纪要涉及的行业和公司 - 行业：晶体行业 - 公司：泰晶科技 纪要提到的核心观点和论据 2023年业绩情况 - **整体业绩**：2023年整体收入7.93亿，净利1.01亿，毛利率维持在前年，综合毛利26%，全年整体加工率约75%[5] - **产品情况**：有源产品（TCXO和VCXO）销量同比增长1.5倍，综合毛利同比增长3个点；热敏产品销量翻倍；二者营收占比从不到10%提升到接近20%；2023年二季度起开拓市场，产销量同比增长12%[6] - **在建工程**：核心在建工程5788万，相比22年增加约3300万，主要用于CSO有源产品扩展和独立车规产线建设[7] - **费用管控**：不考虑股权激励费用，其他费用同比减少4.29%；不考虑财务费用，剩余三大费用同比减少7.87%，整体费用率控制在12%左右，产品单位成本同比下降7.9个百分点[8] - **库存情况**：库存水位控制合理，逐季度下滑，原材料存货周转率6次，比上年增长22.9%[9] 2024年一季度业绩情况 - **营收利润**：实现营收1.82亿，销量增长近30%，毛利额同比增长9个百分点，归母净利润3050万，同比增长59.5%，扣非归母净利润1944万，同比增长30%[10] - **客户群体**：国内优质重点客户群体逐步扩大，大客户比重上升[11] - **现金流和负债**：2023年注重现金流保障，经营活动现金流2.43亿，近两年净现比1.8 - 2.6，2023年负债率12.65%；一季度有2亿货币资金，速动比例达历年最高值；自上市累计分红八次，累计净利润6.43亿，现金分红2.81亿，分红比例超43%；2023年分红预案现金红利3042万，占规模净利润30%[12][13][14] 未来展望 - **发展策略**：保持产值和销量竞争发展策略，依靠技术和新兴产品，应对市场需求结构化升级[14] - **市场方向**：增加通用产品竞争，发挥成本优势保障高品质产品销量；进行高端产品研发，保障高端需求产值和销量，迎接产品结构优化升级，渗透光模块、BMS、AI等领域，提升市场占有率[15][16][17] 下游应用领域结构变化 - **主要领域**：物联网、手机笔电资讯终端、工业风控电力、家电、汽车智慧电子、风光储BMS新能源[19][20] - **占比情况**：物联网占比40%多，手机端是增量市场，风光储BMS新能源占比3% - 5%，工业控制约15%，车规约4%，家电约10%[20][21] 毛利波动原因 2023年四季度和2024年一季度毛利波动主要是年终审计时财务处理方式调整，非业务原因，整体毛利逐季度稳定性约在25%[23] 产品量价情况 - **K赫兹和兆赫兹产品**：2023年TCXO和热敏产品毛利额占比从8%提升到接近20%；K系列和PF产品毛利额占比2023年约67%，2022年约75%；兆赫兹部分竞争激烈，价格变化大，在毛利额结构中占比约10%[26][27] - **手机端产品**：ODM板块推进快，传音、中诺、天龙等成去年前十大客户；高端产品订单持续增长，如热敏板块38.4兆增量、GPXO高附加值产品增量；单机使用量方面，看好5G商业化，不同应用模块用量和价值量有差异；通过展瑞、高通方案认证配套终端需求[31][33][34][35][36] - **AI相关产品**：较多使用156兆高级品配套供应，去年扩产近一倍产能；光模块方面，光讯测试阶段预计转量产，中证类SO系列产品有增量市场[37][38] 价格策略 - **兆赫兹产品**：价格触底相对稳定，通过优势通用尺寸杀价抢占市场，同时向中高频转化，价格逐步趋向稳定，80兆 - 96兆价格能支撑[41][42] - **K2级产品**：配合泰兴主力供应，32.758K赫兹对应国网和物联网增量需求回暖，单月销量回升；终端优质客户对价格不敏感，更看重长期合作和高端产品开发配套，部分价格下滑有助于抢占市占率[43][44] 成本端情况 - **存货情况**：2024年一季度存货水位上涨到1.9亿，黄金存货近4000万，购买价格低位，原材料端占库存约55%，基于市场研判和客户端需求提前储备[46][47] - **成本控制**：芯片靠自研供应，基座端围绕小尺寸和有源产品储备，与上游合作紧密，价格较优，能控制原材料价格上涨；接受部分客户指定原料价格上涨，能管控成本；储备贵金属和IC可保障一年使用，控制扩产成本，不影响终端成本和价格，稳定和增长毛利额[71][73][75] 产能情况 - **PCSO**：扩产之后产能约1200万，整体设备产能接近1500万[51] - **车规**：独立车规产线建设，预计产能3000万[52] - **热敏**：产能2000 - 3000万，可根据市场需求调整切换[53] - **XO系列**：划分400 - 600万产能针对服务器光模块市场[54] 车规领域布局和进展 - **产线建设**：进行独立车规产线建设，提升智慧产线配套能力[55] - **实验室建设**：筹备高标准等级实验室建设[55] - **产品料号**：开发三百多款料号，从兆赫兹为主向有源部分和32.768K赫兹配套供应转化，增量明显[56] - **应用场景**：从信息娱乐类、非安全类向BMS、ABS、后视镜、激光雷达等安全等级和辅助驾驶系统配套转化[57][58] 2024年Q2和全年下游领域需求展望 - **物联网、5G、ICT智能终端**：看好其应用增量[61] - **CE市场**：智能家居市场规模出货量大，今年会有增量表现[61] - **网购市场**：光猫3 - 4月运营商招标，前端有小幅增量，下半年有更好表现[61] - **国网**：国产替代需求强，32.798料号有竞争力，看好未来三年增量[62] - **RTC模块**：国内能供相对少，2023年已实现营收并小批量供货，看好MMCU、低功耗蓝牙等搭载需求增量[63] - **终端客户**：模组增量方面，物联网营收下游占比大，泰兴配套占比近三四成，全系列配套拉动TCXO需求；广和通预计与医院体量相当，逐步增量；京东方相关产品配套稳中有升；智能三表涉及新品和配套，有较好增量[64][65][66] - **中证市场**：O系列是接下来重点突破方向，去年到今年DCXO增量大，相关服务器增量可观[67] 毛利预期 - **价格趋势**：价格端从去年三季度到现在触底，期待客户端回暖和市场复苏后价格上行；TC部分能稳定价格和毛利率，保持在35% - 40%；K系列成本端控制，产品结构迭代，3215产品能稳定毛利；TS量、价和毛利稳定，占毛利额约20%[79][80] - **影响因素**：兆赫兹部分价格变化影响全年毛利上涨趋势，但占比小；提升高毛利产品稳定性，调整影响毛利产品的高级屏，结合成本端调整和合格率优化，毛利有望进一步提升[81][82] 订单可见度 预计7月左右开始有较好的TC增量和通讯终端客户需求，保守按两个月能见度，下半年整体表现较好；差分产品测试后会有批量转化[84] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 会议提到泰晶科技作为国内晶体行业龙头，在过去两年行业需求低迷时保持不错韧性，目前经营拐点已出现，在AI终端拉动下消费类产品有机会持续向上[86] - 投资者提问方式：电话端参会者先按话机上的星号键，再按数字一；网络端参会者可在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问[28][68][85]

证券代码：603738 证券简称：泰晶科技 公告编号：2024-027 泰晶科技股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会的公告 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 5 月 14 日(星期二)至 5 月 20 日(星期一)16:00 前登 录上证路演中心网站首页点 击 " 提问预征集 " 栏 目或通过公司邮箱 sztkd@sztkd.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 泰晶科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 27 日发布公 司 2023 年年度报告及 2024 年第一季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了 解公司 2023 年度及 2024 年第一季度的经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 5 月 21 日下午 14:00-15:00 举行 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会，就 投资者关心的问题进行交流。 一、说 ...

人事变动 - 泰晶科技审计部经理姜林军因个人原因辞职[2] - 辞职后不再担任公司任何职务[2] - 董事会将尽快聘任新审计部经理[2] 其他信息 - 公告发布于2024年5月7日[4]

回购方案 - 首次披露日为2023年9月9日[3] - 原计划回购资金5000 - 10000万元[5] - 调整后为10000 - 15000万元[6] 回购成果 - 截至2024年4月30日，累计回购1000.174万股，占比2.57%[3][7] - 累计已支付14995.53万元[3][7] - 实际回购价11.71 - 17.02元/股[3][7]

证券代码：603738 证券简称：泰晶科技 公告编号：2024-017 重要内容提示： 本次会计政策变更是泰晶科技股份有限公司（以下简称"公司"）根据中 华人民共和国财政部（以下简称"财政部"）发布的《企业会计准则解释第 16 号》（财会[2022]31 号）要求进行的变更，不会对公司财务状况、经营成果和现 金流量产生重大影响，不存在损害公司及股东利益的情况。 公司于 2024 年 4 月 25 日召开第四届董事会第二十三次会议和第四届监事会 第二十次会议，审议通过《关于会计政策变更的议案》。现将相关事项公告如下： 一、本次会计政策变更概述 （一）本次会计政策变更的原因及内容 2022年11月30日，财政部发布了《关于印发〈企业会计准则解释第16号〉的 通知》，规定对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税 所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性 差异和可抵扣暂时性差异的单项交易（包括承租人在租赁期开始日初始确认租赁 负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计 负债并计入相关资产成本的交易等），不适用豁免初始确认递延所得税负债和递 延 ...

审计委员会情况 - 2023年度第四届董事会审计委员会由苏灵、易铭和王斌组成，苏灵任主任[1] - 2023年度共召开4次会议，全体委员均亲自出席[2] 审计相关 - 中审众环审计保持独立，成员有专业资格，费用相符[4] - 审计委员会提议续聘中审众环为2024年度审计机构[5][6] 公司内部情况 - 2023年审阅内审计划，未发现重大问题[7] - 认为2023年财务报告真实准确完整[8] - 2023年建立完善治理和内控，运作合规[9] 未来展望 - 2024年董事会审计委员会强化对定期报告编制监督[12]

业绩总结 - 2023年计提信用减值损失190,258.78元[3] - 2023年计提资产减值损失12,031,547.31元[3] - 2023年计提各项减值损失共计12,221,806.09元[5] - 2023年计提减值损失占净利润12.06%[5] 决策情况 - 审计委员会同意计提资产减值准备并提交董事会审议[6] - 董事会和监事会均同意公司计提资产减值准备[7]

独立董事提名人声明与承诺 提名人泰晶科技股份有限公司董事会,现提名苏灵女士为泰晶科 技股份有限公司第五届董事会独立董事候选人,并已充分了解被提名 人职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等 不良记录等情况。被提名人已同意出任泰晶科技股份有限公司第五届 董事会独立董事候选人(参见该独立董事候选人声明)。提名人认为, 被提名人具备独立董事任职资格,与泰晶科技股份有限公司之间不存 在任何影响其独立性的关系,具体声明并承诺如下: 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行 政法规、规章及其他规范性文件,具有5年以上法律、经济、会计、 财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。 被 提 名 人 已经 参 加培训 并取得证券交易 所认可 的 独 立 董 事 资 格 证书。 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章的要 求: (一)《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定; (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交 易所自律监管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相 关规定: (四 ...

泰晶科技股份有限公司 2023 年度财务决算报告和 2024 年度财务预算报告 第一部分：2023 年度公司决算报告 一、 主要会计数据及财务指标变动情况 2、主要资产情况 单位：万元币种：人民币 | 项目 | 2023 年 12 | 月 | 2022 年 12 | 增减变动幅度（%） | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 日 31 | | 月 日 31 | | | 总资产 | 204,161.78 | | 206,340.26 | -1.06 | | 总负债 | 27,159.05 | | 24,416.60 | 11.23 | | 所有者权益 | 177,002.73 | | 181,923.67 | -2.70 | | 其中：归属于母公司股东的所有者权益 | 175,422.19 | | 180,306.06 | -2.71 | 3、主要销售构成情况 单位：万元币种：人民币 | 项目 | 2023 年度 | 2022 年度 | 增减变动幅度（%） | | --- | --- | --- | --- | | 晶体元器件收入 | 75,516.61 | 86,818.7 ...

本人苏灵，已充分了解并同意由提名人泰晶科技股份有限公 司董事会提名为泰晶科技股份有限公司第五届董事会独立董事 候选人。本人公开声明，本人具备独立董事任职资格，保证不存 在任何影响本人担任泰晶科技股份有限公司独立董事独立性的 关系，具体声明并承诺如下： 一、本人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行 政法规、部门规章及其他规范性文件，具有 5 年以上法律、经济、 会计、财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。 本人已参加培训并取得证券交易所认可的独立董事资格证 书。 二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章以及 公司规章的要求： （一）《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定； 独立董事候选人声明与承诺 （二）《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的 规定； （三）中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证 券交易所自律监管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和 条件的相关规定； （四）中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部 辞去公职或者退（离）休后担任上市公司、基金管理公司独立董 事、独立监事的通知》的规定； （五）中共中央组织部《关于进一步规范党政领导干部在 ...