文章核心观点 密尔克卫全资持股的上海山海精舍科技商贸有限公司近日成立 [1] 分组1 - 上海山海精舍科技商贸有限公司法定代表人为方维 [1] - 上海山海精舍科技商贸有限公司注册资本1000万元 [1] - 上海山海精舍科技商贸有限公司经营范围包含足浴服务、游艺娱乐活动、远程健康管理服务等 [1] 分组2 - 企查查股权穿透显示上海山海精舍科技商贸有限公司由密尔克卫全资持股 [1]

回购股份 - 回购金额7500万元至15000万元[3] - 回购价格不超过79.50元/股[3] - 回购股份占总股本比例0.58% - 1.17%[9] - 回购数量94.33万股 - 188.67万股（按上限测算）[9] - 回购期限自股东大会通过之日起3个月内[4] - 回购用途为注销并减少注册资本[3] - 回购方式为集中竞价交易[4] 资金情况 - 专项贷款不超过9400万元，其余为自有资金[3] - 回购资金上限占9月末总资产、净资产、流动资产比例分别为1.20%、3.44%、2.16%[20] 审议情况 - 2024年10月22日董事会审议通过回购议案[6] - 2024年11月7日股东大会审议通过回购议案[6] 股份结构 - 截至2024年11月11日，公司股份总数161,947,026股[19] - 有限售条件流通股份156,775股，占比0.10%[19] - 无限售条件流通股份161,790,251股，占比99.90%[19] - 按回购下限计算，回购后股份总数为161,003,726股[19] - 按回购上限计算，回购后股份总数为160,060,326股[19] 其他 - 2024年10月24日，实控人计划3个月内增持股份，尚未实施完毕[21] - 董监高、控股股东等6个月内无买卖，回购期无增减持计划[22] - 相关人员称回购期及未来3个月无减持，未来6个月可能减持[23] - 公司已开立股份回购专用账户[30] - 回购方案存在多种风险[28]

| 证券代码：603713 | 证券简称：密尔克卫 公告编号：2024-145 | | --- | --- | | 转债代码：113658 | 转债简称：密卫转债 | 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 对外担保进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 担保情况概述 （一）担保基本情况 近日，公司与江苏银行股份有限公司上海分行签订合同，为密尔克卫化工物 流提供额度为人民币 10,000.00 万元的担保，并为其承担连带保证责任；与招商 银行股份有限公司上海分行签订合同，为密尔克卫化工物流提供额度为人民币 15,000.00 万元的担保，并为其承担连带保证责任。 本次担保事项后，扣除已履行到期的担保，公司及其子公司对外担保余额为 人民币 439,582.77 万元，在公司股东大会批准的担保额度范围内。 （二）本次担保事项履行的内部决策程序 公司分别于 2024 年 4 月 11 日、2024 年 5 月 6 日召开了第三届董事会第三 十五次会议、2023 年年度股东大会审议通过了《关于公 ...

国浩律师（上海）事务所 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 一、本次股东大会的召集、召开程序 1 本法律意见书中不存在虚假、严重误导性陈述及重大遗漏，否则本所律师愿 意承担相应的法律责任。 本所律师仅依据本法律意见书出具日以前发生的事实及本所律师对该事实 的了解，并仅就本次股东大会召开程序所涉及的中国相关法律问题发表法律意 见。 本所律师同意将本法律意见书作为公司 2024 年第三次临时股东大会的必备 文件公告，并依法对本所出具的法律意见承担责任。 本所律师已经对与出具法律意见书有关的所有文件材料进行审查判断，并据 此出具法律意见如下： 关于密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的法律意见书 致：密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第 三次临时股东大会定于 2024 年 11 月 7 日召开，国浩律师（上海）事务所（以下 简称"本所"）接受公司的委托，指派葛嘉琪律师、张美华律师（以下简称"本所 律师"）对本次股东大会进行见证，并依据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）、《中华人民共和国证券 ...

| 证券代码：603713 | 证券简称：密尔克卫 公告编号：2024-142 | | --- | --- | | 转债代码：113658 | 转债简称：密卫转债 | 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 163 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 70,221,432 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 43.6653 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，采取现场和网络投票相结合的方式召开。会议 由公司副董事长潘锐先生主持，本次会议的召集、召开及表决方式均符合《公司 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 11 月 7 日 (二) 股东大会召开的地点：上海市浦东新 ...

股份与资本变动 - 公司将注销1,129,700股库存股并减少注册资本[3] - 注销后股份总数减至160,817,326股[3] - 注销后注册资本减至160,817,238元[3] 债权申报 - 债权人45日内可要求清偿或担保[4] - 申报登记地点、时间、联系人、电话、邮箱明确[5]

股份回购 - 拟回购资金7500 - 15000万元[4] - 回购价格不超79.50元/股[4] - 期限为方案通过后3个月内[4] - 下限预计回购94.33万股，占比0.58%[4] - 上限预计回购188.67万股，占比1.17%[4] 债权申报 - 债权人45日内可要求清偿或担保[5] - 申报地点为上海浦东新区金葵路158号[6] - 时间为2024.11.8 - 2024.12.22[6] - 联系人缪蕾敏、饶颖颖[6] - 电话021 - 80228498，邮箱ir@mwclg.com[6]

股东持股情况 - 2024年11月1日前十大股东中陈银河持股42,689,599股，比例26.36%[2] - 李仁莉持股20,838,909股，比例12.87%[2] - 香港中央结算有限公司持股13,811,305股，比例8.53%[2] 会议相关 - 2024年10月22日召开第四届董事会三次会议，通过回购股份议案[2] - 2024年第三次临时股东大会股权登记日为2024年11月1日[2] 公告情况 - 2024年11月4日公告前10名股东及前10名无限售条件股东情况[5]

报告公司投资评级 - 华福证券维持密尔克卫“买入”评级 [2] 报告的核心观点 - 2024年前三季度密尔克卫持续推进稳健经营，未来行业需求触底，公司将继续推进稳健经营计划，华福证券维持公司2024 - 2026年归母净利润为6.6、7.5、8.7亿元，对应当前市值PE分别为14/13/11倍 [2] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年Q1 - Q3密尔克卫实现营业收入95.5亿元，同比+25.3%，归母净利润4.9亿元，同比+21.7%，扣非归母净利润4.5亿元，同比+18.1%；单2024年Q3实现营业收入35.6亿元，同比+14.9%，归母净利1.8亿元，同比+19.9%，扣非归母净利1.6亿元，同比+15.6% [1] - 2024年Q1 - Q3公司毛利率11.1%，同比 - 0.6pp，归母净利率5.1%，同比 - 0.2pp，扣非归母净利率4.7%；单2024年Q3毛利率10.8%，同比 - 0.3pp，归母净利率5.0%，同比+0.2pp，扣非归母净利率4.6% [2] 财务数据和估值 |财务数据和估值|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|11,576|9,753|11,976|13,588|15,433| |增长率（%）|34| - 16|23|13|14| |净利润（百万元）|605|431|656|750|867| |增长率（%）|40| - 29|52|14|16| |EPS（元/股）|3.74|2.66|4.05|4.63|5.36| |市盈率（P/E）|15.6|21.9|14.4|12.6|10.9| |市净率（P/B）|2.5|2.3|2.1|1.8|1.6|[3] 资产负债表（单位:百万元） |项目|2023A|2024E| | ---- | ---- | ---- | |货币资金|1,233|1,040| |应收票据及账款|2,692|2,499| |预付账款|241|296| |存货|791|971| |流动资产合计|5,761|5,731| |非流动资产合计|5,362|5,748| |资产合计|11,124|11,479| |流动负债合计|4,815|4,615| |非流动负债合计|1,943|1,852| |负债合计|6,757|6,468| |归属母公司所有者权益|4,021|4,590| |少数股东权益|345|421| |所有者权益合计|4,366|5,011| |负债和股东权益|11,124|11,479|[7] 现金流量表（单位:百万元） |项目|2023A|2024E| | ---- | ---- | ---- | |经营活动现金流|704|1,638| |投资活动现金流| - 1,120| - 643| |融资活动现金流|344| - 1,188|[7] 利润表（单位:百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入|9,753|11,976|13,588|15,433| |营业成本|8,605|10,562|11,974|13,586| |净利润|481|732|837|968| |归属母公司净利润|431|656|750|867| |EPS（按最新股本摊薄）|2.66|4.05|4.63|5.36|[7] 成长、获利、偿债、营运能力及估值比率等 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入增长率| - 15.7%|22.8%|13.5%|13.6%| |归母公司净利润增长率| - 28.8%|52.1%|14.4%|15.6%| |ROE|9.9%|13.1%|13.0%|13.0%| |资产负债率|60.7%|56.3%|55.0%|53.0%| |总资产周转率|0.9|1.0|1.1|1.1| |应收账款周转天数|77|69|69|67| |存货周转天数|22|30|31|31| |每股经营现金流（元）|4.35|10.11|4.62|6.36| |每股净资产（元）|24.83|28.34|32.53|37.41| |P/E|22|14|13|11|[8]

（证券代码：603713） 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会 会议资料 二〇二四年十一月七日 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会会议资料 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会 会议须知 为维护股东的合法权益，确保密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 2024 年第 三次临时股东大会的正常秩序和议事效率，根据《公司法》《上市公司股东大会规则》等法 律、法规和《公司章程》的规定，现将会议须知通知如下，请参加本次股东大会的全体人 员遵照执行。 一、 股东或股东代理人到达会场后，请在"股东签到册"上签到，股东签到时应出示以 下证件和文件： 1、 法人股东的法定代表人出席会议的，应出示法人股东营业执照复印件、法人股东股票 账户卡；授权代理人出席会议的，还应出示法人股东授权委托书原件、出席人身份证原件。 2、 自然人股东亲自出席会议的，应出示自然人身份证原件、自然人股东股票账户卡；授 权代理人出席会议的，应出示本人身份证原件、授权委托书原件、委托人股票账户卡、委 托人身份证复印件。 二、 大会期间，全体参会人员应 ...