调研基本信息 - 调研时间为 2023 年 10 月 31 日，方式为电话会议交流 [2] - 调研机构众多，包括国盛证券、浙商证券等多家证券、基金、投资、资管、保险、理财等机构 [2] - 公司接待人员为副总经理、董事会秘书王昱哲 [3] 项目进展 - 湖北和广西基地按计划推进，预计 2023 年底或 2024 年初投产部分浆线和原纸产能，纸基功能材料一期设计投产量超 60 万吨，新产能释放预计 2024 年逐步体现 [4] 产品价格 - 产品定价遵循科学策略，依据市场需求、成本等因素确定价格，今年三季度部分产品已提价，前期涨价函基本落实到位 [5] - 产品提价基于原材料成本上升和市场需求情况调整 [6] - 低克重特种纸价格四季度预计继续上涨，原因是部分提价未落实到位、市场需求恢复、原材料价格上涨；公司有原料库存应对成本上涨 [9] 木浆情况 - 纸浆价格波动影响生产成本，公司通过价格调整、原材料储备等应对，广西和湖北基地推进自备木浆计划，预计 2023 年底或 2024 年初取得第一批自制木浆供给，未来木浆价格波动影响将减弱 [6] - 木浆价格自 2022 年高位下滑后，2023 年 5 月开始恢复性上涨，今年下半年上涨可能性较大，取决于市场供需变化 [6] 业务情况 - 今年前三季度出口贸易保持良好业绩，出口收入 53,980.36 万元，同比增长 24.27%，合营企业夏王纸业出口占比约 30% [7] - 烟草行业用纸随国内烟草市场变化，一季度、二季度销售量较弱，三季度提升较快，四季度将增长，公司在烟草配套纸基材料份额稳定，未来销售有望有新增量 [10] - 30 万吨食品卡 4 月投放市场后销售量快速攀升，产能利用率维持较高水平，前期盈利受价格低位影响，现价格逐步回升，长期布局有战略意义 [11] 产品结构 - 因防疫类物资需求减少，医疗类纸基材料减量，增加其他纸基材料系列产品产量，电气工业用纸、格拉辛纸、热转印用纸系列销售量同比明显增长 [8] 产业趋势与竞争优势 - 公司深耕高性能纸基功能材料，形成六大纸基材料系列，在湖北、广西建设大型“林浆纸用一体化”产业园项目；市场端保持产品线多样化，拓展新产品、新市场，布局海外；生产端利用资本平台扩大产能，整合国内资源 [12] - 公司在高性能纸基材料行业有强大抗风险能力、多元化产品系列，能为终端客户定制开发，产业链上下游布局完善，拥有 54 条生产线，生产调整灵活，可提供高附加值定制化产品 [13]

营业收入及利润 - 2023年第三季度，公司营业收入为24.46亿人民币，同比增长27.94%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为20.12亿人民币，同比下降5.45%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为16.73亿人民币，同比增长7.60%[4] - 公司的营业总收入为621.3亿，较去年同期增长了12.7%[21] - 公司的净利润为38.4亿，较去年同期减少了32.7%[22] 资产情况 - 总资产为175.49亿人民币，较上年同期增长32.31%[5] - 公司总资产达到1754.89亿人民币，较上一年同期增长32.2%[19] - 总资产本报告期末增长32.31%，主要原因是广西、湖北新项目投入增加[12] 负债情况 - 公司的流动负债合计为55.1亿，较上一季度增长了35.4%[20] - 公司的非流动负债合计为49.7亿，较上一季度增长了118.6%[20] 现金流量 - 公司经营活动产生的现金流量为580.7亿，较去年同期增长了24.1%[24] - 2023年第三季度，公司现金及现金等价物净增加额为22.18亿人民币，较去年同期减少48.2%[26] - 现金及现金等价物净增加额为-46,971,485.92元[31]

| 证券代码：603733 | 证券简称：仙鹤股份 | 公告编号：2023-081 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113632 | 债券简称：鹤21转债 | | 仙鹤股份有限公司 关于为全资子公司提供担保的更正公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 仙鹤股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年9月26日在上海证券交易所网 站（www.sse.com.cn）披露了《仙鹤股份有限公司关于为全资子公司提供担保的公告》 （公告编号：2023-077）。经公司核查，发现其中公司为广西仙鹤新材料有限公司 （以下简称"广西仙鹤"）提供担保的金额有误，现就相关内容更正如下： 一、重要内容提示 更正前： 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：公司本次为广西仙鹤担保的金额为 450,000万元，截至本公告披露日，公司为广西仙鹤实际提供的担保余额为人民币 550,000万元。 更正后： 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：公司本次为广西仙鹤担保的金额为 451,000万元，截至本公告披露日， ...

调研基本信息 - 调研时间为 2023 年 10 月 10 日，方式为现场及电话会议交流 [2] - 调研机构众多，包括国盛证券、东北证券等多家证券、基金、资管、投资公司及保险公司、理财公司等 [2] - 公司接待人员为副总经理、董事会秘书王昱哲 [2] 纸浆相关情况 - 公司在今年上半年纸浆价格低位时储备库存，目前拥有三个月以上纸浆库存 [3] - 今年 5 月木浆开始恢复性上涨，下半年上涨可能性较大，公司通过价格调整、原材料储备等应对成本波动 [3] - 广西和湖北基地推进自备木浆计划，预计 2023 年底或 2024 年初取得第一批自制木浆供给，未来木浆价格波动对成本影响将减弱 [3] 市场需求情况 - 纸基新材料行业下半年下游市场需求逐渐复苏，包括产品需求回暖与补库需求增加，公司三季度调整产品价格 [4] 食品卡业务情况 - 食品卡 4 月投放市场后销量快速攀升，4 月销量 2000 吨，9 月超 20000 吨，产能利用率和产销率维持较高水平 [5] - 投产时受市场供需影响价格低位，盈利能力下降，但长期布局有战略意义 [5] - 30 万吨食品卡纸项目以新型高克重高档食品级包装材料为主，用于高档食品及药品包装，有替代塑料等特性 [6][7] 烟草用纸业务情况 - 烟草行业用纸随国内烟草市场变化，总体较稳定，近年消费偏弱致销量下滑，下半年有望恢复 [8] - 公司在烟草配套纸基材料份额稳定，对四季度招标有信心，未来产品线扩大和烟包卡纸研发将带来销售增量 [8] 项目投产及产能情况 - 湖北和广西项目预计 2023 年底或 2024 年初投产部分浆线和原纸产能，广西项目产品集中在食品等系列，湖北项目集中在家居装饰等系列 [9] - 湖北、广西项目纸基功能材料一期设计投产量超 60 万吨，新产能 2024 年逐步体现，还有浆线投放 [9] - 目前公司及其合营、控股子公司特种纸和纸制品年生产能力达 150 万吨，广西、湖北项目明年新增纸基功能材料产能约 50 万吨，自制浆产能新增超 50 万吨，2024 - 2025 年预计年生产能力超 200 万吨 [10]

| 证券代码：603733 | 证券简称：仙鹤股份 公告编号：2023-079 | | --- | --- | | 债券代码：113632 | 债券简称：鹤21转债 | 仙鹤股份有限公司 可转债转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 累计转股情况：截至 2023 年 9 月 28 日，累计共有人民币 97,000 元"鹤 21 转债"已转换成公司股票，累计转股数量为 3,285 股，占可转债转股前公司已 发行股份总额的 0.00047%。 未转股可转债情况：截至 2023 年 9 月 28 日，尚未转股的"鹤 21 转债" 金额为人民币 2,049,902,000 元，占可转债发行总量的 99.9953%。 本季度转股情况：自 2023 年 7 月 1 日至 2023 年 9 月 28 日期间，累计共 有人民币 2,000 元"鹤 21 转债"已转换成公司股票，累计转股数量为 74 股，占 可转债转股前公司已发行股份总额的 0.00001%。 一、可转债发行上市概况 （一） ...

| 证券代码：603733 | 证券简称：仙鹤股份 | 公告编号：2023-078 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113632 | 债券简称：鹤21转债 | | 仙鹤股份有限公司 关于担保额度调剂及为子公司提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示: 被担保人名称：湖北仙鹤热力能源有限公司（以下简称"湖北能源"），湖北能 源为仙鹤股份有限公司（以下简称"公司"）合并报表范围内的子公司。 本次担保额度调剂金额：40,000万元，系调剂发生时资产负债率为70%以下的子公 司自股东大会审议时资产负债率为70%以下的全资子公司处获得担保额度。 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：公司本次为湖北能源担保的金额为 40,000万元，截至本公告披露日，公司为湖北能源实际提供的担保余额为人民币40,000万 元。 本次担保是否有反担保：无 对外担保逾期的累计金额：无 一、担保情况概述 （一）担保基本情况 公司全资子公司湖北仙鹤新材料有限公司持有湖北能源100%的股权。 ...

| 证券代码：603733 | 证券简称：仙鹤股份 | 公告编号：2023-077 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113632 | 债券简称：鹤21转债 | | 仙鹤股份有限公司 关于为全资子公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示: 一、担保情况概述 （一）担保基本情况简介 公司全资子公司广西仙鹤与中国工商银行股份有限公司衢州衢江支行（以下简称"工 商银行衢江支行"）、中国工商银行股份有限公司来宾分行（以下简称"工商银行来宾分 行"）、中国进出口银行广西壮族自治区分行（以下简称"进出口银行广西分行"）、中国民 生银行股份有限公司杭州分行（以下简称"民生银行杭州分行"）、招商银行股份有限公司 衢州分行（以下简称"招商银行衢州分行"）、上海浦东发展银行股份有限公司衢州支行 （以下简称"浦发银行衢州支行"）签订了《固定资产银团贷款合同》，用于广西三江口新 区高性能纸基新材料项目（一期）的建设。近日，公司与工商银行衢江支行、工商银行来 宾分行、进出口银行广西分 ...

上海市锦天城律师事务所 关于仙鹤股份有限公司 2023 年第四次临时股东大会的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于仙鹤股份有限公司 2023 年第四次临时股东大会的 法律意见书 致：仙鹤股份有限公司 仙鹤股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年第四次临时股东大会于 2023 年 9 月 14 日（星期四）14 点 00 分在浙江省衢州市衢江区天湖南路 69 号公司会 议室如期召开。上海市锦天城律师事务所经公司聘请委派邓颖律师、余梦茜律师 列席，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公 司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简称"《股东大会规则》"）等法律法 规、其他规范性文件以及《仙鹤股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、 《仙鹤股份有限公司股东大会议事规则》（以下简称"《议事规则》"）的规定， 就本次股东大会的召集和召开程序、召集人及出席会议人员的资格、会议议案、 表决 ...

| 证券代码：603733 | 证券简称：仙鹤股份 公告编号：2023-076 | | --- | --- | | 债券代码：113632 | 债券简称：鹤 21 转债 | 仙鹤股份有限公司 2023 年第四次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 51 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 587,101,854 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 83.1618 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 (一) 非累积投票议案 1、 议案名称：《关于开展外汇套期保值业务的议案》 审议结果：通过 (一) 股东大会召开的时间：2023 年 9 月 14 日 (二) 股东大会召开的地点：浙江省衢州市衢江区天湖南路 69 号仙鹤股份有限 公司会议室 ...

| 证券代码：603733 | 证券简称：仙鹤股份 | 公告编号：2023-075 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113632 | 债券简称：鹤 21 转债 | | 仙鹤股份有限公司 关于召开 2023 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ● 会议召开时间：2023 年 9 月 22 日（星期五）下午 13:00-14:30 ● 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址：http://roadshow.sseinfo.com/） ● 会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 （一）会议召开时间：2023 年 9 月 22 日（星期五）下午 13:00-14:30 （二）会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/） （三）会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 ● 投资者可于 2023 年 9 月 15 日（星期五）至 9 月 21 日（星期四）16：00 前登录上 证路 ...