证券代码：603776 证券简称：永安行 公告编号：2025-076 转债代码：113609 债券简称：永安转债 永安行科技股份有限公司 2024年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 A 股每股现金红利0.25元 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2025/6/19 | － | 2025/6/20 | 2025/6/20 | 差异化分红送转： 是 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 3. 差异化分红送转方案： （1）差异化分红方案 1 1. 发放年度：2024年年度 2. 分派对象： 公司拟以 2024 年度实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专户的股份数 （1,540,000 股）为基数，向全体股东每股派发现金红利 0.25 元（含税）。截至 2025 年 3 月 31 日，公司总股本为 240,601,18 ...

永安行科技股份有限公司 关于因利润分配调整可转债转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：603776 证券简称：永安行 公告编号：2025-077 转债代码：113609 债券简称：永安转债 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因实施 2024 年年度权益分派，本公司的相关证券停复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起 | 停牌 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 始日 | 期间 | | | | 113609 | 永安转债 | 可转债转股复牌 | | | 2025/6/19 | 2025/6/20 | "永安转债" 本次转股价格调整实施日期：2025 年 6 月 20 日 永安行科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2020 年 11 月 24 日公开发行了 8,864,800 张可转换公司债券，每张面值 100 元，并于 2020 年 12 月 23 日起在上 ...

北京市海问律师事务所 关于永安行科技股份有限公司 差异化分红的 专项法律意见书 2025 年 6 月 海问律师事务所 HAIWEN & PARTNERS 北京市海问律师事务所上海分所 地址：上海市静安区南京西路 1515 号静安嘉里中心一座 2605 室（邮编 200040） Address：Unit 2605, Jing An Kerry Center Tower 1, 1515Nanjing West Road, Jing'an District, Shanghai200040, China 电话(Tel)：(+86 21) 6043 5000 传真(Fax)：(+86 21) 5298 5030 www.haiwen-law.com 北京 BEIJING 丨上海 SHANGHAI 丨深圳 SHENZHEN 丨香港 HONG KONG 丨成都 CHENGDU 北京市海问律师事务所 本所仅就公司实施本次差异化分红的有关法律问题发表法律意见，而不对有关会 计、审计及资产评估等专业事项发表意见。本所并未就中国以外的其他司法管辖区域 的法律事项进行调查，亦不就中国以外的其他司法管辖区域的法律问题发表意见。在 本法 ...

信用评级 - 公司委托上海新世纪对“永安转债”进行跟踪信用评级[2] - 前次主体和“永安转债”信用评级均为“AA -”，展望“稳定”，时间2024年6月20日[2] - 本次主体和“永安转债”信用评级仍为“AA -”，展望“稳定”，结果较前次无变化[2] - 2025年6月10日上海新世纪出具跟踪评级报告[2]

内部编号:2025060016 永安行科技股份有限公司 公开发行可转换公司债券 定期跟踪评级报告 项目负责人: 王婷亚 黄梦姣 755至 wty@shxsj.com 品, 男女 hmj@shxsj.com 项目组成员: 张明海 2-14 评级总监: 联系电话:(021)63501349 联系地址:上海市黄浦区汉口路 398 号华盛大厦 14 层 公司网站：www.shxsj.com 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating & Investors Service Co. Ltd. 声明 除因本次评级事项使本评级机构与评级对象构成委托关系外,本评级机构、评级人员与评级对象不存在任何影响 评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本评级机构与评级人员履行了调查和诚信义务,所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则。 本报告的评级结论是本评级机构依据合理的内部信用评级标准和程序做出的独立判断,未因评级对象和其他任 何组织或个人的不当影响改变评级意见。 本次跟踪评级依据评级对象及其相关方提供或己经正式对外公布的信息,相关信息的真实性、准确性和完整性由 资料提 ...

评级结果 - 前次债券评级为AA- 主体评级为AA- 评级展望为稳定 [1] - 本次债券评级为AA- 主体评级为AA- 评级展望为稳定 评级结果较前次没有变化 [1][2] 评级机构与时间 - 前次评级由上海新世纪于2024年6月20日完成 [1] - 本次评级由上海新世纪基于公司经营状况和行业情况综合分析得出 [2] 公告依据 - 评级依据包括《上市公司证券发行注册管理办法》和《上海证券交易所公司债券上市规则》 [1] - 评级报告全文可在上海证券交易所网站及指定披露媒体查阅 [2] 债券信息 - 可转换公司债券简称永安转债 发行时间为2020年11月 [1]

公司业务概况 - 公司主营业务为基于物联网和数据云技术的共享出行系统研发、销售、建设及运营服务，同时提供共享出行服务、智慧生活服务及分布式氢能数字平台业务[4] - 主要业务板块包括公共自行车业务（系统运营服务和系统销售）、共享出行业务、智慧生活业务及氢能产品业务[4] - 2024年各业务收入占比分别为系统运营服务40.08%、系统销售2.52%、共享出行23.49%、智慧生活14.05%、氢能产品19.87%[4] - 2024年整体毛利率为8.75%，较2023年的12.15%持续下滑，2025年一季度进一步降至-10.72%[4][6] 公共自行车业务 - 系统运营服务业务覆盖全国190余个城市，运营车辆约12.35万辆，2024年收入1.83亿元，同比下滑39.20%[4][8] - 系统销售业务2024年收入0.12亿元，同比下滑52%，主要因政府公共自行车系统采购减少[7] - 2024年系统运营服务毛利率转为-12.70%，主要受项目清算人员成本增加影响[8] - 截至2025年3月末在手项目50个，协议金额约3.54亿元，较上年同期减少22个项目和1.44亿元[8] 共享出行业务 - 2024年收入1.08亿元，同比下滑24.48%，毛利率转为-4.15%[4][10] - 截至2025年3月末投放新一代公共自行车2.14万辆（覆盖4城）、助力自行车17.82万辆（覆盖24城）、氢能自行车7440辆（覆盖5城）[10][13] - 2025年一季度共享出行业务亏损加剧，毛利率降至-65.75%[10] 氢能业务 - 2024年氢能产品业务收入0.91亿元，同比增长333%，主要因收购浙江凯博并表[4][13] - 已建成15万辆/年氢能自行车生产线、15万瓶/年储氢器生产线及2万台/年微型太阳能制充氢一体机生产线[13] - 2024年氢能自行车产能利用率8.05%，较2023年的2.69%提升但整体仍较低[13] - 产品已通过德国TÜV莱茵认证，具备欧洲市场销售资质[20] 财务表现 - 2024年营业收入4.58亿元，同比下滑15.96%；净利润-0.66亿元，较2023年减亏0.65亿元[4][25] - 2024年末总资产44.67亿元，其中交易性金融资产24.21亿元（主要为哈啰普惠股权投资）[30] - 2024年末应收账款3.98亿元，已计提坏账准备3.84亿元，账龄超1年占比过半[33] - 2024年经营性现金流净流入1.37亿元，投资性现金流净流入2.01亿元[37] 资本结构 - 2024年末资产负债率29.15%，权益资本与刚性债务比率565.24%，财务杠杆较低[30][36] - 主要债务为"永安转债"，2024年末余额5.41亿元，累计转股金额3.13亿元[3][36] - 2024年EBITDA 1.30亿元，对刚性债务和利息支出的覆盖倍数分别为0.21倍和2.86倍[37] 公司治理 - 2025年3月控制权变更，上海哈茂成为控股股东，杨磊成为实际控制人[38] - 拟向上海哈茂定向发行股份募资不超过8.40亿元，发行完成后上海哈茂及杨磊合计持股比例将达38.06%[38] - 原实控人孙继胜承诺现有业务2025-2027年累计扣非净利润不低于-2亿元，否则需现金补偿[38] 行业环境 - 共享两轮车行业形成无桩单车为主、有桩单车为辅格局，美团、滴滴和哈啰单车占据主导地位[4] - 行业受政策变化、居民偏好影响较大，部分城市出现共享单车乱停乱放现象导致监管趋严[4] - 地方政府财政弱化导致公共自行车业务回款时间延长，系统运营服务发展萎缩[4][8] - 氢能产品市场仍处初期发展阶段，存在市场推广和销售渠道不畅风险[4]

转债代码：113609 债券简称：永安转债 证券代码：603776 证券简称：永安行 公告编号：2025-075 永安行科技股份有限公司 关于可转换公司债券 2025 年跟踪评级结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 根据《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所公司债券上市规则》等有关 规定，永安行科技股份有限公司（以下简称"公司"）委托信用评级机构上海新世纪资信评估 投资服务有限公司（以下简称"上海新世纪"）对公司 2020 年 11 月发行的可转换公司债券（债 券简称"永安转债"）进行了跟踪信用评级。 公司前次主体信用评级结果为"AA-"；"永安转债"前次信用评级结果为"AA-"；前次评 级展望为"稳定"；评级机构为上海新世纪，评级时间为 2024 年 6 月 20 日。 评级机构上海新世纪在对公司经营状况、行业情况等进行综合分析与评估的基础上，于 2025 年 6 月 10 日出具了《永安行科技股份有限公司公开发行可转换公司债券定期跟踪评级 报告》，本次公司主体信用等级结 ...

内部编号:2025060016 永安行科技股份有限公司 公开发行可转换公司债券 定期跟踪评级报告 项目负责人: 王婷亚 黄梦姣 755至 wty@shxsj.com 品, 男女 hmj@shxsj.com 项目组成员: 张明海 2-14 评级总监: 联系电话:(021)63501349 联系地址:上海市黄浦区汉口路 398 号华盛大厦 14 层 公司网站：www.shxsj.com 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating & Investors Service Co. Ltd. 声明 除因本次评级事项使本评级机构与评级对象构成委托关系外,本评级机构、评级人员与评级对象不存在任何影响 评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本评级机构与评级人员履行了调查和诚信义务,所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则。 本报告的评级结论是本评级机构依据合理的内部信用评级标准和程序做出的独立判断,未因评级对象和其他任 何组织或个人的不当影响改变评级意见。 本次跟踪评级依据评级对象及其相关方提供或己经正式对外公布的信息,相关信息的真实性、准确性和完整性由 资料提 ...

权益分派方案 - 公司2024年年度利润分配方案为每股派发现金红利0 25元（含税）不转增股本不送红股 [3] - 分配基数以权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专户的股份数为准 [3] - 若股权登记日前总股本变动将维持每股分配比例不变相应调整分配总额 [3] - 利润分配预案已获2024年年度股东大会审议通过 [3] 可转债相关安排 - 权益分派实施后将根据可转债募集说明书调整转股价格 [3] - 可转债自2025年6月12日至股权登记日期间停止转股 [2][4] - 可转债持有人欲享受权益分派需在2025年6月11日（含）前完成转股 [4] 信息披露与时间节点 - 公司将于2025年6月13日披露权益分派实施公告及转股价格调整公告 [4] - 权益分派股权登记日后的首个交易日可转债恢复转股 [4] - 权益分派公告前一交易日为2025年6月12日 [2]