存储芯片股表现 - A股市场存储芯片板块整体走强 怡亚通及上海贝岭涨停 德明利涨超8% 永安行涨超5% 万润科技与东芯股份涨超4% [1] - 怡亚通单日涨幅达10.02% 总市值143亿元 年初至今累计上涨22.54% [2] - 上海贝岭单日涨幅10.00% 总市值276亿元 年初至今微跌1.36% [2] 个股涨幅数据 - 德明利单日涨幅8.85% 总市值271亿元 年初至今累计涨幅达92.32% [2] - 东芯股份单日涨幅4.50% 总市值509亿元 年初至今累计涨幅362.65% 为板块内最高 [2] - 香农芯创单日涨幅3.77% 总市值355亿元 年初至今累计上涨169.40% [2] 板块市值特征 - 板块内公司总市值分布区间广泛 束机公司以1331亿元居首 科翔股份51.42亿元为最低 [2] - 多数企业年初至今涨幅显著 11家企业中有9家实现正收益 涨幅超50%企业达6家 [2] - 怡亚通 万润科技 普朗股份等企业均实现超20%的年内累计涨幅 [2]

股价表现与资金流向 - 9月15日盘中股价上涨2.17%至21.65元/股 成交额8466.79万元 换手率1.42% 总市值60.78亿元 [1] - 主力资金净流入64.29万元 特大单买入占比6.31%(534.57万元) 卖出占比1.50%(126.79万元) 大单买入占比16.62%(1407.42万元) 卖出占比20.68%(1750.92万元) [1] - 年内股价累计上涨70.20% 近5日涨6.55% 近20日跌6.20% 近60日涨19.02% [1] - 年内5次登上龙虎榜 最近6月26日净买入-3259.76万元 买入总额4611.94万元(占比7.50%) 卖出总额7871.70万元(占比12.81%) [1] 公司基本情况 - 公司位于江苏常州 2010年8月成立 2017年8月上市 [2] - 主营业务为物联网共享出行系统研发与运营 通过APP提供共享出行服务 [2] - 收入构成：系统运营服务35.18% 共享出行21.06% 氢能产品及服务19.40% 智慧生活业务13.76% 系统销售业务10.59% [2] - 所属申万行业为汽车-摩托车及其他 概念板块包括单车概念/小盘/智能交通/网约车/共享经济 [2] 财务与股东数据 - 2025年上半年营业收入1.93亿元 同比减少21.29% 归母净利润-6547.56万元 同比减少739.17% [2] - 截至6月30日股东户数1.66万户 较上期增加5.04% 人均流通股14549股 较上期减少4.58% [2] - A股上市后累计派现4.38亿元 近三年累计派现1.58亿元 [3]

股价表现与资金流向 - 9月12日盘中股价上涨2.05%至21.42元/股 成交额1.74亿元 换手率2.94% 总市值60.14亿元 [1] - 主力资金净流出233.36万元 特大单买入1032.67万元(占比5.94%)/卖出1253.09万元(占比7.21%) 大单买入4143.72万元(占比23.83%)/卖出4156.66万元(占比23.90%) [1] - 今年以来股价累计上涨68.40% 近5日涨3.28% 近20日跌8.77% 近60日涨26.30% [1] - 年内5次登上龙虎榜 最近6月26日龙虎榜净买入-3259.76万元 买入总额4611.94万元(占比7.50%) 卖出总额7871.70万元(占比12.81%) [1] 公司基本情况 - 公司位于江苏省常州市 2010年8月成立 2017年8月上市 [2] - 主营业务为基于物联网和大数据分析技术的共享出行系统研发销售建设运营 通过APP提供共享出行服务 [2] - 收入构成：系统运营服务35.18% 共享出行21.06% 氢能产品及服务19.40% 智慧生活业务13.76% 系统销售业务10.59% [2] - 所属申万行业：汽车-摩托车及其他-摩托车 概念板块包括单车概念/小盘/智能交通/网约车概念/共享经济等 [2] 财务与股东数据 - 2025年上半年营业收入1.93亿元 同比减少21.29% 归母净利润-6547.56万元 同比减少739.17% [2] - 截至6月30日股东户数1.66万户 较上期增加5.04% 人均流通股14549股 较上期减少4.58% [2] - A股上市后累计派现4.38亿元 近三年累计派现1.58亿元 [3]

前次募投项目进展 - 2020年公开发行可转债拟投入共享助力车项目73,648万元 截至2025年4月30日投资进度达64.18% [1] - 项目进度较慢主因包括宏观经济影响、区域运营政策调整、共享出行业务收入规模下降及基于风险管控放缓部分城市投放计划 [1] - 尚未使用募集资金将继续投入共享助力车项目 预计2025-2027年在多个城市新增或扩大共享助力自行车项目 合计新增投放约10万辆助力车 [1] 本次融资计划 - 计划募集资金不超过8.4亿元 拟全部用于补充流动资金 [1] - 综合考虑现有资金余额、现金流入净额、用途和资金缺口等因素 总体资金缺口为88,476.46万元 [1] 业务经营状况 - 主营业务包括系统运营服务、共享出行、氢能销售及服务、智慧生活和系统销售等业务 [2] - 系统运营服务业务和共享出行业务收入持续下降 氢能销售及服务收入呈现增长 智慧生活业务收入相对稳定 [2] - 报告期内持续亏损 扣非归母净利润分别为-12,715.81万元、-16,460.39万元、-14,692.28万元和-2,594.81万元 [2] - 亏损主因包括收入下降、成本下降幅度小于收入下降幅度、期间费用小幅增加及信用减值损失金额较高 [2] - 系统运营服务业务及共享出行业务毛利率为负数 与项目到期续签合同金额减少、无桩共享单车冲击等因素相关 [2] 资产与资金状况 - 货币资金余额和交易性金融资产余额有所波动 应收账款坏账计提比例持续增长 [2] - 持有一定规模货币资金、存单和理财产品 主因经营活动现金净流入及可转债募集资金 [2] - 相关金融资产与利息收入基本匹配 货币资金存在部分使用受限情形 [2] 未来发展规划 - 将积极拓展氢能销售及服务业务和智慧生活业务 依托哈啰集团发挥协同效应 加紧应收账款催收以扭转亏损局面 [2]

信息披露 - 2025年6月16日收到上交所审核问询函[1] - 2025年8月8日披露审核问询函回复等文件[1] - 2025年8月28日披露2025年半年度报告[2] - 2025年8月28日更新申请文件财务数据及变动事项[2] 股票发行 - 向特定对象发行A股需经上交所审核并报证监会注册[2] - 能否通过审核及获注册时间不确定[2]

业绩总结 - 报告期各期公司营业收入分别为67763.41万元、54520.94万元、45782.49万元和19316.36万元，持续下滑[16] - 报告期各期公司主营业务毛利率分别为13.25%、11.73%、8.75%和0.23%，下滑较多[17] - 报告期各期归属于母公司所有者的净利润分别为 - 6750.63万元、 - 12671.74万元、 - 6830.41万元及 - 6547.56万元，延续亏损态势[17] - 杭州金通2024年度实现营业收入43239.09万元，净利润3690.35万元[77] 用户数据 - 截至2025年4月，哈啰累计拥有注册用户超7.5亿[78] 未来展望 - 公司未来重点投入公共自行车及共享出行、新兴业务、智慧生活业务领域，并利用上市公司平台进行战略投资和并购[105][106] - 公共自行车及共享出行领域以城市为核心拓展市场，新兴业务领域力争中国与海外市场同步发力[107] - 公司将加大和优化技术创新投入，重视技术人才培养[109] - 公司从招募与培训两方面加强人才团队建设[110] 新产品和新技术研发 - 公司氢能业务产品有氢能两轮车、太阳能制氢充氢一体机等[91][92] - 公司智慧生活业务主要产品为智能密码锁，销售到国内外市场[97] - 公司已连续两届入选全球氢能产业发明专利排行榜（前100名）[84] - 公司主导或参与了21项技术和服务标准的制修订工作[84] 市场扩张和并购 - 本次向特定对象发行相关事项于2025年3月14日等会议审议通过，尚需上交所审核及中国证监会同意注册[9] - 发行对象为上海哈茂，拟现金认购全部股票，构成关联交易[9] - 发行价格为11.70元/股，预计募集资金总额84028.710870万元，发行股份数量为71819411股，不超过发行前总股本的30%[10] - 发行对象认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让[11] - 孙继胜等向上海哈茂转让32721710股，占签署日总股本13.67%[165] - 上海云鑫向杨磊转让14363882股，占签署日总股本6.00%[165] - 孙继胜放弃32954801股表决权，占签署日总股本13.77%[165] 其他新策略 - 2025 - 2027年公司制定股东分红回报规划[12] - 2025年8月27日公司召开会议，审议通过变更注册资本、经营范围暨修订《公司章程》的议案，注册资本拟变更为280760572元，尚需提交2025年第三次临时股东会审议通过[36]

股权变动 - 2025年3月14日上海哈茂受让公司13.67%股份，杨磊受让6.00%股份，控股股东变更为上海哈茂，实控人变更为杨磊[7] - 孙继胜等将32,721,710股转让给上海哈茂，每股13.76元；上海云鑫将14,363,882股转让给杨磊，每股15.28元[10] - 本次发行对象为上海哈茂，募集资金不超84,028.71万元，发行价11.70元/股，限售期36个月[7] - 本次发行后，杨磊、上海哈茂及其一致行动人持股比例预计增至33.72%，享有表决权股份比例预计增至33.87%[23][24] 财务数据 - 2024年度经审计的归属于上市公司股东的净利润为 - 6,830.41万元[40] - 2024 - 2027年公司主营业务收入复合增长率为22.85%，2025年同比下降2.1%，2026年同比增长62.22%，2027年同比增长16.71%[135] - 2024年营业收入为45,782.49万元，2027年营业收入测算值为84,882.28万元[138] - 报告期内扣非归母净利润分别为-12715.81万元、-16460.39万元、-14692.28万元和-2594.81万元[151] 用户数据 - 截至2023年底哈啰累计注册用户超6亿，截至2025年6月初突破8亿[178] - 2024年11月，滴滴青桔和美团单车APP与小程序总活跃用户规模分别为4353万和2836万[178] 未来展望 - 2025 - 2027年度，公司计划在多地新增或扩大共享助力自行车项目，合计新增投放约10万辆助力车[115] - 公司未来三年总体资金需求合计为126,615.69万元，总体资金缺口规模为88,476.46万元，本次补充流动资金规模为84,028.71万元[139] 新产品和新技术研发 - 公司已成功开发35MpaⅢ型车用碳纤维储氢气瓶，70MpaⅣ型车用碳纤维高压储氢瓶的研发基本完成[190] 业务收入情况 - 2025年1 - 6月系统运营服务前五大客户销售收入合计3145.03万元，占比16.28%[164] - 2025年1 - 6月公司共享出行业务收入4067.69万元，2024年为10752.03万元[180][181] - 2025年1 - 6月、2024年、2023年、2022年氢能销售及服务业务合计收入分别为3748万元、9095.94万元、2144.62万元、314.37万元[188] 业务订单情况 - 2025年1 - 6月、2024年、2023年、2022年共享出行业务订单量分别为2576.08万笔、6719.30万笔、8846.56万笔、9357.13万笔[189] - 2025年1 - 6月、2024年、2023年、2022年共享出行业务订单平均单价分别为1.58元/笔、1.60元/笔、1.62元/笔、1.74元/笔[189] 产品销售情况 - 2023 - 2025年1 - 6月，碳纤维高压气瓶销售收入2025年1 - 6月为2927.11万元，2024年为8133.25万元，2023年为469.78万元[199] - 2023 - 2025年1 - 6月，碳纤维高压气瓶销量2025年1 - 6月为5.44万个，2024年为14.41万个，2023年为0.83万个[199] - 2024年碳纤维高压气瓶销量变动率为45.13%，2025年1 - 6月为 - 24.51%[199] - 2024年碳纤维高压气瓶平均单价变动率为 - 0.61%，2025年1 - 6月为 - 4.64%[199]

股本与发行 - 公司拟向特定对象发行不超71,819,411股A股股票，募集资金不超84,028.710870万元用于补充流动资金[5][12] - 发行价格为11.70元/股，认购对象限售期36个月[12] - 截至2025年6月30日，公司股本总数为241,172,208股，可转债转股后为280,760,572股[8] - 本次发行前总股本241,172,208股，发行后为352,579,983股[69] 股权结构 - 截至2025年6月30日，上海哈茂持股32,721,710股，占比13.57%；杨磊持股14,363,882股，占比5.96%；孙继胜持股59,550,069股，占比24.69%[15] - 发行后上海哈茂持股104,541,121股，占比29.65%；杨磊持股占比降至4.07%；孙继胜持股占比降至16.89%[69] - 杨磊、上海哈茂及其一致行动人发行前持股比例19.53%，发行后增至33.72%[70] 业绩收入 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 6月主营业务收入分别为6.78亿元、5.45亿元、4.58亿元和1.93亿元[24] - 2025年1 - 6月至2022年度系统运营服务业务收入分别为6796.34万元、18348.82万元、30114.15万元、42296.30万元[89] - 2025年1 - 6月至2022年度共享出行业务收入分别为4067.69万元、10752.02万元、14316.87万元、16321.36万元[89] 公司架构 - 截至2025年6月30日，公司集团在中国境内共设立52家分支机构[20] - 杨磊控制的企业数量达314家，包含网络科技、商贸等类型[115][116] 资产与租赁 - 截至2025年6月30日，发行人集团成员共租赁58处、建筑面积合计42,716.07㎡的境内房屋[34] - 发行人集团部分租用房屋合法性不能确认或存在权属证明文件瑕疵[34][35][36] 专利与著作权 - 更新报告期内，发行人集团成员新增取得1项中国境内注册商标、11项中国境内专利、2项中国境内计算机软件著作权[37][38] - 2024 - 2025年公司及关联方取得多项境内专利权和计算机软件著作权[117][118] 业务相关 - 发行人拥有网络预约出租汽车经营许可证、食品经营许可证等多项证书[23] - 发行人集团成员与前十大客户、供应商签订多个销售、采购合同[40][41][42] 税收优惠 - 永安行等4家公司获高新技术企业证书，减按15%税率征收企业所得税[56] - 28家子公司享受小型微利企业税收优惠，5家子公司享受小规模纳税人增值税优惠[56][61] 控制权变更 - 2025年3月14日，控股股东变更为上海哈茂，实际控制人变更为杨磊[66] - 特定条件下孙继胜可恢复控制权，其对公司2025至2027年度业绩作出承诺[66]

财务数据 - 2025年6月30日资产总额424,758.38万元，较2024年末减少[7] - 2025年6月30日负债总额118,579.70万元，较2024年末减少[7] - 2025年6月30日股东权益306,178.68万元，较2024年末减少[7] - 2025年1 - 6月营业收入19,316.36万元，较2024年度下滑[8] - 2025年1 - 6月营业利润 -6,417.82万元，亏损状态[8] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额3,432.95万元[10] - 2025年1 - 6月现金及现金等价物净增加额 -27,483.98万元[10] - 2025年1 - 6月流动比率9.62倍，速动比率9.40倍[11] - 2025年1 - 6月应收账款周转率0.48次，存货周转率3.87次[11] - 2025年1 - 6月每股经营活动现金流量净额0.14元，每股净现金流量 - 1.14元[11] - 2025年1 - 6月归属于普通股股东加权平均净资产收益率 - 2.12%[11] 业务收入 - 2025年1 - 6月系统运营服务业务收入6796.34万元，占比35.18%[17] - 2025年1 - 6月共享出行业务收入4067.69万元，占比21.06%[17] - 2025年1 - 6月氢能销售及服务收入3748.00万元，占比19.40%[17] - 2025年1 - 6月智慧生活业务收入2657.95万元，占比13.76%[17] - 2025年1 - 6月系统销售业务收入2046.38万元，占比10.59%[17] 经营风险 - 公司面临传统和新兴业务市场竞争加剧风险[18] 应收账款情况 - 报告期各期应收账款账面余额占营业收入比例上升[29] - 报告期各期应收账款周转率下降[29] - 报告期各期末应收账款坏账准备余额增加[29] 投资情况 - 截至2025年6月末持有相关公司投资账面价值218275.10万元，占总资产51.39%[31] 股权结构 - 截至2025年6月30日杨磊先生及上海哈茂拥有表决权股份占总股本19.53%，享有表决权比例22.78%[34] 资金募集 - 截至2025年6月30日前次募集资金投入62,250.16万元，使用进度70.22%[35] - 本次向特定对象发行股票价格11.70元/股[39] - 本次向特定对象发行股票数量71,819,411股[39] - 发行对象认购股份36个月内不得转让[39] 会议审议 - 2025年3月14日召开第四届董事会第十五次会议，审议发行相关议案[49] - 2025年5月6日召开第四届董事会第十八次会议，审议前次募集资金报告[50] - 2025年5月8日召开第四届董事会第十九次会议，审议发行预案修订稿[50] - 2025年5月19日2025年第一次临时股东大会审议发行及股东回报规划议案[51] 发行进展 - 本次发行尚需获上交所审核通过并经中国证监会注册[52] 保荐相关 - 保荐机构为中金公司，保荐代表人为张林冀、赵欢[56] - 保荐机构认为公司发行符合要求，同意推荐[58] - 保荐机构推荐公司证券在上交所主板上市[59]

业绩数据 - 2024年度公司合并口径营业收入45782.49万元，较2023年下降16.03%[8] - 2024年度营业总成本550784226.61元，较2023年下降9.22%[30] - 2024年度净利润为 - 65947684.11元，亏损较2023年有所收窄[30] - 2024年度基本每股收益为 - 0.29元/股，2023年度为 - 0.55元/股[30] - 2024年度综合收益总额为 - 65678513.86元，较2023年亏损收窄[30] 资产负债 - 截至2024年12月31日，公司应收账款原值为79285.21万元，占资产总额比例为17.97%，坏账准备为39456.52万元[11] - 2024年12月31日，公司对Hello Inc.投资的公允价值为218631.60万元，占资产总额的比例为49.57%，本期确认公允价值变动收益6959.40万元[13] - 2024年末货币资金为499187183.2元，2023年末为399963006.77元[45] - 2024年末流动资产合计为3443801017.58元，2023年末为3704219796.37元[45] - 2024年末非流动资产合计为1009780192.71元，2023年末为915469322.32元[45] 现金流量 - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为137223863.12元，较2023年下降36.99%[34] - 2024年度投资活动产生的现金流量净额为201448051.75元，2023年度为 - 425354291.84元[34] - 2024年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 109048621.93元，较2023年亏损扩大[34] - 2024年度现金及现金等价物净增加额为229695781.05元，2023年度为 - 252170566.24元[34] 权益情况 - 2024年年末股本余额为39397417元，2023年年末为132225074元[37] - 2024年年末其他权益工具余额为58959637.13元，2023年年末为97610789.95元[37] - 2024年年末专项储备余额为5850598.4元，2023年年末为9952138.68元[37] - 2024年所有者权益合计较2023年减少50987671.6元[50][54] 会计政策 - 非同一控制下企业合并增加子公司或业务，编制合并资产负债表不调整期初数[82] - 处置子公司或业务，编制合并资产负债表不调整期初数[83] - 子公司持有本公司长期股权投资视为库存股，作为所有者权益减项列示[84] - 购买子公司少数股东股权，个别报表按支付对价公允价值计量投资成本[86] - 多次交易分步实现同一控制下企业合并，个别报表确定初始投资成本并调整差额[87] 金融资产与负债 - 公司按管理金融资产业务模式和合同现金流量特征，将金融资产分为三类[109] - 金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益、贷款承诺及财务担保合同负债、以摊余成本计量三类[115] - 公司对部分金融资产等以预期信用损失为基础确认损失准备[122] - 金融资产转移包括转移收取现金流量合同权利和转移资产并保留相关权利义务两种情形[143] - 金融资产和金融负债满足特定条件时，以净额在资产负债表列示[151] 存货与资产 - 公司存货取得时按实际成本计价，原材料等发出用加权平均法，在建项目成本用个别辨认法[158] - 公司存货采用永续盘存制，每年至少盘点一次，盘盈及盘亏金额计入当年度损益[159] - 资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计量，成本高于可变现净值时计提存货跌价准备[160][161] - 在建工程达到预定可使用状态时转入固定资产，未办理竣工决算按估计价值入账[193] - 无形资产按取得时实际成本入账[198]