董事会秘书聘任 - 上市后或原任离职后三个月内聘任[13] - 任期三年，可连聘连任[13] - 候选人应参加资格培训并取得合格证书[18] 董事会秘书解聘与辞任 - 特定情形1个月内解聘[14] - 辞任提前一个月通知并说明原因[17] 董事会秘书空缺处理 - 空缺超3个月董事长代行，6个月内完成聘任[16] 董事会秘书培训 - 按要求参加后续培训，被通报批评参加最近一期[18] 董事会秘书履职保障 - 重大会议及时告知列席并提供资料[10] - 公司提供便利，人员支持配合[10] 公告与资料上交 - 聘任后及时公告并上交相关资料[13]

重大交易事项报告标准 - 资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上需报告[7] - 资产净额占公司最近一期经审计净资产10%以上且超1000万元需报告[9] - 成交金额占公司最近一期经审计净资产10%以上且超1000万元需报告[9] - 产生利润占公司最近一个会计年度经审计净利润10%以上且超100万元需报告[9] - 标的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入10%以上且超1000万元需报告[9] - 标的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润10%以上且超100万元需报告[9] 日常交易合同报告标准 - 购买原材料等金额占公司最近一期经审计总资产50%以上且超5亿元需报告[11] - 出售产品等金额占公司最近一个会计年度经审计主营业务收入50%以上且超5亿元需报告[11] 关联交易报告标准 - 与关联自然人交易金额30万元以上需报告[11] - 与关联法人交易金额300万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上需报告[11] 其他事项报告标准 - 涉案金额超1000万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上的重大诉讼、仲裁事项需报告[14] - 金额超1000万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上的未清偿到期重大债务等情况需报告[15] - 公司营业用主要资产被查封、扣押、冻结等超过总资产的30%需报告[15] - 任一股东所持公司5%以上的股份被质押、冻结等情况需通报[17][19] 报告流程 - 信息报告义务人应在重大事件最先触及相关时点后24小时内向董事会秘书报告[21] - 各部门、各所属企业业务经办人员确定事项发生或拟发生当日向责任人报告[21] - 重大信息内部报告及相关资料经分管领导等审签后提交董事会秘书[21] - 董事会或股东会就重大事件作出决议应及时报告决议情况[22] - 重大事件获得有关部门批准或被否决应及时报告[23] - 重大事件涉及主要标的超约定交付或过户期限三个月未完成，此后每隔三十日报告进展[23] 信息处理与管理 - 董事会秘书负责分析判断上报的重大信息，需披露时向董事会汇报并按规定公开[24] - 董事会秘书负责提供信息披露所需资料清单，信息报告义务人应配合[19] - 董事和高管应督促其他信息报告义务人履行职责[25] - 下属机构对外披露重大信息需报董办审查，未公开信息不得对外披露[27] - 董事会秘书等接触应报告信息的人员需严格保密，不得内幕交易[27] - 董办负责定期报告内容资料，各部门及子公司应及时报送[27] - 公司实行重大信息实时报告制度，发生相关情形应告知董事会秘书[27] - 各部门和子公司负责人为信息报告第一责任人，需指定联络人并报董办备案[28] - 重大信息报送资料需第一责任人签字后报董事长和董事会秘书[27] 责任追究 - 未履行报告义务将追究责任人责任，视情节给予处分直至追究法律责任[28]

公司治理 - 公司设总经理一名，每届任期三年，可连聘连任[6] - 兼任高管的董事及职工代表董事人数不超董事总数二分之一[6] 会议安排 - 总经理办公会议每月定期召开，提前3天通知出席人员[14] - 需讨论议题提前2天向总经理办公室申报[21] - 重要议题讨论材料提前2天送达出席人员[22] 报告职责 - 总经理向董事会报告年度经营等情况并提交年度工作报告[19] - 董事会闭会期间可向董事长报告经营管理工作[30] 责任追究 - 高管因个人原因致公司受损或违反七种情形将被追究责任[21][22] - 追究形式包括责令改正等，涉嫌犯罪移交司法机关[22][25] 制度说明 - 制度未尽事宜按国家法律和公司章程执行，解释权归董事会[24] - 制度经董事会审议通过生效，修改亦同[24]

信息披露制度要点 - 制度适用于公司信息披露暂缓、豁免业务[4] - 涉商业秘密且符合特定情形可暂缓或豁免披露[7] - 涉国家秘密依法豁免披露[8] 实施与管理要求 - 暂缓、豁免披露信息需符合三项条件[8] - 事项需履行内部审核程序后实施[11] - 登记材料保管期限为十年[11] 报告与责任机制 - 报告期内登记材料需在公告后十日内报送[12] - 特定情形下相关部门须1个工作日内报告[12] - 公司确立责任追究机制[15] 生效时间 - 制度自董事会审议通过之日起生效施行[17]

控股子公司定义与管理原则 - 控股子公司包括全资控股及持股50%以上或以下但能实际控制的企业[4] - 公司通过委派人员和动态监管行使股东权利，不干预日常经营[5] 管理控制措施 - 公司应加强对控股子公司管理控制，建立相关制度[6] - 控股子公司应遵照制度制定章程，完善治理结构[10] 人员委派 - 公司推荐人员担任控股子公司重要职务[11] - 控股子公司董事等人员委派需经多环节[13] - 公司派出董监人数应占控股子公司董监事会成员二分之一以上[13] 财务管理 - 控股子公司不得擅自更换财务负责人，更换需报告批准[13] - 控股子公司应定期报月报、季报和年报[18] - 公司财务部对控股子公司财务进行指导和监督[17] 经营管理 - 控股子公司应根据公司规划制定自身目标[21] - 公司向控股子公司下达经济指标[22] - 控股子公司重大事项由公司统一管理，经审议批准后实施[22] - 未经批准，控股子公司不得相互或对外担保[23] - 控股子公司应按规定制订细则并备案[25] 监督考核 - 公司对控股子公司实施审计和检查制度[28][29] - 公司人力资源部对控股子公司进行考核[15] - 公司将控股子公司纳入绩效考核和激励制度[31] - 控股子公司可建绩效薪酬制度，方案需经审核确认[31][32] - 公司可对有突出贡献的子公司和个人额外奖励[32] 信息披露 - 控股子公司信息披露由董事会秘书统一安排[33] - 控股子公司应向董事会秘书报送资料，变更及时更新[33][34] - 公司指定信息报告人，负责沟通联络和报告信息[34] - 控股子公司人员应控制信息知情范围，不得泄露内幕信息[34] 制度相关 - 本制度未尽事宜按相关法律法规和公司其他规定执行[36] - 本制度由公司董事会负责解释和修订[36] - 本制度自董事会审议通过之日起生效[36]

制度修订 - 公司于2025年8月修订投资者关系管理制度[3] 管理目的与原则 - 投资者关系管理目的包括促进公司与投资者良性关系、建立稳定优质投资者基础等[5] - 投资者关系管理原则有合规性、平等性、主动性、诚实守信原则[7] 管理活动规则 - 公司开展投资者关系管理活动应以已公开披露信息作为交流内容[8] - 年报、半年报披露前30日内，季度报告披露前15日内等静默期，公司原则上不进行投资者现场调研等活动[14] 沟通交流方式 - 公司与投资者沟通内容涵盖发展战略、经营管理信息等[10] - 公司通过多渠道、多方式与投资者进行沟通交流[9] - 公司应重视网络沟通平台建设，可在网站开设投资者关系专栏[9] - 公司应设立专门的投资者咨询电话、传真和电子信箱等[11] - 公司应通过上证e互动平台汇总发布投资者关系活动记录[14] 说明会与路演 - 公司召开投资者说明会应采取便于投资者参与的方式，原则上安排在非交易时段[15] - 参与投资者说明会的公司人员应包括董事长等[15] - 公司在实施融资计划时可按规定举行路演[16] 信息披露 - 公司应指派专人及时查看上证e互动平台投资者咨询等并回复[16] - 公司信息披露应于第一时间在指定报纸和网站公布[18] 人员职责 - 投资者关系管理工作主要职责包括拟定制度、组织活动等[10] - 公司董事会秘书是投资者关系管理主要负责人[22] - 公司从事投资者关系管理工作的人员需具备良好品行等素质和技能[22] 档案保存与制度实施 - 投资者关系管理档案保存期限不得少于3年[14] - 本办法自董事会审议通过之日起实施[26]

控股股东定义 - 持有公司总股本总额50％以上股份等情况的股东为控股股东[5] 资金与担保规定 - 不得为控股股东垫支费用等[7] - 为控股股东提供担保需审议且对方应反担保[7] 关联交易要求 - 关联交易支付时财务部门审查决策程序[9] - 关联交易应及时结清余额[10] 资金占用检查 - 审计委员会至少每半年检查资金占用事项[12] 违规处理措施 - 侵占资产董事会要求停止侵害并赔偿[13] - 占用资金原则上现金清偿[13] - 年度终了对资金占用和违规担保专项审计[14] - 协助侵占资产董事会给予处分或罢免[16] 制度执行与生效 - 制度按规定执行并可修订[18] - 制度经董事会审议批准后实施[18] - 办法自审议通过生效，修改亦同[18]

制度适用与重大事件界定 - 制度适用范围含公司直接或间接控股50%以上子公司等[4] - 一年内购买、出售重大资产超资产总额30%属重大事件[7] - 营业用主要资产抵押等一次超该资产30%属重大事件[7] - 持有公司5%以上股份股东或实际控制人情况变化属重大事件[8] 债券重大事件 - 新增借款或对外担保超上年末净资产20%属债券重大事件[9] - 放弃债权或财产超上年末净资产10%属债券重大事件[9] - 发生超上年末净资产10%重大损失属债券重大事件[9] 内幕信息相关 - 内幕信息知情人包括持有公司5%以上股份股东等[10] - 内幕信息知情人档案至少保存十年[14] - 应在内幕信息首次公开披露后五个交易日内提交相关档案和备忘录[16] - 知情人范围扩大，登记负责人应在规定时间报送董办[21] - 发现违规应在2个工作日内报送相关情况及结果至监管机构[25] - 内幕信息事项一事一记，每份档案仅涉及一个事项[31][34]

会议情况 - 惠达卫浴第七届董事会第七次会议于2025年8月21日召开，通知和材料于8月11日发出[2] - 应出席董事9名，实际出席9名[2] 议案表决 - 《2025年半年度报告及其摘要》等议案均9票同意、0票反对、0票弃权[3][5]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为14.25亿元，同比下降9.94%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为1797.18万元，同比下降70.21%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2985.85万元，同比下降210.96%[21] - 利润总额为1573.48万元，同比下降74.88%[21] - 基本每股收益同比下降70.15%至0.0472元/股[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益同比下降211.21%至-0.0784元/股[22] - 加权平均净资产收益率同比下降1.17个百分点至0.47%[22] - 公司2025年上半年营业总收入为14.25亿元人民币，同比下降9.9%（2024年同期为15.82亿元人民币）[155] - 2025年上半年归属于母公司股东的净利润为1797.18万元人民币，同比下降70.2%（2024年同期为6033.60万元人民币）[156] - 2025年上半年基本每股收益为0.0472元/股，同比下降70.2%（2024年同期为0.1581元/股）[157] - 营业利润为1.6236亿元，同比下降26.88%[160] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降7.08%，从11.51亿元降至10.70亿元[85] - 销售费用同比下降12.69%，从1.92亿元降至1.68亿元[85] - 管理费用同比上升12.49%，从1.13亿元增至1.27亿元[85] - 研发费用同比下降33.29%，从7039万元降至4695万元[85] - 公司2025年上半年研发费用为4695.12万元人民币，同比下降33.3%（2024年同期为7038.60万元人民币）[156] - 2025年上半年销售费用为1.68亿元人民币，同比下降12.7%（2024年同期为1.92亿元人民币）[155] - 公司2025年上半年财务费用为-248.83万元人民币（2024年同期为-198.63万元人民币）[156] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为911.24万元，同比下降65.26%[21] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降65.26%，从2623万元降至911万元[85] - 经营活动产生的现金流量净额为911.24万元，同比下降65.25%[162][163] - 2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为-34,126,836.49元，较2024年同期恶化402.3%[165] - 销售商品、提供劳务收到的现金为15.0127亿元，同比下降7.76%[162] - 2025年半年度经营活动现金流入小计为1,207,413,152.93元，较2024年同期增长2.9%[165] - 2025年半年度经营活动现金流出小计为1,241,539,989.42元，较2024年同期增长5.2%[165] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额同比下降73.63%，从3.00亿元降至7916万元[86] - 投资活动产生的现金流量净额为7,916.34万元，同比下降73.63%[163] - 2025年半年度投资活动产生的现金流量净额为83,985,804.09元，较2024年同期下降72.1%[166] 筹资活动现金流 - 筹资活动产生的现金流量净额为-8,345.38万元，同比改善22.63%[163] - 2025年半年度筹资活动产生的现金流量净额为-37,721,611.98元，较2024年同期改善46.8%[166] 现金及现金等价物 - 期末现金及现金等价物余额为2.2554亿元，同比下降41.98%[164] - 2025年半年度现金及现金等价物净增加额为16,450,878.74元，较2024年同期下降92.8%[166] - 2025年半年度期末现金及现金等价物余额为96,028,298.65元，较2024年同期下降64.3%[166] 资产和负债 - 总资产为51.75亿元，同比下降6.51%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为37.56亿元，同比下降0.68%[21] - 公司2025年上半年负债合计为109.30亿元人民币，较期初增长27.4%（期初为139.24亿元人民币）[153] - 2025年上半年未分配利润为23.75亿元人民币，较期初增长5.4%（期初为22.52亿元人民币）[153] - 资产总计为5,175,281,286.16元，较上期5,535,670,035.12元下降6.5%[149] - 短期借款为94,334,575.00元，较上期104,996,060.16元下降10.2%[149] - 应付票据为136,746,674.72元，较上期278,700,000.00元大幅下降50.9%[149] - 合同负债为89,459,363.52元，较上期103,468,844.57元下降13.5%[149] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为1123.97万元[25] - 金融资产公允价值变动损益为2122.22万元[25] - 应收款项减值准备转回1479.62万元[26] - 公允价值变动收益为212,281.75元，同比由亏损624,259.65元转为盈利[160] - 信用减值损失为1,348.85万元，同比由亏损474.71万元转为盈利[160] 子公司表现 - 子公司惠达洁具净利润4,008,909.89元，智能厨卫亏损1,680,586.72元，惠达世研净利润6,457,943.75元[98] - 子公司惠米科技净利润1,792,623.77元，智能家居（重庆）亏损504,187.14元，惠达住工亏损17,692,705.74元[98] - 子公司北流新盛达亏损29,308,493.59元，主要因瓷砖/岩板销售收入下滑及固定资产计提减值[98][99] - 出售唐山市丰南区惠达油品有限公司增加投资收益4,571,171.95元[98] 销售渠道表现 - 2025年上半年零售渠道国内主营业务收入79,519.71万元，同比下降5.97%，占主营业务收入比例56.49%[65] - 电商渠道收入14,827.59万元，同比增长51.13%，占主营业务收入比例10.53%[65] - 工程渠道收入18,797.86万元，同比下降31.88%，占主营业务收入比例13.35%[65] - 国外销售主营业务收入42,459.64万元，同比下降4.50%，占主营业务收入比例30.16%[65] - 2025年上半年抖音及快手等新兴平台收入增速均突破100%[68] 研发与专利 - 2025年上半年公司新申请专利100项（含发明专利15项），新获授权专利107项（含发明专利21项）[63] - 截至2025年6月30日公司有效专利1222项，其中发明专利104项[63] - 公司累计参与制定并实施现行有效标准54项，包括国家标准25项、行业标准11项、团体标准18项[64] - 公司自主研发的节水易洁技术平台获得多项国家专利[77] 品牌与市场 - 公司拥有"HUIDA惠达"、"DOFINY杜菲尼"、"LA'BOBO"、"Porta"和"Creo"等品牌，主品牌"惠达"涉及卫生洁具、陶瓷砖、整体厨卫等[37] - 公司产品广泛应用于地产、酒店、公寓、学校、医院、体育场馆、高铁站和机场等领域[37] - 公司品牌价值高达718.93亿，连续21年荣登"中国500最具价值榜单"[75] - 公司产品和服务覆盖全球100多个国家和地区，其中70多个以自主品牌运营[75] 风险因素 - 房地产调控风险可能影响卫浴产品市场需求，公司将拓展央企、国企客户并开发存量房、保障房市场[100] - 汇率风险因出口以美元结算，公司将跟踪外汇动态并采取避险措施[101] - 应收账款风险主要来自地产业务，公司将加强客户分类管理及全流程监控[103] - 原材料价格波动风险涉及铜、不锈钢等，公司将通过战略采购和季节性备货应对[104][105] - 公司在中美贸易摩擦中面临美国加征关税压力，可能导致出口业务收入及毛利率下滑，正加速开拓新兴市场并推进供应链全球化布局[106] 公司治理 - 公司财务总监变更，聘任刘俊燕女士担任财务总监，李增辉先生担任副总经理，任期至第七届董事会届满[116][117] - 公司取消监事会设置，职权由董事会审计委员会行使[118] - 2024年年度股东大会通过修订《公司章程》议案，3名监事离任（王云鹏、甄文艳、张永国）[118] - 职工代表大会选举王云鹏为第七届董事会职工代表董事[118] - 控股股东及实际控制人承诺长期避免同业竞争（王惠文、王彦庆、董化忠、王彦伟）[123] - 公司董事、监事及高管承诺任职期间每年转让股份不超过25%，离职后半年内不转让股份[124] 股东结构 - 王惠文持有66,982,269股，占总股本的17.60%[144] - 唐山市丰南区黄各庄镇农村经济经营管理站持有49,963,937股，占总股本的13.13%[144] - 卓业公司持有39,133,910股，占总股本的10.28%[144] - 王彦庆持有28,912,887股，占总股本的7.60%[144] - 佳迪公司持有19,040,350股，占总股本的5.00%[144] - 截至报告期末普通股股东总数为15,850户[141] 分红与利润分配 - 公司2024年度利润分配以总股本380,664,968股为基数，每10股派发现金红利1.10元（含税），共计派发41,873,146.48元（含税），占2024年度归属于上市公司股东净利润的30.14%[111] - 公司现金分红于2025年6月9日完成发放，此前相关议案经2024年年度股东大会审议通过[111] - 半年度利润分配预案：每10股送红股10股，派息10元（含税），转增10股[119] 关联交易与担保 - 关联交易中采购商品及接受劳务2025年预计金额为749.80万元，实际发生额为359.17万元，完成率为47.9%[132] - 关联交易中销售商品及提供劳务2025年预计金额为20.00万元，实际发生额仅为0.78万元，完成率3.9%[132] - 报告期末对子公司担保余额合计为4,000万元，占公司净资产比例为1.06%[136] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为4,000万元[136] 行业与政策环境 - 2025年上半年中国GDP同比增长5.3%[27] - 全国新建商品房销售面积同比下降3.5%至4.59亿平方米[31] - 房地产企业开发到位资金同比下降6.2%至5.02万亿元[31] - 房屋新开工面积同比下降20.0%[31] - 国务院2025年1月5日发布政策支持耐用消费品以旧换新，探索补贴与金融支持联动[33] - 商务部等6部门2025年1月26日印发通知支持家装厨卫"焕新"，覆盖卫生洁具、智能家居等五大类产品[33] - 住房和城乡建设部等三部门2025年4月18日发布意见，计划5年内完成2005年底前建成的城镇老旧小区改造[33] - 国家标准化管理委员会2025年5月1日实施《坐便器水效限定值及水效等级》国家标准，促进节水技术研发[34] - 国家市场监督管理总局2025年7月1日起禁止销售未经3C认证的智能坐便器等产品[34] - 卫浴行业销售淡季主要在第一季度，第二季度需求逐渐增加，尤其是春季和夏季装修潮[35] - 智能坐便器市场普及率增长至约9.6%[63]