转债数据 - 截至2026年2月13日，3.43671亿元“宏柏转债”转股，形成6298.9303万股，占转股前总额10.34%[3][10] - 截至2026年2月13日，未转股“宏柏转债”金额6.16329亿元，占发行总量64.20%[3][10] - 2024年4月17日公司发行9.6亿元可转换公司债券[4] 转股信息 - “宏柏转债”2024年10月23日起至2030年4月16日可转股，初始7.51元/股，最新5.46元/股[6] 股份变动 - 2025年12月31日至2026年2月13日，无限售流通股增1904.2398万股[11] - 2025年11月25日至2026年2月13日，控股股东及其一致行动人持股从37.86%降至35.96%[13] - 2025年11月25日总股本6.50143895亿股，2026年2月13日为6.69201117亿股[13]

公司关键事件与时间节点 - 2026年将是公司面临多项关键事件的年份，包括股东减持、合资项目送样认证及泰国项目达产 [1] 股东减持计划 - 股东新余锦宏计划在2026年3月2日至6月1日期间，通过集中竞价方式减持不超过91万股公司股份，占公司总股本的0.14% [2] 项目进展与规划 - 公司与迈图(Momentive)合资的特种硅烷产品已启动全球客户送样及认证 [3] - 泰国项目预计在2026年底前实现达产 [3] - 公司表示2026年将继续聚焦主业，深耕全球市场，并力争经营业绩有所改善 [4]

“宏柏转债”预计满足赎回条件 - 公司于2024年4月17日公开发行“宏柏转债”，发行总额96,000.00万元（9.6亿元），期限6年，票面利率第一年至第六年分别为0.20%、0.40%、0.80%、1.5%、2.00%、2.50% [2] - 该可转债于2024年5月14日在上海证券交易所上市交易，自2024年10月23日进入转股期，初始转股价格为7.51元/股，截至公告日最新转股价格已下调至5.46元/股 [3][4] - 自2026年1月20日至2026年2月12日，公司股票已有10个交易日的收盘价不低于当期转股价格（5.46元/股）的130%（即7.10元/股），若在未来一段时间内满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价不低于此阈值，将触发有条件赎回条款 [9] 可转债转股价格调整历史 - 2024年7月9日，因限制性股票回购注销，转股价格由7.51元/股调整为7.53元/股 [4] - 2024年7月19日，因实施权益分派，转股价格由7.53元/股调整为7.49元/股 [5] - 2024年8月7日，因公司股票连续三十个交易日中有十五个交易日收盘价低于当期转股价，触发向下修正条款，转股价格由7.49元/股大幅下调至5.45元/股 [5] - 2025年7月8日，再次因限制性股票回购注销，转股价格由5.45元/股微调至5.46元/股 [6] 闲置募集资金现金管理 - 公司使用闲置可转债募集资金人民币6,000.00万元购买了银行定期存款，产品期限1年，到期日为2027年2月11日 [15][19] - 此次现金管理已获得董事会和监事会批准，授权总额度不超过人民币70,000.00万元（7亿元），使用期限自2025年4月28日起12个月内，资金可循环滚动使用 [15][20] - 进行现金管理的目的是提高募集资金使用效率和收益水平，在确保募投项目资金需求和资金安全的前提下，增加公司收益 [16] - 公司表示，该操作不会影响主营业务正常发展和日常经营，且能提高资金使用效率，提升整体业绩水平 [24]

可转债发行 - 公司于2024年4月17日发行960.00万张可转债，总额96,000.00万元，期限6年[3] - 可转债票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.5%、第五年2.00%、第六年2.50%[3] 可转债上市与转股 - 96,000.00万元可转债于2024年5月14日在上海证券交易所上市交易[4] - “宏柏转债”初始转股价格7.51元/股，最新转股价格5.46元/股[5] 赎回条款 - 有条件赎回条款触发情形：公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%（含130%）；或可转债未转股余额不足3,000万元[8] 股价情况 - 2026年1月20日至2月12日，公司股票已有10个交易日收盘价不低于“宏柏转债”当期转股价130%（即7.10元/股）[10]

资金募集与使用 - 2024年发行可转债募资96000万元，净额94850万元[8] - 拟用不超70000万元闲置募资现金管理，期限12个月[3] - 补充流动资金累计投入进度100%[8] 项目进展与投资 - 九江绿色新材料一体化项目累计投入0.43%，2026年12月达可使用状态[8] - 投资6000万元购买银行定期存款[4][6] 资金收益与现状 - 近12个月募集资金现金管理收益686.46万元，未收回本金55366万元[10] - 近12个月单日最高投入28000万元，占去年净资产13.32%[10] 决策情况 - 2025年4月28日会议通过现金管理议案，监事会和保荐机构同意[3][11][12]

员工持股计划股份变动 - 2022年6月23日，330.00万股以7.03元/股非交易过户至员工持股计划，占比0.98%[4] - 经调整，持股计划专户持有股份变为600.60万股，占比0.98%[5] 解锁情况 - 2023年6月26日，第一批解锁180.18万股[5] - 2024年6月25日，第二批解锁条件未达成[5] - 2025年6月24日，第三批解锁条件未达成[6] 计划状态 - 截至公告日，第一期解锁股票已售完，资产为货币，计划终止[7][8] - 公告发布于2026年2月10日[10]

公司员工持股计划执行完毕 - 宏柏新材2022年员工持股计划所持第一期已解锁股票已全部出售完毕，总计出售180.18万股 [1] - 股票出售方式为通过集中竞价交易进行 [1] - 截至公告披露日，员工持股计划资产已全部转为货币资产，计划实施完毕并终止 [1] - 公司将根据规定完成相关资产的清算和收益分配工作 [1]

核心观点 - 公司审计机构中汇会计师事务所因内部工作调整，变更了2025年度审计服务的质量控制复核人，由黄平变更为徐德盛，公司认为此次变更不会对年度审计工作产生影响 [1][2][6] 审计机构变更详情 - 公司于2025年4月28日及5月21日通过董事会、监事会及股东大会决议，续聘中汇会计师事务所为2025年度财务报告及内部控制审计机构 [1] - 2026年1月31日，公司公告收到中汇所告知函，因内部工作调整，质量控制复核人由黄平变更为徐德盛 [2][8] 新任质量控制复核人信息 - 新任质量控制复核人徐德盛于2015年成为中国注册会计师，2007年开始从事上市公司审计业务，2015年4月加入中汇所，从2025年开始为公司提供审计服务 [3] - 徐德盛近三年签署及复核的上市公司审计报告家数为8家 [3] - 徐德盛近三年执业记录良好，未受到刑事处罚、行政处罚、监管措施或自律处分 [4] - 徐德盛不存在可能影响独立性的情形 [5] 变更影响评估 - 公司认为此次变更是审计机构内部工作调整，相关工作将有序交接，不会对公司2025年度财务报告及内部控制审计工作产生影响 [6]

公司人事变动 - 宏柏新材于1月30日发布公告，宣布公司审计工作的质量控制复核人发生变更 [2] - 变更后，公司审计工作的质量控制复核人正式变更为徐德盛先生 [2]

审计安排 - 公司2025年续聘中汇所为审计机构[3] - 中汇所委派徐德盛接替黄平负责2025年度审计[3] 人员信息 - 徐德盛2015年成注会，2025年为公司服务[5] - 近三年签署及复核8家上市公司审计报告[5] - 无违规及影响独立性情形[6][7]