净利润增长预期 - 公司预计2024年半年度归属于上市公司股东的净利润为18,460.00万元到19,460.00万元，同比增长116.46%到128.18%[6][9] - 公司预计2024年半年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为14,980.00万元到15,980.00万元，同比增长99.20%到112.50%[7][9] 净利润增长原因 - 公司2024年半年度净利润增长主要由于下游客户需求增加，各业务板块收入基本实现增长[11] - 公司积极推进精益化管理，内部降本增效措施得到有效落实，进一步促进了成本优化和效率提升[11] 上年同期净利润数据 - 公司上年同期归属于上市公司股东的净利润为8,528.29万元，扣除非经常性损益的净利润为7,520.09万元[10]

担保情况 - 子公司J - STAR新加坡为J - STAR马来西亚提供10900万林吉特担保[3] - 担保额度调剂金额7000万元人民币，系资产负债率70%以上子公司间调剂[4] - 2024年拟向子公司提供总额不超17亿元担保，70%以上子公司不超9.55亿，以下不超7.45亿[5] - 截至公告日，经审批担保总额17亿元，占净资产比例41.16%[14] - 已签署且履行中担保金额5.55亿元，实际余额5.15亿元，占比12.47%[14] 子公司财务 - J - STAR马来西亚2023年末资产5.75亿，负债4.04亿；24年3月末资产5.32亿，负债3.71亿[8] - 2023年营收3.21亿，净利润1952万；24年1 - 3月营收7361万，净利润 - 529万[8]

利润分配 - 2023年年度利润分配方案2024年5月17日经股东大会通过[3] - 以384,595,355股为基数，每股派0.17元，共派65,381,210.35元[4] 时间安排 - A股股权登记日2024/6/5，除权（息）和发放日2024/6/6[2][5] 税负情况 - 个人持股不同期限股息红利税负不同[7] - QFII和“沪股通”股东扣税后每股派0.153元[8][9] - 其他机构和法人股东每股派0.17元（含税）[9] 咨询信息 - 权益分派咨询联系证券投资部，电话0575 - 86760296[10]

会议主要讨论的核心内容 2023年度公司经营情况 [1][2][3] - 2023年度公司实现营业收入30亿3399.1万元,比去年同期增长0.91% - 实现归属上市公司股东的净利润2亿0596.25万元,比去年同期下降37.16% - 2024年第一季度公司实现营业收入70912.67万元,比去年同期增长32.45% - 2024年第一季度实现归属公司股东的净利润6936.92万元,比去年同期增长429.77% 公司重点工作 [2][3][4][5][6] - 持续稳健推进木头项目实施,提升公司规模和核心竞争力 - 变更部分募集资金投向至欧洲物流及生产基地建设项目,提高对欧洲客户的供给能力 - 持续保持行业领先的研发投入,增强企业竞争优势 - 完善企业数字化建设体系,实现科学降本增效 - 加强人才队伍建设,建立长效的人才机制 - 强化技术管理,不断提升质量管理水平 公司未来发展规划 [6] - 持续保持较高水平的研发投入,挖掘新的经济增长点 - 加快推进欧洲的物流和生产基地建设,实现全球业务链的战略布局 - 持续扩充人才队伍,激发企业的内生动力 - 统筹协调内部资源,加强市场开拓工作 问答环节重要提问和回答 无相关内容

股东大会时间 - 通知于2024年4月24日公告[2] - 现场会议于2024年5月17日14:00召开[3] - 交易系统投票时间为2024年5月17日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[3] - 互联网投票时间为2024年5月17日9:15 - 15:00[3] 参会股东情况 - 现场会议股东及代理人6名，持股185,988,696股，占总股本48.3596%[6] - 网络投票股东13名，代表股份19,499,874股，占总股本5.0702%[6] 议案表决结果 - 《关于修订<公司章程>及办理工商变更登记的议案》同意股数205,488,570股，占比100.0000%[10] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》同意股数203,727,143股，占比99.1428%[10] - 《关于2024年度公司及子公司向金融机构申请综合授信额度的议案》同意股数205,469,734股，占比99.9908%[12] - 《关于公司2024年度日常关联交易预计的议案》同意股数34,028,701股，占比100.0000%[12] - 《关于2024年度公司及子公司对外担保额度预计的议案》同意205,469,734股，占比99.9908%[13] - 《关于减少公司注册资本、修订<公司章程>及办理工商变更登记的议案》同意205,488,570股，占比100.0000%[13] 其他要点 - 部分议案对中小投资者表决单独计票[13] - 议案11关联股东回避表决[13] - 议案1、16为特别决议议案[13] - 律师认为股东大会合法有效[15]

会议基本信息 - 2024年5月17日召开2023年年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人人数为19人[2] - 出席会议股东所持表决权股份总数为205,488,570股[2] - 出席会议股东所持表决权股份数占公司有表决权股份总数的比例为53.4298%[2] 议案表决情况 - 修订《公司章程》等多个议案同意票数205,488,570股，比例100%[5][7][8][9][10][13][14][15] - 修订《独立董事工作制度》等议案同意票数203,727,143股，比例99.1428%，反对票数1,761,427股，比例0.8572%[7] - 2024年度公司及子公司向金融机构申请综合授信额度等议案同意票数205,469,734股，比例99.9908%，反对票数18,836股，比例0.0092%[11][15] - 公司2024年度日常关联交易预计议案同意票数34,028,701股，比例100%[12] 人员出席情况 - 公司在任董事9人，出席9人；在任监事3人，出席3人；董事会秘书出席会议[6] 股份及分红情况 - A股数量为205,488,570，占比100%[16] - 各持股比例及市值区间普通股股东同意现金分红票数占比均为100%[16] 小股东表决情况 - 5%以下股东对修订《公司章程》等多项议案同意票数为19,499,874，占比100%[17][18] - 5%以下股东对2024年度公司及子公司对外担保额度预计议案同意票数为19,481,038，占比99.9034%，反对票数为18,836，占比0.0966%[18] 其他 - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式召开，程序合规[4] - 本次股东大会审议的议案决议均获得通过[18] - 本次股东大会见证律师事务所为浙江天册律师事务所，律师为谢恬、陈弘艳[19]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 2023年全年业绩承压 - 全年毛利率得到修复,但净利率仍有所降低 [1] - 全年毛利率/净利率分别为29.16%/6.74%,同比变化2.28pct/-4.04pct [1] - 全年销售/管理/研发/财务费用率分别为5.72%/7.34%/6.86%/-0.01%,同比变化+0.49pct/+0.70pct/-0.61pct/+3.43pct [1] - 公司对2021年度收购GmbH 100%形成的商誉进行了减值测试,计提商誉减值准备9,074.94万元 [1] 经营情况逐季度改善 - 23Q4单季度公司实现营收9.33亿元,同比+6.91%,环比+16.9%,创下公司单季度营收峰值 [2] - 23Q4毛利率32.78%,同比+3.16pct,环比+2.58pct;净利率1.78%,同比-2.85pct,环比-11.09pct [2] - 24Q1公司实现营收7.09亿元,同比+32.45%,环比-23.96%;毛利率30.04%,同比+3.69pct,环比-2.74pct;净利率9.68%,同比+6.87pct,环比+7.9pct [2] 国内销售表现优异,毛利率国外提升较大 - 2023年国内/国外营收分别为8.87亿元/21.33亿元,同比分别增25.88%/-6.8% [2] - 2023年国内/国外毛利率分别为21.22%/32.07%,同比-2.36pct/+4.45pct [2] 布局海外销售网络,大力拓展北美及欧洲市场 - 公司已与美国的AMQ SOLUTIONS LLC、The Human(Square Grove LLC)、HNI Corporation、HAT Contract、Haworth,Inc等客户通过ODM为主的方式建立战略合作 [2] - 公司变更"智慧办公驱动系统升级扩建项目"的部分募集资金投向至"欧洲物流及生产基地建设项目",有利于提高对欧洲客户的供给能力,缩短交货周期,降低运输成本 [2] 积极布局人形机器人相关应用 - 公司执行器产品已应用于医疗康护机器人及工业机器人领域 [2] - 公司已成立团队负责研发人形机器人执行器相关产品 [2] 财务预测 - 预计公司24-26年归母净利润分别为3.70/4.52/5.44亿元,对应PE分别为23/19/16X [1]

业绩总结 - 2023年营业收入30.34亿元，同比增长0.91%[155][161] - 2023年归属于上市公司股东的净利润2.06亿元，同比下降37.16%[155][161] - 2023年经营活动产生的现金流量净额6.75亿元，同比增长111.47%[155][162] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产41.31亿元，同比增长3.96%[155] - 2023年末总资产67.08亿元，同比下降2.22%[155] - 2023年基本每股收益0.54元，同比下降37.21%[156] - 2023年加权平均净资产收益率5.07%，较2022年减少3.44个百分点[158] - 公司利润总额、净利润及归属母公司所有者的净利润下降主要系LEG商誉减值所致[161] - 截至2023年12月31日，公司期末可供分配利润为13.27亿元[166] - 2023年度公司拟每股派发现金红利0.17元（含税），合计拟派发现金红利6538.12万元（含税），现金分红比例为31.74%[166] 未来展望 - 2024年度公司及子公司拟向金融机构申请总计不超过30亿元的综合授信额度[170] - 预计2024年度公司及子公司与关联方日常关联交易合计金额不超过2.22亿元[173] - 2024年公司董事会将完善日常工作及专门委员会运作[33] - 2024年公司董事会将持续提升公司治理水平[34] - 2024年公司董事会将规范信息披露，强化投资者关系[34] - 2024年独立董事将继续履行职责，促进公司持续规范发展[71] - 2024年公司监事会将加强与董事会、管理层沟通，参与学习培训提升专业水平[145] 公司治理 - 2023年公司董事会共召开8次董事会[24] - 2023年公司董事会召集并组织2次股东大会[29] - 公司董事会下设四个专门委员会，报告期内召开5次审计委员会[30] - 报告期内公司召开3次薪酬与考核委员会、1次提名委员会、1次战略委员会[31] - 2023年公司监事会共召开8次会议[137] 资金运作 - 2023年6月30日公司召开第五届董事会第六次会议，审议通过变更部分募集资金投向并向全资子公司增资议案[54][86][116] - 2023年9月22日公司召开第五届董事会第九次会议，审议通过使用自有外汇支付募集资金投资项目并以募集资金等额置换议案[55][87][117] - 2023年9月22日公司召开第五届董事会第九次会议及第五届监事会第九次会议，审议通过部分募集资金投资项目延期议案[57][88][118] - 公司及子公司拟向合并报表范围内子公司提供总额不超17亿元（或等值外币）的担保[187] - 为资产负债率70%以上（含）的全资子公司担保总额不超9.55亿元[187] - 为资产负债率70%以下的全资子公司担保总额不超7.45亿元[187] 激励计划 - 2023年4月23日公司审议通过2019年限制性股票激励计划首次授予部分第四期和预留授予部分第三期解除限售条件成就的议案[65][96][126] - 2023年4月23日公司审议通过向2022年限制性股票激励计划激励对象授予预留部分限制性股票的议案[66][97][126] - 2023年7月17日公司审议通过2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一类激励对象第一期解除限售条件成就的议案[66][97][127] - 6名离职激励对象已获授但尚未解除限售的41,600股限制性股票将被回购注销[191] - 因2023年公司层面业绩考核未达标，206名激励对象对应的1,097,200股限制性股票将被回购注销[191] - 本次申请回购注销的限制性股票涉及212人，合计1,138,800股，占目前公司总股本的0.30%[192] - 公司股份总数将由384,595,355股变为383,456,555股[192] - 公司注册资本将由384,595,355元变更为383,456,555元[192] 其他 - 提议续聘立信会计师事务所为公司2023年度财务和内控审计机构[92] - 公司决定续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）担任2024年年度财务报告审计机构和内部控制审计机构，聘期一年[185] - 2023年度公司董事薪酬合计526.63万元，2024年度独立董事津贴标准为每人10万元/年（税前）[178] - 2023年度公司监事薪酬合计98.63万元，2024年公司监事不以监事职务领取津贴[183] - 《公司章程》《独立董事工作制度》《董事会议事规则》修订内容详见2023年12月14日披露于上海证券交易所官方网站及指定媒体的文件[14][16][18] - 《公司章程》第六条公司注册资本修订为38,345.6555万元[192] - 《公司章程》第二十条公司股份总数修订为38,345.6555万股[193]

会议信息 - 公司计划于2024年05月20日13:00 - 14:30举行2023年度暨2024年第一季度业绩说明会[2][4][5] - 会议在上海路演中心以视频录播和网络互动方式进行[2][5] 提问安排 - 投资者可在2024年05月13日至05月17日16:00前通过上证路演中心或公司邮箱提问[2][5] 参会人员 - 包括董事长胡仁昌、总经理陆小健等，特殊情况可能调整[5] 联系方式 - 联系人是证券投资部，电话0575 - 86760296，邮箱jczq@jiecang.com[6] 查看方式 - 说明会召开后投资者可通过上证路演中心查看情况及主要内容[6]

业绩总结 - 公司去年年报营收为26亿多，利润约为4亿人民币，利润率达到15%[1] - 公司去年亏损约1亿左右，进行商业减值约9000万，导致利润下降近40%[1] - 公司今年一季度亏损约3000万，目标是减少亏损至6000-7000万[3] 用户数据 - 公司医疗板块去年营收约4亿，家居板块增长迅速达到1亿左右，工业板块达到1-2亿[5] - 公司汽车业务去年因订单差距导致业绩稍差，今年有望有更好表现，特别是新品开拓[8] 未来展望 - 公司计划在未来两年内实现销售额达到10亿以上[9] - 公司在医疗领域有合作客户，预计未来一两年将有较大增长[10] 新产品和新技术研发 - 新产品在旋转屏上的测试和产线搭建中，预计将支撑公司短期内的业绩增长[9] 市场扩张和并购 - 公司预计工业和家居业务将有三倍增长，达到2亿多的销售额[11] - 公司办公业务预计同比增长约15%[12] 负面信息 - LG业务亏损主要原因是欧洲需求下降和成本费用难以降低[15] - 公司通过人员优化和裁员降低亏损，预计下个季度亏损将有所减少[16]