激励计划考核目标 - 2021 - 2023年为限制性股票解除限售考核年度，2021年净利润增长率目标不低于15%，2022年不低于30%或25%，2023年不低于50%或45%[7] 回购注销情况 - 对89名激励对象的1,183,500股限制性股票回购注销，对9名激励对象的187,000份股票期权注销[7][8] - 限制性股票回购价格为8.51元/股并支付同期定期存款利息，回购资金约10,071,585元加利息[8][9] 股权结构变动 - 变动前限售流通股1,183,500股，比例0.28%，变动后为0股[13] - 变动前无限售流通股418,882,500股，比例99.72%，变动后比例100%[13] - 变动前股份总数420,066,000股，变动后为418,882,500股[13] 后续程序 - 监事会同意处理，事项须提交股东大会审议[12] - 已取得现阶段必要批准与授权，尚需获股东大会通过[14] - 需对注册资本减少事宜履行法定程序[14]

利润分配 - 2023年年度利润分配方案2024年5月31日经股东大会通过[4] - 以420,066,000股为基数，每股派0.04元，共派16,802,640元[5] 时间安排 - A股股权登记日2024/6/18，除权（息）和发放日2024/6/19[3][6] 发放方式 - 4名指定股东公司直放，其余委托中国结算上海分公司发放[8] 税负情况 - 不同持股情况和股东类型有不同税负标准[9][10][11]

会议信息 - 股东大会于2024年5月31日在上海市闵行区召开[4] - 出席会议的股东和代理人人数为21人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数为302,366,261股，占公司有表决权股份总数的71.9806%[4] - 公司在任董事9人，出席2人；在任监事3人，出席1人[4] 议案表决 - 《2023年度董事会工作报告》等多项议案A股同意票数多为302,366,261股，比例达100%[5] - 确认公司董事2023年度薪酬及2024度薪酬方案等议案A股同意票数为47,221,261股，比例100%[6] - 续聘众华会计师事务所为公司2024年度审计机构的议案A股同意票数302,301,561股，比例99.9786%，反对64,700股，比例0.0214%[7] - 5%以下股东对《2023年度董事会工作报告》等多项议案同意票数多为37,260,535股，比例100%[9] - 5%以下股东对确认公司董事2023年度薪酬及2024度薪酬方案的议案同意票数为17,675,535股，比例100%[9] - 5%以下股东对续聘众华会计师事务所为公司2024年度审计机构的议案同意票数37,195,835股，比例99.8263%，反对64,700股，比例0.1737%[9] - 持股5%以上普通股股东对现金分红同意票数265,105,726，比例100%[10] - 持股1%-5%普通股股东对现金分红同意票数22,747,116，比例100%[10] - 持股1%以下普通股股东对现金分红同意票数14,513,419，比例100%[10] - 2024年度与其他关联方关联的预计日常关联交易议案同意金额22,355,535，比例100%[11] - 公司及子公司向银行申请综合授信额度议案同意金额37,260,535，比例100%[11] - 为全资子公司申请综合授信提供担保议案同意金额37,260,535，比例100%[11] - 投保董事等人员责任保险议案同意金额17,675,535，比例100%[11] - 议案6同意47,221,261股，占出席会议有效表决权股份总数100%[11] - 议案9同意62,126,261股，占出席会议有效表决权股份总数100%[12] - 议案10同意287,461,261股，占出席会议有效表决权股份总数100%[12]

股东大会时间 - 2024年4月30日公告召开2023年年度股东大会，距会议召开达20日[5][6] - 2024年5月31日14点30分召开现场会议，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[6] 出席股东情况 - 出席股东大会的股东及股东代理人共21人，代表有表决权股份302,366,261股，占公司股份总数的71.9806%[7] - 现场出席9名，代表有表决权股份284,716,126股，占公司股份总数的67.7789%[7] - 网络投票12人，代表有表决权股份17,650,135股，占公司股份总数的4.2017%[9] 议案表决情况 - 多项议案同意302,366,261股，占与会有表决权股份总数的100%[12][15][16][17][18][19] - 多项议案中小股东同意37,260,535股，占出席会议中小股东有表决权股份总数的100%[13][14][15][16][17][18][19] - 《关于确认公司董事薪酬方案的议案》关联方回避表决，同意47,221,261股，占与会有表决权股份总数的100%[19] - 《关于确认公司董事薪酬方案的议案》中小股东同意17,675,535股，占出席会议中小股东有表决权股份总数的100%[19] - 《关于确认公司监事薪酬方案的议案》同意302,366,261股，占与会有表决权股份总数的100%[19] - 中小股东对相关议案表决同意37,260,535股，占出席会议中小股东有表决权股份总数100%[20] - 《关于续聘审计机构的议案》，同意302,301,561股占与会有表决权股份总数99.9786%，反对64,700股占0.0214%[21] - 《关于2023年度关联交易确认及2024年度关联交易的议案》等多项议案同意股数占与会有表决权股份总数100%[21][22][23][24][25] 决议有效性 - 公司2023年年度股东大会召集、召开程序等事宜符合相关规定，通过的决议合法有效[27]

募集资金情况 - 公司首次公开发行8000万股A股，募集资金总额8.984亿元，净额7.9279亿元[4] - 截至2024年3月31日，募集资金累计投入6.079955亿元，余额6991.7万元[5] 募投项目进展 - 控制电机新增产能等4个项目已结项[6] - 无刷电机新增产能项目投资进度67.91%[6] - 技术中心建设项目投资进度45.27%[6] - 越南生产基地建设项目投资进度108.59%[7] - 北美技术中心建设项目累计投入0元，已结项[7] 项目调整 - 增加美国Lin和鸣志越南为无刷电机新增产能项目实施主体及地点[3][13] - 该事项无需提交股东大会审议[13] - 监事会、保荐机构均无异议[14][16]

业绩总结 - 公司首次公开发行8000万股A股，募集资金总额8.984亿元，净额7.9279亿元[1] - 截至2024年3月31日，募集资金累计投入6.079955亿元，余额6991.7万元[3] 市场扩张和并购 - 收购常州市运控电子有限公司99.5345%股权，累计投入2.6753亿元[4] 募投项目进展 - 控制电机新增产能项目累计投入1.367692亿元[4] - 无刷电机新增产能项目累计投入3789.98万元，进度67.91%[4] - 技术中心建设项目累计投入4302.32万元，进度45.27%[4] - 越南生产基地建设项目累计投入6826.76万元，进度108.59%[4] 其他新策略 - 部分募投项目增加实施主体和地点，获董事会、监事会通过[11] - 调整确保募投项目实施，改善资金效率和回报，保荐机构无异议[14]

会议信息 - 公司第四届监事会第十八次会议于2024年5月24日召开[2] - 会议通知于2024年5月19日发出[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于部分募集资金投资项目增加实施主体和实施地点的议案》[2] - 表决情况为3票同意，0票反对，0票弃权[3] - 表决结果为通过[3]

股东持股与减持 - 新永恒持有公司无限售流通股29,545,726股，占总股本7.0336%[3] - 拟减持不超8,000,000股，不超总股本1.9045%[3] - 减持期间为2024/6/12～2024/9/10[6] 减持规则 - 集中竞价减持不超4,000,000股，90自然日内不超1%[3] - 大宗交易减持不超4,000,000股，90自然日内不超2%[3] - 限售期满两年内每年减持不超所持股份25%[9] - 减持价格不低于发行价[9] 影响说明 - 本次减持不影响公司治理和持续经营[12]

公司业务 - 公司主营收入主要来源于控制电机及其驱动系统、贸易代理业务、LED控制与驱动产品、设备状态管理系统产品，其中控制电机及其驱动业务占比最高[10] - 鸣志电器主营业务收入构成中，控制电机及其驱动系统产品占比82%，LED控制与驱动产品占比6%[12] 业绩展望 - 随着海外客户去库完成以及新建产能逐步达产，公司2024年业绩有望反转，机器人业务有望为公司带来新的增长点，预计归母净利润分别为1.84/2.20/2.81亿元，对应PE分别为117/98/77倍，首次覆盖，给予公司“买入”评级[4] - 鸣志电器（603728）2026年预计营业收入将达到3767百万元，较2023年增长48.1%[27] - 2026年预计每股收益将达到0.67元，较2023年增长97.1%[27] - ROE（净资产收益率）预计将从2023年的4.9%增长至2026年的7.9%[27] 市场趋势 - 2022年全球空心杯电机市场规模为7.48亿美元，同比增长10.55%，其中有刷空心杯电机市场规模占比65.8%[16] - 人形机器人空心杯电机市场空间预测，2025年市场空间为7亿元，2026年为14亿元，2027年为29亿元[17] - 海外企业在空心杯电机领域布局较早，全球市占率70-80%，主要用于医疗领域和电动工具[20]

业绩总结 - 2024年第一季度净利润下降，信用减值损失增804万元，资产减值损失增2059万元[6] - 2023年度空心杯电机销售规模增速超80%[5] - 2023年度研发投入2.38亿元，占比9.37%，同比增9.07%[5] 市场扩张 - 2023年末越南400万台混合式步进电机基地完成装修和部分设备调试，预计2024年末可用[3] 新产品和新技术研发 - 2023年度新增专利及软件著作权103项，220项在申请中[6] - 空心杯电机已送样中美超3家人形机器人客户[5] 其他新策略 - 适时对相关产品扩产，产能依市场和大客户协议安排[5] 其他信息 - 2024年5月15日10:00 - 11:00召开2023年度网上业绩说明会[1] - 董事长等4人出席业绩说明会[2]