密尔克卫在年报中表示，公司专注主航道的精益化运营，以上海为中心的全国六大区域布局成形。同 时，公司将成熟的管理和专业技术服务复制到全国，业务不断夯实，让全国六个区域实现达产。 本报讯(记者张文湘见习记者占健宇)4月15日，密尔克卫（603713）智能供应链服务集团股份有限公司 (以下简称"密尔克卫")发布2024年年报。去年全年，公司实现营业收入121.18亿元，比上年同期增长 24.26%；实现归属于上市公司股东净利润5.65亿元，比上年同期增长31.04%。 年报显示，公司除了大力发展已有业务外，着力于补齐业务的短板，比如铁路、跨境卡车运输、快运、 拼箱等业务，并积极拓展线上新业务，主要有线上物流电商"化亿达"、线上交易平台"灵元素"、线上运 输平台"运小虎"等，与此同时，公司不断开发新区域、挖掘新客户，打造供应链上下游健康的生态圈。 2024年，公司收购了广州市捷晟智谷颜料有限公司(现已更名为"广州密尔克卫捷晟科技有限公司")等公 司，新设密尔克卫(涿州)供应链管理有限公司、上海化运新辉供应链管理有限公司、湖北密尔克卫智能 供应链服务有限公司、密尔克卫(杭州)供应链管理有限公司等全资或控股子公司，并在美 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，目标价下调13%至55.8元 [1][4][7] 报告的核心观点 - 密尔克卫2024年和1Q25业绩亮眼，24年营收121.2亿元，同比+24.3%，归母净利5.7亿元，同比+31.0%；1Q25营收33.4亿元，同比+15.4%，归母净利1.7亿元，同比+14.0%，盈利增长主因海运出口集装箱量及化工品分销业务增长强劲 [1] - 展望2025年，美国关税政策反复或影响国际货代业务，国内危化品物流市场需求有望改善，内贸业务同比或增长 [1] - 小幅上调25/26年净利预测2%/5%至6.7亿/7.9亿元，新增27年净利预测9.4亿元 [4] 各业务情况总结 全球货代业务 - 2024年MGF全球货代业务营收34.7亿元，同比+56.2%，毛利3.6亿元，同比+34.9%，毛利率10.4%，同比-1.6pct，增长主因出口需求向好和红海绕行推升海运价格 [2] - 2024年MGM全球移动交付业务营收7.8亿元，同比+19.4%，毛利1.0亿元，同比-2.2%，毛利率13.0%，同比-2.9pct，毛利下滑主因港口及物流运输成本上升 [2] - 2025年短期受关税扰动2Q25国际业务货量同比或下滑，中长期开拓东南亚和东北亚市场有望受益产业重塑提升亚洲区域内市场货量 [2] 仓配一体化与化工品分销业务 - 2024年内贸仓配一体化业务（MRW+MRT）营收26.6亿元，同比+4.4%，毛利5.0亿元，同比+2.6%，毛利率18.8%，同比-0.3pct，整体表现稳健 [3] - 2024年化工品分销业务（MCD）营收51.9亿元，同比+20.0%，毛利4.0亿元，同比+44.4%，毛利率7.8%，同比+1.3pct，增长亮眼主因供应链经验和物流设施协同匹配上下游需求 [3] 经营预测指标与估值总结 |会计年度|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(人民币百万)|9,753|12,118|13,148|15,055|18,066| |+/-%|(15.75)|24.26|8.50|14.50|20.00| |归属母公司净利润(人民币百万)|431.31|565.18|668.90|789.85|944.98| |+/-%|(28.75)|31.04|18.35|18.08|19.64| |EPS(人民币，最新摊薄)|2.73|3.57|4.23|4.99|5.97| |ROE(%)|11.03|13.72|14.26|14.73|15.32| |PE(倍)|17.34|13.23|11.18|9.47|7.91| |PB(倍)|1.86|1.73|1.53|1.35|1.18| |EV EBITDA(倍)|9.63|8.59|7.45|6.77|5.63|[6] 盈利预测总结 资产负债表 |会计年度(人民币百万)|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |流动资产|5,761|8,052|7,126|9,940|9,819| |非流动资产|5,362|5,893|6,308|6,651|7,003| |资产总计|11,124|13,945|13,434|16,591|16,822| |流动负债|4,815|6,334|5,389|8,012|7,565| |非流动负债|1,943|2,844|2,618|2,372|2,115| |负债合计|6,757|9,177|8,006|10,384|9,681| |少数股东权益|345.33|450.04|555.40|679.80|828.63| |归属母公司股东权益|4,021|4,318|4,873|5,527|6,313| |负债和股东权益|11,124|13,945|13,434|16,591|16,822|[20] 利润表 |会计年度(人民币百万)|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入|9,753|12,118|13,148|15,055|18,066| |营业成本|8,605|10,734|11,584|13,248|15,880| |营业利润|571.52|755.53|915.24|1,084|1,309| |利润总额|607.60|801.30|957.78|1,127|1,352| |净利润|481.40|654.20|774.25|914.25|1,094| |少数股东损益|50.09|89.02|105.35|124.40|148.84| |归属母公司净利润|431.31|565.18|668.90|789.85|944.98| |EBITDA|1,088|1,327|1,459|1,750|2,049|[20] 现金流量表 |会计年度(人民币百万)|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |经营活动现金|704.08|481.69|1,647|216.49|1,640| |投资活动现金|(1,120)|(557.58)|(781.58)|(818.61)|(886.38)| |筹资活动现金|344.07|235.35|(427.85)|497.11|(413.14)| |现金净增加额|(73.52)|166.97|437.18|(105.01)|340.59|[20] 主要财务比率 |会计年度(%)|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |成长能力 - 营业收入|(15.75)|24.26|8.50|14.50|20.00| |成长能力 - 营业利润|(19.39)|32.20|21.14|18.40|20.77| |成长能力 - 归属母公司净利润|(28.75)|31.04|18.35|18.08|19.64| |获利能力 - 毛利率|11.76|11.42|11.90|12.00|12.10| |获利能力 - 净利率|4.94|5.40|5.89|6.07|6.05| |获利能力 - ROE|11.03|13.72|14.26|14.73|15.32| |获利能力 - ROIC|8.57|10.00|11.42|11.19|12.87| |偿债能力 - 资产负债率|60.75|65.81|59.60|62.59|57.55| |偿债能力 - 净负债比率|66.85|75.61|54.60|61.52|47.00| |偿债能力 - 流动比率|1.20|1.27|1.32|1.24|1.30| |偿债能力 - 速动比率|0.93|0.99|1.04|0.97|1.01| |营运能力 - 总资产周转率|0.95|0.97|0.96|1.00|1.08| |营运能力 - 应收账款周转率|4.69|4.14|4.14|4.14|4.14| |营运能力 - 应付账款周转率|9.89|6.31|6.31|6.31|6.31|[20] 每股指标 |会计年度|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |每股收益(最新摊薄)|2.73|3.57|4.23|4.99|5.97| |每股经营现金流(最新摊薄)|4.45|3.05|10.41|1.37|10.37| |每股净资产(最新摊薄)|25.42|27.30|30.81|34.95|39.91|[20] 估值比率 |会计年度|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |PE(倍)|17.34|13.23|11.18|9.47|7.91| |PB(倍)|1.86|1.73|1.53|1.35|1.18| |EV EBITDA(倍)|9.63|8.59|7.45|6.77|5.63|[20]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，目标价下调13%至55.8元 [1][4][7] 报告的核心观点 - 密尔克卫2024年和1Q25业绩亮眼，24年营收121.2亿元，同比+24.3%，归母净利5.7亿元，同比+31.0%；1Q25营收33.4亿元，同比+15.4%，归母净利1.7亿元，同比+14.0%，盈利增长主因海运出口集装箱量及化工品分销业务增长强劲 [1] - 展望2025年，美国关税政策反复或影响国际货代业务，国内危化品物流市场需求有望改善，内贸业务同比或增长 [1] - 小幅上调2025/2026年净利预测2%/5%至6.7亿/7.9亿元，新增2027年净利预测9.4亿元 [4] 各业务情况总结 全球货代业务 - 2024年MGF全球货代业务营收34.7亿元，同比+56.2%，毛利3.6亿元，同比+34.9%，毛利率10.4%，同比-1.6pct，增长主因出口需求向好和红海绕行推升海运价格 [2] - 2024年MGM全球移动交付业务营收7.8亿元，同比+19.4%，毛利1.0亿元，同比-2.2%，毛利率13.0%，同比-2.9pct，毛利下滑主因港口及物流运输成本上升 [2] - 预计2Q25国际业务货量同比或下滑，中长期开拓东南亚和东北亚市场，有望受益亚洲区域内市场货量提升 [2] 仓配一体化与化工品分销业务 - 2024年内贸仓配一体化业务（MRW+MRT）营收26.6亿元，同比+4.4%，毛利5.0亿元，同比+2.6%，毛利率18.8%，同比-0.3pct，整体表现稳健 [3] - 2024年化工品分销业务（MCD）营收51.9亿元，同比+20.0%，毛利4.0亿元，同比+44.4%，毛利率7.8%，同比+1.3pct，增长亮眼，主因供应链经验和物流设施协同匹配上下游需求 [3] 经营预测指标与估值总结 |会计年度|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(人民币百万)|9,753|12,118|13,148|15,055|18,066| |+/-%|(15.75)|24.26|8.50|14.50|20.00| |归属母公司净利润(人民币百万)|431.31|565.18|668.90|789.85|944.98| |+/-%|(28.75)|31.04|18.35|18.08|19.64| |EPS(人民币，最新摊薄)|2.73|3.57|4.23|4.99|5.97| |ROE(%)|11.03|13.72|14.26|14.73|15.32| |PE(倍)|17.34|13.23|11.18|9.47|7.91| |P/B(倍)|1.86|1.73|1.53|1.35|1.18| |EV/EBITDA(倍)|9.63|8.59|7.45|6.77|5.63|[6] 盈利预测总结 资产负债表 |会计年度(人民币百万)|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |流动资产|5,761|8,052|7,126|9,940|9,819| |非流动资产|5,362|5,893|6,308|6,651|7,003| |资产总计|11,124|13,945|13,434|16,591|16,822| |流动负债|4,815|6,334|5,389|8,012|7,565| |非流动负债|1,943|2,844|2,618|2,372|2,115| |负债合计|6,757|9,177|8,006|10,384|9,681| |少数股东权益|345.33|450.04|555.40|679.80|828.63| |归属母公司股东权益|4,021|4,318|4,873|5,527|6,313| |负债和股东权益|11,124|13,945|13,434|16,591|16,822|[20] 利润表 |会计年度(人民币百万)|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入|9,753|12,118|13,148|15,055|18,066| |营业成本|8,605|10,734|11,584|13,248|15,880| |营业利润|571.52|755.53|915.24|1,084|1,309| |利润总额|607.60|801.30|957.78|1,127|1,352| |净利润|481.40|654.20|774.25|914.25|1,094| |少数股东损益|50.09|89.02|105.35|124.40|148.84| |归属母公司净利润|431.31|565.18|668.90|789.85|944.98| |EBITDA|1,088|1,327|1,459|1,750|2,049|[20] 现金流量表 |会计年度(人民币百万)|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |经营活动现金|704.08|481.69|1,647|216.49|1,640| |投资活动现金|(1,120)|(557.58)|(781.58)|(818.61)|(886.38)| |筹资活动现金|344.07|235.35|(427.85)|497.11|(413.14)| |现金净增加额|(73.52)|166.97|437.18|(105.01)|340.59|[20] 主要财务比率 |会计年度(%)|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |成长能力 - 营业收入|(15.75)|24.26|8.50|14.50|20.00| |成长能力 - 营业利润|(19.39)|32.20|21.14|18.40|20.77| |成长能力 - 归属母公司净利润|(28.75)|31.04|18.35|18.08|19.64| |获利能力 - 毛利率|11.76|11.42|11.90|12.00|12.10| |获利能力 - 净利率|4.94|5.40|5.89|6.07|6.05| |获利能力 - ROE|11.03|13.72|14.26|14.73|15.32| |获利能力 - ROIC|8.57|10.00|11.42|11.19|12.87| |偿债能力 - 资产负债率|60.75|65.81|59.60|62.59|57.55| |偿债能力 - 净负债比率|66.85|75.61|54.60|61.52|47.00| |偿债能力 - 流动比率|1.20|1.27|1.32|1.24|1.30| |偿债能力 - 速动比率|0.93|0.99|1.04|0.97|1.01| |营运能力 - 总资产周转率|0.95|0.97|0.96|1.00|1.08| |营运能力 - 应收账款周转率|4.69|4.14|4.14|4.14|4.14| |营运能力 - 应付账款周转率|9.89|6.31|6.31|6.31|6.31| |每股指标 - 每股收益(最新摊薄)|2.73|3.57|4.23|4.99|5.97| |每股指标 - 每股经营现金流(最新摊薄)|4.45|3.05|10.41|1.37|10.37| |每股指标 - 每股净资产(最新摊薄)|25.42|27.30|30.81|34.95|39.91| |估值比率 - PE(倍)|17.34|13.23|11.18|9.47|7.91| |估值比率 - PB(倍)|1.86|1.73|1.53|1.35|1.18| |估值比率 - EV/EBITDA(倍)|9.63|8.59|7.45|6.77|5.63|[20]

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 其中：Q0为调整前的股票期权数量；n为每股的资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细的比率 （即每股股票经转增、送股或拆细后增加的股票数量）；Q为调整后的股票期权数量。 （2）缩股 Q＝Q0×n 其中：Q0为调整前的股票期权数量；n为缩股比例（即1股密尔克卫股票缩为n股股票）；Q为调整后的 股票期权数量。 （3）配股 Q＝Q0×P1×(1＋n)/(P1＋P2×n) 其中：Q0为调整前的股票期权数量；P1为股权登记日当日收盘价；P2为配股价格；n为配股的比例（即 配股的股数与配股前公司总股本的比例）；Q为调整后的股票期权数量。 （4）增发 公司在增发新股的情况下，股票期权的行权数量不作调整。 2、股票期权行权价格的调整方法 若在本激励计划草案公告当日至激励对象获授的股票期权完成行权登记期间，公司有资本公积转增股 本、派送股票红利、股票拆细、缩股、配股或派息等事项，应对股票期权行权价格进行相应的调整，但 任何调整不得导致行权价格低于股票面值。调整方法如下： （1）资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细 P＝P0÷(1＋n) 其中：P0为调整前的行权价格；n为每股 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [4] 报告的核心观点 - 2024 - 2025Q1密尔克卫营收和归母净利润同比上升，全球货代及化工品分销业务增长推动全年营收增长，但全年毛利率同比下滑，子公司拟购船拓展海外航运业务，考虑危化品物流行业短期承压，下调2025 - 2026年归母净利预测并新增2027年预测 [2][3][4] 各部分总结 业绩 - 2024年公司实现营业收入121.2亿元，同比上升24.3%；归母净利润5.7亿元，同比上升31%；Q4营收25.7亿元，同比增长20.7%；归母净利润0.75亿元，同比增长164% [2] - 2025Q1公司实现营业收入33.4亿元，同比增长15.4%；归母净利润1.7亿元，同比增长14% [2] 经营分析 - 2024年公司营收增长24.3%，源于货代业务和化工品交易业务增长，MGF全球货代收入34.7亿元，同比大增56%，MCD分销收入51.8亿元，同比增长20%，金德龙收入15.2亿元，同比增长217% [3] - 2024年公司毛利率为11.4%，同比下降0.3pct，全球货代业务毛利同比增长35%，毛利率下降1.6pct至10.4%，分销业务毛利同比增长44%，毛利率增长1.3pct至7.8%，整体毛利率减少因单箱毛利涨幅低于运价涨幅 [4] - 2024年公司信用减值损失0.26亿元，损失同比增加0.3亿元，主要系计提应收账款和其他应收款坏账损失，归母净利率为4.7%，同比增长0.2pct [4] - 4月14日公司公告子公司Milkway Shipping拟购买4艘62,000载重吨件杂货新造船，有利于开展海外航运业务 [4] 盈利预测、估值与评级 - 下调公司2025 - 2026年归母净利预测至6.7亿元、8.1亿元（原7.6亿元、9.1亿元），新增2027年净利预测9.7亿元，维持“买入”评级 [4] 公司基本情况 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|9,753|12,118|13,361|14,963|16,777| |营业收入增长率|-15.75%|24.26%|10.25%|11.99%|12.12%| |归母净利润(百万元)|431|565|670|814|971| |归母净利润增长率|-28.75%|31.04%|18.53%|21.52%|19.23%| |摊薄每股收益(元)|2.625|3.517|4.236|5.147|6.137| |每股经营性现金流净额|4.29|3.00|9.23|6.29|7.47| |ROE(归属母公司)(摊薄)|10.73%|13.09%|13.54%|14.43%|15.01%| |P/E|20.27|14.56|11.16|9.19|7.70| |P/B|2.17|1.91|1.51|1.33|1.16|[8] 三张报表预测摘要 - 损益表、资产负债表、现金流量表呈现了公司2022 - 2027E的各项财务指标及比率分析，如主营业务收入、成本、利润、现金流等情况 [9] 市场中相关报告评级比率分析 |日期|一周内|一月内|二月内|三月内|六月内| |----|----|----|----|----|----| |买入|0|0|0|1|11| |增持|0|0|0|0|0| |中性|0|0|0|0|0| |减持|0|0|0|0|0| |评分|0.00|0.00|0.00|1.00|1.00|[10]

业绩总结 - 2024年度公司主营业务收入为12,096,190,082.29元[7] - 2024年度营业总收入为121.18亿元，同比增长约24.25%[31] - 2024年度营业总成本为113.57亿元，同比增长约23.35%[31] - 2024年度营业利润为7.56亿元，同比增长约32.29%[31] - 2024年度利润总额为8.01亿元，同比增长约31.66%[31] - 2024年度净利润为6.54亿元，同比增长约35.90%[31] 财务数据 - 2024年12月31日货币资金为1370767338.56元，2023年为1233471182.70元[25] - 2024年12月31日应收账款为3747891660.41元，2023年为2113295866.33元[25] - 2024年末流动负债合计63.34亿元，较2023年末增长31.54%[28] - 2024年末非流动负债合计28.44亿元，较2023年末增长46.37%[28] - 2024年末负债合计91.77亿元，较2023年末增长35.81%[28] - 2024年末股东权益合计47.68亿元，较2023年末增长9.21%[28] 公司历史 - 1997年3月公司设立，注册资本250万元[74][75] - 2018年首次公开发行A股3812万股，募集资金总额4.296124亿元[130] - 2023年12月27日公司决议更名，2024年2月7日完成工商变更[147][148] 会计政策 - 公司于实际业务完成时确认供应链物流综合服务、分销服务收入[7] - 公司每年期末对商誉进行减值测试[7] - 公司合并财务报表合并范围以控制为基础确定[170] 金融工具处理 - 公司于成为金融工具合同一方时确认金融资产或负债[180] - 金融资产初始确认分三类，金融负债分两类[182][188] - 公司对金融资产以预期信用损失为基础确认损失准备[192]

董事选举制度 - 股东会选举两名以上董事（不含职工董事）采用累积投票制[2] - 选举一名董事时不适用累积投票制[4] 提名规则 - 董事会等可提名非独立董事和独立董事人选[3] 投票权计算 - 选举时股东投票权数为所持股份总数乘以应选人数之积[4] 投票处理 - 投票权总数超实际拥有数处理方式不同[5] 当选规则 - 董事得票数须超出席股东有效表决权股份二分之一[6] - 获超二分之一选票候选人多按得票排序当选[6] - 得票相等且最少超应选人数需再次选举[6] - 当选人数不足处理方式不同[6] - 再次选举以缺额为基数实行累积投票制[7]

担保审批 - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10％须股东会审批[4] - 对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后提供的担保需股东会审批[4] - 对外担保总额超最近一期经审计总资产30%后提供的担保需股东会审批[5] - 按担保金额连续12个月内累计超公司最近一期经审计总资产30%的担保需股东会审批[5] - 为资产负债率超70%的担保对象提供的担保需股东会审批[5] 担保要求 - 对外担保应要求被担保对象提供董事会认可的反担保[10] - 一般不接受被担保企业已设定担保或权利限制的财产、权利作为抵押或质押[10] 信息披露 - 董事会或股东会审议批准的对外担保，需在证券交易所网站和符合规定的媒体及时披露相关信息[12] 担保监督 - 财务部门应在担保期内对被担保方经营和债务清偿情况跟踪、监督[15] - 被担保方不能履约，公司应立即启动反担保追偿程序[15] 制度相关 - 制度自股东会审议通过之日起生效[20] - 制度与法律、法规及《公司章程》抵触时以其为准[20] - 制度修改情形包括与相关规定抵触和股东会决定[20] - 制度修改由董事会提议拟订草案，报股东会审议批准生效[20] - 制度由董事会负责解释[20] - 制度中“以上”等含本数，“超过”等不含本数[20] 定义说明 - “对外担保”指公司为他人提供的担保，含对控股子公司担保[20] - “公司及其控股子公司的对外担保总额”指相关担保总额之和[21]

资金支取与通知 - 公司1次或12个月以内累计从募集资金专户支取金额超5000万元且达募集资金净额20%时，应通知保荐人或独立财务顾问[6] 募投项目论证 - 募投项目搁置超1年或超最近一次募集资金投资计划完成期限且投入金额未达相关计划金额50%，需重新论证可行性[10] 资金置换 - 公司以自筹资金预先投入募投项目，可在募集资金到账后6个月内，以募集资金置换自筹资金[10] 闲置资金使用 - 闲置募集资金投资产品期限不得长于内部决议授权使用期限且不超12个月[12] - 闲置募集资金暂时补充流动资金单次最长不超12个月[12] - 每12个月内累计使用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款金额不得超超募资金总额30%[14] 协议签订与终止 - 公司应在募集资金到账后1个月内与保荐机构、商业银行签订三方监管协议[6] - 商业银行3次未及时出具对账单或未配合查询调查，公司可终止协议并注销专户[6] - 协议提前终止，公司应自终止日起两周内签新协议并公告[7] 资金使用审议 - 公司使用闲置募集资金投资产品或暂时补充流动资金，应经董事会审议通过，审计委员会、保荐机构发表明确同意意见[12][13] 节余资金处理 - 单个募投项目节余资金低于100万或低于该项目募集资金承诺投资额5%，可免于特定程序，使用情况在年报披露[15] - 募投项目全部完成后，节余资金在募集资金净额10%以上，需经董事会和股东会审议等程序[15] - 募投项目全部完成后，节余资金低于募集资金净额10%，需经董事会审议等程序[16] - 募投项目全部完成后，节余资金低于500万或低于募集资金净额5%，可免于特定程序，使用情况在定期报告披露[16] 募投项目变更 - 募投项目变更须经董事会、股东会审议等程序，部分情形视为用途变更[18] - 变更募投项目应投资主营业务，提交董事会审议后需报告上交所并公告多项内容[18][19] 资金检查与核查 - 公司内部审计部门至少每半年检查一次募集资金存放与使用情况[21] - 公司董事会每半年度核查募投项目进展，出具《募集资金专项报告》并披露[21] - 保荐机构至少每半年度对公司募集资金存放与使用情况进行现场调查[22] - 每个会计年度结束后，保荐机构对公司年度募集资金情况出具专项核查报告[22]

会议召开情况 - 2024年召开14次董事会会议，独立董事现场出席7次，通讯参加7次[3] - 2024年召开4次股东大会，独立董事亲自出席4次[3] - 2024年独立董事出席4次审计委员会会议[3] - 2024年独立董事出席3次薪酬与考核委员会会议[4] - 2024年独立董事召集2次提名委员会会议[4] 报告披露与审计机构 - 按时编制并披露多份报告[6] - 2024年4月决定继续聘请天职国际为审计机构[7] 人事变动 - 因董事会换届聘任杨波为财务总监[7] - 2024年9月完成董事会换届等人事聘任[8] 激励计划 - 多个激励计划相关行权、解除限售条件成就[9] - 同意2024年激励计划草案等事项[9] 独立董事职责 - 2024年独立董事履职维护股东权益[10] - 2025年将继续推动公司发展[10]