员工持股计划情况 - 公司不存在禁止实施2024年员工持股计划的情形[1] - 2024年员工持股计划内容和程序合法有效，不损害公司及股东利益[1] - 员工自愿参与2024年员工持股计划，无强制参与情形[2] 员工持股计划意义与进展 - 实施2024年员工持股计划利于完善利益共享机制，促进公司发展[4] - 监事会同意实施2024年员工持股计划并提交股东大会审议[4]

员工持股计划人员规模 - 参加员工持股计划员工预计不超235人，董监高不超9人[5] 股份回购 - 2023年9月8日同意以自有资金回购，价格不超22.48元/股，资金5000 - 10000万元[6] - 2023年12月10日调整回购资金为10000 - 15000万元[7] - 2024年6月24日起回购价格上限调为不超22.40元/股[7] - 2024年9月2日完成回购，回购10001740股，占总股本2.57%，均价14.99元/股，用资14995.53万元[7] 员工持股计划规模 - 员工持股计划股票规模不超765万股，约占股本1.96%[8] - 全部有效员工持股计划所持股票累计不超股本10%，单个员工不超1%[8] 员工持股计划价格 - 员工持股计划受让回购股票价格为8元/股，不低于回购均价50%[8] 员工持股计划时间安排 - 存续期60个月，自过户日起算[10] - 存续期届满前1个月未售完股票，经2/3以上表决权同意可展期[10] - 需在半年度、年度报告披露情况，届满前六个月提示[11] - 锁定期最长36个月，分三期解锁，比例30%、30%、40%[11] 员工持股计划交易限制 - 在年报、半年报公告前十五日内等不得买卖股票[12] 员工持股计划考核 - 每年考核个人绩效确定解锁比例[13] 员工持股计划审议与披露 - 董事会通过草案2个交易日内公告[14] - 须经股东大会批准，非关联股东过半数通过[14] - 过户2个交易日内披露情况[15] 员工持股计划管理 - 自行管理，持有人会议为权力机构[17] - 持有人会议提前3日通知，议案超50%表决权同意通过[19][20] - 30%以上权益持有人可提临时提案和提议开会[21] - 管理委员会3人，任期同存续期[21] - 不定期会议提前1日通知，临时会议提议后3日召集[24][25] - 会议过半数委员出席，决议全体委员过半数同意[25] - 股东大会授权董事会全权办理相关事宜[25][26] 员工持股计划融资与资产 - 存续期内融资由管理委员会拟定方案提交审议[27] - 资产包括股票、现金存款及利息、其他投资资产[28] 员工持股计划锁定期规定 - 锁定期内转增股本等新取得股票及分红一并锁定[29] 员工持股计划清算与分配 - 锁定期满后变现资产按权益分配，存续期届满30个工作日清算[29][30] 员工持股计划变更与终止 - 变更须2/3以上权益同意并经董事会通过[31] - 存续期满未展期自行终止，可提前或延长存续期[31] 员工持股计划权益收回 - 7种情形管理委员会有权取消资格，强制收回权益[32][33] - 辞职等情况未解锁权益公司按原始金额收回[33][34] - 执行职务丧失劳动能力或身故权益有不同处理[33][34] - 严重损害公司利益管理委员会收回未解锁权益并要求返还收益[34][35] 员工持股计划权益处理 - 公司收回权益可分配或出售，收益归公司[35] - 锁定期结束后出售股票按权益分配，存续期届满清算[35] 员工持股计划与劳动关系 - 审议通过不构成聘用期限承诺，按合同执行[39]

公司产线升级与研发进展 [3] - 建成专用车规产线 [3] - 建成 CNAS 实验室 [3] - 车规系列产品料号已有 1000 余款并持续研发升级 [3] - 钟振、RTC 等系列产品产线产能增倍，有源晶振车间、小尺寸产线快速扩产 [3] - 建成“有源模块研发实验室”，温补产品快速适应 IC 版本更迭需求 [3] - 光刻产线更小尺寸更高频点提质增量 [3] - 研发专线将迅速建成达产 [3] - 核心设备的自主研发及改造能力提升，关键设备自主可控 [3] - 通讯、北斗应用终端、智能汽车等市场大客户应用需求进一步满足 [3] 国产替代与市场复苏 [4] - 拥有生产高频化、小型化晶振的先进工艺技术，高端产品创新能力强 [4] - 建成车规专线，满足智能汽车国产化发展需求 [4] - 有源扩产达产，满足卫星通话、GNSS、北斗产业相关应用 [4] - 承接高端晶振国产替代，贴近下游应用生产制造产业链，各行业应用终端大客户逐步导入 [4] - 以迅速的市场反应速度，市场份额稳步提升 [4] - 手机市场 AI 终端功能创新带动销量提升，卫星通话功能带来单机价值提升，功能手机端需求增长拉动 TCXO 需求增加 [4] - 模块市场配套模组蜂窝类产品较多，随着 wifi 和 5G 模块的增量出货，以及海外市场增量机会，高频、热敏、TXCO 产品应用需求增加 [4] - 表计类对产品质量品质要求高，未来国产替代的机会很大，公司具备相关产品配套优势 [4] - 光模块高速传输对超高频晶振需求拉动，晶振客单价较高，生产厂商有限，公司竞争优势凸显 [5] - 北斗应用微型音叉及小尺寸 TCXO 有源产品配套应用于车载导航、高精度定位、智能手表、对讲机等应用需求持续增加 [5] 产能与市场表现 [5][6] - 稼动率逐季度在回升，kHz 恢复速度相对快一些，公司大客户的配套渗透及相关市场开拓力度加大 [5] - MHz 目前稼动率逐步修复，小尺寸产品扩产后逐步上量 [5] - 上半年车规产品营收同比增长，目前车规级产品已开发 1000 余款料号，并持续研发升级 [5] - 大部分车规产品为定制化，对原厂设计要求、性能参数要求比消费品高出很多 [6] - 在客户认证上，经过前些年公司产线的建设和料号的开发布局，客户导入速度加快 [6] - 部分客户稳定供应，新导入客户逐步导入并放量 [6] - 车规专线建设升级及 CNAS 实验室的筹建正在有序进行，产线月规划产能也会逐步提升，进一步满足客户需求 [6] 市场环境与毛利率展望 [6][7] - 预计毛利率会缓慢回升，公司整体稼动率在上行，预计消费端的拉动以及新客户、新增需求、产品渗透增量，四季度订单会有一定提升 [6] - 稼动率提升会进一步降低单位成本，价格趋稳，客户结构及产品结构的优化，公司毛利率有望逐季修复 [6] - 随着智能手机和人工智能等高增长领域的逐步回暖，带动被动元器件厂商稼动率逐步回升 [7] - 晶振行业趋势和格局展现出积极的改善，石英晶体频率元器件向着更小型化、高频化、高精度、高可靠性和低功耗的方向发展 [7] - 应用端需求对时钟产品的性能提出了更高的要求，行业的供给格局和竞争态势越来越多地转向技术驱动和产品创新 [7] - 公司凭借技术、工艺、产品创新，高端产品占比逐步提升，迎来新的发展机遇 [7]

报告评级 - 公司维持"增持"评级 [4] 公司业绩 - 2024年H1公司实现营收3.93亿元,同比增长1.98%;实现归母净利润0.57亿元,同比增长21.88% [2] - 2024年H1公司毛利率为25.22%,同比提升1.03个百分点;净利率为14.85%,同比提升2.31个百分点,盈利能力有所改善 [3] 技术研发 - 公司针对高精度TCXO、OCXO等有源产品、RTC模块等产品进行了优化升级,成功研制出补偿后总体频偏≤±0.1PPM的高精度TCXO系列产品 [3] - 公司加大了高精度产品的生产设备、TCXO温度补偿算法等关键技术的攻关力度,增强了部分关键设备的自主研发能力 [3] - 公司高基频光刻晶片实现了产业化落地,76.8MHz、80MHz等超高频以及超小尺寸产品均实现了量产 [3] 汽车业务 - 公司已开发1000余款车规级产品,覆盖了MHz/kHz、无源/有源等全系产品,配套了多家主机厂和国内外知名Tier1企业 [3][4] - 公司76.8MHz高频热敏晶体谐振器通过了高通公司车规级5G平台SA522和SA525认证 [3] 行业前景 - 全球信息化、数字化进程加速推进,5G+、物联网逐渐普及,AI新技术创新驱动电子行业扩容,全球石英晶体频率元器件需求有望稳步增长 [4] - 受益于汽车智能化、电动化和网联化趋势,车载电子系统对车规高等级晶振的需求日益增长,公司晶振产品具有广阔的增长空间 [3][4] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.25亿元、1.72亿元、2.20亿元,EPS分别为0.32元、0.44元、0.57元/股,PE分别为40X、29X、23X [4]

业绩情况 - 公司上半年实现营业收入3.93亿元，同比增长1.98%，实现归属于母公司净利润5739万元，同比增长21.88% [1][2][3] - 受益于智能手机、人工智能等领域带动，部分客户补库存，带动晶振行业整体稼动率提升 [3] - 公司产品稼动率持续得到修复，产品产量和销量同比均有较大提升 [3] - 公司配套大客户市场应用需求及市场产品迭代，光刻K系列、热敏产品、有源产品等产销量均有增长，推动上半年营收同比增长 [3] - 二季度公司主营产品收入环比增长16%，扣非归母净利润环比增长22%，主要来自于出货量增长和产品综合单价小幅上涨 [3] 业务情况 - 公司持续推进半导体光刻工艺研发与产业化，在32.768kHz微型化产品基础上，着力面向FI6、光模块、北斗、5G等高频以及超小尺寸产品量产 [3][4] - 公司热敏晶体谐振器通过高通车规级认证，推动公司在主流芯片车规级平台认证的新高度 [4] - 公司有源产品产能迅速提升，建立"有源模块研发实验室"，推动温补产品快速适应国产配套能力和研发进度 [4] - 公司重点建设独立车规产线及CNAS储备，覆盖TCXO、SPXO、RTC等领域，并逐步拓展到底盘、动力相关应用场景 [4] 未来展望 - 公司不断调整产品结构，增加有源产品、温补产品和小尺寸产品产能，提升全域产品配套能力 [5] - 公司在产品、技术、客户配套服务能力在国内处于领先地位，资产状况和现金流状况良好 [5] - 公司将继续围绕占市场、保销量、保交付的经营策略，发挥kHz产品优势，加大小尺寸光刻K系列产品在物联网、智能终端等市场渗透 [5] - 继续推动手机端市场国产替代配套能力，加大热敏产品产销量，同时切入非手机端客户热敏产品的导入 [5] - 通过提升TCXO产能，提升有源产品占比，推动增量盘，强化新兴市场、高附加值市场和前沿工控、电力市场产品开发 [5] 问答环节 - 公司上半年kHz产品毛利额占比高，MHz产品整体毛利额占比相比2023年同期有所上涨 [6] - kHz产品稼动率恢复速度相对快一些，MHz目前稼动率逐步修复，小尺寸产品处于扩产后逐步上量阶段 [6] - 公司参与一家专业投资机构的专项基金，出资1000万元，占比18.3453%，主要投资以太网交换机芯片相关企业 [6][7] - 部分基座供应商有涨价，公司具备规模优势和先进制程能力及产品成本端的管控优势，涨价对公司不一定是不利影响 [7] - 预计三季度毛利率会缓慢回升，一方面公司整体稼动率在上行，另一方面价格端出现趋稳态势 [8] - 公司上半年车规产品营收同比增长，已开发1000余款车规级产品，正在加快客户导入速度 [8][9] - 公司小尺寸in-line线、TC产品等产能正在有序增加 [9] - 手机市场的AI终端功能创新、卫星通话功能、ODM厂商出货量增加等带动TCXO需求增加；模块市场的wifi和5G模块增量出货、表计类市场国产替代等也带来需求增长 [9][10]

业绩情况 - 公司上半年实现营业收入3.93亿元，同比增长1.98%，实现归属于母公司净利润5739亿元，同比增长21.88% [1][2][3] - 公司产品稼动率持续得到修复，产品产量和销量同比均有较大提升 [2][3] - 公司主营产品第二季度实现收入环比增长16%，二季度扣非归母净利润环比增长22%，主要来自于公司二季度出货量增长，产品综合单价有小个位数增长 [3] 业务情况 - 公司持续推进半导体光刻工艺研发与产业化，在32.768kHz微型化产品产业化基础上，着力面向FI6、光模块、北斗、实时导航、5G高频以及超小尺寸产品量产 [4][5] - 公司扩产后有源产品产能迅速得到提升，建立"有源模块研发实验室"，推动公司温补产品能够快速适应国产配套能力和研发进度 [5] - 公司重点建设独立车规产线及CNAS储备，已开发1000Tier1、Tier2企业配套，覆盖TCXO、SPXO、RTC等领域 [5][6] 未来展望 - 公司将继续围绕占市场、保销量、保交付的经营策略，通过kHz产品稳住公司发展基本盘，发挥kHz插件式产品综合优势，加大小尺寸光刻K系列产品在物联网、智能终端、网通、电表等的市场渗透 [7] - 公司将继续推动手机端市场国产替代配套能力，加大热敏产品产销量，同时切入非手机端客户热敏产品的导入 [7] - 公司将通过提升TCXO产能，提升有源产品占比，推动增量盘，强化新兴市场、高附加值市场和前沿工控市场、电力市场产品开发 [7] 其他 - 公司参与一家专业投资机构的专项基金，出资1000万元，占比18.3453%，投资方向为网络设备以太网交换机芯片相关企业 [9] - 部分基座供应商有涨价，公司具备规模优势和先进制程能力及产品成本端的管控优势，涨价对公司不一定是不利影响 [11] - 预计公司三季度毛利率会缓慢回升，一方面公司整体稼动率在上行，另一方面价格端出现趋稳态势 [13] - 公司车规级产品从芯片厂商认证到主机厂逐步导入，已通过部分全球优质Tier1和Tier2厂商的验证和审核 [13][14]

股份回购 - 公司拟用1 - 1.5亿元自有资金回购股份，原计划0.5 - 1亿元[2][4] - 回购价格上限2024年6月24日后调整为不超22.40元/股[3][5] - 实际回购股数1000.174万股，占总股本比例2.57%[3][6] - 实际回购金额14995.53万元，价格区间11.71 - 17.02元/股[3][6] - 回购均价14.99元/股，2024年9月2日完成回购[6] 股份变动 - 回购前有限售条件流通股份3173730股，占比0.82%，回购后为0[9] - 回购前无限售条件流通股份386169622股，占比99.18%，回购后为389322772股[9] 历史股份情况 - 2023年9月18日750190股限制性股票上市流通[10] - 2023年11月16日20580股限制性股票完成回购注销[10] - 2023年12月25日2402960股限制性股票上市流通[10]

证券代码：603738 证券简称：泰晶科技 公告编号：2024-047 泰晶科技股份有限公司 关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 会议召开时间：2024 年 9 月 11 日(星期三)下午 14:00-15:00 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 9 月 4 日(星期三)至 9 月 10 日(星期二)16:00 前登录 上 证 路 演 中 心 网 站 首 页 点 击 " 提 问 预 征 集 " 栏 目 或 通 过 公 司 邮 箱 sztkd@sztkd.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 泰晶科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 8 月 30 日发布公 司 2024 年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年半年度 经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 9 月 11 日下午 14:00-15:00 举行 2024 年半年度业绩说明会，就 ...

报告公司投资评级 - 报告给出公司"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司作为国内晶振龙头,实现经营业绩的稳步增长 [1] - 公司持续加大新技术、新产品开发投入,尤其是高基频、高稳定性、钟振类产品研发及品类扩充 [1] - 公司加大高端产品结构优化升级,持续深入推进半导体光刻工艺研发与产业化 [1] - 公司提升系列产品在智能终端、网通等应用领域产品竞争优势,重点加大小尺寸、高基频产品应用配套 [1] - 公司持续强化方案商芯片平台配套,积极配合各主流物联网芯片平台的配套认证 [1] 财务数据总结 - 2024~2026年归母净利润预计为1.25、1.72、2.09亿元,同比增长22.92%、38.12%、21.70% [3] - 公司现价对应PE估值为41、30、24倍 [3] - 2024~2026年营业收入预计为881、1167、1346百万元,同比增长11.16%、32.42%、15.34% [3] - 2024~2026年毛利率预计为26.2%、26.9%、27.9% [4] - 2024~2026年净利率预计为14.1%、14.7%、15.6% [4]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本关联交易事项无需提交股东大会审议。 本关联交易事项以市场价格为定价标准，不会损害公司及股东特别是中 小股东的利益，不会对关联方形成较大的依赖。 证券代码：603738 证券简称：泰晶科技 公告编号：2024-045 泰晶科技股份有限公司 关于增加 2024 年日常关联交易预计额度的公告 根据《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，结合泰晶科技股份有限 公司（以下简称"公司"）2024 年 1 月至 6 月关联交易实际执行情况，现需增加 2024 年日常关联交易预计额度，具体情况如下： 一、 日常关联交易基本情况 （一） 增加日常关联交易预计额度履行的审议程序 1、独立董事专门会议审议情况 在董事会会议召开前，公司独立董事于 2024 年 8 月 28 日召开了第五届董事 会独立董事专门会议第二次会议，以 3 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果 审议通过了《关于增加 2024 年日常关联交易预计额度的议案》。全体独立董事认 为：公司增加 2024 年日常关 ...