中国国际金融股份有限公司 关于"永安转债"转股数量累计达到转股前公司已发行股份总额 10%的临时受托管理事务报告 中国国际金融股份有限公司(以下简称"中金公司")作为2020年永安行科 技股份有限公司(以下简称"发行人"、"公司"或"永安行")公开发行可转换 公司债券(债券简称:永安转债,债券代码:113609,以下简称"本期债券") 的保荐机构和主承销商,持续密切关注对债券持有人权益有重大影响的事项。 发行人于 2025年3月26日披露了《永安行科技股份有限公司关于"永安转 债"转股数量累计达到转股前公司已发行股份总额 10%的公告》的公告,根据 《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》《可转换 公司债券管理办法》等相关规定及本期债券《受托管理协议》的约定,中金公司 现将本期债券重大事项报告如下: 股票代码:603776 债券代码:113609 股票简称:永安行 债券简称:永安转债 一、本期债券基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准永安行科技股份有限公司公开发行可 转换公司债券的批复》(证监许可[2020]2772号)的核准,永安行于2020年11月 24日公开发行可转换公司债 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 本次会计政策变更是永安行科技股份有限公司（以下简称"公司"）根据中华人民共 和国财政部（以下简称"财政部"）及修订的会计准则要求对公司的会计政策和相关财务信 息进行的相应变更和调整。 本次会计政策变更不会对公司当期的财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响， 亦不存在损害公司及股东利益的情形。 一、会计政策变更概述 （一）会计政策变更的原因和日期 证券代码：603776 证券简称：永安行 公告编号：2025-037 转债代码：113609 债券简称：永安转债 永安行科技股份有限公司 关于会计政策变更的公告 （三）本次变更后采用的会计政策 本次会计政策变更后，公司将按照财政部发布的《企业会计准则应用指南汇编2024》《企 业会计准则解释第18号》的相关规定执行。除上述会计政策变更外，其他未变更部分，仍按 照财政部前期颁布的《企业会计准则—基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用 指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定执行。 1 二、会计政策变更对公司 ...

股价表现 - 2025年3月17 - 21日连续5个交易日涨停[6] - 2025年3月24 - 25日连续2个交易日跌停[6] - 2025年3月24 - 26日收盘价格跌幅偏离值累计超20%[4][6] 公司情况 - 生产经营活动正常，市场环境和行业政策未重大调整[5] - 控制权拟发生变更，拟筹划向特定对象发行股票[6] 其他说明 - 自查无需澄清的媒体报道或市场传闻[8] - 董监高及控股股东等异常波动期间无买卖股票情形[9] - 提醒投资者注意交易风险[10] - 董事会确认无应披露未披露事项[11]

重大事项 - 除已披露事项外，无其他影响股票交易异常波动重大事项[1] - 控股股东、实际控制人无应披露未披露重大信息[1] 股票交易 - 股票异常波动期间，控股股东、实际控制人无买卖公司股票情形[1]

蚂蚁集团减持两家A股上市公司 - 蚂蚁集团减持奥比中光与永安行股份，累计套现7.75亿元人民币 [1][3] - 减持原因系调整投资方向，重点布局前沿科技和全球化领域，提升资金使用效率 [3] - 减持后蚂蚁集团仍持有奥比中光10%股份，为第二大股东 [3] 奥比中光减持详情 - 蚂蚁集团旗下上海云鑫通过集中竞价及大宗交易减持奥比中光882.2万股（占总股本2.21%），套现约5.56亿元 [3] - 奥比中光专注于3D视觉感知技术，与支付宝在"NFC碰一碰"业务合作 [3] - 公司2024年前三季度亏损6031万元，扣非后净亏损1.02亿元 [3] - 截至3月26日股价报56.68元/股，下跌1.72% [3][4] 永安行减持详情 - 蚂蚁集团全资子公司上海云鑫转让永安行6%股份（2.19亿元），持股比例从7.86%降至1.43% [4] - 蚂蚁集团2014年通过上海云鑫对永安行增资1亿元（800万元注册资本+9200万元资本公积） [4] - 永安行2024年预计归属母公司股东净利润亏损8000万至5500万元，同比减亏4600万至7100万元 [5] - 截至3月26日股价报18.7元/股，下跌6.22% [5] 公司业务与市场表现 - 奥比中光因"人形机器人"概念股价曾大幅上涨，但基本面仍处改善阶段 [3] - 永安行被称为A股"共享单车第一股"，控股股东变更后股价一度大幅上扬 [5]

蚂蚁集团战略减持 - 公司近期连续减持奥比中光和永安行股份，累计获得投资回报9.42亿元，资金将转向大模型、具身智能、AI算力等前沿科技领域[1] - 对奥比中光减持计划实施完毕，减持价格区间50-72.79元/股，总金额7.23亿元，剩余持股对应市值21.88亿元，浮盈13.82亿元[2] - 对永安行通过协议转让减持1436.39万股，转让价15.28元/股，总额2.19亿元，较投资成本增长119%，剩余持股市值8494.60万元[4] 奥比中光业务表现 - 公司为国内3D视觉感知龙头，产品应用于人形机器人、AI视觉领域，与英伟达、微软深度合作，近一年股价涨幅超250%，市值峰值突破280亿元[1] - 蚂蚁集团2018年首次投资7.33亿元，2020年追加投资7亿元（含3.5亿元增资），累计投资额达14.33亿元，上市后持股比例12.21%[2] 永安行业务困境 - 公司为共享单车上市第一股，早期依赖政府有桩自行车业务（2017年占比99.95%），后因无桩单车冲击，2021-2023年营收从8.73亿降至5.45亿元，2024年前三季度再降8.7%至3.74亿元[3] - 2022年起连续亏损，2024年预计亏损5500-8000万元，主因应收账款坏账计提超1亿元及氢能业务商业化不及预期[3] 哈啰出行关联交易 - 永安行控股权转移至哈啰出行关联方，创始人杨磊接手蚂蚁集团所持6%股份，或为哈啰出行借壳上市铺路[4] - 蚂蚁集团曾参与哈啰出行八轮融资，推动其估值达40-50亿美元，但2021年因盈利模式单一导致美股上市失败[4] 科技投资战略转型 - 减持行为反映科技投资周期性规律：奥比中光技术估值在AI浪潮下兑现，永安行控股权转移标志传统业务退出[5] - 超额收益体现公司从"规模扩张"向"技术深耕"转型，未来投资方向聚焦AI技术革命构建护城河[5]

文章核心观点 蚂蚁集团减持奥比中光与永安行获利超7.75亿元引发市场关注，同时加码AI领域投资，公司回应称减持是基于战略方向主动调整，投资策略服务于战略方向并关注企业成长性与潜在回报 [1][3][10] 减持情况 - 2025年1月10日至3月14日，蚂蚁旗下上海云鑫减持奥比中光882.2万股（占总股本2.21%），套现约5.56亿元，减持后仍持股10%为第二大股东 [4] - 蚂蚁全资子公司上海云鑫将永安行6%股份以2.19亿元转让给杨磊，持股比例从7.86%降至1.43% [6] - 蚂蚁今年减持奥比中光和永安行累计获投资回报超7.75亿元 [7] 被减持公司情况 - 奥比中光因“人形机器人”概念股价年内暴涨超200%，2024年前三季度仍亏损6031万元，扣非后净亏损达1.02亿元，技术应用和市场拓展有积极进展 [6] - 永安行控股股东由孙继胜变更为上海哈茂商务咨询有限公司，实际控制人变更为杨磊 [6] 新增投资情况 - 今年3月，蚂蚁投资国内AI Agent初创公司深度赋智A轮，其MetaGPT团队开源了OpenManus项目 [8] - 2月下旬，蚂蚁独家领投具身智能领域头部创业公司“星海图”A轮融资 [8] - 去年，蚂蚁领投AI视频大模型公司“爱诗科技”和“生数科技”早期轮次，以及“墨芯科技”B轮等 [8] 减持原因 - 二级市场适当减持是基于战略方向主动调整，减持部分持有久且回报好的项目可提高资金使用效率，布局更新更早期机会 [10] - 部分被投企业业务和商业模式成熟，平衡战略合作与投资回报后择机退出，收回资金投入前瞻性领域，实现“投资—支持—退出—再投资”正向循环 [10] 当今投资策略 - 投资策略服务于公司战略方向，尊重市场规律，关注企业成长性和潜在回报 [11] - 2023年确定AI First核心战略，布局自研大模型及应用落地，关注AI领域前沿探索和优秀项目 [11] - AI领域重点聚焦大模型及应用、AI算力、具身智能等方向，投资智谱AI等多家公司 [11] - 评估前沿科技项目关注技术前瞻性和稀缺性，相信相关技术将在未来科技变革中引领，投资可助公司战略调整转型 [11] - 科技项目虽周期长但会阶段性出成果实现短期回报，注重技术前瞻性和市场需求，运用多元化投资组合和专业合作可实现长期资本增值和社会价值 [11]

可转债转股进展 - 截至2025年3月24日累计转股金额达3.13亿元累计形成股份1923.83万股占转股前总股本10.26% [1][2] - 2025年1月1日至3月24日期间新增转股1733.2万元形成股份119.77万股 [2][3] - 尚未转股可转债余额5.73亿元占发行总量64.66% [1][2][3] 可转债发行概况 - 2020年11月24日公开发行886.48万张可转债每张面值100元发行总额8.86亿元 [1] - 可转债于2020年12月23日在上交所挂牌交易债券代码113609 [2] - 转股期自2021年5月31日至2026年11月23日初始转股价20.34元/股最新调整为14.47元/股 [2] 股本结构变动 - 无限售条件流通股由2024年12月31日的2.39亿股增加至2025年3月24日的2.41亿股 [3] - 有限售条件流通股数量维持0股未发生变动 [3] - 总股本增长主要源于可转债转股带来的股份增加 [3]

一、可转债发行上市概况 永安行科技股份有限公司 关于"永安转债"转股数量累计达到转股前 公司已发行股份总额 10%的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 证券代码：603776 证券简称：永安行 公告编号：2025-035 转债代码：113609 债券简称：永安转债 （一）可转债发行情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准永安行科技股份有限公司公开发行可转换公司债 券的批复》（证监许可[2020]2772 号）的核准，永安行科技股份有限公司（以下简称"公司"） 于 2020 年 11 月 24 日公开发行了 8,864,800 张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 88,648 万元，期限 6 年，票面利率第一年为 0.4%、第二年为 0.6%、第三年为 1.0%、第四年 为 1.5%、第五年为 2.0%、第六年为 3.0%。 （二）可转债上市情况 经上交所自律监管决定书[2020]411 号文同意，公司 88,648 万元可转换公司债券于 2020 年 12 月 23 日起在 ...

股价表现 - 2025年3月17 - 21日公司股票连续5个交易日涨停[1] - 同期股票收盘价格累计涨幅超61.06%[2] 业绩预计 - 预计2024年归属股东净利润 -8000万到 -5500万元[6] - 预计2024年扣非净利润 -16000万到 -14000万元[6] 公司动态 - 目前及未来12个月无哈啰集团重组上市等安排[3] - 公司控制权拟变更，拟向特定对象发行股票[4] - 控制权变更及发行股票实施均存在不确定性[7]