香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或 完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該 等內容而引致的任何損失承擔任何責任 。 海外監管公告 本公告乃烟台北方安德利果汁股份有限公司（「本公司」）根據《香港聯合交易所有限公司證券上市 規則》第 13.10B 條作出。 茲載列本公司於二零二五年五月二十日在上海證券交易所網站刊發之《第九屆董事會第一次會議決議 公告》，僅供參閱。 承董事會命 烟台北方安德利果汁股份有限公司 董事長 王安 中國烟台，二零二五年五月二十日 於本公告日期，本公司執行董事為王安先生、張輝先生、王萌女士及王艷輝先生，非執行董事為劉宗 宜先生及張偉先生，獨立非執行董事為龔凡先生、王雁女士及王常青先生。 *僅供識別 1 证券代码：605198 证券简称：安德利 公告编号：2025-038 烟台北方安德利果汁股份有限公司 第九届董事会第一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 烟台北方安 ...

报告公司投资评级 - 文档未提及报告公司投资评级相关内容 报告的核心观点 - 安德利果汁荣登“2025中国品牌价值评价信息”榜单，品牌强度813、品牌价值12.34亿元，在山东省上榜的126家企业中位列第107名 [1] - 2025Q1公司营收4.30亿元、同比+59.0%，主要因果汁、香精产品收入同比+59.5%至4.22亿元，饲料业务收入同比+48.0%至585.89万元；国际市场收入同比+75.0%至3.35亿元，国内市场收入同比+20.3%至9296.85万元 [2] - 2025Q1公司毛利率同比-3.23pct至22.25%，或因产品价格略下降；销售费用率仅为0.29%；管理费用同比+26.94%至1051.36万元，管理费用率为2.45%；归母净利润8607万元，同比+61.31%，归母净利率同比+0.29pct至20.02% [2] - 浓缩果汁行业中海升、恒通近年产能和产量显著下降，竞争格局优化；公司稳健扩产，产业布局扩张至7个省、10个工厂，长期份额仍有提升空间；公司还持续增加产品线深度，拟定增建设相关生产线和项目 [2] - 世界苹果汁消费市场80%集中发达国家，需求量较稳定，公司浓缩苹果汁总体需求量受中美贸易摩擦影响较小；今年部分苹果产区局部减产，但全国总产量有望稳定，公司预计今年榨季原料果收购价有所下降；公司持续加大非美市场扩张 [2] - 预计公司2025 - 2027年EPS分别为1.05、1.27、1.43元，对应2025年5月19日收盘价58.3元PE为56、46、41倍 [2] 根据相关目录分别进行总结 重要财务指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入(百万元)|876|1418|1837|2203|2430| |增长率YoY %|-17.8%|61.9%|29.6%|19.9%|10.3%| |归母净利润(百万元)|256|261|357|435|488| |增长率YoY%|31.5%|2.0%|37.0%|21.7%|12.2%| |毛利率%|33.0%|24.8%|24.8%|24.9%|25.1%| |净资产收益率ROE%|10.1%|9.9%|12.2%|13.3%|13.3%| |EPS(摊薄)(元)|0.75|0.76|1.05|1.27|1.43| |市盈率P/E(倍)|78.62|77.06|56.25|46.23|41.20| |市净率P/B(倍)|7.94|7.59|6.87|6.14|5.49| [3] 资产负债表 |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |流动资产(百万元)|1751|1813|2137|2485|2870| |货币资金(百万元)|544|236|380|487|737| |应收票据(百万元)|7|1|8|10|11| |应收账款(百万元)|134|302|341|401|434| |预付账款(百万元)|2|2|3|3|3| |存货(百万元)|901|1159|1227|1422|1511| |其他(百万元)|163|113|179|162|174| |非流动资产(百万元)|859|967|1013|1047|1072| |长期股权投资(百万元)|0|0|0|0|0| |固定资产（合计）(百万元)|758|842|885|920|947| |无形资产(百万元)|93|101|100|100|99| |其他(百万元)|8|23|27|27|27| |资产总计(百万元)|2610|2780|3150|3532|3942| |流动负债(百万元)|77|128|221|255|275| |短期借款(百万元)|0|0|50|50|50| |应付票据(百万元)|0|0|0|0|0| |应付账款(百万元)|46|97|110|132|146| |其他(百万元)|31|31|61|73|80| |非流动负债(百万元)|4|6|6|6|6| |长期借款(百万元)|0|0|0|0|0| |其他(百万元)|4|6|6|6|6| |负债合计(百万元)|81|134|226|260|281| |少数股东权益(百万元)|0|0|0|0|0| |归属母公司股东权益(百万元)|2530|2646|2924|3271|3661| |负债和股东权益(百万元)|2610|2780|3150|3532|3942| [4] 利润表 |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入(百万元)|876|1418|1837|2203|2430| |营业成本(百万元)|587|1066|1381|1655|1820| |营业税金及附加(百万元)|11|12|15|18|20| |销售费用(百万元)|3|7|9|10|11| |管理费用(百万元)|46|46|60|72|79| |研发费用(百万元)|17|19|24|29|32| |财务费用(百万元)| - 14| - 14| - 8| - 13| - 17| |减值损失合计(百万元)|0| - 2| - 1| - 2| - 3| |投资净收益(百万元)|63|9|12|15|16| |其他(百万元)| - 25| - 29| - 10| - 9| - 9| |营业利润(百万元)|264|261|358|435|489| |营业外收支(百万元)|0|0|0|0|0| |利润总额(百万元)|264|261|358|435|489| |所得税(百万元)|9|0|1|1|1| |净利润(百万元)|256|261|357|435|488| |少数股东损益(百万元)|0|0|0|0|0| |归母净利润(百万元)|256|261|357|435|488| |EBITDA(百万元)|263|286|395|477|534| |EPS（当年）(元)|0.71|0.75|1.05|1.27|1.43| [4] 现金流量表 |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |经营活动现金流(百万元)| - 30| - 109|254|270|422| |净利润(百万元)|256|261|357|435|488| |折旧摊销(百万元)|34|38|46|54|62| |财务费用(百万元)| - 10| - 1|1|3|3| |投资损失(百万元)| - 63| - 63| - 9| - 12| - 15| |营运资金变动(百万元)| - 273| - 429| - 149| - 219| - 128| |其它(百万元)|28|32|12|13|14| |投资活动现金流(百万元)|572| - 53| - 80| - 74| - 72| |资本支出(百万元)| - 133| - 158| - 89| - 88| - 88| |长期投资(百万元)|545|91|0|0|0| |其他(百万元)|161|14|9|15|16| |筹资活动现金流(百万元)| - 227| - 145| - 30| - 89| - 100| |吸收投资(百万元)|0|0| - 8|0|0| |借款(百万元)| - 130|0|50|0|0| |支付利息或股息(百万元)| - 37| - 77| - 73| - 89| - 100| |现金净增加额(百万元)|320| - 308|144|107|250| [4]

董事名單與其角色和職能 烟台北方安德利果汁股份有限公司董事會(「董事會」)成員與其角色和職能載列如下: 執行董事： 王安先生(董事長) 非執行董事： 劉宗宜先生 張偉先生 獨立非執行董事： 龔凡先生 王雁女士 王常青先生 董事會成立了四個委員會, 其成員載列如下: 審計委員會： 龔凡先生(主任) 王雁女士 張輝先生 王萌女士 王艷輝先生 提名委員會： 龔凡先生(主任) 王安先生 戰略委員會： 王安先生(主任) 龔凡先生 張偉先生 中國烟台，二零二五年五月十六日 薪酬與考核委員會： 龔凡先生(主任) 張偉先生 * 僅供識別 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或 完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該 等內容而引致的任何損失承擔任何責任 。 海外監管公告 本公告乃烟台北方安德利果汁股份有限公司（「本公司」）根據《香港聯合交易所有限公司證券上市 規則》第 13.10B 條作出。 茲載列本公司於二零二五年五月十六日在上海證券交易所網站刊發之《2024 年年度股東大會的法律意 見書》，僅供參閱。 承董事會命 烟台北方安德利果汁股份有限公司 董事長 王安 中國烟台，二零二五年五月十六日 於本公告日期，本公司執行董事為王安先生、王萌女士及王艷輝先生，非執行董事為劉宗宜先生及張 偉先生，獨立非執行董事為龔凡先生、王雁女士及李堯先生。 *僅供識別 1 北京大成律师事务所 关于烟台北方安德利果汁股份有限公司 2024 年年度股东 大 会 的 法律意见书 北 京 大成律师事务所 北京大成律师事务所 关于烟台北方安德利果汁股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见书 致：烟台北方安德利果汁股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》 ...

海外監管公告 本公告乃烟台北方安德利果汁股份有限公司（「本公司」）根據《香港聯合交易所有限公司證券上市 規則》第 13.10B 條作出。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或 完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該 等內容而引致的任何損失承擔任何責任 。 烟台北方安德利果汁股份有限公司 董事長 王安 中國烟台，二零二五年五月十六日 茲載列本公司於二零二五年五月十六日在上海證券交易所網站刊發之《2024 年年度股東大會決議公 告》，僅供參閱。 承董事會命 於本公告日期，本公司執行董事為王安先生、王萌女士及王艷輝先生，非執行董事為劉宗宜先生及張 偉先生，獨立非執行董事為龔凡先生、王雁女士及李堯先生。 *僅供識別 1 证券代码：605198 证券简称：安德利 公告编号：2025-037 烟台北方安德利果汁股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 ...

股东大会基本情况 - 股东大会于2025年5月16日在山东省烟台市牟平区安德利大楼10楼会议室召开 [2] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式 符合《公司法》《上市规则》等法律法规要求 [2] - 全体8名董事、3名监事及董事会秘书均出席会议 [3] 议案审议结果 - 12项非累积投票议案全部通过 包括董事会工作报告、年报、利润分配方案延迟审议、董事监事薪酬等 [4][5][6] - 3项累积投票议案通过 涉及选举第九届董事会非独立董事、独立董事及监事会成员 [6] - 特别决议案(10-12项)获三分之二以上表决权通过 包括H股回购授权、注册资本减少等 [7] 关联交易调整 - 与帝斯曼芬美意果胶(烟台)公司(原烟台帝斯曼安德利)2025-2027年度日常关联交易上限调整通过 关联股东回避表决 [5][6] - 与统一企业中国控股2025-2027年度日常关联交易上限调整通过 其子公司作为关联方回避表决 [5] - 2025年度日常关联交易预计议案通过 涉及山东安德利集团等7家关联股东回避 [6] 公司治理变动 - 续聘2025年度会计师事务所议案通过 [5] - 注册资本减少并修订《公司章程》议案获特别决议通过 [6] - 董事会获授权以简易程序向特定对象发行A股股票 授权期限延长 [6] 法律程序合规性 - 北京大成律师事务所出具法律意见书 确认会议程序及表决结果合法有效 [8]

02218 公告 (I) 有關二零二四年年度股東大會之投票表決結果；及 (II) 董事及董事會專門委員會組成之變動 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 ANDRE Yantai North Andre Juice Co., Ltd.* 董事會欣然宣佈於年度股東大會通告所載之決議案已於二零二五年五月十六日（星期 五）下午兩時正所舉行之年度股東大會上獲正式通過。 烟台北方安德利果汁股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）欣然宣佈，本公司於二 零二五年五月十六日（星期五）下午兩時正在中華人民共和國（「中國」）山東省烟台市牟平 區新城大街889號安德利大樓10樓會議室舉行的二零二四年年度股東大會（「年度股東大 會」）之投票表決結果。除文義另有所指外，本公告所用詞彙與本公司日期為二零二五年 四月二十五日之通函（「通函」）所界定者具相同涵義。 本公司全體董事（「董事」）均出席了年度股東大會。為遵守香港上市規則的規定，本公司 委任致同會計師事務所 ...

证券代码：605198 证券简称：安德利 公告编号：2025-037 烟台北方安德利果汁股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 二、 议案审议情况 (一) 非累积投票议案 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 16 日 (二)股东大会召开的地点：山东省烟台市牟平区新城大街 889 号安德利大楼 10 楼会议 室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 26 | | --- | --- | | 其中：A 股股东人数 | 25 | | 境外上市外资股股东人数（H 股） | 1 | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 289,592,148 | | 其中：A 股股东持有股份总数 | 245,763,000 | | 境外上市外资股股东持有股份总数（H 股） | 43,829,148 | | 3、出席会议的股东所持有 ...

会议安排 - 2025年3月26日公司召开会议审议通过召开2024年年度股东大会的议案[5] - 2025年3月27日公司公告召开股东会的通知及提案内容[5] - 2025年5月16日14时股东会于山东省烟台市牟平区召开[6] 股东投票 - 本次股东会股东和股东代表共26人，代表股份289,592,148股，占总股本84.8746%[12] - 现场、网络、委托投票的股东代表股份情况[12][13][14] - 投票的A股中小股东和代表股份15,227,000股，占总股份4.4628%[15] 议案情况 - 议案10、11、12为特别决议议案，部分议案对中小投资者单独计票[19] - 非累积投票议案大多通过表决，《延迟审议利润分配方案》通过[22] - 提出回购不超过已发行H股总数10%股份的议案[22] 选举结果 - 第九届董事会非独立董事、独立非执行董事等选举结果[24] 其他情况 - Donghua Fruit Industry Co.,Ltd.等公司对部分议案回避表决[23] - 律师认为股东会合法有效，法律意见书相关情况[26][27][28][35]

董事会构成 - 公司董事会有4名执行董事、2名非执行董事、3名独立非执行董事[2] - 执行董事为王安、张辉、王萌、王艳辉[2] - 非执行董事为刘宗宜、张伟[2] - 独立非执行董事为龚凡、王雁、王常青[2] 委员会情况 - 董事会成立审计、薪酬与考核、提名、战略四个委员会[2] - 审计委员会主任龚凡，成员王雁[2] - 薪酬与考核委员会主任龚凡，成员张伟[2] - 提名委员会主任龚凡，成员王安[3] - 战略委员会主任王安，成员龚凡、张伟[3]