报告公司投资评级 - 报告给予确成股份"优于大市"的投资评级[1] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司实现营业收入10.71亿元,同比增加26.02%,实现归母净利润2.62亿元,同比增长36.57%,扣非归母净利润2.49亿元,同比增长40.49% [5] - 2024Q2公司实现营收5.48亿元,同比增长26.14%,环比增长4.94%,归母净利润1.40亿元,同比增长29.49%,环比增长14.06%,扣非归母净利润1.33亿元,同比增长30.76%,环比增长14.88% [5] - 上半年毛利率32.79%,同比增加7.22个百分点,净利润率24.44%,同比增加1.88个百分点 [5] - 产品需求旺盛,销量创同期历史新高,2024上半年销售量同比增长28%左右,2024Q2二氧化硅销量8.95万吨,同比增长22.4%,环比增长3% [5] - 产品均价稳中有增,2024Q2均价同比上升2.34%,环比上升0.5%,产品结构持续改善,高分散产品比例逐步提升 [6] - 公司拟投资不超过5亿元建设微球项目,实现商业化 [6] 财务预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.14、6.00、6.86亿元,对应EPS分别为1.24元、1.44元、1.65元 [6] - 参考同行业公司,给予公司2024年PE16-18倍,对应合理价值区间19.84-22.32元 [6]

业绩说明会信息 - 2024年半年度业绩说明会于9月20日13:00 - 14:00举行[2][4][5] - 投资者9月11日至19日16:00前可预征集提问[2][5] - 召开地点为上证路演中心，以网络互动形式召开[3][4][5] 参与人员及联系方式 - 参加人员有董事长阙伟东等[5] - 联系人王今，电话0510 - 88793288，邮箱ir@quechen.com[6] 报告及参与方式 - 2024年半年度报告于8月23日发布[2] - 投资者可在线参与，会后可查看情况及内容[5][6]

股东大会安排 - 2024年8月23日刊登召开第二次临时股东大会通知，8月30日刊登会议资料[3] - 现场会议9月10日14:00召开，网络投票有相应时间安排[7] 参会情况 - 出席股东及代理人和网络投票股东共103名，持股329,683,567股，占比80.3265%[8] 会议结果 - 审议通过《关于变更注册资本等议案》[12] - 会议召集、召开、表决等程序合法有效[14]

证券代码：605183 证券简称：确成股份 公告编号：2024-053 确成硅化学股份有限公司 2024 年第二次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 103 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 329,683,567 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 80.3265 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，会议由董事长阙伟东先生主持；会议采用 现场投票和网络投票相结合的方式进行表决；会议的召开和表决程序符合《公司 二、 议案审议情况 审议结果：通过 表决情况： 一、 会议召开和出席情况 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 9 月 10 日 (二) 股东大会 ...

公司业绩和产品需求 - 公司 2024 年上半年产销量创历史新高，主要驱动因素包括国内下游轮胎行业增长较快、绿色轮胎技术水平发展较快、国际客户对多型号高分散产品和低碳生物质高分散产品需求旺盛、泰国工厂产能利用率大幅提高[1][2][3] - 国内轮胎行业龙头企业依然保持扩产势头，新增产能在陆续投产中，行业集中度大幅提高，头部企业竞争优势更加突出[3] - 绿色轮胎对高分散二氧化硅的需求量在未来有望持续增长，公司能够充分满足国际客户的需求，国际市场份额稳步提升[3][4] 产能扩张规划 - 公司正在建设泰国二期和福建募投项目，预计 2024 年底主体完工，大部分新增产能将陆续释放[2][3] - 公司新增产能规划包括 3044 吨/年二氧化硅微球、50 万升/年琼脂糖微球、1590 吨/年碳酸钠项目[4] - 公司将以自有资金建设微球项目，预计 2025 年内完工并实现商业化生产[4][5] 新产品市场开拓 - 牙膏用二氧化硅产品已实现批量商业供货，公司正在做好新产品的市场开拓和培育工作[5] - 硅橡胶用二氧化硅产品受下游有机硅行业需求影响较大，市场开拓在持续推进中[5] - 安徽工厂生物质二氧化硅产品已于 2024 年上半年实现批量商业供货，主要国际客户认证工作基本完成[5]

证券代码：605183 证券简称：确成股份 公告编号：2024-052 确成硅化学股份有限公司高级管理人员 集中竞价减持股份计划期限届满暨未减持股份结果公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 自确成硅化学股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 5 月 11 日披露的 《关于高级管理人员集中竞价减持股份计划的公告》（公告编号：2024-035）至 本公告披露日期间，公司因 2021 年限制性股票激励计划第三个解除限售期解除 限售条件未成就，公司回购注销 1,513,755 股，股份总额由 417,396,900 股变更 为 415,883,145 股。以下股东持股比例、减持比例均按照公司当前总股本 415,883,145 股计算。 高级管理人员持股的基本情况 本次减持计划实施前，公司副总经理黄伟源先生合计持有公司股份 160,000 股，其中无限售流通股 70,000 股，限售股 90,000 股，占公司总股本 415,883,145 股的 0.0385%。 2024 年 5 月 1 ...

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会现场会议于9月10日14点在无锡召开[8] - 网络投票起止时间为2024年9月10日[8] - 股权登记日为2024年9月5日[9] 公司股本变动 - 拟回购注销1,513,755股限制性股票[14] - 总股本由417,396,900股变更为415,883,145股[14] 议案情况 - 三个议案分别获董事会、监事会会议审议通过[14][18][21]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [12][13] 报告的核心观点 销量增加、单价稳定支撑收入增长，盈利能力保持稳定 - 产能持续释放拉动销量持续增长,2024Q2 销量创单季度新高 [8] - 原材料价格下降但公司单价保持相对稳定,产品结构改善、盈利能力稳定 [8] 轮胎生产旺盛叠加新能源汽车渗透率提高，白炭黑需求向好 - 2024年以来国内半钢胎开工率处于高位,有望继续拉动白炭黑需求 [9] - 新能源汽车销量增长,高分散二氧化硅有望充分受益 [9] 公司积极布局新产能、新产品，未来业绩有望稳健增长 - 公司拥有多个生产基地,在建产能有望继续增长 [10] - 公司拟投资5亿元建设微球项目,有利于提升成本优势和产能优势 [10] 财务数据总结 - 预计2024-2026年营业收入分别达到21.97亿元、23.94亿元、25.63亿元,同比增长21.3%、9.0%、7.1% [12] - 预计2024-2026年归属母公司股东的净利润分别达到5.10亿元、5.69亿元、6.33亿元,同比增长23.7%、11.6%、11.1% [12] - 2024年摊薄EPS预计为1.23元,当前股价对应2024PE为11.94x [12][16]

监事会构成 - 监事会由三名监事组成，含一名职工代表监事[4] - 监事会设主席一名，由全体监事过半数选举产生[5] 会议召开 - 定期会议每6个月至少召开一次，提前10日发书面通知[10] - 临时会议特定情况10日内召开，提前5日发书面通知[11] - 征集提案和意见至少2天，收到提议3日内发通知[12][13] 会议要求 - 过半数监事出席方可举行，决议经全体监事过半数同意[14][19] - 与会监事对记录及决议签字确认，安排人员记录[20][21] 决议执行与公告 - 实质性决议监事执行，建议性决议监事会监督，主席通报情况[21] - 决议公告由董事会秘书按规定办理[21] 会议档案 - 会议记录含届次、通知等内容，专人整理保管[22] - 会议资料保存期限10年以上[24] 议事规则 - 未尽事宜按规定执行，修订由监事会提案股东会审议[26] - 由监事会制定解释，股东会通过之日起实施[26]

股本变更 - 公司拟回购注销2021年限制性股票激励计划第三个解除限售期已获授但未解除限售的限制性股票1,513,755股[1] - 公司注册资本由417,396,900股变更为415,883,145股[1] - 原章程规定公司注册资本为人民币41,739.69万元，修订后为41,588.3145万元[3] - 原章程规定公司股份共计41,739.69万股，修订后为41,588.3145万股[4] 股份转让与股东权益 - 公司董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超过所持本公司股份总数的25%，上市交易之日起一年内及离职后半年内不得转让[5] - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可要求查阅公司会计账簿、会计凭证[6] - 股东对违规股东大会、董事会决议有权请求法院认定无效或撤销[7] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，可就子公司相关权益受损问题请求诉讼[7] 重大事项审议 - 股东会需审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[8] - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%等多种担保情形须经股东会审议通过[9] 股东会召开 - 董事人数不足规定人数或章程所定人数的2/3、公司未弥补亏损达股本总额1/3时，2个月内召开临时股东会[10] - 监事会或股东自行召集股东会，召集股东持股比例不得低于10%[10] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可在股东会召开10日前提出临时提案[10] 股东会决议 - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[12] 董事相关 - 非职工代表监事候选人由监事会、单独或合并持有已发行股份3%以上的股东提名[13] - 有犯罪记录等特定情况的人员不能担任公司董事[13] - 董事任期为3年，可连选连任[14] 董事会相关 - 董事会在三年内可决定发行不超过公司已发行股份50%的股份，以非货币财产作价出资需经股东会决议，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[17] - 董事长不能履职时由副董事长履职，副董事长不能履职时由过半数董事推举一名董事履职[17] - 董事会会议需过半数董事出席方可举行，决议需全体董事过半数通过，表决实行一人一票[17] 监事会相关 - 监事会由3名监事组成，设主席1人，由全体监事过半数选举产生[18] - 监事会每6个月至少召开一次会议，决议需经全体监事过半数通过[19] 利润分配 - 法定公积金转为增加注册资本时，所留存公积金不得少于转增前注册资本的25%[20] - 公司董事会须在股东会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项[20] - 公司原则上每年进行一次现金分红，可进行中期或季度分红[21] - 不同发展阶段和资金支出安排下，现金分红在利润分配中所占比例有不同规定[21][22] - 利润分配方案需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过[23] 公司合并、分立与减资 - 公司与其持股90%以上的公司合并、合并支付价款不超过本公司净资产10%时，可不需经股东会决议[25] - 公司作出合并、分立、减少注册资本决议后需通知债权人并公告，债权人有相应权利[26] 其他 - 《公司章程》部分文字内容调整，需提交公司股东会审议通过后生效[29] - 《股东会议事规则》等9项内控制度修订[32] - 《董事会秘书工作细则》和《总经理工作细则》外的制度需提交股东大会审议通过生效[32]