公司董事会换届选举 - 公司第九届董事会由9人组成，包括非独立董事王安、张辉、王萌、王艳辉、刘宗宜、张伟，以及独立董事龚凡、王雁、王常青 [1] - 王安当选董事长，董事会任期自2024年年度股东大会选举通过之日起三年 [1] - 董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会四个专门委员会，各委员会主任分别为龚凡、龚凡、龚凡、王安 [1] 公司监事会换届选举 - 公司第九届监事会由3人组成，包括非职工代表监事于成波、梁建浩，职工代表监事孟秀芹 [2] - 孟秀芹当选监事会主席，监事会任期自2024年年度股东大会选举通过之日起三年 [2] 公司高级管理人员聘任 - 张辉被聘任为总裁，王萌、王艳辉被聘任为副总裁 [2] - 王艳辉同时担任财务总监和董事会秘书，王涛被聘任为总工程师 [2] - 高级管理人员任期与第九届董事会任期一致 [2] 高管人员背景 - 王涛1978年11月出生，本科学历，1997年加入公司，历任生产班长、生产设备部主任，现任总工程师 [3]

监事会会议召开情况 - 公司第九届监事会第一次会议通知于2025年5月16日以直接送达方式提交至各监事 [1] - 会议应到监事三名，实到监事三名，分别为孟秀芹女士、于成波先生和梁建浩先生 [1] - 会议召集及召开符合《中华人民共和国公司法》及公司章程规定 [1] 监事会会议审议情况 - 会议经与会监事共同推举由孟秀芹女士主持 [1] - 审议通过选举孟秀芹女士为公司第九届监事会主席的议案，表决结果为3票赞成、0票反对、0票弃权 [1] 终止股票发行事项 - 终止2024年度以简易程序向特定对象发行A股股票事项的审议程序符合相关法律法规及公司章程 [2] - 终止事项不会对公司日常生产经营造成不利影响，且不存在损害公司及全体股东利益的情形 [2] - 表决结果为3票赞成、0票反对、0票弃权 [2] 利润分配方案 - 利润分配方案遵守相关法律、法规及公司章程等规定 [2] - 方案符合公司实际情况及股东整体利益，支持公司持续健康发展 [2]

证券代码：605198 证券简称：安德利 公告编号：2025-040 烟台北方安德利果汁股份有限公司 关于董事会、监事会完成换届选举 并聘任高级管理人员的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 烟台北方安德利果汁股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于2025 年 5 月 15 日召开公司职工代表大会；2025 年 5 月 16 日召开 2024 年年度股东大会；2025 年 5 月 20 日召开第九届董事会第一次会议、第九届监事会第一次会议完成了公司董事会、 监事会的换届选举及高级管理人员的聘任。现将相关情况公告如下： 一、公司第九届董事会、第九届监事会人员组成情况 1、第九届董事会人员组成 董事长：王安先生 董事会成员：非独立董事王安先生、张辉先生、王萌女士、王艳辉先生、刘宗宜先生、 张伟先生；独立董事龚凡先生、王雁女士、王常青先生。 公司第九届董事会由以上9人组成，任期自2024年年度股东大会选举通过之日起三 年。 2、第九届董事会各专门委员会人员组成情况 公司第九届董事会设审计委员会、提名委员会、薪 ...

烟台北方安德利果汁股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年5月20日召开第九 届董事会第一次会议和第九届监事会第一次会议，审议通过了《关于终止公司2024年度以 简易程序向特定对象发行A股股票事项的议案》，根据公司股东大会的授权，该议案无 需提交股东大会审议。现将相关情况公告如下： 一、公司 2024 年度以简易程序向特定对象发行 A 股股票的基本情况 2024年3月6日和2024年4月30日，公司分别召开第八届董事会第十五次会议和2023年年 度股东大会，均审议通过了《关于提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股 票的议案》。 2024年5月9日，公司召开第八届董事会第十八次会议、第八届监事会第十三次会议， 审议通过了《关于公司2024年度以简易程序向特定对象发行A股股票预案的议案》等相关议 案。根据前述预案，公司2024年度以简易程序向特定对象发行A股股票募集的资金将用于公 司年产7,200吨脱色脱酸浓缩果汁生产线项目、年产1.2万吨NFC果汁项目。 2025年3月26日和2025年5月16日，公司分别召开第八届董事会第二十九次会议和2024 年年度股东大会，均审议通过了《关于提请股东大会延长 ...

证券代码：605198 证券简称：安德利 公告编号：2025-039 烟台北方安德利果汁股份有限公司 第九届监事会第一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 烟台北方安德利果汁股份有限公司（以下称"公司"或"本公司"）第九届监事会 第一次会议通知于 2025 年 5 月 16 日以直接送达的方式提交至各监事，会议于 2025 年 5 月 20 日在本公司十楼会议室召开。 出席本次会议的应到监事为三名，实到监事为三名，分别为：孟秀芹女士、于成 波先生和梁建浩先生。本次会议的召集及召开符合《中华人民共和国公司法》及公司 章程的有关规定。 二、监事会会议审议情况 1 向特定对象发行 A 股股票事项不会对公司的日常生产经营造成不利影响，不存在损害 公司及全体股东、特别是中小股东利益的情形。 3.审议通过《关于 2024 年度利润分配方案的议案》 表决结果：3 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 本次会议经与会监事共同推举由孟秀芹女士主持召开，与会监事经认真审议，通 过了如下议案： 1.审议 ...

人事变动 - 选举王安为第九届董事会董事长[3] - 聘任张辉为公司总裁，王萌、王艳辉为副总裁[10][11][12] - 聘任王艳辉为财务总监、董事会秘书[13][15] - 聘任王涛为公司总工程师[16] 业务决策 - 授权办理H股股票回购相关事宜[17] - 终止2024年度向特定对象发行A股股票事项[19] 利润分配 - 2024年度以34120万股为基数，每十股派2.5元，总额8530万元，占净利润32.72%[23] 会议安排 - 决定召开2025年第一次临时股东大会[24]

烟台北方安德利果汁股份有限公司 关于 2024 年度利润分配方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 拟每十股派发现金红利人民币 2.50 元（含税）。 ● 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在 权益分派实施报告中明确。 ● 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例 不变，相应调整分配总额，并将在相关公告中披露。 ● 公司未触及《上海证券交易所股票上市规则（2025 年 4 月修订）》（以下简称 "《股票上市规则》"）第 9.8.1 条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警 示的情形。 证券代码：605198 证券简称：安德利 公告编号：2025-042 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，烟台北方安德利果汁股份有限 公司（以下简称"公司"或"本公司"）2024 年度实现归属于公司所有者的净利润为 人民币 26,070.32 万元，依据《中华人民共和国公司法》《公司章程》的规定提取法 定公积金后，截至 2024 年 1 ...

报告公司投资评级 - 文档未提及报告公司投资评级相关内容 报告的核心观点 - 安德利果汁荣登“2025中国品牌价值评价信息”榜单，品牌强度813、品牌价值12.34亿元，在山东省上榜的126家企业中位列第107名 [1] - 2025Q1公司营收4.30亿元、同比+59.0%，主要因果汁、香精产品收入同比+59.5%至4.22亿元，饲料业务收入同比+48.0%至585.89万元；国际市场收入同比+75.0%至3.35亿元，国内市场收入同比+20.3%至9296.85万元 [2] - 2025Q1公司毛利率同比-3.23pct至22.25%，或因产品价格略下降；销售费用率仅为0.29%；管理费用同比+26.94%至1051.36万元，管理费用率为2.45%；归母净利润8607万元，同比+61.31%，归母净利率同比+0.29pct至20.02% [2] - 浓缩果汁行业中海升、恒通近年产能和产量显著下降，竞争格局优化；公司稳健扩产，产业布局扩张至7个省、10个工厂，长期份额仍有提升空间；公司还持续增加产品线深度，拟定增建设相关生产线和项目 [2] - 世界苹果汁消费市场80%集中发达国家，需求量较稳定，公司浓缩苹果汁总体需求量受中美贸易摩擦影响较小；今年部分苹果产区局部减产，但全国总产量有望稳定，公司预计今年榨季原料果收购价有所下降；公司持续加大非美市场扩张 [2] - 预计公司2025 - 2027年EPS分别为1.05、1.27、1.43元，对应2025年5月19日收盘价58.3元PE为56、46、41倍 [2] 根据相关目录分别进行总结 重要财务指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入(百万元)|876|1418|1837|2203|2430| |增长率YoY %|-17.8%|61.9%|29.6%|19.9%|10.3%| |归母净利润(百万元)|256|261|357|435|488| |增长率YoY%|31.5%|2.0%|37.0%|21.7%|12.2%| |毛利率%|33.0%|24.8%|24.8%|24.9%|25.1%| |净资产收益率ROE%|10.1%|9.9%|12.2%|13.3%|13.3%| |EPS(摊薄)(元)|0.75|0.76|1.05|1.27|1.43| |市盈率P/E(倍)|78.62|77.06|56.25|46.23|41.20| |市净率P/B(倍)|7.94|7.59|6.87|6.14|5.49| [3] 资产负债表 |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |流动资产(百万元)|1751|1813|2137|2485|2870| |货币资金(百万元)|544|236|380|487|737| |应收票据(百万元)|7|1|8|10|11| |应收账款(百万元)|134|302|341|401|434| |预付账款(百万元)|2|2|3|3|3| |存货(百万元)|901|1159|1227|1422|1511| |其他(百万元)|163|113|179|162|174| |非流动资产(百万元)|859|967|1013|1047|1072| |长期股权投资(百万元)|0|0|0|0|0| |固定资产（合计）(百万元)|758|842|885|920|947| |无形资产(百万元)|93|101|100|100|99| |其他(百万元)|8|23|27|27|27| |资产总计(百万元)|2610|2780|3150|3532|3942| |流动负债(百万元)|77|128|221|255|275| |短期借款(百万元)|0|0|50|50|50| |应付票据(百万元)|0|0|0|0|0| |应付账款(百万元)|46|97|110|132|146| |其他(百万元)|31|31|61|73|80| |非流动负债(百万元)|4|6|6|6|6| |长期借款(百万元)|0|0|0|0|0| |其他(百万元)|4|6|6|6|6| |负债合计(百万元)|81|134|226|260|281| |少数股东权益(百万元)|0|0|0|0|0| |归属母公司股东权益(百万元)|2530|2646|2924|3271|3661| |负债和股东权益(百万元)|2610|2780|3150|3532|3942| [4] 利润表 |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入(百万元)|876|1418|1837|2203|2430| |营业成本(百万元)|587|1066|1381|1655|1820| |营业税金及附加(百万元)|11|12|15|18|20| |销售费用(百万元)|3|7|9|10|11| |管理费用(百万元)|46|46|60|72|79| |研发费用(百万元)|17|19|24|29|32| |财务费用(百万元)| - 14| - 14| - 8| - 13| - 17| |减值损失合计(百万元)|0| - 2| - 1| - 2| - 3| |投资净收益(百万元)|63|9|12|15|16| |其他(百万元)| - 25| - 29| - 10| - 9| - 9| |营业利润(百万元)|264|261|358|435|489| |营业外收支(百万元)|0|0|0|0|0| |利润总额(百万元)|264|261|358|435|489| |所得税(百万元)|9|0|1|1|1| |净利润(百万元)|256|261|357|435|488| |少数股东损益(百万元)|0|0|0|0|0| |归母净利润(百万元)|256|261|357|435|488| |EBITDA(百万元)|263|286|395|477|534| |EPS（当年）(元)|0.71|0.75|1.05|1.27|1.43| [4] 现金流量表 |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |经营活动现金流(百万元)| - 30| - 109|254|270|422| |净利润(百万元)|256|261|357|435|488| |折旧摊销(百万元)|34|38|46|54|62| |财务费用(百万元)| - 10| - 1|1|3|3| |投资损失(百万元)| - 63| - 63| - 9| - 12| - 15| |营运资金变动(百万元)| - 273| - 429| - 149| - 219| - 128| |其它(百万元)|28|32|12|13|14| |投资活动现金流(百万元)|572| - 53| - 80| - 74| - 72| |资本支出(百万元)| - 133| - 158| - 89| - 88| - 88| |长期投资(百万元)|545|91|0|0|0| |其他(百万元)|161|14|9|15|16| |筹资活动现金流(百万元)| - 227| - 145| - 30| - 89| - 100| |吸收投资(百万元)|0|0| - 8|0|0| |借款(百万元)| - 130|0|50|0|0| |支付利息或股息(百万元)| - 37| - 77| - 73| - 89| - 100| |现金净增加额(百万元)|320| - 308|144|107|250| [4]

董事名單與其角色和職能 烟台北方安德利果汁股份有限公司董事會(「董事會」)成員與其角色和職能載列如下: 執行董事： 王安先生(董事長) 非執行董事： 劉宗宜先生 張偉先生 獨立非執行董事： 龔凡先生 王雁女士 王常青先生 董事會成立了四個委員會, 其成員載列如下: 審計委員會： 龔凡先生(主任) 王雁女士 張輝先生 王萌女士 王艷輝先生 提名委員會： 龔凡先生(主任) 王安先生 戰略委員會： 王安先生(主任) 龔凡先生 張偉先生 中國烟台，二零二五年五月十六日 薪酬與考核委員會： 龔凡先生(主任) 張偉先生 * 僅供識別 ...

股东大会基本情况 - 股东大会于2025年5月16日在山东省烟台市牟平区安德利大楼10楼会议室召开 [2] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式 符合《公司法》《上市规则》等法律法规要求 [2] - 全体8名董事、3名监事及董事会秘书均出席会议 [3] 议案审议结果 - 12项非累积投票议案全部通过 包括董事会工作报告、年报、利润分配方案延迟审议、董事监事薪酬等 [4][5][6] - 3项累积投票议案通过 涉及选举第九届董事会非独立董事、独立董事及监事会成员 [6] - 特别决议案(10-12项)获三分之二以上表决权通过 包括H股回购授权、注册资本减少等 [7] 关联交易调整 - 与帝斯曼芬美意果胶(烟台)公司(原烟台帝斯曼安德利)2025-2027年度日常关联交易上限调整通过 关联股东回避表决 [5][6] - 与统一企业中国控股2025-2027年度日常关联交易上限调整通过 其子公司作为关联方回避表决 [5] - 2025年度日常关联交易预计议案通过 涉及山东安德利集团等7家关联股东回避 [6] 公司治理变动 - 续聘2025年度会计师事务所议案通过 [5] - 注册资本减少并修订《公司章程》议案获特别决议通过 [6] - 董事会获授权以简易程序向特定对象发行A股股票 授权期限延长 [6] 法律程序合规性 - 北京大成律师事务所出具法律意见书 确认会议程序及表决结果合法有效 [8]