减持情况 - 减持前吴能云持股895,417股，占总股本0.13%[2] - 计划减持不超223,800股[2] - 2024年11月14日减持223,800股，占总股本0.0332%[2] - 减持价格28.67 - 28.75元/股，总额6,426,896元[3] - 减持后持股671,617股，占比0.1%[3] 执行情况 - 实际减持与计划、承诺一致[5] - 减持时间届满已实施，达最低数量[5] - 未提前终止减持计划[5]

业务研发相关 - 立昂东芯目前在研发碳化硅基氮化镓芯片以及拓展现有品类的新产品[1] - 立昂东芯目前暂时没有滤波器baw、saw等产品的开发计划[3] - 立昂东芯目前正在开发6英寸碳化硅基氮化镓射频芯片，预计2025年上半年推出产品[3] 产能相关 - 公司6英寸抛光片（含衬底片）产能60万片/月、8英寸抛光片（含衬底片）产能27万片/月（预计2024年12月达到57万片/月）、6 - 8英寸（兼容）外延片产能70万片/月（预计2025年3月底前达到90万片/月）；衢州基地12英寸抛光片（含衬底片）产能15万片/月、12英寸外延片产能10万片/月；嘉兴基地12英寸抛光片产能8万片/月，预计2024年年底有望达到15万片/月[2] - 射频芯片杭州基地目前产能9万片/年，海宁基地在2024年底将建成6万片/年的产能[3] - 按照年产能15万片6英寸射频芯片的产能计算，如果满产约为10亿元的收入体量[3] 业绩相关 - 2024年以来立昂东芯的毛利率已经转正，随着未来出货量的上升，毛利率有望逐季提升[1] - 公司硅片产品、射频芯片产品中不同类别产品的价值量差异较大，不同季度出货产品结构的变化导致营收的波动属于正常波动范围[2] - 预计射频业务板块在未来几年将成为公司新的重要的利润增长点[3] 产能利用率相关 - 立昂东芯产能利用率的提升有一个生产磨合的过程，且前期部分设备的维修调试限制了产能的释放，目前立昂东芯杭州基地的产能为月产7500片，2024年10月的产能利用率已接近60%，年底有望达到三分之二以上[2] - 射频芯片杭州基地目前产能利用率接近60%，年底有望达到三分之二[3] - 公司12英寸硅片（抛光+衬底）目前产能利用率接近60%，8英寸硅片接近满产[4] 其他 - 公司股价波动受多种因素影响，公司将持续做好生产经营，2024年内已实施两次股份回购，累计回购金额1.7亿元[4] - 如有并购相关事项公司将严格按照信息披露规则履行信息披露义务[4]

可转债发行 - 发行规模33.9亿元，数量3390万张，每张面值100元[6] - 债券期限6年，2022年11月14日至2028年11月13日[7] 转股信息 - 转股期限2023年5月18日至2028年11月13日，初始转股价45.38元/股，最新33.59元/股[12] 付息情况 - 第二年付息，计息2023年11月14日至2024年11月13日，票面利率0.5%[13] - 债权登记日2024年11月13日，除息和兑息日2024年11月14日[5] - 不同投资者实际派息不同，公司将按时划付利息[15][17][18][19]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024Q1-Q3公司实现营收22.77亿元,同比+13.10%;归母净利润-0.54亿元,同比-2.40亿元;扣非归母净利润-0.36亿元,同比-0.97亿元 [3] - 2024Q3公司实现营收8.18亿元,同比+21.94%,环比+4.86%;归母净利润0.13亿元,同比+6.64%,环比+0.16亿元;扣非归母净利润0.06亿元,同比-47.75%,环比-28.11% [3] - 2024Q1-Q3亏损的主要原因为:(1)本报告期折旧费用等固定成本同比增加较多;(2)硅片产品和功率芯片产品的销售单价有所下降;(3)持有的上市公司股票股价下跌产生公允价值变动损失 [3] 公司主要业务情况 - 受益于半导体行业景气度的持续复苏,公司硅片和功率器件芯片销量同比实现大幅增长。折合6英寸的硅片销量为1096.59万片,同比+53.73%;功率器件芯片销量130.79万片,同比+1.61% [4] - 公司射频芯片业务客户认证顺利,各类产品开始快速放量。2024Q1-Q3,公司化合物射频芯片销量为2.72万片,同比+199.86%;2024Q3,销量为0.96万片,同比+111.34%,环比+11.20% [4] 财务数据总结 营收及利润情况 - 2024-2026年预计公司营收分别为30.81亿元、36.86亿元、44.70亿元,同比增长14.6%、19.6%、21.3% [5] - 2024-2026年预计公司归母净利润分别为2.04亿元、5.07亿元、7.96亿元,同比增长210.1%、148.9%、56.9% [5] 盈利能力指标 - 2024-2026年预计公司毛利率分别为29.3%、39.7%、40.4% [5] - 2024-2026年预计公司净利率分别为13.2%、22.9%、22.3% [5] - 2024-2026年预计公司ROE分别为4.1%、8.1%、8.8% [5] 估值水平 - 当前股价对应2024-2026年PE分别为88.2倍、35.4倍、22.6倍 [5] - 当前股价对应2024-2026年PB分别为2.3倍、2.2倍、2.1倍 [5] - 当前股价对应2024-2026年EV/EBITDA分别为19.6倍、13.2倍、11.5倍 [6]

会议情况 - 公司第五届董事会第四次会议于2024年10月28日召开[3] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[3] 议案表决 - 会议一致通过审议2024年第三季度报告的议案[4] - 表决情况为同意7票，反对0票，弃权0票[4] - 该议案已通过公司第五届董事会审计委员会审议[4]

财报与会议时间 - 公司2024年第三季度报告于10月29日发布[3] - 投资者可在2024年10月29日至11月4日16:00前提问[3][7] - 2024年第三季度业绩说明会于11月5日11:00 - 12:00举行[3][5][6][7] 会议信息 - 业绩说明会以网络互动形式召开，地点为上海证券交易所上证路演中心[4][6][7] - 参加人员有董事长王敏文等，投资者可在线参与[7] 联系方式 - 联系人是公司证券法务部，电话0571 - 86597238，邮箱lionking@li - on.com[3][7][8]

会议情况 - 公司第五届监事会第四次会议于2024年10月28日召开[3] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[3] 议案表决 - 会议以记名投票表决一致通过审议2024年第三季度报告议案[4] - 表决情况为同意3票，反对0票，弃权0票[4]

营业收入 - [本报告期营业收入81,768.56万元，同比增长21.94%；年初至报告期末营业收入227,654.69万元，同比增长13.10%][2] - [2024年前三季度营业总收入22.77亿元，较2023年同期的20.13亿元增长13.10%][20] 净利润 - [本报告期归属于上市公司股东的净利润1,251.44万元，同比增长6.63%；年初至报告期末为 -5,434.20万元，同比下降129.31%][2] - [本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润558.59万元，同比下降47.75%；年初至报告期末为 -3,600.55万元，同比下降159.30%][2] - [本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.02元/股，同比增长6.29%；年初至报告期末均为 -0.08元/股，同比下降129.63%][4] - [2024年前三季度净利润为亏损1.29亿元，2023年同期盈利1.37亿元][21] - [2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为亏损0.54亿元，2023年同期盈利1.85亿元][21] - [2024年前三季度基本每股收益为 -0.08元/股，2023年同期为0.27元/股][22] - [报告期内归属于上市公司股东的净利润为 - 3600.55万元，同比减少9672.09万元，主要因综合毛利率同比减少13.67个百分点，折旧成本同比增加17615.42万元，产品单价下降，以及股票公允价值变动损失3366.68万元][14] - [2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为1251.44万元，相比第二季度的 - 370.51万元，第三季度扭亏为盈][15] - [归属于上市公司股东的净利润年初至报告期末为 - 129.31，虽产品销量增长，但因固定成本增加和单价下降，净利润下滑][8][9] 现金流量 - [年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额64,134.69万元，同比增长15.18%][4] - [2024年前三季度经营活动现金流入小计24.14亿元，2023年同期为21.24亿元][23] - [2024年前三季度经营活动现金流出小计17.73亿元，2023年同期为15.67亿元][24] - [2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额6.41亿元，2023年同期为5.57亿元][24] - [2024年前三季度投资活动现金流入小计7.82亿元，2023年同期为4.00亿元][24] - [2024年前三季度投资活动现金流出小计25.34亿元，2023年同期为15.99亿元][24] - [2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额 -17.53亿元，2023年同期为 -11.99亿元][24] - [2024年前三季度筹资活动现金流入小计18.15亿元，2023年同期为6.08亿元][24] - [2024年前三季度筹资活动现金流出小计9.88亿元，2023年同期为12.12亿元][24] - [2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额8.27亿元，2023年同期为 -6.04亿元][24] - [2024年前三季度现金及现金等价物净增加额 -2.93亿元，2023年同期为 -12.49亿元][25] 资产与权益 - [本报告期末总资产1,932,741.72万元，较上年度末增长5.75%；归属于上市公司股东的所有者权益771,367.70万元，较上年度末下降3.24%][4] - [截至2024年9月30日，货币资金2355817454.13元，较2023年12月31日的2671293114.65元减少][16] - [截至2024年9月30日，应收账款906691152.20元，较2023年12月31日的719564230.80元增加][16] - [截至2024年9月30日，存货1445985658.54元，较2023年12月31日的1321127631.26元增加][16] - [截至2024年9月30日，在建工程3079586968.54元，较2023年12月31日的2160393277.66元增加][18] - [截至2024年9月30日，短期借款1266408174.00元，较2023年12月31日的480490111.11元增加][18] - [截至2024年9月30日，资产总计19327417203.73元，较2023年12月31日的18275992540.58元增加][18] - [2024年第三季度末流动负债合计33.07亿元，较上一报告期的24.71亿元增长33.85%][19] - [2024年第三季度末非流动负债合计68.06亿元，较上一报告期的62.59亿元增长8.74%][19] - [2024年第三季度末负债合计101.13亿元，较上一报告期的87.30亿元增长15.84%][19] - [2024年第三季度末所有者权益合计92.14亿元，较上一报告期的95.46亿元下降3.48%][19] 非经常性损益 - [本报告期非经常性损益合计6,928,539.82元；年初至报告期末为 -18,336,480.21元][6] 财务指标变动原因 - [应收票据期末较期初减少1,091.85万元，变动比例为 -30.67%，主要系本期收到的商业承兑票据减少所致][7] - [预付账款期末较期初增加1879.34万元，主要因本期预付材料款增加][8] - [在建工程期末较期初增加91919.37万元，主要系可转债、海宁、嘉兴项目资本性支出大幅增加][8] - [短期借款期末较期初增加78591.81万元，主要是本期流动资金贷款增加][8] - [营业成本本期较上年同期增加47830.48万元，因产品产销量增长及扩产项目转产致固定成本增加][8] - [投资收益本期较上年同期减少2922.88万元，受上期绿发昂瑞清算收益及本期联营企业投资损失影响][8] - [公允价值变动损益本期较上年同期减少4981.15万元，因公司持有的股票价格下降][8] 股东信息 - [报告期末普通股股东总数为77905人][10] - [王敏文持股117831266股，持股比例17.55%，为第一大股东且部分股份质押][10] - [公司实际控制人王敏文持有泓祥投资出资份额，与泓祥投资为一致行动人][12] 产品销量 - [报告期内折合6英寸硅片销量1096.59万片，同比增长53.73%，其中12英寸硅片销量75.30万片（折合6英寸301.20万片），同比增长128.11%；功率器件芯片销量130.79万片，同比增长1.61%；化合物射频芯片销量2.72万片，同比增长199.86%][14] - [2024年第三季度折合6英寸半导体硅片销量427.73万片，同比增长67.16%，环比增长19.59%，其中12英寸硅片销量34.56万片（折合6英寸138.24万片），同比增长199.88%，环比增长46.36%；半导体功率器件芯片销量40.64万片，同比下降5.11%，环比下降15.84%；化合物半导体射频芯片销量0.96万片，同比增长111.34%，环比增长11.20%][15] 营业成本与利润 - [2024年前三季度营业总成本24.60亿元，较2023年同期的19.48亿元增长26.26%][20] - [2024年前三季度营业利润为亏损2.07亿元，2023年同期盈利1.12亿元][21] 加权平均净资产收益率 - [本报告期加权平均净资产收益率为0.16%，较上年同期增加0.00个百分点；年初至报告期末为 -0.69%，较上年同期减少2.97个百分点][4]

公司信息 - 证券代码605358，简称为立昂微；债券代码111010，简称为立昂转债[1] 股东变更 - 持股5%以上股东企业名称由宁波泓祥和企业管理变更为宁波泓祥和创业投资[2] - 股东名称变更不影响公司经营，股份数量未变，控股东和实控人未变[3] 时间信息 - 公告发布于2024年10月22日[5]