利润分配与分红 - 2024年度公司期末可供分配利润为人民币358,298,508.21元[5] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.35元（含税），总股本26,302.35万股，合计拟派发现金红利9,205,822.50元（含税）[5] - 2024年度公司现金分红总额16,570,480.90元，占归属于上市公司股东净利润的比例为30.09%[5] - 公司总股本为26,302.35万股[5] - 2024年度中期已分配的现金红利为人民币7,364,658.40元[5] - 公司2024年年度利润分配预案经第四届董事会第十九次会议审议通过[5] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为5.8579亿元人民币，同比下降14.88%[25] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为5506.29万元人民币，同比下降40.45%[25] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4685.69万元人民币，同比下降44.62%[25] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1.4036亿元人民币，同比下降20.59%[25] - 2024年基本每股收益为0.21元/股，同比下降40.00%[26] - 2024年加权平均净资产收益率为5.00%，较上年减少3.90个百分点[26] 业务线表现 - 2024年公司智能装备业务新签订单2.45亿元，较上年同期略有增加，订单主要为新能源汽车电子的装配、测试生产线[34] - 2024年汽车零部件业务中燃油分配器销量为161.39万件，燃油管销量为159.23万件，冷却水硬管销量为197.85万件，空调管销量为16.33万件[34] - 汽车行业营业收入同比下降15.08%至5.63亿元，毛利率下降4.91个百分点至21.17%[80][82] - 智能装备产品收入同比下降36.48%至2.35亿元，毛利率下降11.32个百分点至14.74%[81][82] - 汽车零部件收入同比增长10.43%至3.47亿元，毛利率微增0.24个百分点至25.33%[81][82] 地区表现 - 华东地区收入同比下降23.33%，毛利率下降6.75个百分点至17.41%[81][83] - 西南地区收入同比大幅增长127.54%，毛利率提升9.80个百分点至17.83%[81][83] - 海外收入同比下降2.94%，毛利率骤降17.16个百分点至18.00%[81][83] 研发与技术创新 - 公司研发的厢式货车自动装车机器人系统装车效率达850箱/小时[47] - 公司开发的装卸一体化机器人系统平均装车效率750箱/小时，卸车效率650箱/小时[47] - 公司成功研发液压伺服旋铆技术并实现规模化工程应用[40] - 公司研发的扁线驱动电机绕组制造技术已应用到客户产线中[45] - 公司开发了尺度小于1mm的微小零部件自动化组装技术，应用于ABS-HCU组装测试生产线[46] - 公司研发的不锈钢波纹管自动化制备技术解决了管路接头激光环焊工艺难题[49] 管理层讨论和指引 - 公司计划扩大国六标准燃油分配器的产能，并推广至更多客户和车型[128] - 公司将以热管理系统为突破点进入新能源汽车零部件领域，研发高压电子膨胀阀等核心零部件[129] - 公司智能装备业务聚焦汽车电子设备细分领域，加快产能扩张步伐[124] - 公司设立海外子公司，积极开拓海外市场，提升装备实力[125] - 公司优化产品结构，加大新能源车电驱、电控等领域的研发投入[125] 成本与费用 - 2024年营业成本为46,034.71万元，同比下降9.66%[77][78] - 研发费用为3,633.55万元，同比下降9.62%[77][78] - 汽车行业直接材料成本同比下降12.22%至295,359,946元，占总成本比例从66.15%降至64.31%[89] - 非汽车行业直接人工成本同比上升25.14%至4,125,960.39元，占总成本比例从0.65%增至0.90%[89] - 智能装备产品直接材料成本同比下降34.50%至113,825,826.23元，占总成本比例从34.17%降至24.79%[89] 其他重要内容 - 公司2024年年度报告经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具标准无保留意见[5] - 公司2024年年度报告由公司负责人谈士力、主管会计工作负责人曹卫红及会计机构负责人曹卫红保证真实、准确、完整[5] - 公司2024年年度报告董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证内容真实性、准确性、完整性[3] - 公司2024年年度报告不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏[3] - 公司约9成销售收入来自汽车领域，下游行业集中度较高[138] - 2024年前五大客户销售收入占比达74.60%，客户集中度风险显著[139]

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降17.30%至80,519,127.28元，上年同期为97,362,459.71元[4] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降17.86%至9,215,416.63元，上年同期为11,219,746.30元[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降44.44%至6,109,640.76元，上年同期为10,997,011.01元[4] - 2025年第一季度营业总收入为80,519,127.28元，同比下降17.3%（2024年第一季度为97,362,459.71元）[15] - 2025年第一季度净利润为9,145,841.12元，同比下降17.6%（2024年第一季度为11,099,139.16元）[16] - 2025年第一季度综合收益总额为9,150,220.46元，同比下降17.55%[17] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为9,219,795.97元，同比下降17.81%[17] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.04元/股，与上年同期持平[4] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.04元/股，与去年同期持平[17] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度营业成本为58,800,078.75元，占营业总收入的73.0%[15] - 2025年第一季度研发费用为7,786,480.75元，占营业总收入的9.7%[16] - 2025年第一季度信用减值损失为3,797,109.05元，较2024年第一季度的5,961,169.36元下降36.3%[16] - 支付给职工及为职工支付的现金为39,369,021.68元，同比下降0.29%[20] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降95.24%至3,052,110.80元，上年同期为64,177,283.53元[4] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为109,141,576.00元，同比下降40.14%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为3,052,110.80元，同比下降95.24%[20] - 2025年第一季度收到的税费返还为2,162,243.42元，去年同期为0元[20] 投资和筹资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额为-11,413,401.45元，同比改善25.81%[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1,050,833.35元，去年同期为3,908,000.00元[20] - 期末现金及现金等价物余额为385,546,093.53元，同比下降2.52%[21] 资产和负债变动 - 2025年3月31日应收账款为119,072,123.09元，较2024年12月31日的206,751,887.22元下降42.4%[12] - 2025年3月31日存货为176,499,043.35元，较2024年12月31日的138,882,562.93元增长27.1%[12] - 2025年3月31日合同负债为51,854,885.04元，较2024年12月31日的40,772,751.86元增长27.2%[13] - 2025年3月31日流动资产合计为797,416,763.98元，较2024年12月31日的815,146,317.06元下降2.2%[12] - 总资产同比下降1.86%至1,274,826,742.71元，上年末为1,299,017,257.82元[5] 股东权益和收益率 - 归属于上市公司股东的所有者权益同比上升0.83%至1,119,424,720.06元，上年末为1,110,204,924.09元[5] - 2025年3月31日归属于母公司所有者权益为1,119,424,720.06元，较2024年12月31日的1,110,204,924.09元增长0.8%[14] - 加权平均净资产收益率同比下降0.20个百分点至0.83%，上年同期为1.03%[4] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为3,053,907.20元[6] 股东信息 - 前两大股东谈士力和陈久康为一致行动人，持股比例分别为21.71%和15.90%[8]

北京大成(上海)律师事务所 关于 上海克来机电自动化工程股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划第三个解除限售期 解除限售条件未成就暨回购注销部分限制性股票 之 法律意见书 (上海) 律师事务 www.dachenglaw.com 上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 9/24/25 楼(200120) 9th/24th/25th Floor, Shanghai World Financial Center, No. 100 Century Avenue, Pudong New Area, Shanghai 200120, P.R. China Tel: +86 21-58785888 Fax: +86 21-58786866 大成DENTONS 大成 is Dentons' Preferred Law Firm in China. 目 录 | 整 √ × | 上 文 | | | | --- | --- | --- | --- | | 本次回购注销事项已履行的批准和授权 | 本次解除限售期解除限售条件未成就的具体情况…………………………………………………… 10 | | | | l í | ...

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为585,791,094.61元，主营业务收入为581,750,853.78元[7] - 2024年度智能装备业务等收入为234,686,944.06元，汽车零部件收入为347,063,909.72元，其他业务收入为4,040,240.83元[7] - 期末资产总计1,299,017,257.82元，较上年年末增长3.29%[19] - 期末负债合计187,646,803.77元，较上年年末增长9.36%[20] - 期末所有者权益合计1,111,370,454.05元，较上年年末增长2.35%[20] - 营业总收入本期金额585,791,094.61元，上期金额688,219,310.11元[31] - 净利润本期金额54,760,113.81元，上期金额92,466,345.07元[31] 用户数据 - 未提及相关内容 未来展望 - 未提及相关内容 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 截至2024年12月31日，公司合并财务报表范围内有8家子公司，本财务报表期间新增子公司蔚来智澄[71] 其他新策略 - 未提及相关内容 财务指标变动 - 货币资金期末余额较上年年末增长21.39%[19] - 应收账款期末余额较上年年末下降18.07%[19] - 长期股权投资期末余额较上年年末增长92.22%[19] - 应付账款期末余额较上年年末增长24.35%[20] - 未分配利润期末余额较上年年末增长1.84%[20] 审计相关 - 审计认为公司财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[4] - 审计将公司收入确认识别为关键审计事项[7] - 审计将公司商誉减值确定为关键审计事项[7] - 审计对其他信息无重大错报事项报告[10] 公司股本变化 - 2024年12月31日公司注册资本及实收资本均为2.630235亿元[64][66][67] 财务报表编制基础 - 公司财务报表按财政部颁布的企业会计准则和中国证监会相关规定编制[72] - 公司财务报表以持续经营为基础编制[73] 会计政策相关 - 公司在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入，交易价格考虑可变对价等因素[156] - 公司自2024年度起执行《企业会计准则解释第18号》[182] 税务相关 - 克来机电等2024年度企业所得税实际执行税率为15%，克来智栋等为20%，克来三罗等为25%[186] - 2023 - 2027年，克来机电等可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[190] 资产相关 - 截至2024年12月31日，公司合并财务报表中商誉账面余额为122,246,472.83元[7] - 截至2024年12月31日，公司计提商誉减值准备10,138,025.01元，商誉账面价值为112,108,447.82元[7] - 期末库存现金为34,796.47，银行存款为394,877,286.63，其他货币资金为6,000.00，合计394,918,083.10[191] - 应收票据期末账面余额445.735万美元，坏账准备22.28675万美元，计提比例5%，账面价值423.44825万美元[194] - 应收账款期末账面余额2.2079982822亿美元，坏账准备1404.7941万美元，计提比例6.36%，账面价值2.0675188722亿美元[197]

财务审计 - 立信会计师事务所于2025年4月25日对克来机电2024年度财务报表出具无保留意见审计报告[5] 关联资金往来 - 2024年初其他关联资金往来资金余额为111,874,690.13元[12] - 2024年度其他关联资金往来累计发生金额（不含利息）为21,565,231.40元[12] - 2024年末其他关联资金往来资金余额为111,388,456.70元[12] - 2024年期初其他关联资金往来资金余额为11,187.47[16] - 2024年度其他关联资金往来累计发生金额（不含利息）为2,156.52[16] - 2024年度其他关联资金往来偿还累计发生金额为2,205.15[16] - 2024年期末其他关联资金往来资金余额为11,138.85[16] 应收款项 - 上海奥可威智能设备有限公司其他应收款期初余额为66,943,375.88元，期末余额为66,943,375.88元[12] - 上海众源燃油分配器制造有限公司其他应收款期初余额为43,875,709.55元，期末余额为43,875,709.55元[12] - 上海三罗克来机电自动化工程有限公司其他应收款期初余额为136,964.67元，期末余额为136,964.67元[12] - 上海宏沉智控科技有限公司应收账款期末余额为5,338,716.09元[12] - 上海奥可威智能设备有限公司应收账款期末余额为11,987,099.58元[12] - 上海众源燃油分配器制造有限公司应收账款期末余额为2,650,558.63元[12] - 上海奥可威智能设备有限公司2024年期初其他应收款为6,694.34，期末为6,694.34[16] - 上海众源燃油分配器制造有限公司2024年期初其他应收款为4,387.57，期末为4,387.57[16] - 上海克来三罗机电自动化工程有限公司2024年期初其他应收款为13.70，期末为0[16] - 上海宏沅智控科技有限公司2024年期初应收账款为90.92，期末为0.16[16] - 上海奥可威智能设备有限公司2024年期初应收账款为0.94，期末为35.97[16] 预付款项 - 湖南睿图智能科技有限公司2024年预付款项发生额为9.00，期末为9.00[16]

财务审计 - 立信会计师事务所审计公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[4] - 公司董事会负责内控建立、实施与评价[5] - 注册会计师发表审计意见并披露非财务内控重大缺陷[6] 审计结果 - 公司于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内控[9] 其他 - 报告出具时间为2025年4月25日[11] - 金额为人民币15900.0000万[12]

募集资金情况 - 2019年12月2日公开发行180万张可转换公司债券，总额18000万元[11] - 扣除承销等费用后实际募集资金净额17332.754717万元[11] - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金12677.528015万元[12] - 截至2024年12月31日，募集资金专户余额5736.214147万元[14] - 2024年度募集资金实际使用金额为1676.364181万元[18] 资金管理与使用 - 制定募集资金使用管理制度，实行专户管理[15] - 2019年与银行、保荐机构签署三方监管协议[15] - 2022年用4000万元闲置资金补充流动资金，2023年归还[20] - 2024年用不超6000万元买理财产品，年底全部赎回[21] - 2025年将节余5170.26万元永久性补充流动资金[25] 项目投入情况 - 2024年度“智能制造生产线扩建项目”投入1676.36万元，累计投入12677.53万元[31] - “智能制造生产线扩建项目”截至期末投入进度为73.14%[31] - “智能制造生产线扩建项目”实际投入占比76.41%[33] - “智能制造生产线扩建项目”节余4089.27万元用于补充流动资金[33]

CPO概念股市场表现 - CPO概念股出现集体拉升行情 意华股份涨停 新易盛涨幅超过9% 克来机电 德科立 太辰光等个股跟涨 [1] - 相关个股暗盘资金呈现流入态势 [1] 领涨个股 - 意华股份(002897)触及涨停板 [1] - 新易盛(300502)盘中涨幅突破9% [1] - 克来机电(603960) 德科立 太辰光(300570)同步上涨 [1]

仓储物流机器人行业 - 物流机器人正深刻改变传统物流运作模式 成为物流行业变革的核心力量 [2] - 中国作为全球最大物流市场之一 物流机器人对提升效率 降低成本 推动产业升级具有关键作用 [2] - 人工智能 物联网 大数据等技术进步 叠加电商 制造业对物流效率的持续追求 推动行业快速发展 [2] 开普勒机器人K2产品 - K2人形机器人已实现工厂流水线搬箱 运输 操作仪器等功能 双臂协同搬运能力达25-30千克 [3] - 产品已投入智能制造 仓储物流 特种作业等实际场景测试 覆盖物料搬运 质量检测等多种应用 [3] 克来机电业务布局 - 智能装备业务聚焦新能源汽车电驱 电控 功率半导体模组等领域 涵盖装配 检测 物流等工艺流程 [4] - 汽车零部件业务包括燃油分配器 新能源车高压空调管路等产品 并研发二氧化碳冷媒热管理系统 [4] - 基于特种机器人技术经验 开发厢式货柜全自动装卸系统 切入自动化物流领域 [4] 克来机电机器人战略 - 装车机器人实现"0到1"突破 具备"手眼脚协同"智能装卸能力 正推进量产工程化研究 [5] - 联合李泽湘教授团队布局机器视觉 开展生成式AI在智能装备的应用研究 [5] - 成立朱雀传动子公司 专注机器人齿轮 减速器等核心部件研发制造 [5][6]

纪要涉及的行业和公司 涉及行业包括自动化、汽车零部件、半导体、物流、农业、军工、工业制造等；涉及公司有克来机电、东航物流、湖南帝图、湖南瑞途、朱雀公司、朱雀科技、杭州仁智股份等 纪要提到的核心观点和论据 克来机电业务情况 - 自动化业务2024年上半年订单放缓，下半年回升，全年新签订单超2023年，设立德国子公司拓展海外市场，目标恢复海外业务占比至三分之一，逐步转向标准化设备开发[3][4] - 汽车零部件业务自2018年收购企业后收入从2亿增长到4.6亿，净利润从2000万增长到7000万，2024年前三季度收入约3亿，净利润3900万，积极开拓新客户应对新能源车渗透率提升影响[3][4] 新能源车零部件领域 - 围绕二氧化碳冷媒配套热泵空调系统布局，2025年开始放量生产，目前产能30万套，月发货量约1万套，大众要求今年完成30万套产能扩张，RV减速器上量将带来新利润贡献[3][5] RV减速器项目 - 布局RV减速器项目，与合资公司合作，由林总负责，是机器人关节重要组件，将成未来发展重要方向[3][6] 物流机器人领域 - 拓展装箱机器人项目，专注仓库后端到车辆间50 - 100米距离，实现高度自动化，应用于国药、伊利、蒙牛等企业，提高物流效率[3][7] 未来发展重点 - 集中在新业务布局和扩张，对外投资多家自动化行业公司，推动RV减速器项目，扩大标准化设备研发投入，加快海外市场开拓[8] 履带式机器人 - 为东航物流开发，解决货物装载挑战，应用于烟草、酒类、食品等领域，烟草集团是第一大客户，泸州老窖是第二大客户，康师傅今年预计有合作意向[9][10][11] 半导体膜类公司投资 - 投资半导体膜类小公司，其BC膜和DG膜通过中芯国际等厂商认证，打破日本企业垄断，配套研发覆膜机设备交付测试，带来新收入来源[12] AI项目合作 - 与中科院计算所合作推进AI技术在工业领域应用，开发终端侧小盒子，实现多种AI应用，已与国内知名减速机公司签署协议[13] 减速器领域布局 - 与林总合作开发新结构RV减速机，用于军工和机器狗机器人，战略定位是以高精密减速器为核心专注零部件，提供定制化方案[17] 克来机电差异化策略 - 结合上下游资源，以新应用场景为导向，开发适用于农业、军工、智慧工业等场景的产品，提供核心零部件、关键模组及软件开发等服务[19] 朱雀公司相关情况 - 战略定位是以高精密减速器为核心专注零部件，提供定制化方案满足民用和军用市场需求[18] - 发展策略围绕高精密核心减速器，结合产业资源，实现工业工程一体交付，成立研究院扩展业务场景，目标打通商业链路[23] - 在农业领域关注大规模作业场景，提供科学决策支持；在军工领域参与新产品体系和课题研究[27] 机器人领域技术应用和发展方向 - 主要技术应用包括高负载等减速器设计方案，应用于机器狗项目和人形仿真机械作业武器，具备谐波减速器技术储备并融入农业智能化方案，开发一体化一级传动结构体系[29] 产能释放 - 通过农业新生产力市场和参与科研院所及军工单位课题释放产能，农业市场需求大[30] 非标产品情况 - 致力于提供增效降本解决方案，通过一体化方案提升客户毛利率创造利润空间[31] 产品开发思路 - 以适配性为导向，注重效率与成本控制，积累领先工程工艺与设计经验[32] 装卸机器人情况 - 采用经销商模式，卖给经销商价格约150万元，2025年预计订单超100台，70%来自烟草行业[33] 装箱机器人市场情况 - 市场空间巨大，潜在客户包括康师傅、烟草行业、物流公司等，若成功运行将大范围替换仓储最后一公里，视觉软件技术壁垒高[36][37] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司在AI领域布局集中在工业应用小模型设计，开发小盒子用于检测工人操作，与中科院计算所王书辉教授合作节省算力[14][15] - 湖南帝图投资的湖南瑞途机器视觉公司，底层软件可与国际品牌竞争，用于装箱机提高卸货速度，研发方向包括教育领域人形机器人[16] - 泸州老窖已采购并验收4台装箱机器人，开始产生收入，中国烟草、康师傅等贡献大部分订单，有欧洲代理权谈判意向[38]