财务数据关键指标变化 - 公司2024年度归属于上市公司股东的净利润为负值，不进行利润分配[6] - 公司2024年度可供分配利润为负值，不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本[6] - 2024年营业收入为11.79亿元人民币，同比增长30.21%[25][26] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-1.72亿元人民币，同比下降412.54%[25][26] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润为-1.95亿元人民币，同比下降937.72%[25][26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1442.25万元人民币，同比下降74.82%[25][26] - 2024年基本每股收益为-1.06元/股，同比下降421.21%[24][26] - 2024年加权平均净资产收益率为-9.77%，同比减少12.70个百分点[24][26] - 2024年第四季度营业收入为4.02亿元人民币，为全年最高季度[28] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-1.84亿元人民币，为全年最低季度[28] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为16.69亿元人民币，同比下降11.02%[25] - 2024年总资产为35.35亿元人民币，同比增长2.76%[25] - 2024年公司营业收入为117,939.27万元，同比增长30.21%[34] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-17,215.42万元，同比下降412.54%[34] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-19,451.02万元，同比下降937.72%[34] - 2024年非经常性损益合计为22,356,043.67元，较2023年的31,863,539.98元有所下降[31] - 计入当期损益的政府补助为20,903,539.27元，较2023年的22,842,263.98元有所下降[30] - 非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益为6,085,412.21元，较2023年的6,305,181.08元略有下降[30] - 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为260,620,000.00元，较期初增长180,620,000.00元[32] - 归属于上市公司股东的净资产为16.69亿元，比上年末下降11.02%[34] - 总资产为35.35亿元，比上年同期增长2.76%[34] - 2024年公司营业收入为117,939.27万元，同比增长30.21%[52] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-17,215.42万元，同比下降412.54%[52] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-19,451.02万元，同比下降937.72%[52] - 截至2024年12月31日，归属于上市公司股东的净资产为16.69亿元，同比下降11.02%[52] - 截至2024年12月31日，总资产为35.35亿元，同比增长2.76%[52] 成本和费用 - 营业成本同比增长40.00%，达到937,642,656.06元，主要由于营业收入增加[55] - 财务费用同比大幅增长95.79%，达到53,721,452.47元，主要因货币资金减少及汇兑损失增加[55] - 经营活动现金流量净额同比下降74.82%，为14,422,508.60元，主要因部分客户逾期回款[55] - 研发费用同比增长16.54%，达到102,892,631.03元[55] - 管理费用同比增长37.45%至98,480,855.16元[65] - 财务费用同比增长95.79%至53,721,452.47元[65] - 研发费用同比增长16.54%至102,892,631.03元，占营业收入比例8.72%[65][66] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降74.82%至14,422,508.60元[67] - 货币资金期末余额2.61亿元，占总资产比例7.39%，较上期下降62.61%[69] - 应收账款期末余额5.53亿元，占总资产比例15.64%，较上期增长15.72%[69] - 固定资产期末余额9.64亿元，占总资产比例27.27%，较上期增长114.77%[69] - 应付账款期末余额4.30亿元，占总资产比例12.16%，较上期增长90.18%[69] - 境外资产规模9982.81万元，占总资产比例2.82%[70] - 受限资产合计6855.17万元，其中货币资金6030.39万元为票据保证金等[72] - 以公允价值计量的金融资产期末余额3.16亿元，其中交易性金融资产2.61亿元[75] 各条业务线表现 - 真皮材料业务营收为7.47亿元，占公司总收入的63.32%[35] - 主营业务收入同比增长31.61%，其中超纤革收入增长228.38%，PU收入增长88.93%[56] - 分行业毛利率整体下降6.58个百分点至21.99%，橡胶和塑料制品业毛利率下降6.35个百分点[58] - 牛皮革裁片收入同比增长138.16%，但毛利率仅增加0.27个百分点[59] - 华北地区收入同比增长159.66%，但毛利率下降2.42个百分点[59] - 超纤革产量同比增长148.95%，销量增长103.72%，库存量激增216.05%[60] - 境外收入同比下降65.14%，毛利率减少10.71个百分点[59] - 皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业直接材料成本为347,093,247.55元，占总成本60.67%，同比增长24.39%[61] - 橡胶和塑料制品业直接材料成本为165,527,694.52元，占总成本59.39%，同比增长100.79%[61] - 牛皮革裁片直接材料成本为206,544,158.16元，占总成本55.29%，同比增长120.72%[62] - 超纤革直接材料成本为102,749,669.00元，占总成本82.08%，同比增长206.53%[62] - 公司前五名客户销售额65,722.29万元，占年度销售总额55.73%[64] - 前五名供应商采购额28,781.13万元，占年度采购总额38.55%[64] 各地区表现 - 华北地区收入同比增长159.66%，但毛利率下降2.42个百分点[59] - 境外收入同比下降65.14%，毛利率减少10.71个百分点[59] - 公司在上海、阜新、徐州、广东、香港、德国、墨西哥、美国等地设有12家全资或控股子公司[44] - 公司增资宝盈（美国）至100万美元，增资宝盈（墨西哥）至2980万美元[74] - 公司利用墨西哥生产基地优势应对贸易战，确保销售收入稳定增长[82] 管理层讨论和指引 - 公司完成旭腾科技工厂、米尔化工工厂及墨西哥工厂一期的竣工验收并投入使用[37] - 公司开发成功水性PU和PVC合成革材料，实现多维度价格带车型全覆盖[37] - 公司产品Menorca梅诺卡®免染色水性超纤麂皮双色混纺系列荣获2024年国际CMF设计奖·金奖[37] - 公司全植鞣生态汽车革荣获国家"2023年度专利密集型产品认定"[37] - 公司实施股份回购计划，专项用于员工持股或股权激励，覆盖核心管理团队与技术骨干[38] - 公司优化供应链管理，加强采购招标力度，提升原材料品质并控制成本[38] - 公司聚焦核心产品，举办及参加市场活动20余场，提升品牌曝光[37] - 公司已获得有效授权的专利285项，其中发明专利16项、实用新型专利269项[48] - 公司主持及参与制定国家及行业标准共33项，其中国家标准2项，行业标准15项，团体标准16项[48] - 公司采购周期较长，皮料和化料采购一般需要提前3-4个月安排[46][47] - 公司采用CIF模式采购，货物到港后运输和报关费用由公司承担[47] - 公司拥有五大自主材料品牌矩阵，包括"MINGXIN"、"MENORCA"、"VERSTAR"、"HURONGO"、"EIVISA"[51] - 公司形成五大品牌体系，覆盖豪华车、新能源汽车等细分市场的多元化需求[81] - 米尔化工工厂投产实现高性能树脂等关键原材料自主供应，增强成本控制能力[82] - 公司布局智能响应材料体系，重点突破自适应智能材料研发与产业化[84] - 公司计划通过工艺改进和成本优化，快速扩大市场规模[85] - 公司推动米尔化工自研化料内部应用比例提高，降低成本并提升性能稳定性[85] - 公司2025年定位为"市场开拓年"，全力拼市场[86] - 公司计划通过股权价值共享强化核心人才凝聚力，建立工程师培养体系[87] - 公司将加大对技术研发和创新的投入，提高工艺水平和产品质量[178] - 公司计划通过内涵增长与外延扩张相结合的方式扩大市场份额和产品产能[178] - 公司将严格执行分红政策，确保股东回报的及时性和连续性[179] - 公司承诺加快推进募集资金投资项目建设，争取早日实现预期效益[178] 其他重要内容 - 公司全体董事出席董事会会议[4] - 天健会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告[5] - 公司负责人庄君新、主管会计工作负责人李萍及会计机构负责人李萍声明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[5] - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[8] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[8] - 公司不存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性[9] - 公司已在本报告中详细描述存在的风险因素[9] - 公司2024年度报告涵盖时间范围为2024年1月1日至2024年12月31日[15] - 2024年全球汽车销量8900万辆，同比增长2.1%；新能源汽车销量1823.6万辆，同比增长24.4%[76] - 2024年中国汽车产销3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%[76] - 中国汽车行业2023年销量达1286.6万辆，连续10年全球第一[78] - 汽车内饰材料行业增长受豪华车和新能源汽车扩张推动，集中度逐渐提升[78] - 汽车行业受宏观经济影响较大，若全球经济或国内经济恶化可能对公司产品需求量和盈利能力造成不利影响[88] - 公司主要原材料（皮料、化料）价格波动将直接影响制造成本，并可能加大运营资金压力[88] - 公司原皮采购主要依赖进口（美元/欧元结算），人民币汇率波动将影响采购成本和外销收入[88] - 全球地缘政治紧张（如中美博弈）可能对海外市场需求及公司业绩产生不确定性风险[89] - 公司原材料采购采用美元/欧元结算，汇率波动可能导致经营业绩波动[88]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益从2023年的0.33元大幅下降至2024年的-1.06元，同比降幅达421.21% [1] - 每股净资产从2023年的10.66元下降至9.41元，同比减少11.73% [1] - 营业收入从2023年的9.06亿元增长至11.79亿元，同比增长30.13% [1] - 净利润从2023年的0.55亿元转为2024年亏损1.72亿元，同比降幅412.73% [1] - 净资产收益率从2023年的2.93%下降至-9.77%，同比降幅433.45% [1] 股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有11767.94万股，占流通股比例72.58%，较上期减少103.42万股 [2] - 庄君新、庄严、浙江明新资产管理有限公司为前三大股东，持股比例分别为26.71%、17.27%、15.42%，持股数量均未变化 [3] - 何杰减持38.7万股至256.9万股，陈跃增持2.57万股至196.31万股 [3] - 中国建设银行股份有限公司-汇添富民营新动力股票型证券投资基金新进前十大股东，持有73.5万股 [3] - 广发基金管理有限公司-社保基金2003组合退出前十大股东 [3] 分红送配方案 - 公司2024年不分配不转增 [3]

会议安排 - 2025年3月28日召开第四届董事会第二次会议决议召集股东大会[8] - 2025年3月29日刊登召开2025年第三次临时股东大会通知[8] - 2025年4月15日下午14:00召开现场会议，由董事刘贤军主持[9] 投票信息 - 股东网络投票时间为2025年4月15日不同时段[9] - 出席股东大会138人，代表117,372,281股，占比73.0553%[10] 议案表决 - 《2025年员工持股计划(草案修订稿)》等议案表决情况[14][15][16] 决议情况 - 股东大会召集等事宜符合规定，决议合法有效[17]

会议基本信息 - 股东大会于2025年4月15日在浙江省嘉兴市南湖区召开[4] - 出席会议股东和代理人138人[3] 股份数据 - 出席股东所持表决权股份总数117,372,281股，占比73.0553%[3] - 截至股权登记日公司股份总数162,140,136股，本次大会有表决权股份总数160,662,344股[3] 议案表决情况 - 《2025年员工持股计划（草案修订稿）》A股同意票117,141,181，比例99.8031%[6] - 《2025年员工持股计划管理办法（修订稿）》A股同意票117,140,481，比例99.8025%[6] - 5%以下股东对两议案同意比例超97%[8] 决议效力 - 见证律师认为本次股东大会决议合法有效[9]

文章核心观点 公司提前归还部分闲置可转换债券募集资金用于临时补充的流动资金，未超使用期限和额度，未影响募集资金投资计划且未变相改变用途 [1][2] 分组1：资金使用决策 - 2024年4月19日公司召开第三届董事会第二十二次会议和第三届监事会第二十次会议，审议通过使用不超3亿元闲置可转换债券募集资金临时补充流动资金议案，使用期限自董事会审议批准之日起不超12个月 [1] - 监事会、保荐机构对上述事项发表明确同意意见，具体内容详见2024年4月23日披露公告 [1] 分组2：资金归还情况 - 截至公告披露日，公司已将实际用于临时补充流动资金的可转换债券募集资金全部归还至募集资金专户，使用期限未超12个月，并通知保荐机构和保荐代表人 [2] - 公司使用闲置可转换债券募集资金临时补充流动资金期间，使用额度未超3亿元，合理安排使用资金，未影响募集资金投资计划，不存在变相改变募集资金用途情形 [2]

资金使用 - 2024年4月19日公司审议通过用不超3亿闲置可转债募资临时补流议案，期限不超12个月[1] - 截至公告披露日已归还全部用于补流的可转债募资，使用未超12个月[2] - 公司使用额度未超3亿，合理安排未影响募资投资计划，无变相改变用途情形[2]

会议信息 - 2025年第三次临时股东大会于4月15日14时召开[7] - 会议地点在浙江省嘉兴市南湖区公司会议室[7] - 大会主持人是董事长庄君新先生[7] 会议议案 - 会议审议《2025年员工持股计划（草案修订稿）》及摘要[7] - 会议审议《2025年员工持股计划管理办法（修订稿）》[7] 披露情况 - 3月29日披露员工持股计划草案修订稿及摘要[10] - 3月29日披露员工持股计划管理办法修订稿[14] 审议情况 - 两项议案已通过第四届董、监事会二次会议审议[11][15]

资金运作 - 到期收回部分募集资金现金管理产品本金1094.08万元，收益124,250元[2] - 2024年11月26日使用1094.08万元购买中国民生银行大额存单，2025年4月2日到期[3][5] - 继续进行1000万元现金管理，产品为中国民生银行结构性存款[4] 募集资金 - 2022年3月30日公开发行可转换公司债券，募集资金总额67300万元，净额66364.23万元[6] - 2024年4月19日审议通过使用不超过4亿元闲置募集资金现金管理议案[11] 财务数据 - 2023年12月31日资产总额343972.95万元，负债总额156378.48万元[14] - 2024年9月30日资产总额365639.69万元，负债总额180278.01万元[14] - 2023年度经营活动现金流量净额5727.01万元，2024年1 - 9月为 - 5980.48万元[14] 理财情况 - 购买的中国民生银行理财产品预计年化收益率1.15% - 2.05%，期限28天[8] - 最近十二个月使用募集资金委托理财实际投入111,791.30万元[16] - 最近十二个月使用募集资金委托理财实际收回本金82,791.30万元[16] - 最近十二个月使用募集资金委托理财实际收益575.53万元[16] - 最近十二个月使用募集资金委托理财尚未收回本金29,000万元[16] - 最近12个月内单日最高投入40,000万元[16] - 最近12个月内单日最高投入占最近一年净资产比例21.32%[16] - 最近12个月现金管理累计收益占最近一年净利润比例10.45%[16] - 目前已使用理财额度29,000万元[16] - 尚未使用理财额度11,000万元[16] - 总理财额度40,000万元[16]

可转债发行 - 2022年3月30日公司公开发行67.3万手可转换公司债券，总额67,300.00万元[3] 转股情况 - 截至2025年3月31日，累计70,000元“明新转债”转股，数量2,836股，占比0.0017%[2][5] - 截至2025年3月31日，未转股“明新转债”金额672,930,000元，占比99.9896%[2][5] - 2025年1 - 3月，0元“明新转债”转股，数量0股[2][5] 票面利率与转股价格 - “明新转债”票面利率第一年0.40% - 第六年3.00%[3] - 2022年10月10日起可转股，初始转股价格24.81元/股[3] - 2022 - 2023年转股价格多次调整[3][4] 总股本与转股期间 - 2024年底至2025年3月，公司总股本162,140,136股[7] - “明新转债”转股期间为2022年10月10日至2028年3月29日[5]

文章核心观点 公司为规范2025年员工持股计划实施，制定管理办法，该计划遵循依法合规、自愿参与、风险自担原则，对持有人、资金来源、标的股票等方面作出规定，并设置业绩考核和解锁机制，由公司自行管理，对变更、终止及持有人权益处置也有相应安排 [1][2] 持股计划的制定 基本原则 - 依法合规原则，严格按规定履行程序和信息披露，禁止证券欺诈行为 [2] - 自愿参与原则，公司自主决定，员工自愿参加，不强制 [2] - 风险自担原则，参与人盈亏自负，与其他投资者权益平等 [2] 持有人情况 - 参加对象依据相关法律法规和公司章程确定，须在公司任职并符合条件 [2] - 参加对象为认同公司文化、业绩突出、贡献重大的人员 [2] - 持有人范围不超85人（不含预留份额），包括董监高及骨干人员，最终人员和份额依缴款情况定，董事会可调整 [2] - 公司聘请律师对持股计划及持有人资格出具法律意见 [3] 资金来源 - 资金来源为员工合法薪酬、自筹资金及法律允许的其他方式，公司不提供财务资助 [3] 标的股票来源 - 股份来源为公司回购专用账户回购的A股普通股股票，2024年1月12日董事会审议通过回购议案 [4] 标的购买股票价格和定价依据 - 受让价格为6.51元/股（含预留份额），不低于票面金额及相关均价的50% [4] - 定价兼顾激励效果和股东利益，具有合理性，设置业绩考核和分期解锁机制 [5] - 若发生资本公积转增等事宜，董事会可决定调整标的股票价格，并给出调整方法 [5][6] 标的股票规模 - 规模不超1,477,792股，占公告时总股本的0.91%，首次受让116万股，占78.50%，预留31.7792万股，占21.50% [6] - 预留份额待确定持有人后受让，未分配前不参与表决，原则上应在股东大会通过后12个月内确定持有人 [6] - 若发生资本公积转增等事宜，对标的股票数量做相应调整 [7] 存续期、锁定期 - 存续期自股东大会通过且首次受让部分最后一笔股票过户至持股计划名下起算，届满未展期则自行终止，经持有人会议同意并董事会审议可延长 [7][8] - 锁定期分首次受让和预留受让部分，分别在过户后12、24、36个月解锁，比例为40%、30%、30% [8][9] - 锁定期结束后，管理委员会择机出售股票或过户，衍生股份遵守锁定安排，特定期间不得买卖股票 [9][10] 业绩考核 - 包括公司层面业绩考核和个人层面绩效考核 [11] - 公司层面解锁考核年度为2025 - 2027年，根据营业收入增长率确定解锁比例，未达标则对应股票不得解锁，管理委员会有权收回权益 [11][12] - 个人层面根据考评分数确定可解锁比例，实际解锁份额按规定计算，未解锁权益由管理委员会处理 [12][13] 履行程序 - 董事会拟定草案，征求员工意见，审议通过后公告，监事会发表意见 [14] - 聘请律师出具法律意见书，召开股东大会审议，经有效表决权过半数通过可实施 [14][15] - 员工出资并完成股票购买或过户后2个交易日内披露情况，履行其他规定程序 [15] 持股计划的管理 管理模式 - 由公司自行管理，内部最高管理权力机构为持有人会议，设管理委员会，管理期限自股东大会通过至计划终止 [15][16] 持有人会议 - 认购份额后成为持有人，有权参加会议，可亲自或委托出席，费用自理 [16] - 特定事项需召开会议审议，首次会议由董事会秘书或指定人员召集主持，其后由管理委员会负责 [16] - 管理委员会提前3日书面通知，紧急情况可口头通知，会议可通过多种方式召开 [17][18] - 表决程序为书面表决，议案经出席持有人所持50%以上份额同意形成有效决议，可提交审议 [18] - 单独或合计持有30%以上份额的员工可提交临时提案、提议召开临时会议，会议需50%以上份额持有人出席 [18][19] 管理委员会 - 设3名委员，主任1人，由持有人会议选举产生，任期为存续期 [19] - 委员遵守规定，对持股计划负有忠实义务，违反需承担赔偿责任 [19] - 行使多项职责，主任行使特定职权，不定期召开会议，提前2日通知，紧急情况可随时通知 [19][20] - 代表30%以上份额的持有人、1/3以上委员或委员可提议召开临时会议，主任按规定召集 [20] - 会议通知包括相关内容，需过半数委员出席，决议经全体委员过半数通过，表决一人一票 [20] - 表决方式为记名投票，可通讯方式决议，委员可委托出席，会议形成记录并签名 [21] 持有人 - 享有相关权利，履行相关义务 [21] 股东大会授权董事会事项 - 授权董事会办理持股计划设立、变更、终止等多项事宜，授权自股东大会通过至计划实施完毕有效 [21][22] 管理机构 - 由公司自行管理，可聘请专业机构提供服务 [22] 持股计划的变更、终止及持有人权益的处置 公司发生实际控制权变更、合并、分立 - 若发生上述情形，持股计划不作变更 [22] 持股计划的变更 - 存续期内变更须经出席持有人会议的持有人所持2/3以上份额同意，并经董事会审议通过 [22] 持股计划的终止 - 存续期满未展期自行终止，锁定期届满后符合条件可提前终止，存续期届满前经同意可延长，其他情形终止需相关程序 [22][23] 持股计划的清算与分配 - 锁定期结束后，管理委员会按授权处置资产并分配，存续期届满或提前终止时，15个工作日内完成清算和分配 [23] 持股计划所持股份对应权利及持有人权益安排 - 持有人按出资份额享有资产收益权，放弃表决权，享有其他股东权利 [23] - 存续期内，持有人份额处置受限，锁定期内权益分配受限，公司分红等情况按规定处理 [23][24] - 锁定期结束后，管理委员会按授权处置股票和收益，未约定事项由持有人会议确定，融资时按程序审议 [24][25] 持有人权益的处置 - 存续期内，持有人出现特定情形，管理委员会有权取消资格、收回未解锁份额并按规定处理 [25][26] - 持有人职务变动仍符合条件，份额或权益不变，解锁依考核情况确定，其他不适合情形由管理委员会处理 [27][28] 附则 - 董事会与股东大会通过持股计划不构成对员工聘用期限的承诺，劳动关系按合同执行 [28] - 财务、会计处理及税收按规定执行，员工个人所得税自行承担 [28] - 持有人与计划存在关联关系，但不存在一致行动关系，计划解释权归董事会，经股东大会审议通过生效 [28][30]