3 | | --- | | 2023 年年度股东大会会议须知 6 | | 议案一：关于公司 2023 年度董事会工作报告的议案 8 | | 议案二：关于公司 2023 年度独立董事述职报告的议案 9 | | 议案三：关于公司 2023 年度监事会工作报告的议案 10 | | 议案四：关于公司 2023 年度财务决算报告及 2024 年度财务预算报告的议案错 误 ! | | 未定义书签。 | | 议案五：关于公司 2023 年年度报告及其摘要的议案 20 | | 议案六：关于续聘公司 2024 年度审计机构的议案 21 | | 议案七：关于 2024 年度向银行申请综合授信额度并为子公司提供担保的议案 ...22 | | 议案八：关于为控股子公司提供关联担保的议案 23 | | 议案九：关于公司为工程经销商提供担保额度的议案 24 | | 议案十：关于公司董事、高级管理人员薪酬的议案 25 | | 议案十一：关于监事薪酬的议案 2 ...

惠达卫浴股份有限公司 会计师事务所选聘制度 河北·唐山 二零二四年四月 惠达卫浴股份有限公司 会计师事务所选聘制度 第二条 本制度所称选聘会计师事务所，是指根据相关法律法规要求，聘任 会计师事务所对财务会计报告发表审计意见、出具审计报告的行为。公司选聘会 计师事务所从事除财务会计报告审计之外的其他法定审计业务的，可以参照本制 度执行。 第三条 公司聘用或解聘会计师事务所，应当经董事会审计委员会（以下简 称"审计委员会"）审议同意后，提交董事会审议，并由股东大会决定。 第四条 公司控股股东、实际控制人不得向公司指定会计师事务所，不得干 预公司审计委员会、董事会及股东会独立履行审核职责。 第二章 会计师事务所执业质量要求 第五条 公司选聘的会计师事务所应当具备下列条件： （一）具有独立的主体资格，具备国家行业主管部门和中国证券监督管理委 员会（以下简称"中国证监会"）规定的开展证券期货相关业务所需的执业资格； （2024 年制定） 第一章 总则 第一条 为规范惠达卫浴股份有限公司（以下简称"公司"）选聘（含新聘、 续聘、改聘，下同）会计师事务所的行为，提高审计工作和财务信息的质量，切 实维护股东利益，根据《中华人 ...