会议信息 - 公司第五届监事会第十四次会议8月16日发通知，8月26日召开[2] - 应到3名监事，实到3名，由监事会主席潘柏鑫主持[2] 审议事项 - 审议通过2024年半年度报告全文及其摘要议案[3] - 审议通过2024年半年度募集资金存放及使用专项报告议案[4]

募集资金情况 - 公司非公开发行股票募集资金总额为148,500.00万元，净额为146,132.42万元[2] - 2024年6月30日募集资金专户余额为498,028,033.22元[3] - 2023年12月31日募集资金余额为781,694,058.78元，本期利息收入8,260,141.39元[3] - 本期募集资金支出141,275,882.57元，汇兑损益644,381.37元，银行工本费及手续费等5,903.01元[4] - 闲置募集资金临时补充流动资金150,000,000.00元，归还0元[4] - 本报告期公司实际使用募集资金14,127.58万元[9] - 截至2024年6月30日，已使用2,339,635.78欧元募集资金置换“欧洲物流及生产基地建设项目”自有外汇[10] - 公司拟使用不超15,000万元闲置募集资金临时补充流动资金，期末实际使用15,000.00万元[11] - “补充流动资金”项目结余利息收入16.54万元转至“智慧办公驱动系统升级扩建项目”专户[14] 项目投入情况 - 募集资金总额为146,132.42万元，本年度投入14,127.58万元，累计投入91,107.29万元[21] - 变更用途的募集资金总额为42,000.00万元，占比28.74%[21] - 智慧办公驱动系统升级扩建项目承诺投资71,600.00万元，调整后27,232.42万元，累计投入31,043.39万元，投入进度113.99%[21] - 数字化系统升级与产线智能化改造项目承诺投资20,000.00万元，累计投入10,639.13万元，投入进度53.20%[21] - 捷昌全球运营中心建设项目承诺投资22,200.00万元，累计投入8,092.68万元，投入进度36.45%[21] - 补充营运资金项目承诺投资34,700.00万元，累计投入34,700.00万元，投入进度100.00%[21] - 欧洲物流及生产基地建设项目拟投入42,000.00万元，累计投入6,542.09万元，投入进度15.58%[21] - 变更后项目拟投入募集资金总额69,232.42万元，本年度投入10,336.97万元，累计投入37,585.48万元[24] 未来展望 - 公司因宏观经济、市场环境及不可控因素，放缓募投项目投资进度，拟延期至2024年12月底[22] 其他情况 - 公司本期不存在变更募集资金投资及相关转让或置换情况[16][17] - 公司于2023年相关会议审议通过变更部分募集资金投向议案[24]

报告公司投资评级 报告未提供公司的投资评级。 报告的核心观点 营收及盈利能力 1. 公司长期专注于线性驱动系统的ODM业务,客户以海外头部品牌企业为主,外销占比在70%以上[5][6] 2. 2020-2021年受益于疫情带来的居家办公需求,公司营收快速增长,2020-2021年CAGR达33%[9] 3. 2022年以来受通胀等因素影响,公司营收增速明显放缓,2023年基本持平,但2024年一季度有所好转,同比增长32.5%[10][11] 4. 公司毛利率和净利率近年来呈下滑趋势,2023年分别为29.2%和6.8%,低于同行[18][21][23] 5. 2024年上半年公司预计实现扣非净利润1.5-1.6亿元,同比增长99.2%-112.5%,主要得益于下游需求增加和内部降本增效[32][34][35] 国际化战略 1. 公司持续推进国际化战略,在美国、德国、马来西亚等地设有生产基地,境外资产占比较高[43][44] 2. 为加强在欧洲市场的布局,公司先后通过并购奥地利LEG公司和在匈牙利新建生产基地,欧洲地区销售占比从11%提升至21%[45][46][47] 3. 但LEG公司经营状况未达预期,2022年亏损1.1亿元,公司计提了0.9亿元商誉减值[50][51] 研发实力 1. 公司一直保持较高的研发投入,研发费用率在7%左右,高于同行[52][55][56] 2. 公司创始人具有技术背景,主导了多项行业标准的制定,在产品性能上已接近国际品牌[59][60][62] 股东回报 1. 上市以来公司累计分红5.7亿元,分红率在30%左右,较为稳定[80][82][83] 2. 近期公司拟以自有资金8.5亿元购买控股股东开发的办公楼及公寓,用于公司总部及员工住宿[84][85][86][88]

会议相关 - 2023年12月13日和2024年4月22日分别召开第五届董事会十一次和十二次会议[2] - 2024年5月17日召开2023年年度股东大会[2] 工商信息 - 近日完成工商变更登记及公司章程备案，取得换发《营业执照》[2] - 变更后注册资本为叁亿捌仟叁佰肆拾伍万陆仟伍佰伍拾伍元[3] 日期信息 - 公司成立日期为2010年04月30日[3] - 公司公告日期为2024年8月13日[5]

公司信息 - 捷昌驱动注册资本为38459.5355万元，成立于2010年04月30日[18] - 捷昌控股注册资本为8000万元，成立于2016年03月17日，营业期限至2036年03月16日[20] 评估信息 - 评估目的是为捷昌驱动拟资产收购提供价值参考依据[21] - 评估基准日为2024年4月30日，结论有效期至2025年4月29日[13][44] - 评估范围不动产建筑面积10902.41平方米，账面价值76217381.96元，评估价值85271661.00元，增值9054279.04元，增值率11.88%[13][41] - 评估方法为市场法，价值类型为市场价值[13] - 行为、法律、准则、产权、取价各有依据[28][29][30][31] - 评估程序含八个步骤，假设包括四类[36][38] 其他 - 评估报告日为2024年6月26日，评估师为马晓军、应海韵[45][46][48] - 附件包含总经办会议纪要等多项资料[50]

会议信息 - 公司第五届董事会第十三次会议7月11日发通知，7月16日召开[1] - 应出席董事9人，实出席9人，3人通讯表决[1] 议案情况 - 会议审议通过《关于公司购买资产暨关联交易的议案》[2] - 关联董事胡仁昌、陆小健回避表决，表决结果同意7票[2]

关联交易 - 公司拟8527.17万元购置捷昌控股标的资产[3] - 标的资产账面价值7621.74万元，增值率11.88%[4] - 2024年7 - 16日董监事会均同意该关联交易[5][24] - 交易金额占2023年度经审计净资产2.06%[5][24] 捷昌控股情况 - 胡仁昌、陆小健分别持有捷昌控股53%、35%股份[3] - 2023年末总资产36152.07万元，总负债27540.38万元[8][9] - 2024年6月末总资产39792.48万元，总负债30913.49万元[9] 标的资产情况 - 含1幢2 - 10层商业、3幢13 - 18层住宅[11] - 预计2024年8月交付[11] - 办公均价7347.98元/平方米，住宅均价8656.54元/平方米[16] 公司人员及场地 - 2018 - 2023年总部综合管理人员从285人增至904人[19] - 2018 - 2023年员工总数从1365人增至3749人[21] - 总部现有办公场地约15000㎡[19] 资金支付安排 - 第一期付40%，第二期付60%[18]

会议信息 - 公司第五届监事会第十三次会议7月11日发通知，7月16日召开[2] - 应参加表决监事3人，实际参加3人[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于公司购买资产暨关联交易的议案》[3] - 议案表决结果为同意3票、反对0票、弃权0票[3]

激励计划与回购注销 - 2022年5月11日公司多会议审议通过激励计划相关议案[7] - 2022年5月27日第一次临时股东大会审议通过激励计划相关议案[8] - 2024年4月22日第五届董事会及监事会第十二次会议审议通过回购注销议案[9] - 2024年4月24日公司披露回购注销通知债权人公告，未收到债权人要求[9] - 6名激励对象因离职，公司将回购注销41,600股限制性股票[10] - 若公司层面业绩考核不达标，按规定处理激励对象限制性股票[10] - 首次授予部分168名激励对象873,700股限制性股票按15.51元/股加利息回购注销[13][19] - 预留授予部分38名激励对象223,500股限制性股票按11.59元/股加利息回购注销[13][19] - 本次回购注销限制性股票合计1,138,800股，激励对象人数由212人调为206人[14] - 调整后首次授予部分回购价格为15.51元/股，预留授予部分为11.59元/股[18] - 离职激励对象6人，回购数量41,600股[18] - 本次回购注销资金为自有资金[20] - 预计2024年7月18日完成1,138,800股注销，注销后办理工商变更登记[23] 业绩总结 - 2023年度营业收入为303,399.10万元，较2021年增长15.06%[13] - 2023年度扣非净利润为17,080.92万元，剔除影响后较2021年下降30.69%[13] - 2022年度每10股派发现金股利2.60元，2023年度每10股派发现金股利1.70元（未审议）[15][17] 其他 - 首次授予第一类激励对象第二个解除限售期等条件未达成[13] - 公司已公告《第五届董事会第十二次会议决议公告》等文件[26] - 2024年4月24日公司在上海证券交易所网站披露回购注销通知债权人公告[28] - 律师认为公司已履行现阶段信息披露义务，尚需履行后续义务[28][29] - 截至2024年7月15日，本次回购注销已取得必要批准与授权，履行相应程序[29][31] - 本次回购注销原因等符合相关规定，不会对财务和经营产生实质影响[29] - 本次回购注销实施安排符合规定，公司尚需办理工商变更登记手续[29]

回购注销情况 - 回购注销限制性股票1,138,800股，约占总股本0.30%[3] - 原因是6名激励对象离职和2023年公司业绩未达标[2] - 离职激励对象6人对应回购41,600股，不同授予价格不同[3] - 2023年业绩未达标涉及206人，回购1097200股，含利息[3][4] - 注销日期为2024年7月18日[2][10] 业绩数据 - 2023年度营业收入303,399.10万元，较2021年增长15.06%[7] - 2023年度扣非净利润17,080.92万元，剔除影响后较2021年下降30.69%[7] 股份变动 - 有限售条件流通股变动后为1209600股[12] - 无限售条件流通股无变动[12] - 股份合计变动后为383456555股[12] 合规说明 - 董事会称决策程序、信息披露合规，无损害权益情形[14] - 公司承诺信息真实准确完整，承担法律责任[14] - 律师认为回购注销获批准，符合规定，无实质影响[15]