审计机构聘请 - 公司聘请天健所为2024年度境内财务报告及内控审计机构[2] - 2024年相关会议审议通过续聘天健所议案[4][5] 审计机构情况 - 天健所上年末合伙人241人，注会2356人，签过证券审计报告注会904人[3] - 2023年业务收入34.83亿，审计收入30.99亿，证券业务收入18.40亿[3] - 2024年上市公司审计客户707家，收费7.20亿，同行业客户544家[3] 审计工作相关 - 审计委员会与天健所沟通2024年度审计预审情况并提建议[6] - 2025年会议审议通过2024年年度报告等议案[6] - 审计委员会认为天健所2024年年报审计表现良好[7]

审计情况 - 审计广东世运电路科技股份有限公司2024年度财务报表及汇总表[4] - 审计报告文号为天健审〔2025〕3 - 112号[4] - 审计依据中国注册会计师执业准则进行[8] 审计结论 - 认为汇总表如实反映2024年度资金往来情况[9] 报告时间 - 报告出具时间为2025年4月15日[10]

委托理财决策 - 公司及控股子公司拟用不超210,000万元闲置自有资金委托理财[2] - 2025年4月15日董事会审议通过委托理财议案[10] - 董事会授权总经理行使投资决策权并签署合同[8] 理财相关信息 - 委托理财期限自2025年4月15日起12个月内有效[5] - 投资品种为风险可控、流动性好的理财产品[7] 风险控制 - 委托理财存在收益未达预期风险[11] - 投资低风险产品并实时跟踪净值变动控制风险[12][13] 其他说明 - 公司使用闲置资金委托理财不影响正常生产经营[14] - 公司将按规定及时履行信息披露义务[9]

财务分配 - 2024年公司拟向全体股东每10股派发现金红利6元（含税），合计拟派发现金红利431,647,066.20元（含税）[6] 整体财务关键指标变化 - 2024年营业收入为5,022,026,078.13元，较上年同期增长11.13%[26] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为674,744,855.31元，较上年同期增长36.17%[26] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为655,724,183.29元，较上年同期增长34.15%[26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为987,664,809.19元，较上年同期减少31.32%[27] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为6,471,158,063.35元，较上年同期末增长97.57%[27] - 2024年末总资产为8,988,996,135.42元，较上年同期末增长42.45%[27] - 2024年基本每股收益1.09元/股，较2023年的0.93元/股增长17.20%[28] - 2024年加权平均净资产收益率14.02%，较2023年的16.08%减少2.06个百分点[28] - 报告期内公司营业收入50.22亿元，较去年增长11.13%[28][36] - 报告期内公司归属于上市公司股东的净利润6.75亿元，较去年增长36.17%[29][36] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额较去年下降31.35%[29] - 报告期内公司归属于上市公司股东的净资产较去年增长97.57%[29] - 报告期内公司总资产较去年增长42.45%[29] - 报告期内，公司实现营业收入50.22亿元，比上年同期增长11.13%；归属于上市公司股东的净利润6.75亿元，比上年同期增长36.17%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6.56亿元，比上年同期增长34.15%[95] - 营业成本38.63亿元，比上年同期增长8.55%；销售费用7456.16万元，比上年同期增长32.15%；管理费用1.52亿元，比上年同期增长2.17%；财务费用 -6458.25万元，比上年同期下降184.42%；研发费用2.04亿元，比上年同期增长26.10%[97][98] - 经营活动产生的现金流量净额9.88亿元，比上年同期下降31.32%；投资活动产生的现金流量净额 -28.03亿元，比上年同期下降853.30%；筹资活动产生的现金流量净额17.50亿元，比上年同期增长509.77%[98] - 2024年末有息负债率为4.89%，同比下降13.76个百分点，利息保障倍数为20.14，较2023年的11.50提高75.13%，EBITDA/有息负债为249.21%[94] 各季度营业收入情况 - 2024年第一至四季度营业收入分别为10.93亿元、13.02亿元、12.79亿元、13.46亿元[31] 非经常性损益情况 - 2024年非经常性损益合计1902.07万元，2023年为672.76万元，2022年为 - 102.87万元[34] - 2024年非流动性资产处置损益为 - 1671.69万元，2023年为 - 82.51万元，2022年为 - 35.33万元[33] 资产项目变化 - 应收款项融资期末余额68,878,544.89元，较期初增加22,962,913.49元；交易性金融资产期末余额2,604,746,666.52元，较期初增加2,504,267,196.84元，影响当期利润36,181,780.37元；远期外汇合约期末余额 -205,278.98元，较期初减少78,674.17元，影响当期利润 -302,917.02元[37] - 货币资金本期期末数1,932,287,927.94元，占总资产比例21.50%，较上期期末变动-0.90%[113] - 交易性金融资产本期期末数2,604,746,666.52元，占总资产比例28.98%，较上期期末变动3,949.88%[113] - 应收账款融资本期期末数68,878,544.89元，占总资产比例0.77%，较上期期末变动50.01%[113] - 存货本期期末数547,926,423.60元，占总资产比例6.10%，较上期期末变动29.88%[113] - 无形资产本期期末数145,639,911.64元，占总资产比例1.62%，较上期期末变动156.85%[114] - 短期借款本期期末数436,874,413.89元，占总资产比例4.86%，较上期期末变动100.00%[114] - 应付票据为534,823,627.56元，占比5.95%，较上期增长22.07%，主要系供应商票据结算增加[115] - 合同负债为4,193,690.55元，占比0.05%，较上期增长533.46%，主要系预收货款增加[115] - 应交税费为37,357,405.34元，占比0.42%，较上期增长299.10%，主要系四季度应交企业所得税增加[115] - 一年内到期的非流动负债为2,483,293.57元，占比0.03%，较上期下降97.85%，主要系归还项目投资款及利息[115] - 境外资产为217,393.24万元，占总资产的比例为24.18%[117] - 货币资金期末账面余额和账面价值均为2,500,000.00元，因诉讼被冻结[121] 公司投资与建设 - 公司在泰国投资新建工厂，投资金额不超过2亿美元，2024年6月购买土地面积约175,614.00平方米，价格为439,035,000.00泰铢，2024年11月动工建设，预计2025年中完成土建，年末投产[41] - 公司向特定对象发行117,964,243股股票，发行价每股15.20元，募集资金179,305.65万元，净额为177,700.23万元[43] - 2024年7月顺控集团与新豪国际等签订协议，受让世运电路170,546,596股股份，2024年12月完成过户登记，2025年1月董事会换届，控股股东变为顺控集团[45] - 募集资金净额用于鹤山世茂电子年产300万平方米线路板新建项目（二期）、多层板技术升级项目及补充流动资金[44] 市场拓展与客户合作 - 公司海外市场拓展成功通过多家客户新产品定点，通过OEM进入AMD供应链，亚马逊、三星等客户产品已量产[37][38] - 国内市场形成新能源汽车、低空飞行器/无人飞行器、人形机器人/人工智能 + 应用三个重点板块[39] - 新能源汽车板块获得吉利极氪、奇瑞知行等客户定点及量产供应，与小鹏、广汽、长城等合作加深或拓展[39] - 低空飞行器/无人飞行器、人形机器人/人工智能 + 应用板块获一批国内新兴产业头部客户产品定点，预计2025年量产供货[40] - 截至报告期末，公司已向特斯拉、宝马等多个品牌新能源汽车供货[47] - 公司客户2024年储能业务从2023年的14.7GWh提升至31.4GWh，翻倍提升[48] - 公司与国际科技产业领先客户2021年签署采购供应合约，业务量近年高速增长[48] - 公司积累了特斯拉、松下、三菱等大量优质稳定的客户资源[85] 行业市场规模预测 - 高盛预测2035年全球人形机器人市场规模有望达到1540亿美元，公司已覆盖人形机器人全系电子电路需求[52] - 中国民航局预测2025年国内低空经济市场规模将达1.5万亿元，2035年有望达到3.5万亿元；摩根士丹利预测2035年全球城市空中交通市场规模将达1.5万亿美元，中国占比超30% [54] - 维深信息数据显示2024年全球AI智能眼镜销售量近152万台，2025年预计增长至350万台[54] - 2024年全球新能源汽车总销量达1,629万辆，比2023年增长25%，预计2025年增速约为18%[123] - 2024年我国新能源汽车产销分别完成1,288.8万辆和1,286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，新车销量占汽车新车总销量的40.9%[123] - 2023年全球云计算市场规模达到5,864亿美元，同比增长19.4%，预计2027年将突破万亿美元[125] - 2024年全国累计发电装机容量约33.5亿千瓦，同比增长14.6%，其中太阳能发电装机容量约8.9亿千瓦，同比增长45.2%；风电装机容量约5.2亿千瓦，同比增长18.0%[126] - 2024年全球PCB产值约为736亿美元，同比上升5.82%，2024 - 2029年预计年复合增长率为5.2%[138] - 2024年中国大陆PCB产值约为412亿美元，同比上升9.05%，在全球占比为56.02%，2024 - 2029年预计复合年增长率为4.3%，2029年将达508亿美元，占全球53.67%[141] - 2024年全球多层板、HDI板及封装基板产值分别为280亿美元、125亿美元和126亿美元，2024 - 2029年HDI板及封装基板产值预期增速分别为6.4%及7.4%，18层以上多层板增速高达15.7%[144] - 中国2024 - 2029年18层以上多层板复合增速为21.1%，高于全球平均水平[146] - 2024年全球PCB行业TOP40厂商的产值合计为569.61亿美元，在总规模中占比77.43%[151] - 近十年美洲、欧洲和日本PCB产值全球占比下降，中国大陆占比上升，2024 - 2029年除中国大陆、日本外的亚洲其他地区预计年复合增长率为7.1%[148][149] 研发情况 - 报告期内公司研发投入为20414.81万元，占公司营业收入的4.07% [56] - 报告期内公司新增授权44项实用新型专利、5项发明专利，累计拥有109项实用新型专利，29项发明专利[56] - 公司已实现28层AI服务器用线路板、5阶HDI等产品的批量生产能力[50] - 2019年国际科技产业领先客户提出自研超级计算机系统项目，2023年正式量产，公司成为主要PCB供应商[50] - 公司自2020年起配合客户研发、生产人形机器人PCB产品，报告期获得海外龙头企业新产品定点[53] - 创新平台制定重点突破三大技术方向，高频高速互联接载板已取得显著成果[57] - 汽车用高速3阶、4阶HDI PCB和HDI软硬结合板、耐离子迁移电高压厚铜PCB实现量产[59] - 成功研发自动驾驶77GHz毫米波雷达PCB、4D高精度毫米波雷达PCB及自动驾驶数据中心服务器PCB等[59] - 云端数据中心、AI大算力模组、边缘计算等高多层超低损PCB已实现量产，包括28层AI服务器用线路板、24层超低损耗服务器和5G通信类PCB [60] - 公司研发成果涵盖新能源汽车总控制系统用高精密PCB等多种类型[90] - 公司在PCB制作中应用了超低损耗材料混压技术等多种技术[92] - 公司自2020年开始配合国际科技产业领先客户进行人工智能相关PCB产品研发，2023年开始量产供应[167] - 本期费用化研发投入204,148,067.59元，研发投入合计204,148,067.59元，占营业收入比例4.07%[110] - 公司研发人员数量659人，占公司总人数比例9.94%[111] 能源管理 - 能源管理平台上线，可实时监测、统计用能情况，分析设备运行状态和预测报警等[61] 产能建设 - 2020年筹划年产300万平方米线路板新建项目，分三期开发，整体达产后鹤山本部产能将提升至700万平方米[67] - 项目一期产能100万平方米，报告期内产能稳步爬坡[67] - 项目二期产能150万平方米，建设资金于2024年3月到位，预计2025年开始投产[67] - 项目三期产能50万平方米，将按后续客户订单需求推进[67] - 公司年产300万平方米线路板新建项目分三期开发，一期产能稳步爬坡，二期资金2024年3月到位，预计2025年投产[164] - 泰国项目预计2025年中完成土建工程，2025年末正式投产运营[164] - 世安电子负责的IPO募投项目分两期开发，一期2018年末投产，2020年6月满产；二期2020年5月投产，2021年5月满产[133] 设备情况 - 镭射盲孔检查机侦测能力最高解析度为5um/像素，可检测镭射钻孔后盲孔的多种不良[66] 公司排名 - 2024年全球前40大PCB供应商排名中公司排第31名，较2023年上升1名；2023年中国电子电路行业排行榜中公司排第17位，较前次上升1名[71] 主营业务情况 - 公司主营业务为各类印制电路板研发、生产与销售，产品涉及四大类，应用于多个领域，主营业务及产品未发生重大变化[73] - Prismarks数据显示预计2025年PCB延续增长势头，服务器、数据存储器需求加速上升，汽车电子等保持上升态势[73] - 公司产品下游应用领域中汽车电子份额占比最高，新能源汽车电子近年业务快速增长[73] - 公司主营业务为各类印制电路板（PCB）的研发、生产与销售[196

审计机构续聘 - 公司拟续聘天健所为2025年度审计机构，议案待股东会审议[2] - 公司拟确定2025年度审计费用为125万元[8] - 董事会审计委员会同意续聘，董事会会议通过续聘议案[9] 天健所情况 - 上年末合伙人241人，注册会计师2356人，签过证券审计报告904人[2] - 2023年业务收入34.83亿元，审计30.99亿元，证券18.40亿元，收费7.20亿元[2] - 2023年证券业务客户707家[2] - 上年末计提职业风险基金超1亿，职业保险赔偿限额超2亿[3] - 近三年受行政处罚4次等，67名从业人员受罚多次[4] 项目人员 - 项目合伙人龙琦2023年签金徽股份等审计报告[5][6] - 签字注册会计师肖斌2023年签中控技术等审计报告[6]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行117,964,243股，发行价每股15.20元，募集资金179,305.65万元，净额177,700.23万元[1] - 本期项目投入49,472.84万元，利息收入净额1,280.35万元[4] - 应结余募集资金129,507.74万元，实际结余129,581.47万元，差异-73.73万元[4] - 截至2024年12月31日，公司有4个募集资金专户、4个理财专户，存放合计1,295,814,709.37元[6] - 2024年度募集资金总额为177,700.23万元，本年度投入49,472.84万元，累计投入49,472.84万元[29] 资金使用与置换 - 2024年4月24日审议通过使用募集资金置换自筹资金4,722.96万元，7月24日完成置换[8] - 报告期内未使用闲置募集资金暂时补充流动资金[9] - 鹤山世茂电子科技有限公司年产300万平方米线路板新建项目（二期）承诺投资109,700.23万元，截至期末累计投入4,297.92万元，投入进度3.92%[29] - 广东世运电路科技股份有限公司多层板技术升级项目承诺投资30,000.00万元，截至期末累计投入7,174.92万元，投入进度23.92%[29] - 补充流动资金承诺投资38,000.00万元，截至期末累计投入38,000.00万元，投入进度100.00%[29] 现金管理 - 2024年4月1日审议通过使用不超过150,000万元闲置募集资金进行现金管理[10] - 公司购买多笔广发证券收益凭证等理财产品，多笔起始日期为2024/4/26，结束日期多为2024/10/24[12][13] - 多笔委托理财截至报告期末未到期金额为0美元，本金全部收回[12][13] - 截至2024年12月31日，公司使用闲置募集资金进行现金管理尚未到期余额为110,000万元[30] 其他情况 - 公司不存在超募资金[19][20] - 报告期内不存在将募投项目节余资金用于其他项目或变更募投项目资金使用情况[21][22] - 天健会计师事务所认为公司《2024年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》符合规定[24] - 保荐人认为公司2024年度募集资金存放和使用符合规定，无变相改变用途和违规使用情形[25]

2024年情况 - 监事会召开9次会议[2][3] - 重大事项决策程序合法，内控管理制度完善[2] - 财务管理规范，无违规担保[5] - 关联交易符合需要，定价公平[6] - 募集资金存放、使用与管理合规[6][7] 2025年展望 - 1月13日第五届监事会完成换届选举[8] - 加强法规和知识学习[8] - 监督董高履职情况[8] - 围绕多方面监督，加强风险防范[8]

业绩总结 - 2024年营业收入50.22亿元，同比增长11.13%[3] - 2024年归属股东净利润6.75亿元，同比增36.17%[3] - 2024年扣非净利润6.56亿元，同比增长34.15%[3] 未来展望 - 2025年计划营收和净利润稳定增长，加强成本管控[12] 市场扩张和并购 - 2024年计划在泰国投资新建工厂，金额不超2亿美元[6] 其他新策略 - 2024年募资用于线路板新建项目（二期）等[9] - 2025年计划加大研发、完善架构等[12] - 2025年持续推进泰国项目建设、投产进度[14]

审计会议 - 2024年审计委员会召开4次会议，委员均出席[2] - 各次会议分别审议不同时期报告并同意提交董事会[2][3][4] 审计相关 - 提议续聘天健为2024年度审计机构[5] - 认为内部审计、内控、财报无重大问题[6][8][9] 换届情况 - 2025年1月13日董事会换届选出第五届审计委员会[10]

关联交易审议 - 2025年4月15日通过2025年度日常关联交易预计议案[3] - 董事会表决6票赞成，0票反对，0票弃权，1票回避[3] 关联交易数据 - 2024年向朝佳、世运预计租赁39万、195万，实际384762元、1906220.88元[7] - 2025年向朝佳、世运、佘英杰预计租赁39万、195万、297600元，占比10.26%、51.32%、7.83%[7] - 2025年关联交易预计总金额2637600元，占比69.41%[7] - 年初至披露日已发生关联交易786500元[7] - 2024年关联交易实际总金额2588582.88元，占比68.12%[7] 关联方信息 - 朝佳注册资本港币1400万元，世运注册资本港币390万元[9] 关联交易说明 - 关联交易参照市场同类价格定价[10] - 关联交易为正常经营所需，不损害公司及股东利益[11]