股价表现 - 宏柏新材2025年7月11日收盘价7.72元，较上周6.19元上涨24.72% [1] - 本周股价最高触及7.72元（近一年高点），最低6.16元，累计2次涨停且无跌停 [1] - 当前总市值48.82亿元，化学制品板块市值排名76/169，A股全市场排名3146/5149 [1] 交易异动 - 7月9日至11日连续三日收盘价涨幅偏离值累计超20%，登上龙虎榜 [2] - 7月10日因单日涨幅偏离值达7%首次上榜 [2] 公司治理 - 完成部分限制性股票回购注销，宏柏转债转股价从5.45元/股上调至5.46元/股（7月8日生效） [3] - 2025年第二次临时股东大会通过商品期货套期保值业务议案，出席股东代表41.7250%表决权股份，赞成率99.67% [3]

转债市场表现 - 中证转债指数收涨0 41% [1] - 塞力转债涨幅居前达15 58% [1] - 宏柏转债上涨7 20% [1] - 飞鹿转债上涨7 18% [1] - 中旗转债跌幅最大为7 14% [1] - 联得转债下跌6 33% [1] - 中宠转2下跌5 99% [1]

转股价格调整 - 调整前转股价格为5.45元/股，调整后转股价格为5.46元/股，调整幅度为0.01元/股 [1] - 转股价格调整实施日期为2025年7月8日 [1] - 本次调整因限制性股票回购注销导致，适用可转债转股停牌机制 [1] 可转债发行情况 - 公司发行可转债总额为96,000万元（960万张，每张面值100元），于2024年5月14日上市交易 [1] - 可转债简称"宏柏转债"，代码"111019"，转股期限为2024年10月23日至2030年4月16日 [1] - 初始转股价格为7.51元/股，当前转股价格为5.45元/股 [1] 转股价格调整依据 - 调整依据为《募集说明书》及中国证监会相关规定，涉及派送股票股利、转增股本、增发新股、配股、派送现金股利等情况 [2] - 调整公式包括派送股票股利或转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等不同情形的计算方式 [2] - 公司需在转股价格调整时发布公告，明确调整日、调整办法及暂停转股时期 [3] 限制性股票回购注销 - 公司回购注销限制性股票合计268.5155万股，其中首次授予部分253.9555万股，预留授予部分14.56万股 [4] - 首次授予部分回购价格为3.556元/股加同期存款利息，预留授予部分回购价格为6.003元/股加同期存款利息 [4] - 回购注销前公司总股数为635,017,827股，回购注销比例为0.4228% [4] 转股价格调整计算 - 调整公式为P1=（P0+A1×k1+A2×k2）÷（1+k1+k2），其中P0=5.45元/股，A1=3.556元/股，A2=6.003元/股 [4] - k1=-0.3999%（首次授予部分回购比例），k2=-0.0229%（预留授予部分回购比例） [4] - 最终调整后转股价格为5.46元/股（四舍五入保留两位小数） [4]

股权激励回购注销原因 - 因激励对象离职回购注销37.8924万股限制性股票，涉及9名离职人员（首次授予部分8人35.1624万股，预留授予部分1人2.73万股）[2] - 因2024年业绩考核未达标（净利润未达4亿元或营收未达25亿元）回购注销230.6231万股限制性股票[3][4] - 合计回购注销268.5155万股限制性股票，涉及201名激励对象[1][2] 回购注销实施细节 - 首次授予部分回购价格为3.556元/股加同期存款利息，预留授予部分为6.003元/股加利息[2][5] - 回购专用证券账户已开设，预计2025年7月4日完成注销[5] - 回购注销后公司总股本由635,017,827股减少至632,332,672股，有限售条件股份清零[5] 股本结构及股东权益变化 - 回购注销后前两大股东持股比例微增：宏柏化學有限公司持股比例由21.6771%升至21.7681%，宏柏（亞洲）集團有限公司由18.3851%升至18.4622%[6] - 一致行动人合计持股比例由40.9657%升至41.1375%[6] - 可转债转股导致股东持股比例被动稀释的情况已纳入计算[6] 法律程序与合规性 - 回购注销事项经董事会审议通过，律师事务所出具合规法律意见[1][8] - 公司已履行债权人通知程序，45天内未收到清偿债务或担保要求[2][8] - 公司承诺回购注销信息真实准确，已告知激励对象且无异议[8]

可转债基本信息 - 债券简称：宏柏转债，债券代码：111019 [4] - 发行日期：2024年4月17日，债券期限6年（至2030年4月16日）[2][4] - 发行总额9.6亿元（960万张），票面金额100元/张，按面值发行 [4] - 债券类型为可转换为公司A股股票的可转换公司债券 [4] 票面利率与付息安排 - 票面利率分阶段递增：第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50% [2] - 首年利息0.20元/张（含税），税后个人投资者实得0.16元/张 [10][13] - 付息方式为每年付息一次，计息起始日为发行首日 [5] - 首次付息日为2025年4月17日，债权登记日为2025年4月16日 [4][11] 转股条款 - 初始转股价7.51元/股，最新转股价5.45元/股 [7][8] - 转股期自2024年10月23日至2030年4月16日 [6] - 转股价经历三次调整：因限制性股票回购注销上调至7.53元/股，权益分派下调至7.49元/股，后因股价触发条款下修至5.45元/股 [7][8] 发行与上市信息 - 2024年5月14日于上海证券交易所上市 [9] - 信用评级AA-（主体及债券），评级机构为中证鹏元资信评估股份有限公司 [9] - 无担保安排，登记托管机构为中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 [9][12] 税务处理 - 个人投资者利息所得税率20%，税后收益0.16元/张 [13] - 居民企业自行缴税，非居民企业（如QFII）暂免所得税 [14][15]