IPO发行信息 - 公司完成A股首次发行初步询价，确定公开发行股票4001万股，发行价格23.6元/股 [1] - 预计募集资金总额约9.44亿元，扣除发行费用后净额8.56亿元 [1] - 股票将于7月28日申购，申购代码732406，7月29日公布中签率，7月30日公布配售结果，8月1日公告发行结果 [1] - 募集资金将用于"年产17万吨低熔点聚酯纤维、1万吨高弹力低熔点纤维项目"及"研发中心建设项目" [1][6] 公司业务与产品 - 公司主营差别化涤纶短纤维的研发、生产和销售，产品包括再生有色涤纶短纤维、差别化复合纤维及聚酯新材料 [1] - 产品应用覆盖商务、出行、家居、健康护理、衣着等场景 [1] - 在差别化复合纤维领域拥有四大产品矩阵：低熔点短纤维、聚烯烃复合短纤维、热熔长丝和中空聚酯短纤维 [3] - 已形成180°C低熔点短纤维和高弹性低熔点短纤维完整工艺包，正在建立110-200°C低熔点短纤维系列产品 [3] - 再生有色涤纶短纤维产品覆盖潘通色卡所有色号 [3] 市场地位与竞争优势 - 2021-2023年公司汽车内饰用有色涤纶短纤维和低熔点短纤维销量国内排名第一 [3] - 公司年产能61.24万吨，位居国内前十 [8] - 专注于满足细分领域差别化需求，与中联地毯、拓普集团等知名企业保持长期合作 [3] - 持续多年多个项目被纳入江苏省重点技术创新项目导向计划 [4] - 获得"绿色纤维认证证书"、"绿色纤维产品认证证书"等多项环保认证 [4] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为25.76亿元、33.36亿元、38.41亿元 [5] - 同期归母净利润分别为3.58亿元、4.31亿元、4.54亿元 [5] - 扣非后归母净利润分别为3.38亿元、4.2亿元、4.51亿元 [5] 行业趋势与发展战略 - 中国计划到2025年建立资源循环型产业体系，资源循环利用产业产值达5万亿元 [6] - 全球再生涤纶市场规模预计2029年可达351.88亿元 [6] - 公司计划在泰国及越南投资约5.52亿元建设生产基地，开拓海外市场 [7] - 研发中心将聚焦化学法再生聚酯工业化生产等四大方向 [7] - 新增产能将结合产业转型升级方向逐步改性优化 [7]

上市概况 - 公司股票简称和扩位简称均为"天富龙"，股票代码为603406 [3] - 首次公开发行后总股本为400,010,000股，其中首次公开发行股份数量为40,010,000股，全部为新股，无老股转让 [3] - 公司股票将于2025年8月8日在上海证券交易所主板上市 [1] 发行定价与市盈率 - 发行价格为23.60元/股，对应2024年扣非前后摊薄后市盈率分别为20.81倍和20.93倍 [4] - 发行市盈率低于行业最近一个月平均静态市盈率32.30倍，也低于同行业可比公司平均水平 [4][5] - 市盈率计算基于2024年扣除非经常性损益前后归属于母公司股东净利润，分别按发行前/后总股本计算 [3][4] 流通股与流动性 - 上市初期无限售流通股数量为35,539,898股，仅占发行后总股本的8.88% [3] - 原始股股东锁定期为36个月或12个月，战略配售投资者限售期12个月，网下限售股锁定期6个月 [3] 行业分类与可比公司 - 公司属于化学纤维制造业（C28），行业平均静态市盈率为32.30倍 [4] - 可比上市公司市盈率数据来源于Wind资讯，计算时剔除异常值江南高纤 [4] 交易规则与风险特征 - 上市前5个交易日不设涨跌幅限制，第6个交易日起涨跌幅限制为10% [2] - 股票上市首日即可作为融资融券标的，可能加剧价格波动和市场风险 [5]

上市信息 - 公司股票于2025年8月8日在上海证券交易所主板上市[4] - 本次发行后公司总股本为400,010,000股，无限售条件流通股票数量为35,539,898股，占比8.88%[9] - 本次发行价格为23.60元/股，对应不同计算方式的市盈率分别为18.73倍、18.84倍、20.81倍、20.93倍[10] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为257578.51万元、333632.78万元和384140.14万元[27] - 报告期内，公司归属于股东扣除非经常性损益后净利润分别为33849.95万元、42006.40万元和45093.92万元[27] - 2025年1 - 6月公司实现营业收入170,077.74万元，较上年同期减少4.68%[74][76][187] - 2025年1 - 6月归属于母公司股东的净利润为22,601.66万元，较上年同期增加0.41%[76] - 2025年1 - 6月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为22,625.76万元，较上年同期增加1.44%[76] - 2025年上半年公司综合毛利率同比上升1.53个百分点[76] 财务状况 - 2025年6月30日较2024年末，流动资产237,561.48万元增长6.96%，流动负债27,235.82万元下降16.01%[70] - 2025年1 - 6月较2024年1 - 6月，营业总收入170,077.74万元下降4.68%，经营活动产生的现金流量净额18,540.54万元增长481.31%[74] - 截至2025年6月30日，公司资产总额为404,724.92万元，较2024年末增长4.53%[75] - 归属于母公司股东的净资产为370,440.25万元，较2024年末增长6.69%[76] 股权结构 - 本次发行前，公司实际控制人合计持有79.30%股权，通过一致行动协议控制14.60%表决权，合计控制93.90%表决权股份[25] - 本次发行后朱大庆持有公司55.62%股份，仍为控股股东[39] - 本次发行后朱大庆、陈慧夫妇合计持有71.36%的股权，仍为实际控制人[40] - 发行结束后上市前股东户数为57528户，前十名股东合计持股36334.75万股，占比90.83%[49] 战略配售 - 本次发行初始战略配售数量为400.10万股，占发行数量10.00%，最终战略配售股数334.7457万股，占比8.37%[50] - 共赢56号员工资管计划参与战略配售数量为334.7457万股，占本次发行数量的8.37%，认购金额为78,999,985.20元[52][53] 风险与应对 - 国内涤纶短纤维市场竞争激烈，若公司不能紧跟趋势，可能影响市场占有率和盈利能力[16] - 公司主要原材料价格波动大，若短期内大幅上涨且无法传导至产品价格，将影响经营业绩[17] - 公司将采取措施防范即期回报被摊薄，包括加大市场开发力度、加强内部管理等[126] 股东回报 - 单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可供分配利润的10%，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可供股东分配利润的30%[141] - 发行上市后至少每三年重新审阅股东回报规划[151]

上市信息 - 公司股票将于2025年8月8日在上海证券交易所主板上市[1] - 首次公开发行股份数量为40,010,000股，发行后总股本为400,010,000股[3] 股本结构 - 无限售条件流通股票数量为35,539,898股，占发行后总股本的比例8.88%[5] 发行价格及市盈率 - 发行价格为23.60元/股，对应2024年扣非前/后摊薄后市盈率分别为20.81倍/20.93倍[6] - 截至2025年7月23日，行业最近一个月平均静态市盈率为32.30倍[7] - 可比上市公司2024年扣非前/后静态市盈率算术平均值分别为41.79倍/44.16倍[8] - 发行价格对应的2024年扣非后摊薄市盈率低于行业均值和可比公司均值[9] 其他 - 上市5个交易日后，涨跌幅限制比例为10%[4] - 主板股票自上市首日起可作为融资融券标的，存在多种风险[10] - 发行人联系电话为0514 - 80851909，保荐人联系电话为010 - 56051431[12]

扬州天富龙集团股份有限公司 章 程 （草案） | 第一章 | 总则 | 1 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | 2 | | 第三章 | 股份 | 3 | | 第四章 | 股东和股东会 | 6 | | 第五章 | 董事会 | 24 | | 第六章 | 总经理及其他高级管理人员 | 39 | | 第七章 | 监事会 | 41 | | 第八章 | 财务会计制度、利润分配和审计 | 44 | | 第九章 | 通知和公告 | 47 | | 第十章 | 合并、分立、增资、减资、解散和清算 | 49 | | 第十一章 | 修改章程 | 52 | | 第十二章 | 附则 | 53 | 第一章 总则 第一条 为维护扬州天富龙集团股份有限公司（以下简称"公司"）、职工、股 东和债权人的合法权益，完善中国特色现代企业制度，弘扬企业家精神，规范公司 的组织和行为，充分发挥中国共产党组织的领导核心和政治核心作用，根据《中华 人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以 下简称"《证券法》"）和其他有关规定，制订本章程。 第二条 公司系依照《公司法》和其他有关规定 ...