营业收入变化 - 本报告期营业收入777,537,536.94元，同比减少20.43%；年初至报告期末营业收入2,760,610,205.38元，同比增加3.43%[7] - 2021年前三季度营业总收入27.61亿元，较2020年前三季度的26.69亿元增长3.43%[37] - 本报告期营业收入减少是因国内动车组采购招标数量减少及海外部分项目延迟交付[14] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润71,390,592.04元，同比减少48.42%；年初至报告期末241,869,995.28元，同比减少19.40%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润减少受收入下降及外销海运费、出口杂费上涨2,043万元影响；年初至报告期末减少是因外销海运费及出口杂费上涨5,745万元[14] - 2021年前三季度净利润2.28亿元，较2020年前三季度的2.73亿元下降16.50%[37] - 2021年前三季度归属于母公司股东的净利润2.42亿元，较2020年前三季度的3.00亿元下降19.07%[37] 每股收益变化 - 本报告期基本每股收益0.09元/股，同比减少50.00%；年初至报告期末0.31元/股，同比减少20.51%[9] - 2021年前三季度基本每股收益0.31元/股，较2020年前三季度的0.39元/股下降20.51%[39] 资产与权益变化 - 本报告期末总资产8,977,228,728.49元，较上年度末减少1.18%；归属于上市公司股东的所有者权益4,675,707,648.10元，较上年度末增加3.53%[9] - 2021年9月30日货币资金625,979,149.53元，2020年12月31日为1,172,158,143.97元[28] - 2021年9月30日应收账款2,709,411,768.93元，2020年12月31日为2,253,891,884.09元[31] - 2021年9月30日存货1,653,832,974.45元，2020年12月31日为1,603,042,436.02元[31] - 2021年9月30日短期借款565,705,246.92元，2020年12月31日为1,308,101,034.31元[31] - 2021年9月30日资产总计8,977,228,728.49元，2020年12月31日为9,084,608,985.54元[31] - 2021年流动负债合计26.30亿元，较之前的33.78亿元下降22.16%[34] - 2021年非流动负债合计16.87亿元，较之前的11.91亿元增长41.61%[34] - 2021年负债合计43.17亿元，较之前的45.69亿元下降5.51%[34] - 2021年所有者权益合计46.60亿元，较之前的45.16亿元增长3.18%[34] - 2020年12月31日资产总计为90.85亿元，2021年1月1日为91.39亿元，调整数为5415.73万元[45][48] - 2020年12月31日负债合计为45.69亿元，2021年1月1日为46.23亿元，调整数为5415.73万元[48] - 2020年12月31日流动资产合计为63.70亿元，2021年1月1日保持不变[45] - 2020年12月31日非流动资产合计为27.14亿元，2021年1月1日为27.68亿元，调整数为5415.73万元[45][48] - 盈余公积为402,164,249.81元[50] - 未分配利润为1,772,100,067.38元[50] - 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计为4,516,088,068.31元[50] - 少数股东权益为 - 389,445.67元[50] - 所有者权益（或股东权益）合计为4,515,698,622.64元[50] - 负债和所有者权益（或股东权益）总计从9,138,766,259.35元调整为9,084,608,985.54元，减少54,157,273.81元[50] 非流动性资产处置损益与政府补助 - 本报告期非流动性资产处置损益1,278,876.08元，年初至报告期末为 - 261,556.75元[10] - 本报告期计入当期损益的政府补助4,450,513.04元，年初至报告期末15,567,718.87元[10] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数14,429户[16] - 俞金坤持股233,352,887股，持股比例29.54%；戈建鸣持股224,201,792股，持股比例28.38%[16] - 俞金坤直接持股29.54%，间接持股8.49%；戈建鸣直接持股28.38%，间接持股4.16%，二人合计控制公司66.41%股份[22] 限售股与限制性股票情况 - 2021年8月27日，524,630,779股限售股上市流通，占总股本66.41%[23] - 2018年向181名激励对象授予20,635,000股限制性股票[23] - 2021年以约7.44元/股回购注销102,284股限制性股票，注册资本由78,996.4721万元变更为78,986.2437万元[26] - 155位激励对象可解除限售数量占已获授限售股25%，6位激励对象可解除限售数量占已获授限售股20%[27] 营业成本变化 - 2021年前三季度营业总成本25.50亿元，较2020年前三季度的24.32亿元增长4.84%[37] 现金流量情况 - 2021年前三季度经营活动现金流入小计23.75亿元，较2020年前三季度的19.63亿元增长20.98%[39] - 经营活动现金流出小计为25.37亿元，上年同期为21.44亿元，经营活动产生的现金流量净额为 -1.62亿元，上年同期为 -1.81亿元[42] - 投资活动现金流入小计为7.74亿元，上年同期为29.83亿元，投资活动产生的现金流量净额为 -1.28亿元，上年同期为3.33亿元[42] - 筹资活动现金流入小计为17.45亿元，上年同期为35.16亿元，筹资活动产生的现金流量净额为 -3.00亿元，上年同期为 -4.70亿元[42] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 -0.17亿元，上年同期为 -0.13亿元，现金及现金等价物净增加额为 -6.07亿元，上年同期为 -3.30亿元[42] - 期初现金及现金等价物余额为10.23亿元，上年同期为8.23亿元，期末现金及现金等价物余额为4.16亿元，上年同期为4.93亿元[42] 新租赁准则影响 - 2021年起执行新租赁准则，使用权资产增加5415.73万元，租赁负债增加5415.73万元[45][48] - 自2021年1月1日起执行新租赁准则，对可比期间报表不进行追溯调整[50] - 自2021年1月1日起确认“使用权资产”54,157,273.81元[51] - 自2021年1月1日起确认“租赁负债”54,157,273.81元[51]

报告基本信息 - 报告期为2021年1月1日至6月30日[16] - 本半年度报告未经审计[5] - 公司负责人俞金坤等保证半年度报告中财务报告真实、准确、完整[5] - 公司全体董事出席董事会会议[5] - 董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[6] - 报告中所涉及未来计划等前瞻性描述不构成对投资者实质承诺[6] - 半年度不进行利润分配或资本公积金转增[102] - 报告期半年报无需审计[151] 公司经营风险 - 公司存在宏观经济和产业政策等多种风险[7] - 公司面临宏观经济和产业政策变化风险，若国家产业政策重大不利变化，轨道交通不能快速增长，将影响公司业绩[90] - 轨道交通投资波动风险，建设或运营意外、市场需求饱和会影响建设投资，不利公司业务发展[90] - 市场竞争加剧风险，行业扩大或吸引更多竞争者，公司若不能保持领先优势，会面临客户流失等风险[91] - 产品质量风险，公司产品质量若不合格或有缺陷，会损害声誉，影响生产经营[93] - 税收优惠政策变动风险，今创集团及多家子公司通过高新技术企业复审，报告期适用15%企业所得税优惠税率[93] - 成本费用上升风险，公司规模发展、劳动力成本上升、原材料价格波动会增加成本，降低毛利率和净利率[94] - 汇率风险，公司国际化经营因汇率波动有外汇交易、境外企业价值变化等风险[94] - 海外业务经营风险，公司海外业务涉及多国，面临政治、经贸、管理等风险，中美贸易摩擦使轨道交通国际贸易有压力[94][97] - 实体清单风险，公司2020年7月被美国商务部纳入实体清单，目前日常经营未受实质影响，但未来有不确定性[97] 财务数据 - 本报告期（1 - 6月）营业收入19.83亿元，较上年同期增长17.22%[23][26] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.70亿元，较上年同期增长5.43%[23][26] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.49亿元，较上年同期增长19.66%[23][26] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 - 2.26亿元，较上年同期减少7068.29万元[23][27] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产45.57亿元，较上年度末增长0.90%[23] - 本报告期末总资产90.46亿元，较上年度末减少0.43%[23] - 本报告期基本每股收益0.22元/股，较上年同期增长10.00%[23] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.19元/股，较上年同期增长18.75%[23] - 本报告期加权平均净资产收益率3.70%，较上年同期减少0.13个百分点[23] - 本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率3.23%，较上年同期增加0.29个百分点[23] - 报告期内公司实现营业收入19.83亿元，同比增长17.22%，净利润1.70亿元，同比增长5.43%，扣非净利润1.49亿元，同比增长19.66%[61] - 公司销售费用1.51亿元，同比增长84.94%，财务费用0.37亿元，同比下降48.37%[71] - 营业成本较上年同期增长15.24%，销售费用增长84.94%，管理费用增长6.57%，研发费用增加16.49%，财务费用减少48.37%，经营活动现金流量净额减少7068.29万元，投资活动现金流量净额减少18043.94万元，筹资活动现金流量净额减少15782.73万元[72][73] - 货币资金期末数495313503.36元，占总资产5.48%，较上年期末降低57.74%；交易性金融资产期末数341116767.67元，占3.77%，增长151.09%；应收款项融资期末数226640987.32元，占2.51%，降低41.02%等[77] - 境外资产1105550914.64元，占总资产的比例为12.23%[81] - 截至报告期末主要资产受限合计1278304567.80元，包括货币资金、应收票据等多项资产受限[82] - 公司长期股权投资为34364.80万元，比年初增长1347.42万元，增幅4.08%[83] - 交易性金融资产当期变动205262683.63元，对当期利润影响金额4022164.10元；应收款项融资当期变动 - 157619485.45元，对当期利润影响为0[86] - 销售费用增长主要因运输及出口杂费增长4304.01万元、合营公司今创电工列入合并报表增加880.27万元[72] - 管理费用增长主要因合营公司今创电工列入合并报表增加578.52万元[72] - 财务费用减少主要因银行借款平均余额下降利息支出减少1796.10万元、汇兑损失减少2201.91万元[72] - 研发费用增加主要因合营公司今创电工列入合并报表增加741.00万元[72] - 2021年6月30日货币资金为495,313,503.36元，较2020年12月31日的1,172,158,143.97元减少[199] - 2021年6月30日交易性金融资产为341,116,767.67元，较2020年12月31日的135,854,084.04元增加[199] - 2021年6月30日应收账款为2,819,879,418.82元，较2020年12月31日的2,253,891,884.09元增加[199] - 2021年6月30日应收款项融资为226,640,987.32元，较2020年12月31日的384,260,472.77元减少[199] - 2021年6月30日预付款项为102,859,309.64元，较2020年12月31日的71,733,446.74元增加[199] - 2021年6月30日存货为1,629,891,239.25元，较2020年12月31日的1,603,042,436.02元增加[199] - 2021年6月30日长期股权投资为343,648,048.85元，较2020年12月31日的330,173,805.12元增加[199] - 2021年6月30日开发支出为13,161,769.56元，较2020年12月31日的4,601,568.62元增加[199] 公司业务情况 - 公司主要从事轨道交通车辆配套产品的研产销及服务，产品覆盖国内主要动车和城轨车型，并出口数十个国家[33] - 公司技术研发包括自主研发、合作研发、联合设计三种模式[33][34] - 公司采购设有采购部和品管部，对供应商进行管理和考核，采取不同采购方式[34][37] - 公司采取柔性化的订单导向型生产模式，以客户订单需求为导向[37] - 公司通过直销模式销售，国内、国际、检修服务部分别负责不同业务，结算方式为电汇或承兑汇票[38] - 报告期内公司主营业务、经营模式未发生重大变化[33][38] - 公司产品包括电气、内装、设备等系列千余个细分产品，与国际企业合资生产多类配套产品，具备内装产品总包服务能力[54] - 国内公司与青岛四方等中车及其他整车制造企业建立稳定合作关系，国际上与庞巴迪等建立长期紧密战略合作关系[55] - 公司建有国家级博士后科研工作站等多个科研中心，坚持自主研发与产学研结合，具备一站式总承包能力[56] - 公司先后通过ISO9001等各类管理体系和产品认证，并整合卓越绩效评价准则等[57] - 轨道交通业务新签合同/订单近15亿元，同比下降约10%，国际业务新签订单近8亿元，同比上升约25%[64] - 公司设立多家子公司，启动武汉轨道交通装备制造基地投资建设[61] - 公司获授权专利55项，编制和修订19项企业标准[66] - 公司智能车门等产品在新一代复兴号智能高铁应用，多个新产品或项目研究取得进展[65] - 公司推进智慧工厂建设，被评为江苏省四星级上云企业，多家公司通过两化融合管理体系贯标[67] 行业环境 - 2021年上半年全国铁路固定资产投资完成2989.49亿元，同比下降8.26%[40] - 到2035年国家综合立体交通网实体线网总规模约70万公里，其中铁路约20万公里[40] - 截至2021年6月30日，中国内地49个城市投运城轨交通运营线路8448.67公里，上半年新增478.97公里[42] - 国家颁布文件推动都市圈市域（郊）铁路加快发展，2021年上半年印发多个区域轨道交通规划[43] - 截至2020年末全国铁路客车拥有量7.6万辆，动车组3918标准组（合计31340辆），全国城市轨道交通运营线路配属车辆8595列（合计49811辆），23座城市19412辆城轨车辆完成架修，12座城市完成首轮大修，预计2021 - 2025年38座城市29795辆城轨车辆架修，21座城市11261辆城轨车辆大修[44] - 2021年第一季度印度智能手机出货量3800多万部，同比增长23%，第二季度出货量3249万部，较第一季度环比下降13% [48] - 2021年上半年Realme在国内市场销量同比增长175%，公司印度金鸿运与其建立全面合作伙伴关系[48] - 印度超高清机顶盒年市场规模超4000万台，印度金鸿运与九洲、创维等合作提供机顶盒和网络设备[49] - 2021年一季度印度可穿戴电子设备出货量同比增长170％，累计销售1140万台，印度金鸿运多款智能手表和无线耳机开始生产[49] 公司管理与发展战略 - 公司将持续关注形势，紧抓机遇，加大研发，创新经营管理模式，提供一站式配套解决方案[47] - 公司建立兼容管理体系平台，涵盖各类经营管理活动[59] - 公司引入多种管理系统，推动信息技术与企业管理融合[59] - 公司优化内控管理资源，规范和强化对子公司管控[60] - 公司坚持自主创新，与专业机构等建立合作研发团队，加大研发投入[139] - 公司加大主营及新产品市场开发，扩大国际市场开拓力度[139] - 公司利用信息化技术提升各环节组织管理水平和运营效率[140] - 公司加强募投项目和资金管理，定期检查资金使用情况[140] 公司股权与股东情况 - 公司总股本由报告期初790674521股减至报告期末789964721股，有限售条件股份由537720739股减至537010939股，无限售条件流通股份数量不变为252953782股[170][174] - 2021年公司回购注销4位已离职、退休人员已获授但尚未解除限售的限制性股票共709800股，回购价款总计5415736元[173] - 俞金坤、戈建鸣、常州万润投资有限公司、常州易宏投资有限公司等股东的限售股因首次公开发行限售股锁定限售及公积金转增股本，将于2021年8月27日解除限售[175] - 2018年限制性股票激励人员的限售股因限制性股票激励计划限售及公积金转增股本，报告期减少709800股，报告期末为12380160股，累计完成两次解锁，已解除限售股份数量占授予股份数量比例为50%[178] - 截止报告期末普通股股东总数为13,703户[179] - 俞金坤直接持股比例29.54%，戈建鸣直接持股比例28.38%，二者合计控制公司66.41%的股份[179][187][190] - China Railway Transportation Co., Limited持股163,329,221股，占比20.68%[179] - 上海广怀投资管理有限公司－广怀盈泰一号私募证券投资基金报告期内增持1,897,550股，持股7,946,500股，占比1.01%[179] - 俞金坤、戈建鸣、常州万润投资有限公司、常州易宏投资有限公司的限售股将于2021年8月27日可上市交易，限售条件为公司股票上市之日起42个月内限售[187] - 满足公司2018年限制性股票激励计划的激励对象，累计完成两次解锁，已解除限售股份数量占授予股份数量比例为50%[190] - 董事长俞金坤和董事戈建鸣报告期内持股无变动，分别为233,352,887股和224,201,792股[191] - 董事、总经理戈耀红等多名高管在二级市场减持股份，如戈耀红减持906,000股，期末持股3,189,000股[191] 公司担保与关联交易 - 2021年1月5日召开2021年第一次临时股东大会，审议通过为全资子公司提供业务担保的议案[99] - 2021年4月20日召开2021年第二次临时股东大会，审议通过回购注销部分激励对象已获授尚未解除限售的限制性股票及修订《公司章程》的议案[99] - 2021年5月25日召开2020年年度股东大会，审议通过16项议案，包括2020年度董事会和监事会工作报告等[99] - 公司为控股子公司深圳今鸿安提供不超3000万元借款，2020年将借款期限延长2年，报告期内无进展变化[154][157] - 2021年公司预计与关联方日常关联交易总额为9.6621亿元，报告期内未超预计额度[152] - 报告期内公司及实际控制人无不良诚信状况[151] - 报告期内控股股东及其他关联方无经营性占用资金情况[148] - 报告期内公司无违规担保情况[148] - 上年年度报告非标准审计意见涉及事项无变化及处理情况[151] - 报告期公司无破产重整相关事项[151] - 报告期公司无重大诉讼、仲裁事项[151] - 公司担保总额为38553.49（未提及单位）[160] - 报告期末

公司基本信息 - 公司中文名称为今创集团股份有限公司，法定代表人为俞金坤[19] 报告基本信息 - 报告期为2020年1月1日至12月31日[17] 报告责任声明 - 公司董事会、监事会及相关人员保证年度报告内容真实、准确、完整，承担法律责任[4] - 公司负责人俞金坤、主管会计工作负责人胡丽敏及会计机构负责人郑小兵保证年度报告中财务报告真实、准确、完整[6] 审计相关 - 上会会计师事务所为本公司出具标准无保留意见的审计报告[6] - 公司2020年度境内会计师事务所为上会会计师事务所（特殊普通合伙），报酬135万元，审计年限11年；内部控制审计会计师事务所同样为上会，报酬22万元；保荐人为中信建投证券[189] 董事会会议情况 - 公司全体董事出席董事会会议[5] 利润分配 - 2020年度利润分配预案为以股权登记日总股本为基数，每10股派发现金红利1.7元（含税），尚需股东大会审议通过[7] - 2020年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.7元（含税），拟派发现金红利134,414,669元（含税），现金分红数额占净利润比例为31.78%[160] - 2019年现金分红数额为126,555,312元，占净利润比例为31.99%；2018年现金分红数额为121,727,000元，占净利润比例为27.54%[163] - 公司已在《公司章程》中制定了公司利润分配政策[159] 风险提示 - 公司存在宏观经济和产业政策等多种风险，详情见报告“第四节 经营情况讨论与分析”[9] - 本报告中前瞻性描述不构成公司对投资者实质承诺，投资者需注意风险[8] - 不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金、违反规定决策程序对外提供担保、半数以上董事无法保证年报真实性等情况[9] - 公司面临宏观经济和产业政策变化、轨道交通投资波动等多种风险[143][144][145][146][150][151][152][153][156][157] - 公司为拓展新业务设立控股子公司开展印度3C业务，存在经营管理和内部控制风险[156] 财务数据 - 2020年营业收入38.78亿元，较上年增长3.32%，主要因收购合营公司今创电工日方股东50%股份[26][30] - 2020年归属于上市公司股东的净利润4.23亿元，较上年增长6.92%，因营收增长、期间费用下降和非经常性损益收益增加[26][31] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.30亿元，较上年下降6.56%，受印度新冠疫情影响3C电子项目未批量化生产[26][31] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产45.16亿元，较上年末增长9.11%[29] - 2020年末总资产90.85亿元，较上年末下降1.65%[29] - 2020年基本每股收益0.53元/股，较上年增长6.00%[30] - 2020年加权平均净资产收益率9.80%，较上年减少0.35个百分点[30] - 2020年经营活动产生的现金流量净额7.02亿元，上年为 -1.40亿元[29] - 2020年分季度中第四季度营业收入最高，为12.09亿元[34] - 2020年分季度中第三季度归属于上市公司股东的净利润最高，为1.38亿元[34] - 2020年非经常性损益合计92,840,932.88元，2019年为42,295,707.34元，2018年为42,507,319.44元[35][37] - 2020年计入当期损益的政府补助为28,832,418.19元，2019年为15,301,418.36元，2018年为13,458,212.67元[35] - 2020年企业取得子公司等投资成本小于应享有净资产公允价值产生的收益为12,957,718.64元[35] - 采用公允价值计量项目中，交易性金融资产期初余额910,863,875.00元，期末余额135,854,084.04元，当期变动 -775,009,790.96元[38] - 2020年公司实现营业收入38.78亿元，同比增长3.32%，归属上市公司股东净利润4.23亿元，同比增长6.92%[70] - 截止2020年12月31日，公司总资产908,460.90万元，较上期期末下降1.65%，归属母公司股东净资产451,608.81万元，较上期期末增长9.11%[79] - 2020年公司实现营业收入387,759.42万元，较上年增长3.32%，归属母公司股东净利润42,296.06万元，较上年增长6.92%[79] - 营业成本较上年同期增长5.17%，主要因营业收入增长；销售费用下降15.64%，因疫情营销活动减少；管理费用下降7.25%；研发费用下降5.56%；财务费用增长52.21%[80][83][90] - 轨道交通设备及其延伸产业营业收入3,715,799,188.02元，毛利率30.19%，收入同比增1.98%；电子通信设备营业收入62,562,048.42元，毛利率 -12.20%[85] - 城轨地铁车辆营业收入2,117,202,009.44元，毛利率28.43%，收入同比增9.32%；动车组营业收入992,851,397.67元，毛利率35.33%，收入同比降15.89%[85] - 境内营业收入2,808,416,977.87元，毛利率29.80%，收入同比增1.39%；境外营业收入969,944,258.58元，毛利率28.59%，收入同比增11.03%[85] - 前五名客户销售额130,949.04万元，占年度销售总额33.77%；前五名供应商采购额18,138.96万元，占年度采购总额15.93%[89] - 管理费用较上年同期下降7.25%，因股权激励计划股份支付费用减少2162.58万元；财务费用增长52.21%，因汇率波动汇兑损失增加5387.44万元[93] - 本期费用化研发投入173793768.47元，资本化研发投入3413794.11元，研发投入合计177207562.58元，占营业收入比例4.57% [94] - 经营活动现金流量净额本期701607730.07元，较上年增加841410100元；投资活动现金流量净额本期601216498.98元，较上年增加880631600元；筹资活动现金流量净额本期 - 1084963926.07元，较上年降低242.41% [95][96] - 交易性金融资产期末135854084.04元，占总资产1.50%，较上期下降85.09%；应收票据期末544096275.27元，占总资产5.99%，较上期增长65.79% [99] - 长期股权投资期末330173805.12元，占总资产3.63%，较上期下降39.08%；其他权益工具投资期末57368800.93元，较上期增长88.91%；在建工程期末231808851.03元，较上期下降36.54% [99] - 短期借款期末1308101034.31元，占总资产14.40%，较上期下降43.75%；交易性金融负债期末为0，较上期下降100.00%；预收账款期末为0，较上期下降100.00% [99] - 合同负债期末124597529.53元，占总资产1.37%；应交税费期末57032271.61元，占总资产0.63%，较上期增长94.00%；其他应付款期末135440934.93元，占总资产1.49%，较上期增长84.80% [99] - 一年内到期的非流动负债期末2602411.84元，占总资产0.03%，较上期下降97.43%；其他流动负债期末3639184.77元，占总资产0.04%；长期借款期末653394147.75元，占总资产7.19%，较上期增长107.44% [99] - 截至报告期末，受限资产合计1273421318.29元，包括其他货币资金、应收票据等多种资产 [103] - 截至报告期末，公司长期股权投资为33017.38万元，比年初下降21177.38万元，降幅39.08% [107] - 2020年度公司合并报表归属于上市公司股东的净利润为422,960,591.37元[160] - 2020年末实际可供股东分配的利润为1,772,100,067.38元[160] 业务模式 - 公司主要从事轨道交通车辆配套产品的研发、生产、销售及服务，产品覆盖国内主要动车车型和城市轨道车辆，并出口数十个国家[41] - 公司研发设计模式包括自主研发、合作研发和联合设计[42] - 公司采购模式分签订长期合作协议和不签订长期合作协议两种情况进行采购[43][46] - 公司采取柔性化的订单导向型生产模式[46] - 公司销售通过直销模式实现，国内、国际市场及检修服务各有负责部门[47] - 报告期内公司主营业务、主营产品和经营模式未发生重大变化[41][47] - 公司产品包括电气、内装、设备等系列千余个细分产品，能为客户提供一站式配套服务 [59][62] 行业数据 - 2020年底全球77个国家和地区538座城市开通城市轨道交通，运营里程超33346km，欧亚大陆总里程占全球的88.60% [48] - 2020年全国铁路固定资产投资7819亿元，投产新线4933公里，其中高铁2521公里 [51] - 2020年全国城市轨道交通新增运营线路里程1233.5公里，建设投资6286亿元，同比增长5.5% [51] - 2020年印度智能手机出货量约1.5亿部，与2019年相比仅下滑2%，中国品牌厂商占比77% [53] - 印度机顶盒每年市场规模超4000万台，中国品牌机顶盒产品在印占绝对优势 [54] - 2020年印度可穿戴电子设备出货量同比增长144.3％，累计销售3640万台 [56] - 2020年印度无线立体声（TWS）设备出货量较上年同期增长约10倍，累计为1130万台 [56] - 2020年印度智能腕带出货量同比下降34.3％，年末出货量为330万台，智能手表出货量为260万台，同比增长139.3％ [57] 公司业务进展 - 公司以2.215亿元收购今创电工原外方股东50%股权，使其成为100%控股子公司[70] - 公司先后投资设立郑州今创、南昌今创等公司深化属地化经营[72] - 公司与3C业内团队合作建立的金鸿运电子印度有限公司已完成建设并试产，但受疫情和中印关系影响处于亏损状态[72] - 2020年公司新签合同/订单（含检修）43亿元，与上年基本持平，其中国内约28亿元，国际约15亿元[73] - 2020年检修维保业务营业收入4.13亿元，较上年增长35.41%[73] - 2020年公司完成各类新项目近200个，进行多研发课题和技改革新项目研究[74] - 报告期内公司获授专利82项，编制和修订10项企业标准[75] - 截至报告期末，公司累计获授专利413项、软件著作权56项，编制和修订企业标准161项[64] - 公司与中国中车等国内主要整车制造企业及庞巴迪、阿尔斯通等国际企业建立稳定合作关系[63] - 公司子公司项目获多项专项资金及培育项目，如轨道交通低阻低噪风挡系统研发及产业化项目等[77] - 2021年1月28日，公司获EcoVadis企业社会责任表现银牌奖章，社会责任管理体系运行有效[78] - 公司深化物联网技术应用，开发云仓库管理等系统，深化OA系统，加速企业数据中心建设[78] 未来规划 - “十四五”我国轨道交通将进入新阶段，公司将顺应政策和海外业务机会提升综合实力 [52] - 2021年公司将深化“一站式解决方案”，丰富产品体系，提升设计总包能力，扩大市场份额[133][135] - 公司计划将业务拓展至豪华游轮、游艇及特种船舶配套和服务市场，以及3C、5G等新基建业务[136] - 2021年公司将对卡脖子技术重点攻关，加大智能产品研发力度，推动技术升级[137] - 公司将加大自动化装备投入，提升生产效率，改进项目管理模式，控制产品关键过程质量[138] - 公司将深入运用“信息平台”和“大数据”管理，打造智慧工厂，推进数字化管理进程[139] - 公司将提升风险管控体系，完善“合规体系”建设，保障企业平稳发展[140] - 公司将关注行业趋势，利用“一站式解决方案”和“全生命周期成本”优势拓展新市场[131][132] - 公司坚持自主创新和研发，与专业机构、客户建立国际合作研发团队，加大研发投入[177] - 公司将加大现有主营产品和新产品的市场开发力度，扩大国际市场开拓[177] - 公司利用信息化技术提升各环节组织管理水平和对客户需求的响应能力[178] - 公司制定《募集资金管理办法》，加强募投项目建设和管理，定期检查资金使用情况[178] 行业趋势 - 未来五年我国将建设铁路新线2.5万公里，维保市场将显著增长[119] - 到2030年我国铁路运营里程达20万公里以上，其中高铁4.5万公里；到2035年铁路网20万公里左右，高铁7万公里左右[121] - 至2020年城际铁路运营里程达3.6万公里，覆盖98%的节点城市和近60%的县（市），2030年基本建成城镇化地区城际交通网络[124] - 轨道交通市场竞争相对有序，新进入者因业绩、资质等问题难以盈利[127]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产89.93亿元，较上年度末减少1.01%[14] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产45.95亿元，较上年度末增长1.76%[14] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -2.46亿元，上年同期为 -4309.04万元[14] - 年初至报告期末营业收入9.68亿元，较上年同期增长21.29%[14] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润8028.37万元，较上年同期增长8.39%[14] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6959.07万元，较上年同期增长56.20%[14] - 加权平均净资产收益率为1.76%，较上年减少0.01个百分点[14] - 基本每股收益0.10元/股，较上年增长11.11%[14] - 稀释每股收益0.10元/股，较上年增长11.11%[14] - 2021年3月31日公司资产总计89.93亿元，较2020年12月31日的90.85亿元下降1.02%[46] - 2021年3月31日流动资产合计62.64亿元，较2020年12月31日的63.70亿元下降1.68%[43] - 2021年3月31日非流动资产合计27.29亿元，较2020年12月31日的27.14亿元增长0.55%[46] - 2021年3月31日负债合计44.01亿元，较2020年12月31日的45.69亿元下降3.65%[46] - 2021年3月31日流动负债合计30.93亿元，较2020年12月31日的33.78亿元下降8.44%[46] - 2021年3月31日非流动负债合计13.07亿元，较2020年12月31日的11.91亿元增长9.75%[46] - 2021年3月31日所有者权益合计45.92亿元，较2020年12月31日的45.16亿元增长1.67%[48] - 2021年第一季度营业总收入96.75亿元，2020年同期为79.77亿元，同比增长21.3%[56] - 2021年第一季度营业总成本87.90亿元，2020年同期为75.48亿元，同比增长16.45%[56] - 2021年第一季度净利润7947.58万元，2020年同期为5918.93万元，同比增长34.27%[60] - 2021年第一季度末资产总计69.89亿元，较上期末71.58亿元减少2.35%[53] - 2021年第一季度末负债合计27.47亿元，较上期末30.48亿元减少9.87%[55] - 2021年第一季度末所有者权益合计42.41亿元，较上期末41.10亿元增长3.19%[55] - 2021年第一季度投资收益2493.76万元，2020年同期为2701.88万元，同比减少7.69%[56] - 2021年第一季度公允价值变动收益为 - 1080.53万元，2020年同期为744.51万元[60] - 2021年第一季度信用减值损失为 - 1757.86万元，2020年同期为 - 1131.45万元[60] - 2021年第一季度营业收入为5.9112428257亿元，2020年第一季度为6.4288929914亿元[64] - 2021年第一季度净利润为1.2635886619亿元，2020年第一季度为0.8124833343亿元[66] - 2021年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.10元/股，2020年为0.09元/股[62] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 2.4623527611亿元，2020年为 - 0.4309041362亿元[70] - 2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 2.71051481亿元，2020年为 - 0.6435504592亿元[70] - 2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.5183304704亿元，2020年为 - 0.3972410312亿元[70] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 6.7754226178亿元，2020年为 - 1.5176260765亿元[70] - 2021年第一季度末现金及现金等价物余额为2.7242907289亿元，2020年为6.7102536581亿元[70] - 2021年第一季度利息费用为1287.565448万元，2020年为1775.114328万元[64] - 2021年第一季度利息收入为533.689352万元，2020年为562.368872万元[64] - 经营活动现金流入小计2021年为2.8945930502亿美元，2020年为4.3713935814亿美元；经营活动现金流出小计2021年为4.9317991195亿美元，2020年为4.8215595211亿美元；经营活动产生的现金流量净额2021年为 - 2.0372060693亿美元，2020年为 - 0.4501659397亿美元[75] - 投资活动现金流入小计2021年为2.7985350677亿美元，2020年为10.9392652853亿美元；投资活动现金流出小计2021年为4.4749600949亿美元，2020年为10.1718805981亿美元；投资活动产生的现金流量净额2021年为 - 1.6764250272亿美元，2020年为0.7673846872亿美元[75] - 筹资活动现金流入小计2021年为6.7132081489亿美元，2020年为19.1705616304亿美元；筹资活动现金流出小计2021年为8.0952596035亿美元，2020年为19.7299143495亿美元；筹资活动产生的现金流量净额2021年为 - 1.3820514546亿美元，2020年为 - 0.5593527191亿美元[75] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响2021年为 - 0.0690671838亿美元，2020年为0.0110953125亿美元；现金及现金等价物净增加额2021年为 - 5.1647497349亿美元，2020年为 - 0.2310386591亿美元[75] - 2020年12月31日流动资产合计为63.704037831亿美元，非流动资产合计为27.1420520244亿美元，资产总计为90.8460898554亿美元[78][81] - 2021年1月1日流动资产合计为63.704037831亿美元，非流动资产合计为27.6836247625亿美元，资产总计为91.3876625935亿美元，较2020年12月31日非流动资产和资产总计分别增加5415.727381万美元[78][81] - 2020年12月31日流动负债合计为33.7753534058亿美元，非流动负债合计为11.9137502232亿美元，负债合计为45.689103629亿美元[81] - 2021年1月1日流动负债合计为33.7753534058亿美元，非流动负债合计为12.4553229613亿美元，负债合计为46.2306763671亿美元，较2020年12月31日非流动负债和负债合计分别增加5415.727381万美元[81] - 2020年12月31日和2021年1月1日实收资本（或股本）均为7.90674521亿美元，资本公积均为16.70110193亿美元，减：库存股均为0.9985677194亿美元[81] - 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计为4,516,088,068.31元，少数股东权益为 - 389,445.67元，所有者权益（或股东权益）合计为4,515,698,622.64元[84] - 负债和所有者权益（或股东权益）总计从9,138,766,259.35元调整为9,084,608,985.54元，调整数为54,157,273.81元[84] - 2021年1月1日母公司流动资产合计为4,687,672,120.58元，非流动资产合计为2,470,341,072.21元，资产总计为7,158,013,192.79元[89] - 2021年1月1日母公司流动负债合计为2,588,277,411.21元，非流动负债合计为459,698,472.70元，负债合计为3,047,975,883.91元[89][92] - 2021年1月1日母公司所有者权益（或股东权益）合计为4,110,037,308.88元，负债和所有者权益（或股东权益）总计为7,158,013,192.79元[92] 资产项目关键指标变化 - 货币资金本期期末金额较上期期末减少60.32%，从11.72亿元降至4.65亿元[26] - 交易性金融资产本期期末金额较上期期末增加208.53%，从1.36亿元增至4.19亿元[26] - 应收款项融资本期期末金额较上期期末减少30.44%，从3.84亿元降至2.67亿元[26] - 预付款项本期期末金额较上期期末增加42.78%，从7173.34万元增至1.02亿元[26] - 2021年3月31日货币资金4.65亿元，较2020年12月31日的11.72亿元下降60.33%[43] - 2021年3月31日应收账款26.36亿元，较2020年12月31日的22.54亿元增长16.99%[43] - 2021年3月31日存货16.62亿元，较2020年12月31日的16.03亿元增长3.68%[43] - 2021年第一季度末短期借款5.58亿元，较上期末12.47亿元减少55.26%[53] - 2021年1月1日母公司货币资金为713,255,750.53元，交易性金融资产为122,854,084.04元[86] - 2021年1月1日母公司应收账款为1,467,852,124.75元，存货为964,603,834.24元[86] - 2021年1月1日母公司长期股权投资为1,603,642,113.26元，固定资产为278,437,123.10元[89] 费用项目关键指标变化 - 销售费用本期金额较上期增加86.65%，从4020.18万元增至7503.84万元[28] - 财务费用本期金额较上期减少84.27%，从4871.57万元降至766.15万元[28] 股东持股情况 - 俞金坤持股2.33亿股，占比29.51%；戈建鸣持股2.24亿股，占比28.36%[18] - 俞金坤和戈建鸣分别直接持有公司股份比例为29.51%、28.36%，间接控制公司股份比例为8.48%、4.16%，合计控制公司66.35%的股份[25] 限制性股票回购注销 - 2021年3月公司决定回购注销离职激励对象金瑞等3人65.52万股、退休激励对象程夕良5.47万股限制性股票[35] 新租赁准则影响 - 2021年起首次执行新租赁准则，调整首次执行当年年初财务报表，使用权资产和租赁负债均增加5415.727381万美元[78][81] - 自2021年1月1日起，公司确认“使用权资产”54,157,273.81元，同时确认“租赁负债”54,157,273.81元[85]

财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产91.74亿元，较上年度末减少0.68%[18] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产43.74亿元，较上年度末增长5.67%[18] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-1.81亿元，上一年同期为-6.45亿元[18] - 年初至报告期末营业收入26.69亿元，较上年同期减少2.20%[18] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润3.00亿元，较上年同期增长3.26%[18] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.31亿元，较上年同期减少12.48%[18] - 加权平均净资产收益率为7.02%，较上一年减少0.5个百分点[18] - 基本每股收益0.39元/股，较上一年增长2.63%；稀释每股收益0.39元/股，较上一年增长2.63%[21] - 2020年9月30日公司流动资产合计64.87亿元，较2019年末的63.13亿元增长2.76%[58] - 2020年9月30日公司非流动资产合计26.87亿元，较2019年末的29.25亿元下降8.14%[58] - 2020年9月30日公司资产总计91.74亿元，较2019年末的92.37亿元下降0.68%[58] - 2020年9月30日公司流动负债合计34.98亿元，较2019年末的40.87亿元下降14.41%[61] - 2020年9月30日公司非流动负债合计12.97亿元，较2019年末的9.69亿元增长33.81%[61] - 2020年9月30日公司负债合计47.95亿元，较2019年末的50.56亿元下降5.16%[61] - 2020年9月30日归属于母公司所有者权益合计43.74亿元，较2019年末的41.39亿元增长5.68%[61] - 2020年9月30日母公司流动资产合计48.07亿元，较2019年末的52.10亿元下降7.73%[64] - 2020年9月30日母公司非流动资产合计20.28亿元，较2019年末的18.09亿元增长12.10%[64] - 2020年9月30日母公司资产总计68.35亿元，较2019年末的70.19亿元下降2.62%[64] - 2020年前三季度营业总收入26.69亿元，2019年同期为27.29亿元，同比下降2.21%[71] - 2020年前三季度营业总成本24.32亿元，2019年同期为25.08亿元，同比下降2.99%[71] - 2020年前三季度净利润2.73亿元，2019年同期为2.86亿元，同比下降4.79%[74] - 2020年第三季度营业总收入9.77亿元，2019年同期为9.70亿元，同比增长0.71%[71] - 2020年第三季度营业总成本8.67亿元，2019年同期为8.85亿元，同比下降2.06%[71] - 2020年第三季度净利润1.32亿元，2019年同期为1.10亿元，同比增长19.76%[74] - 2020年资产总计72.60亿元，较上一年的74.35亿元，同比下降2.35%[67] - 2020年负债合计32.47亿元，较上一年的35.88亿元，同比下降9.50%[67] - 2020年所有者权益合计40.12亿元，较上一年的38.47亿元，同比增长4.29%[69] - 2020年长期待摊费用315.14万元，较上一年的477.38万元，同比下降33.98%[67] - 2020年前三季度营业收入18.41亿元，2019年同期为18.98亿元[80] - 2020年前三季度净利润2.12亿元，2019年同期为2.37亿元[80] - 2020年第三季度营业收入5.81亿元，2019年同期为6.57亿元[80] - 2020年第三季度净利润6125.26万元，2019年同期为6147.85万元[80] - 2020年前三季度基本每股收益0.39元/股，2019年同期为0.38元/股[76] - 2020年前三季度稀释每股收益0.39元/股，2019年同期为0.38元/股[76] - 2020年将重分类进损益的其他综合收益为 - 1260.92万元，2019年为154.26万元[76] - 2020年归属于少数股东的其他综合收益的税后净额为 - 625.40万元，2019年为 - 41.25万元[76] - 2020年综合收益总额为1.13亿元，2019年为1.11亿元[76] - 2020年归属于母公司所有者的综合收益总额为1.26亿元，2019年为1.14亿元[76] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计19.63亿元，较2019年的17.99亿元增长9.14%；现金流出小计21.44亿元，较2019年的24.44亿元下降12.24%；现金流量净额为-1.81亿元，较2019年的-6.45亿元亏损收窄71.99%[86] - 2020年前三季度投资活动现金流入小计29.83亿元，较2019年的12.51亿元增长138.44%；现金流出小计26.50亿元，较2019年的18.05亿元增长46.81%；现金流量净额为3.33亿元，较2019年的-5.54亿元扭亏为盈[86][88] - 2020年前三季度筹资活动现金流入小计35.16亿元，较2019年的30.45亿元增长15.47%；现金流出小计39.85亿元，较2019年的19.00亿元增长109.74%；现金流量净额为-4.70亿元，较2019年的11.46亿元由盈转亏[88] - 2020年前三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为-1281.49万元，较2019年的-746.43万元亏损扩大71.68%；现金及现金等价物净增加额为-3.30亿元，较2019年的-608.46万元亏损扩大5323.67%[88] - 2020年前三季度母公司经营活动现金流入小计12.71亿元，较2019年的12.59亿元增长0.98%；现金流出小计14.00亿元，较2019年的16.88亿元下降17.07%；现金流量净额为-1.29亿元，较2019年的-4.28亿元亏损收窄69.83%[90][92] - 2020年前三季度母公司投资活动现金流入小计28.43亿元，较2019年的11.51亿元增长147.09%；现金流出小计24.49亿元，较2019年的13.17亿元增长86.09%；现金流量净额为3.94亿元，较2019年的-1.65亿元扭亏为盈[92] - 2020年前三季度母公司筹资活动现金流入小计36.15亿元，较2019年的26.09亿元增长38.55%；现金流出小计40.39亿元，较2019年的20.64亿元增长95.69%；现金流量净额为-4.25亿元，较2019年的5.44亿元由盈转亏[92] - 2020年前三季度母公司汇率变动对现金及现金等价物的影响为-335.74万元，较2019年的-557.74万元亏损收窄39.80%；现金及现金等价物净增加额为-1.63亿元，较2019年的-545.96万元亏损扩大290.18%[92] - 2020年1月1日合并资产负债表中货币资金为9.84亿元，与2019年12月31日持平[94] - 2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为18.46亿元，较2019年的16.69亿元增长10.69%[86] - 公司2020年第三季度流动资产合计63.13亿元，非流动资产合计29.25亿元，资产总计92.37亿元[98] - 公司2020年第三季度流动负债合计40.87亿元，非流动负债合计9.69亿元，负债合计50.56亿元[101] - 公司2020年第三季度归属于母公司所有者权益合计41.39亿元，少数股东权益4217.85万元，所有者权益合计41.81亿元[103] - 公司2020年第三季度应收账款为20.40亿元，较之前减少2.35亿元[98] - 公司2020年第三季度合同资产为2.35亿元，较之前增加2.35亿元[98] - 公司2020年第三季度预收款项为0元，较之前减少1.22亿元[101] - 公司2020年第三季度合同负债为1.22亿元，较之前增加1.22亿元[101] - 公司2019年12月31日母公司应收账款为12.82亿元，2020年调整后为11.88亿元，减少9389.84万元[105] - 2020年第三季度公司流动资产合计52.095390146亿美元，非流动资产合计22.2543068372亿美元，资产总计74.3496969832亿美元[108] - 流动负债合计34.0256161118亿美元，非流动负债合计1.849790642亿美元，负债合计35.8754067538亿美元[110] - 所有者权益（或股东权益）合计38.4742902294亿美元，负债和所有者权益（或股东权益）总计74.3496969832亿美元[110] - 公司长期股权投资为13.6430558523亿美元[108] - 公司固定资产为3.1179847611亿美元[108] - 公司无形资产为8484.345578万美元[108] - 公司短期借款为21.274015亿美元[108] - 公司实收资本（或股本）为7.909707亿美元[110] 股东信息 - 截止报告期末股东总数为15,576户[23] - 俞金坤、戈建鸣、China Railway Transportation Co.Limited分别持股29.51%、28.35%、20.65%，为前三大股东[23] - 俞金坤和戈建鸣父子合计控制公司66.34%的股份，俞金坤直接持股比例达29.51%，戈建鸣直接持股28.35%[26] 资产项目变化 - 交易性金融资产较上期期末减少62.68%，原因为本期理财产品到期[29] - 应收款项融资较上期期末减少46.62%，系本期将银行承兑汇票背书转让结算供应商应付款所致[29] - 预付款项较上期期末增加31.67%，受新冠疫情影响供应商未及时交付货物进行结算[29] - 长期股权投资较上期期末减少42.52%，因收购合营公司今创电工另外50%股份合并抵消投资成本[29] - 其他权益工具投资较上期期末增加88.91%，因本期新增对外股权投资2700万元[29] 收益与费用变化 - 财务费用较上年同期增加47.40%，主要是本期利息支出以及汇兑损失增加[33] - 其他收益较上年同期增加111.76%，因本期取得的与收益相关的政府补助增加[33] - 公允价值变动收益较上年同期增加848.38%，由本期公司持有的尚未到期的远期外汇合约的公允价值变动所致[33] 筹资活动现金流量变化 - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少141.00%，因本期偿还借款较上年同期增加[34] 限制性股票相关 - 2018年9月3日，公司向181名激励对象授予限制性股票20,635,000股[38] - 2020年，公司以约7.61元/股回购注销限制性股票197,899股，注册资本由790,872,420元变更为790,674,521元，股份由790,872,420股变更为790,674,521股[38] - 2020年，165位激励对象可解除限售数量占其已获授尚未解除限售限制性股票的25%，3位激励对象可解除限售数量占比为20% [39][41] 募集资金与股权收购 - 公司变更募集资金投资项目，将77,841.15万元剩余募集资金及利息收益用于收购股权和偿还贷款，资金已使用完毕[42][43] - 公司以22,150.00万元现金收购今创电工50%股权，今创电工成为公司100%控股子公司[44] 印度3C项目情况 - 印度3C项目计划总投资额为98,800,000美元，截至2020年9月30日，归属于上市公司股东的净利润为30,009.29万元，同比增长3.26% [47] - 剔除3C项目影响后，2020年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润为34,453.52万元，同比增长14.18% [47] - 截至2020年9月30日，印度金鸿运获得并在执行的订单包括手机105万台、机顶盒48万台、其他各类集成电路板34万片[48] 现金红利派发 - 2020年，公司以总股本790,872,420股为基数，派发现金红利126,539,587.2元[49] 合同订单情况 - 报告期内，公司及子公司新签合同或订单30.7亿元，同比增长3% [50] 会计政策变更 - 因执行新收入准则，公司将2.

公司基本信息 - 公司中文名称为今创集团股份有限公司，外文名称为KTK Group Co.,LTD.[18] - 公司注册地址为江苏省常州市武进区遥观镇今创路88号[19] - 公司负责人为俞金坤，主管会计工作负责人为胡丽敏，会计机构负责人为郑小兵[5] - 董事会秘书为邹春中，证券事务代表为陆华[19] - 公司联系电话为0519 - 88377688，传真为0519 - 88376008，电子信箱为securities@ktk.com.cn[22] 报告期信息 - 报告期为2020年1月1日至6月30日[16] - 本半年度报告未经审计[5] 利润分配与预案 - 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案为无[6] - 2020年半年度不进行利润分配或资本公积金转增[141] 风险提示 - 公司存在宏观经济和产业政策等多种风险[7] - 公司面临宏观经济和产业政策变化、轨道交通投资波动等13种风险[124][125][126][128][129][130][131][132][134][135][136][137] - 印度新冠疫情爆发及政府措施或对公司印度3C业务产生不利影响，公司将积极应对[65] - 2020年7月21日公司被美国商务部纳入实体清单，目前日常经营未受实质影响[135] - 2019年公司投资设立控股子公司开展印度3C业务，新业务毛利率低于主营业务[136] - 新冠疫情可能使客户提出延迟交付，影响公司阶段性经营业绩[137] 财务数据 - 本报告期（1－6月）营业收入16.92亿元，较上年同期下降3.81%[29][31] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.62亿元，较上年同期下降9.01%；剔除3C电子项目影响后，较去年同期同口径增长9.29%[29][31][33] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.24亿元，较上年同期下降22.33%[29][36] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-1.55亿元，较上年同期增加3.89亿元[29][36] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产41.89亿元，较上年度末增长1.22%[29] - 本报告期末总资产92.26亿元，较上年度末下降0.12%[29] - 本报告期基本每股收益0.2044元／股，较上年同期下降12.09%[30] - 本报告期加权平均净资产收益率3.83%，较上年同期减少0.77个百分点[30] - 非经常性损益合计3755.85万元[40] - 本期公司销售费用、管理费用等经营性期间费用较去年同期下降5.42%[36] - 报告期内公司实现营业收入16.92亿元，归属上市公司股东净利润1.62亿元，营收同比下降3.81% [77][90] - 新签合同/订单（含检修）16.5亿元，同比下降13%，国际市场新签合同/订单6.2亿元，与上年同期基本持平 [84] - 检修维保业务营业收入达1.3亿元，实现增长 [84] - 营业成本、销售费用、管理费用、研发费用分别同比下降2.89%、19.83%、11.94%、14.97%，财务费用同比增长71.90% [90] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降104.15% [90] - 营销费用下降，售后、差旅、产品运输及出口杂费分别减少448.70万元、294.92万元、695.56万元[93] - 管理费用较去年同期下降11.94%，职工薪酬和股份支付费用减少，折旧与摊销费用增加[93] - 财务费用较去年同期增长71.90%，因汇率波动汇兑损益增长2293.07万元[93] - 研发费用较去年同期下降14.97%，受疫情影响新增开工项目及开发活动降低[93] - 经营活动现金流量净额较上年同期增加38940.82万元，销售收款增加、购货付款减少[94] - 投资活动现金流量净额较上年同期增加28012.68万元，购建长期资产支付现金减少[94] - 筹资活动现金流量净额较上年同期减少100412.25万元，借款收到现金增加、偿债支付现金增加[94] - 长期股权投资比年初减少15033244.67元，降幅2.77%，因合营公司宣告发放现金股利[104] 业务与市场 - 公司主要从事轨道交通车辆配套产品业务，产品覆盖国内主要动车和城轨车型，并出口数十个国家[42] - 公司研发涉及自主研发、合作研发、联合设计三方面，采购、生产、销售模式明确，报告期内经营模式未变[44][47][48][51][52] - 全球轨道交通行业将稳健发展，上半年疫情使部分项目延迟，报告出具日部分项目加速[53] - 2019年我国总人口城镇化率达60.6%，低于美国80%、日本90%，未来城镇化率提升将带动城际和城轨建设需求增长[54] - 到2030年我国铁路运营里程达20万公里以上，高铁4.5万公里；到2035年铁路网20万公里左右，高铁7万公里左右[55] - 截至2019年末我国铁路营业里程13.9万公里以上，高铁3.5万公里；2020年上半年新线开通1178公里，高铁605公里，铁路固投3258亿元，同比增长1.2%，基建投资2451亿元，同比增长3.7%[57] - 至2020年城际铁路运营里程达3.6万公里，覆盖98%节点城市和近60%县（市），2030年基本建成城镇化地区城际交通网络[58] - 截至2019年末全国（不含港澳台）40个城市开通城轨6730.27公里，2019年新增968.77公里；65个城市城轨规划获批，2019年新批复687.45公里[59] - 2020年上半年国家发改委批复20条轨交线路，总投资额2036.17亿元[59] - 轨道交通装备是国家鼓励发展的战略性新兴产业，将长期良性发展[59] - 2019年公司与3C产品业内团队合作建立金鸿运电子印度有限公司，开拓印度3C产品市场，预计成业务收入重要组成部分[63] - 2018年印度智能手机渗透率为24%，远低于中国的69%；2019年印度智能手机市场出货量为1.525亿部，同比增长8% [63] - 2019年出货量前5名中4家中国品牌占印度智能手机市场规模的65.5%；2020年第一季度出货量同比上涨4%，前五厂商中4家中国品牌总占比72%；第二季度出货量同比下降48%，4家中国品牌总占比75% [63][64] - 公司产品包括内装、设备两大系列，涵盖千余个细分产品，收购今创电工股权强化一站式配套服务优势[67] - 公司与中国中车等国内整车制造企业及庞巴迪等国际企业建立稳定合作关系[68] 公司运营与管理 - 报告期内公司获授权专利39项，编制和修订11项企业标准，截至报告期末累计获授专利413项、软件著作权56项，编制和修订企业标准161项[71] - 公司建立十位一体管理标准体系平台，涵盖各类经营管理活动[72] - 公司引入多种管理系统，推动信息技术与企业管理融合，提升运营效率[73] - 公司在子公司投资与管理有丰富经验，配置专业团队支持子公司，强化管控并进行督查审计[74] - 公司以2.215亿元现金收购今创电工50%股权，使其成为100%控股子公司 [79] - 与合作方共同投资设立九州今创信息技术（天津）有限公司，拟从事5G通信装备等业务 [80] - 完成141个新项目开发任务、31项研发课题及技改革新项目，新获授权专利26项 [85] - 子公司江苏今创交通设备有限公司“多品种轨道交通关键部件及门系统智能柔性生产”项目获1400万元资金支持 [86] 3C业务情况 - 为开拓印度3C产品市场建立的金鸿运电子印度有限公司已完成建设并试产，预计9月正式投产，受疫情影响可能延后 [78] - 3C业务项目计划总投资额9880万美元，香港金玉和印度金鸿运完成登记备案[105] - 香港金玉注册资本2880万港元，香港今创实缴1728万港元；印度金鸿运注册资本15亿印度卢比，香港金玉实缴14.9985亿印度卢比[108] - 3C业务板块中，香港金玉借款审议额度9730万美元，截至2020年6月30日已实际提供7583.26万美元；深圳今鸿安借款审议额度3000万元人民币，已实际提供2835.50万元人民币[109] - 公司为印度金鸿运业务提供多项担保，对小米最高担保限额1.98亿美元，与香港红康对印度禾苗相关协议最高担保限额1000万美元，对九洲相关协议最高担保限额500万美元[110][113] - 印度金鸿运固定资产投资4亿元，土地厂房购置金额79244.9万卢比，土地面积8100平方，厂房建筑面积245000平方英尺[114] - 印度金鸿运购置的16条SMT生产线和24条组包生产线及配套测试设备已安装调试完毕，设计产能满产后可达每年加工生产2400万台/套智能手机或同等加工量的3C类电子产品[114] - 印度金鸿运完成42项资质申领工作，获得多项体系认证及保税加工资质，是印度首家具备保税工厂资质的手机加工制造商[115] - 印度金鸿运中高层管理团队平均行业经验8年以上，当地印度籍管理人员平均行业经验3年以上[116] - 印度金鸿运已与多家业内知名企业及印度本地客户签署合作协议，获得试生产订单包括加工生产手机80万台、其他产品40万台/套，但受疫情影响正式投产及项目执行或延后[119] 子公司经营情况 - 公司主要控股参股公司中，今创科技有限公司净利润5825181.27元，常州今创风挡系统有限公司净利润43819556.54元等，部分公司出现亏损[120] - 成都今创轨道交通设备有限公司营收307,244,359.04元，净利润50,284,225.43元[123] - 今创集团香港有限公司营收606,268,061.93港元，净利润206,808,590.92港元[123] - 金鸿运电子印度有限公司营收517,194,947.50卢比，净利润 - 38,650,620.14卢比[123] - 常州小糸今创交通设备有限公司营收625,316,226.11日元，净利润451,990,274.79日元[123] - 常州泰勒维克今创电子有限公司营收82,315,805.06美元，净利润67,770,595.58美元[123] 股东大会情况 - 2020年第一次临时股东大会于3月27日召开，审议通过多项议案[139] - 2019年度股东大会于5月20日召开，审议通过多项议案[140] 股份限售与增持承诺 - 控股股东、实际控制人等承诺公司股票上市交易之日起三十六个月内限售股份，若特定情况限售期自动延长六个月，锁定期届满后两年内减持不超40% [144][148] - 公司董事长在职期间每年转让股份不超本人所持总数的25%，离职后半年内不转让[144][148] - 股东中国轨道承诺公司股票上市交易之日起十二个月内限售股份[144][149] - 控股股东等稳定股价时单次增持资金不低于累计现金分红及税后薪酬总额的20%，单次或连续12个月增持不超总股本2% [144][151] - 董事（独立董事除外）、高级管理人员按稳定股价方案增持股份[144][152] - 单次增持公司股份资金总额不低于自上一会计年度年初至股东大会审议通过股价稳定方案日累计现金分红及税后薪酬总额的20%，单次或连续12个月增持股份数量不超过总股本2%[153] - 公司回购股份单次资金总额不低于上一年度经审计归属于母公司股东净利润的20%，单一会计年度累计不超过上一会计年度经审计归属于母公司股东净利润的50%，累计不超过首次公开发行新股所募集资金的净额[157] 公司发展规划 - 公司坚持自主创新研发，与专业机构、客户建立国际合作研发团队，加大新产品等领域研发投入[158] - 公司将加大现有主营和新产品市场开发力度，增强模块化供应能力，扩大国际市场开拓[159] - 公司利用信息化技术提升各环节组织管理水平、精益化程度和响应能力，提高运营和盈利能力[160] - 公司制定《募集资金管理办法》，加强募投项目建设和管理，定期检查资金使用情况[161] - 公司建立完善治理制度，遵守相关法律法规，完善治理结构，加强人才培养和引进[163] 相关承诺 - 董事和高管承诺不损害公司利益，约束职务消费，薪酬和股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[163][164][165] - 控股股东和实际控制人承诺避免同业竞争，发现竞争业务机会通知公司，按公司意愿处理[165][166] - 关联方承诺尽量避免关联交易，不可避免时按公平原则进行，遵守决策程序和信息披露规定[169] 股权激励情况 - 2018年9月21日，公司完成2018年限制性股票股权激励计划授予登记，向181名激励对象授予2063.5万股限制性股票[173] - 2019年，公司回购注销3名离职、退休人员已获授但尚未解除限售的限制性股票25.48万股，支付回购资金198.3345万元[173][176] - 2019年，公司178名激励对象被授予的2018年激励计划限制性股票第一个解除限售期解除限售条件已成就，可解除限售数量664.2675万股，占已获授尚未解除限售限制性股票的25%，占公司总股本的0.84%[176] - 2020年，公司回购注销4名离职、退休人员已获授但尚未解除限售的限制性股票9.828万股[176] 关联交易与担保 - 预计2020年公司与关联方之间发生的日常关联交易总额为9.6508亿元，报告期内未超过预计总额度[179] - 2019年公司同意香港今创向香港金玉提供不超过9730万美元或等值其他币种借款，香港金玉向印度金鸿运提供不超过9730万美元或等值其他币种借款，截至报告期末，香港今创向香港金玉提供借款7583.2577万美元，香港金玉向印度金鸿运提供借款5754.9296万美元[182] - 公司向控股子公司深圳今鸿安提供不超过3000万元借款，截至报告期末已提供2835.50万元[

审计与合规 - 上会会计师事务所为本公司出具标准无保留意见审计报告[8] - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[11] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保情况[11] 利润分配 - 以2019年度利润分配股权登记日总股本为基数，每10股派发现金红利1.6元（含税），该预案尚需经公司2019年年度股东大会审议通过后实施[9] 风险提示 - 报告中未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者实质承诺[10] - 公司存在宏观经济和产业政策风险、轨道交通投资波动风险等多种风险[11] 财务数据概述 - 2019年营业收入37.53亿元，较上年度增长16.25%，主要因境外城轨地铁业务订量增长、产品交付量增加[27][30][31] - 2019年归属于上市公司股东的净利润3.96亿元，较上年下降10.49%，剔除股权激励及3C电子项目影响后增长2.27%[27][30][32][33] - 2019年经营活动产生的现金流量净额 -1.40亿元，较上年减少5.69亿元，因票据结算量增加和业务规模增长[30][33] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产41.39亿元，较上年度增长10.11%，总资产92.37亿元，较上年度增长21.85%[27][30][34] - 2019年基本每股收益0.50元，较上年下降15.25%；稀释每股收益0.50元，较上年下降15.25%[28] - 2019年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.45元，较上年下降15.09%[31] - 2019年加权平均净资产收益率10.15%，较上年减少2.99个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率9.07%，较上年减少2.81个百分点[31] - 2019年第一至四季度营业收入分别为9.09亿元、8.50亿元、9.70亿元、10.24亿元[37] - 2019年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.85亿元、0.92亿元、1.13亿元、1.05亿元[37] - 2019年第一至四季度经营活动产生的现金流量净额分别为 -2.58亿元、 -2.87亿元、 -1.00亿元、5.05亿元[37] - 2019年非经常性损益合计42,295,707.34元，2018年为42,507,319.44元，2017年为2,558,043.42元[38] - 2019年采用公允价值计量项目期初余额1,354,910,255.04元，期末余额1,334,079,287.29元，当期变动 -20,830,967.75元[41] - 2019年公司实现营业收入37.53亿元，归属于上市公司股东的净利润3.96亿元[62] - 截止2019年12月31日，公司总资产92.37亿元，比上期期末增长21.85%，归属母公司股东净资产41.39亿元，比上期期末增长10.11%[71] - 2019年公司实现营业收入37.53亿元，比上年同期增长16.25%，归属母公司股东净利润3.96亿元，比上年同期下降10.49%[71] - 2019年营业成本25.57亿元，较上年同期增长19.98%，主要因营业收入增长[74][75] - 销售、管理、研发、财务费用分别为2.47亿、3.37亿、1.84亿、0.79亿元，较上年同期分别增长23.59%、23.68%、14.49%、23.37%[74] - 轨道交通设备及其延伸产业营业收入36.44亿元，毛利率30.72%，较上年减少2.48个百分点[76] - 城轨地铁车辆营业收入19.37亿元，较上年增长18.73%，营业成本增长22.19%，毛利率减少2.04个百分点[76] - 动车组车辆营业收入11.80亿元，较上年增长9.19%，营业成本增长14.40%，毛利率减少2.73个百分点[76] - 普通客车车辆业务营业收入同比增长7.57%，营业成本同比增长12.45%[79] - 特种车辆业务营业收入同比增长49.10%，营业成本同比增长40.61%[80] - 境内业务营业收入276,992.35万元，同比增长12.11%；境外业务营业收入87,360.26万元，同比增长25.71%[80] - 轨道交通设备及其延伸产业成本2,524,368,164.56元，同比增长19.99%[83] - 前五名客户销售额141,123.56万元，占年度销售总额37.60%；前五名供应商采购额22,051.16万元，占年度采购总额14.16%[86] - 销售费用同比增长23.59%，管理费用同比增长23.68%，财务费用同比增长23.37%[86][88] - 研发投入187,195,241.59元，同比增长12.54%，占营业收入比例4.99%[89][90] - 经营活动现金流量净额 -13,980.24万元，较上年减少56,890.05万元[91] - 筹资活动现金流量净额761,833,653.43元，同比下降9.15%[91] - 本期投资活动现金流量净额 - 27941.51万元，较上年增加100761.39万元[107] - 本期筹资活动现金流量净额76183.37万元，较上年降低9.15%[107] - 货币资金本期期末数为984,012,066.39元，占总资产比例10.65%，较上期期末变动52.39%，主要系期末集中回款，银行存款增加所致[109] - 交易性金融资产本期期末数为910,863,875.00元，占总资产比例9.86%，因执行新金融工具准则，原委托理财产品转入[109] - 其他应收款本期期末数为46,668,152.43元，占总资产比例0.51%，较上期期末变动 -39.28%，系收回应收合营公司股利所致[109] - 投资性房地产本期期末数为75,136,937.24元，占总资产比例0.81%，较上期期末变动150.74%，因子公司成都今创新增对外出租房屋建筑物[109] - 固定资产本期期末数为1,129,642,745.68元，占总资产比例12.23%，较上期期末变动52.28%，系在建工程“轨道交通配套装备及零部件”项目转入[109] - 短期借款本期期末数为2,325,353,186.60元，占总资产比例25.17%，较上期期末变动110.81%，因经营现金流减少及货款回笼集中期末[109] - 预收款项本期期末数为121,910,553.94元，占总资产比例1.32%，较上期期末变动32.44%，系屏蔽门项目增加预收账款所致[109] - 截至报告期末，受限资产合计981,885,396.93元，包括其他货币资金、应收票据等[113] - 公司2019年不同类型车辆业务中，动车组车辆收入11.80亿元、普通客车车辆1.41亿元、特种车辆1.69亿元、其他2.16亿元，合计36.44亿元，实现率分别为72.54%、88.44%、35.34%、48.92%、47.17%[121] - 报告期内，城轨地铁车辆营业收入19.37亿元，同比增18.73%；动车组车辆11.80亿元，同比增9.19%；普通客车车辆1.41亿元，同比增7.57%；特种车辆1.69亿元，同比增49.10%；其他2.16亿元，同比增12.53%[122] - 公司车辆配套产品2019年营业收入合计3.05亿元，其中城轨地铁车辆配套产品1897.09万元、动车组车辆配套产品2.49亿元、普通客车车辆配套产品3065.49万元、其他684.29万元[125] - 截至报告期末，公司长期股权投资为5.42亿元，比年初增加3913.54万元，涨幅7.78%[126] 业务模式 - 公司主要从事轨道交通车辆配套产品研发、生产、销售及服务，产品覆盖国内主要动车和城轨车型，并出口多个国家[44] - 公司研发设计模式有关键技术自主研发、与车辆制造企业合作研发、联合设计三个方面[45] - 公司采购设有采购部和品管部，对供应商进行选择、评价、审核和分级管理[46] - 公司采取柔性化订单导向型生产模式，以客户订单需求为导向组织生产[48] - 公司国内、国际市场和检修服务分别由不同部门负责，销售通过直销模式，结算方式为电汇或承兑汇票[49] - 公司产品包括内装、设备两大系列，涵盖千余个细分产品，具备一站式配套服务能力[54] 行业环境 - 预计到2030年我国铁路运营里程达20万公里以上，其中高铁达4.5万公里，2019年末铁路营业里程已达13.9万公里以上，高铁运营里程达3.5万公里[50] - 截至2019年末全国（不含港澳台）40个城市开通城轨运营线路6,730.27公里，2019年新增通车里程968.77公里[51] - 国家政策支持轨道交通建设，为公司业务发展提供助力[50][51] - 2019年新批复建设规划和调整线路里程687.45公里，轨道交通装备处于重大发展机遇期[53] - 截至2019年末，我国铁路营业里程达13.9万公里以上，其中高速铁路运营里程达3.5万公里，每年运营里程新增3000公里以上、铁路固定投资维持在8000亿元左右[191] - 预计2020年轨道交通行业国际市场容量约1475亿美元[192] - 我国铁路和高速铁路的营业里程将增加到2030年的20万公里和4.5万公里[192] - 2019年全国铁路固定资产投资完成8029亿元[192] - 截至2019年底，全国（不含港澳台）累计有40个城市开通城轨交通运营线路6730.27公里，新增运营线路里程共计968.77公里[194] - 2019年国家发展改革委批复项目线路长度共计687.45公里，总投资额4647.9亿元[194] - 随着经济发展和城市化提升，轨道交通运输份额持续提高，轨道交通装备市场需求保持增长[190] - 国际市场铁路建设稳步推进，国内新造车辆需求稳定，较高车辆保有量将带来维保市场显著增长[191] - 国际城轨建设有加密、更新及新建需求，国内一线城市需完善成网，二三线城市需大量建设，城轨行业市场空间大[192] 业务成果 - 报告期内公司获得授权专利39项，编制和修订11项企业标准，累计获授专利413项、软件著作权56项，编制和修订企业标准161项[57] - 2019年公司新签合同/订单（含检修）43.59亿元，其中国际市场新签合同/订单16.98亿元[64] - 2019年公司检修维保营业收入3.05亿元，较上年同期增长124%[65] - 报告期内完成300多个新项目开发任务，新获授权专利39项，编制和修订11项企业标准[68] - 2019年铁路运输设备制造新增订单金额43.59亿元，在手订单金额40.81亿元，其中城轨地铁车辆配套产品新增订单28.91亿元，在手订单30.81亿元[117] - 2019年城轨地铁车辆新增订单289,057.34万元，占比66%，主营业务收入193,676.75万元，占比53%，收入实现率38.60%[117][118] 公司战略与发展 - 公司完成常矿机械、赛诺常矿少数股东股权收购，使其成为100%全资子公司[62] - 公司投资建立香港金玉信息科技有限公司、金鸿运电子印度有限公司等项目公司，拓展印度3C电子产品市场，项目工厂已完成建设并试产[63] - 公司与庞巴迪更新《全球战略合作协议修订协议》，与阿尔斯通更新《阿尔斯通合作伙伴章程》，已与庞巴迪、阿尔斯通、西门子、韩国ROTEM签订战略合作协议[64] - 公司提前布局检修市场，增设香港屯门车辆厂等多个服务网点[65] - 公司深化智能产品研发，在多个产品方面进行技术研发投入，并发展智能产品运维系统[69] - 智能制造建设在物联技术应用和无纸化生产上取得进展，智能管理开发优化海外物流和采购供应管理[70] - 2019年3月公司子公司计划与其他方共同投资9880万美元开拓印度3C产品业务[127] - 公司看好印度3C行业发展，计划建设以智能手机及集成线路板加工业务为主的3C业务OEM/ODM工厂[131] - 公司部分产品预计增长，如充电器预计从0%增长到20%，电池预计从0%增长到15%[136] - 公司在印度建设项目公司，含16条NXT 3代贴片线、24条组包生产线[137] - 公司印度3C业务项目公司经营策略是以销定产，业务模式分两种[143] - 公司为印度金鸿运向小米相关公司债务提供最高1.98亿美元连带责任担保，与香港红康为其另一协议义务提供最高1000万美元担保[151][155] - 印度金鸿运固定资产投资4亿元，土地厂房购置金额792449000卢比[156] - 印度金鸿运工厂设计产能满产后可达每年加工生产2400万台/套智能手机或同等加工量3C类电子产品[159] - 印度金鸿运采购的生产及测试设备为业界领先，能满足3C产品及5G终端生产测试[160] - 项目公司核心管理团队平均行业经验八年以上，部分成员有20年以上手机行业相关经验[160] - 印度金鸿运产线工人通过直接招聘和劳务公司派遣补充调整，生产经营正常[163] - 公司已通过华勤、九洲等多家知名品牌企业供应商资质审核，部分项目已合作[163] - 项目公司储备客户多为印度3C业务市场占比领先品牌或细分市场头部公司，储备客户及项目真实可靠[164] - 印度金鸿运完成42项资质申领工作，获多项认证及保税加工资质，是印度首家具备保税工厂资质的手机加工制造商[164] - 后续固定资产预计投入约1000万人民币，项目总投资额9

公司基本信息 - 公司法定代表人为俞金坤[21] - 公司中文简称为今创集团[21] - 公司外文名称为KTK Group Co.,LTD.，外文名称缩写为KTK Group[21] 报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至12月31日[19] 报告责任声明 - 公司董事会、监事会及相关人员保证年度报告内容真实、准确、完整，承担法律责任[5] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证年度报告中财务报告真实、准确、完整[7] 审计报告情况 - 上会会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[7] 董事会会议情况 - 公司全体董事出席董事会会议[6] 利润分配预案 - 2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.6元（含税），尚需经公司2019年年度股东大会审议通过后实施[8] 投资风险提示 - 报告中前瞻性描述不构成公司对投资者实质承诺，投资者需注意投资风险[9] 整体财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入37.53亿元，较2018年增长16.25%，主要因境外城轨地铁业务订量增长、产品交付量增加[28][31][32] - 2019年归属于上市公司股东的净利润3.96亿元，较2018年下降10.49%，剔除股权激励及3C电子项目影响后增长2.27%[28][33][34] - 2019年经营活动产生的现金流量净额-1.40亿元，较2018年减少5.69亿元，因票据结算量增加和业务规模增长[34] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产41.39亿元，较2018年末增长10.11%，总资产92.37亿元，较2018年末增长21.85%[28][35] - 2019年基本每股收益0.50元/股，较2018年下降15.25%[29] - 2019年稀释每股收益0.50元/股，较2018年下降15.25%[29] - 2019年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.45元/股，较2018年下降15.09%[32] - 2019年加权平均净资产收益率10.15%，较2018年减少2.99个百分点[32] - 2019年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率9.07%，较2018年减少2.81个百分点[32] - 2019年四个季度营业收入分别为9.09亿元、8.50亿元、9.70亿元、10.24亿元[38] - 2019年非经常性损益合计42,295,707.34元，2018年为42,507,319.44元，2017年为2,558,043.42元[39] - 2019年交易性金融资产期初余额1,047,728,852.20元，期末余额910,863,875.00元，当期变动-136,864,977.20元[42] - 2019年应收款项融资期初余额275,905,740.46元，期末余额390,095,277.08元，当期变动114,189,536.62元[42] - 2019年实现营业收入37.53亿元，归属于上市公司股东的净利润3.96亿元[63] - 截止2019年12月31日，公司总资产92.37亿元，比上期期末增长21.85%，归属于母公司股东的净资产41.39亿元，比上期期末增长10.11%[72] - 2019年公司实现营业收入37.53亿元，比上年同期增长16.25%，归属于母公司股东的净利润3.96亿元，比上年同期下降10.49%[72] - 2019年营业成本25.57亿元，比上年同期增长19.98%，销售费用2.47亿元，比上年同期增长23.59%，管理费用3.37亿元，比上年同期增长23.68%[75] - 2019年研发费用1.84亿元，比上年同期增长14.49%，财务费用0.79亿元，比上年同期增长23.37%[75] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为 -1.40亿元，投资活动产生的现金流量净额为 -2.79亿元，筹资活动产生的现金流量净额为7.62亿元，较上年同期下降9.15%[75] - 销售费用较上年同期增长23.59%，管理费用增长23.68%，财务费用增长23.37%[85][87] - 研发投入合计187,195,241.59元，较上年增长12.54%，占营业收入比例4.99%[88][89] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 13,980.24万元，较上年减少56,890.05万元[90] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为761,833,653.43元，较上年减少9.15%[90] - 期末应收票据较期初增加34,474.13万元，增长91.07%，其中商业承兑汇票增加20,181.61万元，增长322.61%[94][95] - 本期投资活动产生的现金流量净额-27941.51万元，较上年增加100761.39万元，因上年投资支付的理财产品本期收回增加57189.70万元，本期投资支付的理财产品减少63733.90万元[102] - 本期筹资活动产生的现金流量净额76183.37万元，较上年降低9.15%，因上期公司IPO募集资金到账[102] - 货币资金本期期末数984012066.39元，占总资产比例10.65%，较上期期末变动比例52.39%，因期末集中回款，银行存款增加[103] - 交易性金融资产本期期末数910863875.00元，占总资产比例9.86%，因执行新金融工具准则，原委托理财产品转入[103] - 其他应收款本期期末数46668152.43元，占总资产比例0.51%，较上期期末变动比例-39.28%，因收回应收合营公司股利[103] - 其他流动资产本期期末数96216732.76元，占总资产比例1.04%，较上期期末变动比例-91.28%，因执行新金融工具准则，原委托理财产品转入交易性金融资产[103] - 固定资产本期期末数1129642745.68元，占总资产比例12.23%，较上期期末变动比例52.28%，因在建工程“轨道交通配套装备及零部件”项目转入[106] - 短期借款本期期末数2325353186.60元，占总资产比例25.17%，较上期期末变动比例110.81%，因经营活动现金流量净额减少需补充流动资金及期末货币资金增加未偿还借款[106] - 截至报告期末，公司长期股权投资为5.42亿元，比年初增加3913.54万元，涨幅7.78%[122] 业务模式信息 - 公司主要从事轨道交通车辆配套产品的研发、生产、销售及服务，产品覆盖国内主要动车车型和城市轨道车辆，并出口多个国家[45] - 公司技术研发涉及自主研发、合作研发、联合设计三个方面[46] - 公司采取柔性化的订单导向型生产模式，以客户订单需求为导向进行设计、开发[49] - 公司国内市场部负责国内销售，国际市场部负责国外销售，检修服务部负责售后及国内检修配件销售，销售通过直销模式实现[50] 行业发展情况 - 预计到2030年我国铁路运营里程达20万公里以上，其中高速铁路达4.5万公里，截至2019年末铁路营业里程已达13.9万公里以上，高铁运营里程达3.5万公里[51] - 截至2019年末全国（不含港澳台）40个城市开通城轨运营线路6,730.27公里，2019年新增通车里程968.77公里[52] - 2019年中共中央、国务院提出到2035年基本形成“全国123出行交通圈”，2020年中共中央提出加快“新基建”建设，城际轨道交通是重点建设领域之一[52] - 2019年新批复建设规划和调整线路里程687.45公里[54] - 截至2019年末，我国铁路营业里程达13.9万公里以上，其中高速铁路运营里程达3.5万公里，每年运营里程新增3000公里以上、铁路固定投资维持在8000亿元左右[177] - 预计2020年轨道交通行业国际市场容量约1475亿美元[180] - 到2030年我国铁路和高速铁路的营业里程将增加到20万公里和4.5万公里[180] - 2019年全国铁路固定资产投资完成8029亿元[180] - 截至2019年底，全国（不含港澳台）累计40个城市开通城轨交通运营线路6730.27公里，新增5个运营城市，新增里程968.77公里[181] - 2019年国家发展改革委批复城市轨道交通建设规划涉及线路长度687.45公里，总投资额4647.9亿元[181] 研发成果情况 - 报告期内获得授权专利39项，编制和修订11项企业标准，截至报告期末累计获授专利413项、软件著作权56项，编制和修订企业标准161项[58] - 报告期内公司完成300多个新项目开发任务，新获授权专利39项，编制和修订11项企业标准[69] - 公司深化智能产品研发，以屏蔽门为试点开发完成故障分析系统，为智能化运维打下基础[70] 项目建设与投资情况 - 子公司“轨道交通配套装备及零部件项目”、成都今创完成建设并投入使用，芜湖今创、唐山剑湖厂房完成装修即将投入运营，法国今创完成扩建并投入使用，完成常矿机械、赛诺常矿少数股东股权收购使其成为100%全资子公司[63] - 投资建立香港金玉信息科技有限公司、金鸿运电子印度有限公司等项目公司，项目工厂已完成建设并试产[64] - 2019年公司子公司计划与其他方共同投资9880万美元开拓印度3C产品业务[123] 订单与收入情况 - 2019年新签合同/订单（含检修）43.59亿元，其中国际市场新签合同/订单16.98亿元[65] - 2019年公司检修维保营业收入3.05亿元，较上年同期增长124%[66] - 2019年铁路运输设备制造新增订单金额43.59亿元，在手订单金额40.81亿元[113] - 2019年城轨地铁车辆新增订单28.91亿元，在手订单30.81亿元；动车组车辆新增订单9.16亿元，在手订单4.47亿元等[113] - 2019年城轨地铁车辆业务收入实现率38.60%，动车组车辆72.54%，普通客车车辆88.44%，特种车辆35.34%，其他48.92%，合计47.17%[114][117] - 2019年城轨地铁车辆营业收入19.37亿元，毛利率27.88%，同比减少2.04个百分点；动车组车辆营业收入11.80亿元，毛利率35.62%，同比减少2.93个百分点等[118] - 2019年铁路运输设备制造修理改装业务中，城轨地铁车辆配套产品营业收入1897.09万元，动车组车辆配套产品2.49亿元等，合计3.05亿元[121] - 2019年公司各业务订单占比与各业务板块的收入占比存在较大差异[113] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年轨道交通设备及其延伸产业营业收入36.44亿元，同比增长15.70%，营业成本25.24亿元，同比增长19.99%，毛利率30.72%，减少2.48个百分点[77] - 2019年城轨地铁车辆营业收入19.37亿元，同比增长18.73%，营业成本13.97亿元，同比增长22.19%，毛利率27.88%，减少2.04个百分点[77] - 2019年动车组车辆营业收入11.80亿元，同比增长9.19%，营业成本7.60亿元，同比增长14.40%，毛利率35.62%，减少2.73个百分点[77] - 普通客车车辆业务营业收入较上年同期增长7.57%，营业成本增长12.45%[81] - 特种车辆业务营业收入较上年同期增长49.10%，营业成本增长40.61%[82] - 境内业务营业收入276,992.35万元，较上年同期增长12.11%；境外业务营业收入87,360.26万元，较上年同期增长25.71%[82] - 轨道交通设备及其延伸产业成本本期金额2,524,368,164.56元，较上年同期增长19.99%[84] 客户与供应商情况 - 前五名客户销售额141,123.56万元，占年度销售总额37.60%；前五名供应商采购额22,051.16万元，占年度采购总额14.16%[85] 信用政策与票据情况 - 公司主要客户信用政策为货物验收合格、发票开具且买方收到用户支付动车组合同价款95%后的30日内，支付公司总价款95%，5%余款质保期届满且用户支付质保金后30日内支付[96] - 公司商业承兑汇票主要承兑人信用及付款能力良好，票据余额合计20970万元，占期末商业承兑汇票比例79.32%[101] 印度市场情况 - 2019年印度智能手机市场出货量为1.525亿部，同比增长8%[124] - 2018年中国智能手机渗透率为69%，印度为24%[124] - 2019年印度市场智能手机出货量总计14110万台，2020年为15250万台，同比增长8%，中国品牌占65.5% [126] - 2020年第一季度全球手机出货量同比下滑20.2%，中国智能手机销售同比下降22%，印度智能手机出货量逆势同比上涨4% [127] - 2020年第一季度印度手机市场，小米市场占有率30%居首，前五厂商中除三星外中国品牌均同比上涨，REALME涨幅149%，四家厂商总占比72% [127] - 印度进口智能手机关税2018年4月1日为10%，2019年4月1日为15%，2020年4月1日为20% [129] - 印度手机市场除部分品牌商外，近50%市场份额

资产与净资产情况 - 本报告期末总资产91.39亿元，较上年度末减少1.07%；归属于上市公司股东的净资产42.15亿元，较上年度末增加1.84%[14] - 2020年3月31日货币资金80271.66万元，较2019年12月31日的98401.21万元减少[41] - 2020年3月31日应收账款237126.80万元，较2019年12月31日的203979.00万元增加[41] - 2020年3月31日存货134534.69万元，较2019年12月31日的144795.85万元减少[41] - 2020年3月31日流动资产合计620457.88万元，较2019年12月31日的631283.80万元减少[41] - 2020年3月31日公司资产总计91.39亿元，较2019年12月31日的92.37亿元略有下降[44] - 2020年3月31日流动负债合计36.50亿元，较2019年12月31日的40.87亿元有所减少[44] - 2020年3月31日非流动负债合计12.51亿元，较2019年12月31日的9.69亿元有所增加[45] - 2020年3月31日实收资本为7.91亿元，与2019年12月31日持平[45] - 2020年3月31日资本公积为16.47亿元，较2019年12月31日的16.38亿元略有增加[45] - 2020年3月31日未分配利润为15.80亿元，较2019年12月31日的15.06亿元有所增加[45] - 2020年第一季度末应收账款为16.02亿元，较上期末的12.82亿元有所增长[48] - 2020年第一季度末存货为9.53亿元，较上期末的11.01亿元有所减少[48] - 2020年第一季度末流动资产合计52.48亿元，较上期末的52.10亿元略有增加[48] - 2020年第一季度末非流动资产合计22.28亿元，较上期末的22.25亿元略有增加[48] - 2020年流动负债合计30.74亿元，非流动负债合计4.64亿元；2019年流动负债合计34.03亿元，非流动负债合计1.85亿元[52] - 2020年第一季度资产总计为9,237,343,026.92元，与2019年末持平[73] - 2020年第一季度公司流动负债合计40.87亿元，非流动负债合计9.69亿元，负债合计50.56亿元[77] - 2020年第一季度公司所有者权益（或股东权益）合计41.81亿元[77] - 母公司2020年1月1日流动资产合计52.10亿元，非流动资产合计22.25亿元，资产总计74.35亿元[80][82] - 母公司2020年1月1日流动负债合计34.03亿元，非流动负债合计1.85亿元，负债合计35.88亿元[82] - 母公司2020年1月1日所有者权益（或股东权益）合计38.47亿元[85] 经营与利润情况 - 年初至报告期末营业收入7.98亿元，较上年同期减少1.11亿元，同比下降12.23%，受新冠疫情影响[14][17] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润7406.92万元，较上年同期减少1121.99万元，同比下降13.16%，因营业收入减少[14][17] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4455.30万元，较上年同期减少2959.50万元，同比下降39.91%，因远期外汇合约业务收益使非经常性损益增加[14][17] - 加权平均净资产收益率1.77%，较上年同期减少0.47个百分点；基本每股收益0.09元/股，较上年同期下降18.18%；稀释每股收益0.09元/股，较上年同期下降18.18%[14] - 2020年第一季度营业总收入7.98亿元，2019年同期为9.09亿元[57] - 2020年第一季度营业总成本7.55亿元，2019年同期为8.45亿元[57] - 2020年第一季度营业利润7178.81万元，2019年同期为9620.46万元[57] - 2020年第一季度净利润5918.93万元，2019年同期为8624.51万元[59] - 2020年第一季度归属于母公司股东的净利润7406.92万元，2019年同期为8528.91万元[59] - 2020年第一季度少数股东损益 -1487.99万元，2019年同期为95.60万元[59] - 2020年第一季度综合收益总额4712.75万元，2019年同期为8352.88万元[59] - 2020年第一季度基本每股收益0.09元/股，2019年同期为0.11元/股[59] - 2020年第一季度稀释每股收益0.09元/股，2019年同期为0.11元/股[59] - 2020年第一季度营业收入642,889,299.14元，2019年第一季度为664,257,612.29元[62] - 2020年第一季度净利润81,248,333.43元，2019年第一季度为121,729,785.27元[62] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额-4309.04万元，较上年同期增加2.14亿元，因本期销售商品、提供劳务收到的现金增加1.64亿元[14] - 经营活动现金流量净额本期为 -4309.04 万元，上年同期为 -25751.45 万元，主要因销售商品、提供劳务收到现金较上年同期增加 16414.40 万元[32] - 投资活动现金流量净额本期为 -6435.50 万元，上年同期为 66454.91 万元，变动比例 -109.68%，主要因本期支付投资理财产品较上年同期增加 92640.00 万元[32] - 筹资活动现金流量净额本期为 -3972.41 万元，上年同期为 6265.02 万元，变动比例 -163.41%，主要因本期取得借款较上年同期增加 70558.23 万元，偿还借款较上年同期增加 83026.62 万元[32] - 2020年第一季度经营活动现金流入小计704,830,021.58元，2019年第一季度为498,273,859.74元[64] - 2020年第一季度经营活动现金流出小计747,920,435.20元，2019年第一季度为755,788,321.12元[67] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -43,090,413.62元，2019年第一季度为 -257,514,461.38元[67] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计1,086,080,172.35元，2019年第一季度为828,030,354.55元[67] - 2020年第一季度投资活动现金流出小计1,150,435,218.27元，2019年第一季度为163,481,207.29元[67] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -64,355,045.92元，2019年第一季度为664,549,147.26元[67] - 2020年第一季度筹资活动现金流入小计1,877,831,820.00元，2019年第一季度为1,172,249,475.00元[67] - 2020年第一季度筹资活动现金流出小计1,917,555,923.12元，2019年第一季度为1,109,599,260.48元[67] - 2020年第一季度经营活动现金流量净额为-45,016,593.97元，2019年同期为-222,640,355.92元[69] - 2020年第一季度投资活动现金流量净额为76,738,468.72元，2019年同期为678,293,708.22元[69] - 2020年第一季度筹资活动现金流量净额为-55,935,271.91元，2019年同期为89,026,255.11元[71] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为-23,103,865.91元，2019年同期为539,087,543.58元[71] - 2020年第一季度末现金及现金等价物余额为249,032,523.88元，2019年同期为622,758,979.20元[71] - 2020年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为407,842,390.94元，2019年同期为282,243,950.74元[69] - 2020年第一季度取得借款收到的现金为1,817,831,820.00元，2019年同期为1,181,098,153.02元[71] - 2020年第一季度偿还债务支付的现金为1,896,517,820.00元，2019年同期为1,066,251,615.00元[71] 非经常性损益情况 - 非流动资产处置损益2.81万元[18] - 计入当期损益的政府补助569.99万元[18] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益2709.38万元[18] - 报告期内非经常性损益合计29,516,204.20元，包含其他营业外收支124,079.63元、其他符合非经常性损益定义的损益项目1,540,021.60元等[21] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为19,005户，俞金坤持股233,352,887股，占比29.50%；戈建鸣持股224,201,792股，占比28.35% [21] - 俞金坤和戈建鸣系父子关系，二人合计控制公司66.33%的股份[23] 财务科目变动情况 - 应收款项融资本期期末数247,347,230.32元，较上期期末下降36.59%，因将银行承兑汇票背书转让结算供应商应付款[24][27] - 预付款项本期期末数102,736,774.41元，较上期期末增长48.81%，受新冠疫情影响供应商未及时交付货物结算[24][27] - 应付职工薪酬本期期末数96,842,180.84元，较上期期末下降36.79%，因上年末计提的年度奖金在本期发放[24][27] - 财务费用本期数48,715,650.11元，较上年同期增长122.98%，因本期利息支出以及汇兑损失增加[28][30] - 其他收益本期数5,699,900.17元，较上年同期增长108.19%，因本期取得的与收益相关的政府补助增加[28][30] - 公允价值变动收益本期数7,445,123.16元，较上年同期增长394.96%，由本期公司持有的尚未到期的远期外汇合约的公允价值变动所致[28][30] - 信用减值损失本期数 -11,314,504.09元，因本期末应收账款增加计提的坏账准备增加[28][30] 公司项目情况 - “动车组配套装备制造项目”累计投入募集资金 13171.10 万元，“城市轨道交通配套装备扩建项目”投入 0.8786 万元，进度缓慢[34][36] - 轨道交通项目一期 2.7 万平米、二期 29.1 万平米已完成建设并投入使用[36] 公司回购情况 - 公司以约 7.77 元/股回购注销离职激励对象 57330 股，以约 7.93 元/股回购注销退休激励对象 40950 股[33] 准则执行情况 - 2020年起预收款项调整为合同负债，金额为121,910,553.94元[73] - 因执行新收入准则，原报表“预收款项”1.22亿元调整至“合同负债”项目列报[79] - 因执行新收入准则，母公司原报表“预收款项”8165.13万元调整至“合同负债”项目列报[86] - 2020年起首次执行新收入准则、新租赁准则，不追溯调整前期比较数据[87] 审计情况 - 本季度报告未经审计[13] - 不适用审计报告[87]

公司基本信息 - 公司中文名称为今创集团股份有限公司，法定代表人为俞金坤[21] - 公司主要从事轨道交通车辆配套产品业务，产品覆盖国内主要动车和城轨车型，并出口数十个国家[45] - 公司研发设计模式有关键技术自主研发、与车辆制造企业合作研发、联合设计三方面[46] - 公司采取柔性化订单导向型生产模式，以客户订单需求为导向生产[49] - 公司销售通过直销模式，与客户结算方式为电汇或承兑汇票[50] - 公司以“为全球轨道交通提供一站式配套解决方案”为使命，愿景是成为全球交通配套标杆品牌[127] 报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至12月31日[19] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入37.53亿元，较2018年增长16.25%，主要因境外城轨地铁业务订量增长、产品交付量增加[28][31][32] - 2019年归属于上市公司股东的净利润3.96亿元，较2018年下降10.49%，剔除股权激励及3C电子项目影响后增长2.27%[28][31][33] - 2019年经营活动产生的现金流量净额 -1.40亿元，较2018年减少5.69亿元，因票据结算量增加和业务规模增长[28][31][34] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产41.39亿元，较2018年末增长10.11%，总资产92.37亿元，较2018年末增长21.85%[28][31][35] - 2019年基本每股收益0.50元，较2018年下降15.25%；稀释每股收益0.50元，较2018年下降15.25%[29] - 2019年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.45元，较2018年下降15.09%[32] - 2019年加权平均净资产收益率10.15%，较2018年减少2.99个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率9.07%，较2018年减少2.81个百分点[32] - 2019年第一至四季度营业收入分别为9.09亿元、8.50亿元、9.70亿元、10.24亿元[38] - 2019年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.85亿元、0.92亿元、1.13亿元、1.05亿元[38] - 2019年第一至四季度经营活动产生的现金流量净额分别为 -2.58亿元、 -2.87亿元、 -1.00亿元、5.05亿元[38] - 2019年非经常性损益合计42,295,707.34元，2018年为42,507,319.44元，2017年为2,558,043.42元[39] - 2019年交易性金融资产期初余额1,047,728,852.20元，期末余额910,863,875.00元，当期变动 -136,864,977.20元[42] - 2019年应收款项融资期初余额275,905,740.46元，期末余额390,095,277.08元，当期变动114,189,536.62元[42] - 2019年交易性金融负债期初余额906,861.45元，期末余额2,751,334.28元，当期变动1,844,472.83元[42] - 2019年营业成本25.57亿元，比上年同期增长19.98%，销售费用2.47亿元，比上年同期增长23.59%，管理费用3.37亿元，比上年同期增长23.68%[75] - 2019年研发费用1.84亿元，比上年同期增长14.49%，财务费用0.79亿元，比上年同期增长23.37%[75] - 2019年经营活动现金流量净额为 -1.40亿元，投资活动现金流量净额为 -2.79亿元，筹资活动现金流量净额为7.62亿元，较上年减少9.15%[75] - 2019年实现营业收入37.53亿元，归属母公司股东净利润3.96亿元[63] - 截止2019年12月31日，公司总资产92.37亿元，比上期期末增长21.85%，归属母公司股东净资产41.39亿元，比上期期末增长10.11%[72] - 2019年公司实现营业收入37.53亿元，比上年同期增长16.25%，归属母公司股东净利润3.96亿元，比上年同期下降10.49%[72] - 轨道交通设备及其延伸产业总成本2,524,368,164.56元，同比增长19.99%；主营产品直接材料成本1,654,584,753.12元，同比增长28.01%；直接人工成本509,871,270.50元，同比增长10.58%；制造费用359,912,140.94元，同比增长2.79%[82] - 前五名客户销售额141,123.56万元，占年度销售总额37.60%；前五名供应商采购额22,051.16万元，占年度采购总额14.16%[85] - 销售费用同比增长23.59%，管理费用同比增长23.68%，财务费用同比增长23.37%[85] - 研发投入合计187,195,241.59元，占营业收入比例4.99%，较上年增长12.54%[86][90] - 公司研发人员数量1,063人，占公司总人数比例11.60%，研发投入资本化比重1.69%[89] - 经营活动现金流量净额 -13,980.24万元，较上年减少56,890.05万元；投资活动现金流量净额 -27,941.51万元，较上年增加100,761.39万元；筹资活动现金流量净额76,183.37万元，较上年降低9.15%[91] - 货币资金期末数984,012,066.39元，同比增长52.39%；交易性金融资产期末数910,863,875.00元；其他应收款期末数46,668,152.43元，同比下降39.28%；其他流动资产期末数96,216,732.76元，同比下降91.28%[92] - 投资性房地产期末数75,136,937.24元，同比增长150.74%；固定资产期末数1,129,642,745.68元，同比增长52.28%；在建工程期末数365,264,397.44元，同比增长50.29%；开发支出期末数3,217,710.36元，同比下降42.59%；长期待摊费用期末数12,590,960.77元，同比增长84.39%；其他非流动资产期末数402,317,500.12元，同比增长1,573.41%；短期借款期末数2,325,353,186.60元，同比增长110.81%；预收款项期末数121,910,553.94元，同比增长32.44%；一年内到期的非流动负债期末数101,386,077.99元，同比增长48.98%；长期借款期末数314,980,406.15元，同比增长55.22%[94] - 截至报告期末，公司长期股权投资为541,947,638.42元，比年初增加39,135,362.51元，涨幅7.78%[109] - 2019年度公司合并报表归属于上市公司股东的净利润为395,589,708.49元，提取10%法定公积金后，当年可供股东分配利润为366,795,948.11元，2019年末实际可供股东分配利润为1,505,901,097.95元[150] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年新签合同/订单（含检修）43.59亿元，其中国际市场新签合同/订单16.98亿元[65] - 2019年公司检修维保营业收入3.05亿元，较上年同期增长124%[66] - 2019年轨道交通设备及其延伸产业营业收入36.44亿元，同比增长15.70%，营业成本25.24亿元，同比增长19.99%，毛利率30.72%，减少2.48个百分点[77] - 2019年城轨地铁车辆营业收入19.37亿元，同比增长18.73%，营业成本13.97亿元，同比增长22.19%，毛利率27.88%，减少2.04个百分点[77] - 2019年动车组车辆营业收入11.80亿元，同比增长9.19%，营业成本7.60亿元，同比增长14.40%，毛利率35.62%，减少2.73个百分点[77] - 普通客车车辆业务营业收入同比增长7.57%，营业成本同比增长12.45%；特种车辆业务营业收入同比增长49.10%，营业成本同比增长40.61%[81] - 境内业务营业收入276,992.35万元，同比增长12.11%；境外业务营业收入87,360.26万元，同比增长25.71%[81] - 城轨地铁车辆营业收入1,936,767,489.27元，毛利率27.88%，营收同比增18.73%[104] 行业发展情况 - 预计到2030年我国铁路运营里程达20万公里以上，其中高铁达4.5万公里，2019年末铁路营业里程已达13.9万公里以上，高铁运营里程达3.5万公里[51] - 截至2019年末全国（不含港澳台）40个城市开通城轨运营线路6,730.27公里，2019年新增通车里程968.77公里[52] - 2019年新批复建设规划和调整线路里程687.45公里[54] - 2019年末我国铁路营业里程达13.9万公里以上，高铁运营里程3.5万公里，每年运营里程新增3000公里以上，铁路固定投资维持在8000亿元左右[118] - 预计2020年轨道交通行业国际市场容量约1475亿美元，全国铁路固定资产投资将保持强度和规模[122] - 到2030年我国铁路和高速铁路营业里程将增加到20万公里和4.5万公里[122] - 2019年全国铁路固定资产投资完成8029亿元[122] - 截至2019年底全国（不含港澳台）40个城市开通城轨交通运营线路6730.27公里，新增5个运营城市，新增里程968.77公里[123] - 2019年国家发改委批复城轨建设规划涉及线路长度687.45公里，总投资额4647.9亿元[123] 研发与创新情况 - 报告期内获得授权专利39项，编制和修订11项企业标准，累计获授专利413项、软件著作权56项，编制和修订企业标准161项[58] - 报告期内公司完成300多个新项目开发任务，新获授权专利39项，编制和修订11项企业标准[69] - 报告期内公司深化智能产品研发，在多个产品方面进行技术研发投入，发展智能产品运维系统[70] 子公司相关信息 - 完成常矿机械、赛诺常矿少数股东股权收购，使其成为100%全资子公司[63] - 常州剑湖金城车辆设备有限公司注册资本2000万元，持股比例70%，净利润20097139.53元[114] - 今创科技有限公司注册资本5000万元，持股比例100%，净利润14785406.04元[114] - 江苏今创车辆有限公司注册资本10000万元，持股比例100%，净利润2982732.76元[114] - 青岛今创交通设备有限公司注册资本5500万元，持股比例100%，净利润 - 571585.25元[114] 未来发展规划 - 2020年公司将从“智慧产品”“智能制造”和“智能管理”三方面推进“智慧工厂”建设[128] - 2020年公司将从“产品总包”“设计总包”“智能运维”等多方面探索总包服务经营模式[129] - 公司将紧抓国内城市轨道行业发展机遇保持新造业务增长，深化国际战略合作提升营销能力[132] - 公司将加强服务网络建设，关注维保业务从“定级修”到“状态修”趋势，开发智能产品运维系统[132] - 公司将加强技术创新，加大研发投入[169] - 公司将加大市场开拓，提升市场份额[170] 风险提示 - 公司预计轨道交通建设仍将保持较大投资规模，但国家下调投资规模或影响经营业绩[137] - 公司受益于行业发展成领先企业，但行业扩大或吸引更多竞争者，可能面临客户流失等风险[138] - 公司产品原材料采购成本受大宗原材料价格波动影响，价格上升会增加成本[139] - 公司国际化经营活动可能因汇率波动引发外汇交易风险和境外企业价值变化风险[143] - 公司来自权益法核算的长期股权投资收益主要来自合营企业，若轨道交通行业投资规模下降，投资收益面临下降风险[144] - 公司在法国、印度成立生产型子公司，在澳大利亚、加拿大、新加坡、英国等成立贸易型子公司，海外业务存在多种风险[145] - 类似新冠疫情情况，客户可能延迟交付且时间难以预计，公司阶段性经营业绩可能受负面影响[146] 利润分配情况 - 2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.6元（含税），尚需经公司2019年年度股东大会审议通过后实施[8] - 2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.6元（含税），以790,970,700股总股本计算，拟派发126,555,312元（含税），现金分红占净利润比例为31.99%[150] - 2018年每10股派息2元（含税），现金分红121,727,000元，占净利润比例为27.54%；2017年每10股派息3元（含税），现金分红126,000,000元，占净利润比例为21.00%[152] - 公司已在《公司章程》中制定利润分配政策，明确相关内容[149] 股份限售与增持回购情况 - 控股股东、实际控制人俞