担保信息 - 公司拟为华荣中东北非提供最高500万美元履约担保额度[2][3][4] - 担保期限自2024年年度股东会审议通过至2025年年度股东会召开，额度可循环[3] - 华荣中东北非少数股东按持股比例就本次担保提供反担保[5] 财务数据 - 华荣中东北非资产负债率61.91%，担保额度占上市公司最近一期净资产比例1.77%[7] - 2024年1 - 12月，华荣中东北非营收77,916,431.26元，净利润19,066,420.34元[12] - 2024年12月31日，华荣中东北非资产总额122,847,626.93元，负债76,059,252.24元，净资产46,788,374.69元[12] 其他 - 《关于为控股孙公司提供担保额度预计的议案》需经2024年年度股东会审议通过后生效[6] - 截至公告披露日，公司及控股子公司对外担保总额为0元（不含本次）[17] - 公司将按月汇总披露为控股孙公司实际发生的担保情况[19]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年4月17日13点30分在上海嘉定区宝钱公路555号A栋4楼会议室召开[3] - 网络投票2025年4月17日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网平台9:15 - 15:00[6] - 股权登记日为2025年4月9日，A股代码603855，简称华荣股份[15] 审议议案情况 - 审议13项议案，含《2024年年度报告及其摘要》等[8][9] - 第5、6、8、10、13项对中小投资者单独计票[11] - 第10项涉及关联股东回避表决，5人应回避[11] 其他信息 - 登记时间2025年4月16日9:00 - 16:30，地点同会议地点[17] - 股东登记资料2025年4月16日16:30前送达董事会办公室[16] - 会议联系人宋宗斌，电话021 - 39977562，邮箱warom@warom.com[20]

业绩数据 - 2024年度公司营业收入39.64亿元，同比增加24.01%[22] - 2024年度公司归属上市公司股东净利润4.62亿元，同比增加0.26%[22] - 2024年度公司归属上市公司股东扣非净利润4.48亿元，同比下降0.98%[22] - 截至2024年12月31日，母公司报表期末未分配利润907,988,566.84元[49] - 公司2024年拟每股派现1元，总股本337,529,000股，拟派现337,529,000元[49] - 本年度公司现金分红总额337,529,000元，占净利润比例73.01%[49] 会议情况 - 2024年董事会召集召开2次股东会，召开5次董事会[23] - 2024年年度股东会于2025年4月17日在上海嘉定召开[8] - 2024年度董事会审计委员会召开4次会议[29] - 2024年度董事会战略委员会召开2次会议[30] - 2024年度董事会提名委员会召开2次会议[30] - 2024年度董事会薪酬与考核委员会召开3次会议[31] - 2024年监事会共召开四次会议[40] 报告披露 - 《2024年年度报告》等3月28日在上海证券交易所网站披露[18] - 《2024年度财务决算报告及2025年度财务预算方案》3月28日披露[47] - 《非经营性资金占用及其他关联资金往来情况专项报告》3月28日披露[52] - 《2024年度独立董事述职报告》3月28日披露[56] - 《2024年度内部控制评价报告》3月28日披露[60] - 《2024年度内部控制审计报告》3月28日披露[64] - 《2025年度非独立董事及高级管理人员薪酬议案》公告3月28日披露[68] - 《向银行申请综合授信额度议案》公告3月28日披露[71] - 《修订公司<对外担保管理制度>议案》制度3月28日披露[73] - 《为控股孙公司提供担保额度预计议案》公告3月28日披露[76] 议案审议 - 2024年3月27日第五届董事会第十三次会议审议《2023年年度报告》等议案[26] - 2024年4月28日第五届董事会第十四次会议审议《2024年第一季度报告》[27] - 2024年8月28日第五届董事会第十五次会议审议《2024年半年度报告及其摘要》等议案[27] - 2024年10月2日第五届董事会第十六次会议审议《2024年第三季度报告》等议案[28] - 2024年12月2日第五届董事会第十七次会议审议《"提质增效重回报"行动方案议案》[28]

会议信息 - 公司第五届监事会第十五次会议于2025年3月26日在总部会议室召开[2] - 会议应到监事3名，实到3名[2] 审议事项 - 审议通过《2024年年度报告及其摘要》等多项议案，表决均为同意3票，反对0票，弃权0票[3][5][7][10][12][14][16][25]

会议相关 - 华荣科技第五届监事会第十五次会议于2025年3月26日召开[1] 利润分配 - 公司2024年度利润分配方案将提交2024年度股东会审议[1] 内部控制 - 公司已建立较完善内部控制制度且能有效执行[2] - 《2024年度内部控制评价报告》全面客观反映公司内控实际情况[2]

业绩总结 - 2024年度拟每股派发现金红利1元（含税），总股本337,529,000股，拟派发现金红利337,529,000元（含税），现金分红占净利润比例73.01%[19] - 2024年度立信会计师事务所审计费用为160万元，其中财务审计费用120万元，内部控制审计费用40万元[42] 会议相关 - 公司第五届董事会第十八次会议于2025年3月26日召开，应到董事8名，实到8名[2] - 《2024年年度报告及其摘要》等多项议案表决通过，同意票8票，反对票0票，弃权票0票[4][7][9][11][13][15][18][20][22][24][26] - 《关于2024年度日常关联交易执行情况及预计2025年度日常关联交易的议案》表决同意票6票，关联董事回避表决[16] - 多项薪酬议案表决通过，部分相关人员回避表决[28][29][30][31][32][33][34] - 部分薪酬议案需提交股东会审议[35] - 通过多项评估及报告议案，表决同意票8票，反对票0票，弃权票0票[36][37][38][39][40][41] - 通过《关于修订公司<对外担保管理制度>的议案》等议案，部分提请2024年年度股东会审议[44][45][46][47][48][49][50][51][52]

业绩总结 - 2024年净利润462,276,218.49元，2023年为461,082,030.17元，2022年为358,181,075.27元[6] - 最近三个会计年度平均净利润427,179,774.64元[6] 分红情况 - 拟每股派现1元（含税），派发现金红利337,529,000元（含税）[2][3] - 2024年现金分红337,529,000元，2023年为337,559,000元，2022年为330,904,000元[6] - 本年度分红占净利润比例73.01%[3] 其他 - 2024年度利润分配方案待股东会批准[5][10] - 2025年3月26日董事会审议通过利润分配方案[8]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 报告公司是防爆电器行业龙头，四大业务条线稳健增长，拓展防爆机器人带来高弹性，虽下调2024 - 2026年归母净利润，但成长性强，维持“买入”评级[4][34] 根据相关目录分别进行总结 公司是防爆电器全球领军者，高附加值场景全覆盖 - 报告公司创立于1985年，主营厂用防爆电器、专业照明设备、矿用防爆电器研发销售及光伏电站EPC，下游涵盖石油化工、核电等新兴市场及煤矿[10] - 报告公司是国际、国内同行业中产品系列最齐全、认证最广的防爆专业企业，获众多国际产品和工厂认证，拥有400多个国际证书、2000多个国内证书和近600件专利证书[12] - 2019年报告公司自主研发华荣SCS安工智能管控系统，分为区域集成管控和场内安工智能控制两大系统，已广泛应用于石化、医药等行业，具备丰富场景应用，且在数据积累方面有显著优势[12][14][15] 公司联合天创机器人开发防爆机器人，率先取得重大突破 - 2025年人形机器人量产条件具备，危化防爆等领域是机器人率先落地的最佳场景，报告公司立足传统业务拓展防爆机器人，在数据积累、资质、场景、渠道方面有显著优势[21][22] - 2025年1月20日，报告公司与天创机器人签署合作协议，将在防爆机器人等方面深度合作，共同开发新一代防爆机器人[23] - 天创机器人是国内高端智能机器人研发与应用领先企业，专注高危极限环境特种防护和防爆能力，产品防护能力强、AI算法先进，已发布全球首款防爆人形机器人“天魁1号”，具备作业能力，提升自动化程度，扩展应用场景和模型构建[25][28][31] 投资建议与盈利预测 - 报告公司传统业务增长稳健，新兴业务中防爆机器人空间广阔，考虑EPC确收取决于项目进度，下调2024 - 2026年归母净利润为5.18/6.00/6.78亿元，EPS为1.53/1.78/2.01元，当前股价对应PE为16.9/14.6/12.9倍，维持“买入”评级[4][34] 附：财务预测摘要 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|3,043|3,197|3,757|4,194|4,718| |YOY(%)|0.5|5.1|17.5|11.6|12.5| |归母净利润(百万元)|358|461|518|600|678| |YOY(%)|-6.0|28.7|12.2|15.9|13.0| |毛利率(%)|50.4|54.2|51.7|51.7|51.8| |净利率(%)|11.8|14.4|13.8|14.3|14.4| |ROE(%)|19.6|23.6|24.3|24.9|24.9| |EPS(摊薄/元)|1.06|1.37|1.53|1.78|2.01| |P/E(倍)|24.4|18.9|16.9|14.6|12.9| |P/B(倍)|4.9|4.5|4.1|3.7|3.2|[6][37]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][4][34] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司是防爆电器行业龙头，传统业务增长稳健，新兴业务中防爆机器人空间广阔，成长性强 [4][34] - 考虑EPC确收取决于项目进度，下调2024 - 2026年归母净利润为5.18/6.00/6.78亿元，EPS为1.53/1.78/2.01元 [4][34] 根据相关目录分别进行总结 公司是防爆电器全球领军者，高附加值场景全覆盖 - 公司创立于1985年，主营业务包括厂用防爆电器、专业照明设备、矿用防爆电器研发、生产和销售以及光伏电站EPC，下游涵盖石油化工、核电等新兴市场和煤矿 [10] - 公司是国际、国内同行业中产品系列最齐全、产品认证最广的防爆专业企业，拥有400多个国际证书，2000多个国内证书，近600件专利证书 [12][23] - 公司2019年自主研发华荣SCS安工智能管控系统，分为区域集成管控系统和场内安工智能控制系统，已广泛应用于石化、医药等行业 [12][14][15] - 公司打造的工业互联网 + 危化生产安全管控系统可提高生产安全性，安工平台数据积累可为智能化分析和优化提供基础，已应用于多个大型石化项目 [17][20] 公司联合天创机器人开发防爆机器人，率先取得重大突破 - 2025年人形机器人量产条件具备，危化防爆等领域有望成为机器人率先落地的最佳应用场景 [21] - 公司立足传统业务拓展防爆机器人，具有数据积累、资质齐全、场景丰富、销售渠道广泛四个层次的优势 [22] - 2025年1月20日，公司与天创机器人签署合作协议，将在防爆机器人等方面展开深度合作 [23] - 天创机器人是国内高端智能机器人研发与应用的领先企业，具备全栈式解决方案，专注高危极限环境下的特种防护和防爆能力 [25][27] - 天创机器人产品防护能力强、AI算法先进，已发布全球首款防爆人形机器人——天魁1号，具备作业能力，提升了自动化程度，扩展了应用场景和模型构建 [28][31][32] 投资建议与盈利预测 - 公司传统业务增长稳健，新兴业务中防爆机器人空间广阔，带来增长高弹性 [34] - 下调2024 - 2026年归母净利润为5.18/6.00/6.78亿元，EPS为1.53/1.78/2.01元，当前股价对应PE为16.9/14.6/12.9倍 [4][34] - 考虑公司作为国内防爆电器龙头，立足主业拓展防爆机器人，成长性强，维持“买入”评级 [4][34] 附：财务预测摘要 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|3,043|3,197|3,757|4,194|4,718| |YOY(%)|0.5|5.1|17.5|11.6|12.5| |归母净利润(百万元)|358|461|518|600|678| |YOY(%)|-6.0|28.7|12.2|15.9|13.0| |毛利率(%)|50.4|54.2|51.7|51.7|51.8| |净利率(%)|11.8|14.4|13.8|14.3|14.4| |ROE(%)|19.6|23.6|24.3|24.9|24.9| |EPS(摊薄/元)|1.06|1.37|1.53|1.78|2.01| |P/E(倍)|24.4|18.9|16.9|14.6|12.9| |P/B(倍)|4.9|4.5|4.1|3.7|3.2|[6][37]

公司事项 - 截至回函出具日，控股股东、实控人不存在影响股价异常波动的重大事项[1] - 截至回函出具日，控股股东、实控人不存在应披露未披露的重大事项，如重大资产重组等[1]