业绩总结 - 公司2023年业绩受信用减值计提影响有所承压，2024年有望重回增长[1] - 公司2024-2025年EPS预测为0.62/0.80元，新增2026年EPS预测为0.84元，维持目标价9.30元，维持“增持”评级[1] - 公司2023年营收36.04亿元，2024Q1营收6.89亿元，2024Q1毛利率提升3.12pct，产品结构有望逐步优化[2] 明星产品 - 公司明星产品007系列智能马桶销售表现优异，毛利率提升，产品结构有望逐步优化，驱动盈利能力改善[2] 渠道拓展 - 公司零售渠道多元扩张，通过“千商万店”计划提升经销商数量和质量，电商渠道智能品类销售占比45.46%[2] 品牌形象 - 报告中提到公司目前拥有“惠达”、“杜菲尼”两大自有核心品牌[3] - 公司通过强大的设计研发、丰富的产品组合、敏捷的供应链管理等方式在国内外卫浴行业树立了良好的品牌形象[3] 财务展望 - 公司的营业总收入预计在2022年至2026年间逐年增长，2026年达到4,664百万美元[3] - 公司的净利润预计在2022年至2026年间逐年增长，2026年达到319百万美元[3] - 公司的EBIT率在2022年至2026年间逐年增长，2026年达到8.9%[3] - 公司的PE比率预计在2023年至2026年间逐年下降，2026年为7.75[3] - 公司的PB比率预计在2023年至2026年间逐年下降，2026年为0.58[3] - 公司的股息率预计在2023年至2026年间逐年增长，2026年为3.9%[3] - 公司的资产负债率在2022年至2026年间保持稳定，2026年为33.4%[3] - 公司的净负债率在2022年至2026年间保持稳定，2026年为50.2%[3] 投资评级 - 评级说明中，增持表示相对沪深300指数涨幅15%以上，谨慎增持表示涨幅介于5%～15%之间[11] - 股票投资评级分为增持、中性和减持三个等级，根据相对沪深300指数的涨跌幅来判断[11] - 行业投资评级也分为中性、增持和减持三个等级，根据行业指数与沪深300指数的表现来判断[11]

2023 年年度股东大会会议资料 惠达卫浴股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 二〇二四年五月 2023 年年度股东大会会议资料 目录 | 2023 年年度股东大会会议议程 3 | | --- | | 2023 年年度股东大会会议须知 6 | | 议案一：关于公司 2023 年度董事会工作报告的议案 8 | | 议案二：关于公司 2023 年度独立董事述职报告的议案 9 | | 议案三：关于公司 2023 年度监事会工作报告的议案 10 | | 议案四：关于公司 2023 年度财务决算报告及 2024 年度财务预算报告的议案错 误 ! | | 未定义书签。 | | 议案五：关于公司 2023 年年度报告及其摘要的议案 20 | | 议案六：关于续聘公司 2024 年度审计机构的议案 21 | | 议案七：关于 2024 年度向银行申请综合授信额度并为子公司提供担保的议案 ...22 | | 议案八：关于为控股子公司提供关联担保的议案 23 | | 议案九：关于公司为工程经销商提供担保额度的议案 24 | | 议案十：关于公司董事、高级管理人员薪酬的议案 25 | | 议案十一：关于监事薪酬的议案 2 ...

一、独立董事的基本情况 (一)个人工作履历、专业背景及兼职情况 惠达卫浴股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 独立黄事:张双才 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独立 董事管理办法》等有关法律法规及《惠达卫浴股份有限公司章程》(以下简称"《公 司章程》")《惠达卫浴股份有限公司独立董事工作制度》等相关规定,本人作 为惠达卫浴股份有限公司(以下简称"公司"或"本公司")的独立董事,在 2023 年度履职期间,勤勉尽责,依法行使权利,保持自身独立性,切实发挥独 立董事的作用,有效地维护了公司全体股东尤其是中小股东的合法权益,在公司 的规范运作和健康发展上发挥了积极作用。现将 2023年度独立董事履行职责情 况报告如下: 张双才,男,中国国籍,无境外永久居留权,1961年出生,管理学博士,, 民主建国会会员。原任河北大学管理学院教授,应用经济学专业博士生导师,会 计学专业硕士生导师(2022年6月已退休)。现任中国成本研究会理事,乐凯 胶片股份有限公司、东旭光电科技股份有限公司、青岛鼎信通讯股份有限公司和 河北衡水老白干酒业股份有限公司独立董事、河北建工集团有限责任公司(非上 市 ...

惠达卫浴股份有限公司 控股股东及其他关联方资金占用 情况的专项说明 天职业字[2024]25203-3 号 11:1 目 录 控股东及其他关联方资金占用情况的专项说明- 2023年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 -- 2 空调使用于机 *扫一扫" 减进入 "注册贷手计银券是否向具有快就许可能 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明 天职业字[2024]25203-3 号 惠达卫浴股份有限公司全体股东: 关于惠达卫浴股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项审计报告 目 录 1、 专项审计报告 2、 附表 委托单位：惠达卫浴股份有限公司 审计单位：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 联系电话：0551-66100660 我们审计了惠达卫浴股份有限公司(以下简称"思达卫浴")财务报表,包括2023年12 月31日的合并及母公司资产负债表、2023年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流 量表、合并及母公司股东权益变动表以及财务报表附注,并于2024年4月25日签署了标准无保 留意见的审计报告。 根据中国证监会、公安部、国资委、中国银保监会《上市公司监管指引第8号 ...

董事会审计委员会 2023年度履职情况报告 根据《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法 规及《惠达卫浴股份有限公司章程》《董事会审计委员会议事规则》的有关规定, 惠达卫浴股份有限公司(以下简称"公司")董事会审计委员会(以下简称"审 计委员会")勤勉尽责,认真履行了审计监督职责,现就审计委员会 2023年度 履职情况做出报告,具体内容如下: 一、审计委员会基本情况 根据《上市公司独立董事管理办法》,公司于 2023年10月26日对审计委 员会成员进行了调整,调整前审计委员会由独立董事张双才先生、陈东先生,非 独立董事王彦伟先生构成:调整后审计委员会由独立董事张双才先生、陈东先生、 昌琴女士构成,其中主任委员由具有专业会计资格的张双才先生担任,上述委员 的任期与公司第六届董事会任期相同。 二、董事会审计委员会会议召开情况 2023年度,公司董事会审计委员会共计召开了 5次会议。审计委员会委员 们均亲自参加了相关会议,充分发挥各自专业特长,对公司聘任外部审计机构、 年度内部审计工作、财务报告、关联交易、对外担保以及公司内部控制制度的修 订等事项进行了讨论,并对相关议案发表了同意的审核意见。 ...

河北·唐山 二零二四年四月 惠达卫浴股份有限公司投资者关系管理制度 （2024 年修订） 第一章 总则 第一条 为规范惠达卫浴股份有限公司（以下简称"公司"）投资者关系管 理工作，加强公司与投资者之间的信息沟通，促进投资者对公司的了解和认同， 切实保护投资者特别是社会公众投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司 法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司投资 者关系管理工作指引》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范 运作》等相关法律、法规、规章、规范性文件及《惠达卫浴股份有限公司章程》 的相关规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 投资者关系管理是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜 在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以 实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益的管理行为。 惠达卫浴股份有限公司 投资者关系管理制度 第二章 投资者关系管理的目的和原则 第三条 投资者关系管理工作的目的： （一）促进公司与投资者之间的良性关系，增进投资者对公司的进一步了解 和熟悉，树立公司良好的诚信形象。 （二）建立稳定和优质的投资者基 ...

证券代码：603385 证券简称：惠达卫浴 公告编号：2024-014 惠达卫浴股份有限公司 关于修订《公司章程》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 惠达卫浴股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）第六届董事会第 十二四次会议于 2024 年 4 月 25 日在本公司会议室以现场结合通讯的方式召开。 本次会议以 9 票同意、0 票反对、0 票弃权，审议通过了《关于修订<公司章程> 的议案》，现将具体情况公告如下： 根据《上市公司独立董事管理办法》《上市公司监管指引第 3 号－上市公司 现金分红(2023 年修订）》《上市公司章程指引(2023 年修订）》等相关法律、 法规的有关规定，本公司对《公司章程》相关条款做出修订，具体情况如下： | 修订前内容 | 修订后内容 | | --- | --- | | 第三条 公司于2017年3月3日经中 | 第三条 公司于2017年3月3日经中国证 | | 国证券监督管理委员会核准，首次向社 | 券监督管理委员会（以下简称"中国证监 | | 会公众发行人民币普通股71 ...

证券代码：603385 证券简称：惠达卫浴 公告编号：2024-005 惠达卫浴股份有限公司 关于续聘公司 2024 年度审计机构的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●拟续聘会计师事务所名称：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 2024 年 4 月 25 日，惠达卫浴股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 第六届董事会第二十四次会议审议通过了《关于续聘公司 2024 年度审计机构的 议案》，同意公司续聘天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"天职 国际"）为公司 2024 年度财务审计机构和内控审计机构，聘期一年。并提请公 司股东大会授权经营管理层依照市场公允合理的定价原则、参照 2023 年费用标 准，与审计机构协商确定其 2024 年度审计费用。 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1.基本信息 天职国际创立于 1988 年 12 月，总部北京，是一家专注于审计鉴证、资本市 场服务、管理咨询、政务咨询、税务服务、法务与清算、信息技术咨询、工程咨 询、企业估值 ...

惠达卫浴股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 独立董事:吕 琴 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独立董 事管理办法》等有关法律法规及《惠达卫浴股份有限公司章程》(以下简称"《公 司章程》")《惠达卫浴股份有限公司独立董事工作制度》等相关规定,本人作为 惠达卫浴股份有限公司(以下简称"公司")的独立董事,在2023年度履职期间, 勤勉尽责,依法行使权利,保持自身独立性,切实发挥独立董事的作用,有效地 维护了公司全体股东尤其是中小股东的合法权益,在公司的规范运作和健康发展 上发挥了积极作用。现将 2023 年度独立董事履行职责情况报告如下: 一、独立董事的基本情况 (一)个人工作履历、专业背景及兼职情况 吕琴,女,中国国籍,无境外永久居住权,1960年3月出生,本科学历,教 授级高级工程师。1982-1993年曾担任北京玻璃钢研究设计院课题组长,设计室 主任:1993年-1998年任国家玻璃钢产品质量监督检验中心常务副主任;1998年 -2000 年任国家建材信息中心信息处处长;2000年-2014年任中国复合材料工业 协会副会长兼秘书长;2015年至今历任中国建筑卫生陶瓷协 ...

证券代码：603385 证券简称：惠达卫浴 公告编号：2024-013 惠达卫浴股份有限公司 关于使用部分闲置自有资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 现金管理受托方：信誉佳的金融机构，包括但不限于商业银行、投资银 行、信托公司、证券公司、基金公司等。 履行的审议程序：2024 年 4 月 25 日，公司召开第六届董事会第二十四 次会议、第六届监事会第二十次会议，审议通过了《关于使用部分闲置自有资金 进行现金管理的议案》，该事项无需提交公司股东大会审议。 一、现金管理概况 1.现金管理目的 为提高闲置自有资金的使用效率，在保证日常经营运作资金需求，有效控制 投资风险的前提下，通过对部分闲置的自有资金进行适度、适时的现金管理，获 得一定的投资效益，有利于提升公司整体业绩水平，能够为公司和股东获取较好 的投资回报。 2.使用额度 公司计划使用不超过人民币 15 亿元的闲置自有资金进行现金管理。在上述 现金管理额度：惠达卫浴股份有限公司及合并报表范围内的子公司（以 下合称"公司"）计 ...